AI(人工知能)の普及に伴い、世界的にデータセンターの新増設が急増している。24時間常時稼働するAIデータセンターは膨大な電力を消費し、米国では電力需要が2030年までに2024年比で2倍を超える水準に拡大するとの見方が強まっている。加えて、米国内への製造業回帰(リショアリング)による半導体工場をはじめとする重厚長大産業の拠点新設も、電力需要の拡大に拍車をかけている。こうした中、発電能力に加え、老朽化が進む送電網の更新・新設が需要に追いつかず、電力インフラが経済成長の制約要因として浮上してきている。なかでも米国では変圧器や送電線の多くが設計寿命とされる30年を超えており、その刷新が喫緊の課題となっている。関連銘柄の裾野は広く、原子力などのベースロード電源、変圧器・送配電線、スマートグリッドや電力制御技術に関わる企業などが挙げられる。