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2025年12月4日 23時40分
セールスフォースが決算 顧客のＡＩツール導入に進展 慎重な見方もあり株価軟調＝米国株個別
（NY時間09:40）（日本時間23:40）
セールスフォース<CRM> 238.48（-0.24 -0.10%）
セールスフォース<CRM>が前日引け後に８－１０月期決算（第３四半期）を発表し、売上高は予想を若干下回ったものの、１株利益は予想を上回った。受注残にあたる進行中の残存履行義務（ＣＲＰＯ）も予想を上回っている。
ガイダンスも公表し、第４四半期の売上高見通しが予想を上回ったほか、ＣＲＰＯも約１５％増と予想を上回る伸びを見込んだ。通期の１株利益および売上高の見通しも上方修正している。今回の決算には、顧客による同社のＡＩツール導入が進んでいる兆しが見られている。
ＡＩエージェントが成長の原動力になっている模様。同社は、営業開拓やカスタマーサービスを自動化できるＡＩエージェント「エージェント・フォース」の普及拡大を目指している。しかしアナリストは、価格体系のわかりづらさや顧客データの整理不足が導入の足かせになっていると指摘。
ベニオフＣＥＯは声明で「エージェント・フォースとデータ３６０がわれわれの成長を牽引している」と強調。エージェント・フォースは昨年のローンチ以降、有料契約数が９５００件を超え、前四半期の６０００件から大きく増加した。エージェント・フォースとデータ３６０の第３四半期の年ベース経常収益（ＡＲＲ）は１４億ドルと前年比１１４％増加した。
ただ、アナリストからは慎重な見通しも出ている。「同社が示したＣＲＰＯの成長見通しは、企業のＩＴ支出が弱含む中で、四半期ベースで減速が続く兆しがある。今後６－１２カ月は同社にとって逆風となる可能性も留意される」と分析。半面、「エージェント・フォースやデータ３６０の採用が順調に進めば、２６年後半以降は売上成長の主要ドライバーになり得る」と長期的な期待も示した。
時間外で株価は買いが強まっていたものの、通常取引は軟調に始まっている。
（８－１０月・第３四半期）
・１株利益（調整後）：3.25ドル（予想：2.86ドル）
・売上高：102.6億ドル （予想：102.8億ドル）
サブスク＆サポート：97.3億ドル（予想：97.3億ドル）
プロフェッショナル＆その他：5.33億ドル（予想：5.46億ドル）
・営業利益率（調整後）：35.5％（予想：34.2％）
・残存履行義務：595億ドル（予想：590.4億ドル）
進行中の残存履行義務：294億ドル（予想：290.6億ドル）
（１１－１月・第４四半期見通し）
・１株利益（調整後）：3.02～3.04ドル（予想：3.03ドル）
・売上高：111.3～112.3億ドル（予想：109.1億ドル）
・進行中の残存履行義務：約15％増（予想：10％増）
（２６年度通期見通し）
・売上高：414.5～415.5億ドル（従来：411～413億ドル）（予想：412.5億ドル）
・１株利益（調整後）：11.75～11.77ドル（従来：11.33～11.37ドル）（予想：11.37ドル）
・営業利益率（調整後）：34.1％を維持
MINKABU PRESS編集部 野沢卓美
株探ニュース
セールスフォース<CRM> 238.48（-0.24 -0.10%）
セールスフォース<CRM>が前日引け後に８－１０月期決算（第３四半期）を発表し、売上高は予想を若干下回ったものの、１株利益は予想を上回った。受注残にあたる進行中の残存履行義務（ＣＲＰＯ）も予想を上回っている。
ガイダンスも公表し、第４四半期の売上高見通しが予想を上回ったほか、ＣＲＰＯも約１５％増と予想を上回る伸びを見込んだ。通期の１株利益および売上高の見通しも上方修正している。今回の決算には、顧客による同社のＡＩツール導入が進んでいる兆しが見られている。
ＡＩエージェントが成長の原動力になっている模様。同社は、営業開拓やカスタマーサービスを自動化できるＡＩエージェント「エージェント・フォース」の普及拡大を目指している。しかしアナリストは、価格体系のわかりづらさや顧客データの整理不足が導入の足かせになっていると指摘。
ベニオフＣＥＯは声明で「エージェント・フォースとデータ３６０がわれわれの成長を牽引している」と強調。エージェント・フォースは昨年のローンチ以降、有料契約数が９５００件を超え、前四半期の６０００件から大きく増加した。エージェント・フォースとデータ３６０の第３四半期の年ベース経常収益（ＡＲＲ）は１４億ドルと前年比１１４％増加した。
ただ、アナリストからは慎重な見通しも出ている。「同社が示したＣＲＰＯの成長見通しは、企業のＩＴ支出が弱含む中で、四半期ベースで減速が続く兆しがある。今後６－１２カ月は同社にとって逆風となる可能性も留意される」と分析。半面、「エージェント・フォースやデータ３６０の採用が順調に進めば、２６年後半以降は売上成長の主要ドライバーになり得る」と長期的な期待も示した。
時間外で株価は買いが強まっていたものの、通常取引は軟調に始まっている。
（８－１０月・第３四半期）
・１株利益（調整後）：3.25ドル（予想：2.86ドル）
・売上高：102.6億ドル （予想：102.8億ドル）
サブスク＆サポート：97.3億ドル（予想：97.3億ドル）
プロフェッショナル＆その他：5.33億ドル（予想：5.46億ドル）
・営業利益率（調整後）：35.5％（予想：34.2％）
・残存履行義務：595億ドル（予想：590.4億ドル）
進行中の残存履行義務：294億ドル（予想：290.6億ドル）
（１１－１月・第４四半期見通し）
・１株利益（調整後）：3.02～3.04ドル（予想：3.03ドル）
・売上高：111.3～112.3億ドル（予想：109.1億ドル）
・進行中の残存履行義務：約15％増（予想：10％増）
（２６年度通期見通し）
・売上高：414.5～415.5億ドル（従来：411～413億ドル）（予想：412.5億ドル）
・１株利益（調整後）：11.75～11.77ドル（従来：11.33～11.37ドル）（予想：11.37ドル）
・営業利益率（調整後）：34.1％を維持
MINKABU PRESS編集部 野沢卓美
株探ニュース