（NY時間15:30）（日本時間04:30）
エヌビディア<NVDA>　227.21（+17.55　+8.37%）
スペ－スＸ<SPCX>　139.47（-0.16　-0.11%）

　きょうの米株式市場はエヌビディア<NVDA>が決算を受けて、数四半期ぶりにポジティブな反応を示していることから市場全体に安心感が広がっている。特にＩＴ・ハイテク株に買いが広がっており、ナスダックは大幅高となっている。

　そのエヌビディアの第２四半期決算から、スペースＸ<SPCX>が同社の売上高にすでに大きく寄与している可能性が浮上している。アナリストが指摘した。エヌビディアの開示内容を分析した結果、スペースＸが過去６カ月間で約１３０億ドルの売上高に寄与した可能性があるという。

　これは年間約１ギガワット規模のＡＩインフラ導入ペースに相当し、今後この数字は劇的に増加するはずだとの見方を示している。

　エヌビディアはデータセンターの売上高を、ハイパースケーラー向けとＡＩクラウド・産業・エンタープライズ（ＡＣＩＥ）向けに分類している。第２四半期には、ある顧客をＡＣＩＥからハイパースケーラーへ分類変更しており、同アナリストはこの顧客がスペースＸではないかと推測している。

　試算では、この分類変更前後の数字から、スペースＸのエヌビディアの売上高への寄与は２０２５年度に６１．４億ドル、２０２６年度に１８１．５億ドル、２０２７年度第１四半期だけでも５１．８億ドルに達した可能性があるという。

　スペースＸはＡＩ計算基盤を急速に拡大しており、２０２６年末までに２ギガワット超、２０２７年末には１０ギガワットに近い規模まで拡大する計画を示している。マスクＣＥＯは今月、今後のＡＩインフラについてエヌビディア製品を独占的に採用すると明らかにしていた。

　さらにスペースＸは「ヴェラ・ルービン」を地上のＡＩデータセンターだけでなく、次世代の「スターマインド」ＡＩ衛星にも採用する計画を進めている。

　こうした計画を踏まえると、スペースＸは今後エヌビディアにとって一段と重要な大口顧客になる可能性がある。

MINKABU PRESS編集部　野沢卓美

株探ニュース