2026年8月13日 6時06分
シスコシステムズ、好決算も時間外で下落＝米国株個別
（NY時間17:06）（日本時間06:06）時間外
シスコシステムズ<CSCO> 118.81（-5.07 -4.09%）
シスコシステムズ<CSCO>が時間外で下落。引け後に５－７月期決算（第４四半期）を発表し、１株利益、売上高とも予想を上回った。受注残を示す残存履行義務（ＲＰＯ）も予想を上回っている。ＡＩハイパースケーラー向け受注は４０億ドルだったほか、製品受注は３５％増加。ハイパースケーラーを除いても２５％増となった。
ガイダンスも公表し、予想を上回る通期見通しを示している。パターソンＣＦＯは「第４四半期の売上高、営業利益、１株利益はいずれも過去最高となり、われわれの予想レンジの上限を上回った」と説明した。また、ＡＩデータセンター向けネットワーク機器の旺盛な需要を背景に、予想を大幅に上回る第１四半期の見通しを示した。
同社はネットワーク機器メーカーだが、近年はＡＩデータセンター向け事業の拡大に注力。世界的なＡＩインフラ投資を取り込むため事業再編を進めており、政府主導のＡＩプロジェクトを手掛ける顧客など、新規顧客の獲得にも繋がっている。
特に注目されているのが、独自開発するネットワーク半導体「シリコンワン」。アナリストによると、競合するブロードコム<AVGO>製品の供給不足も同社への受注を押し上げているという。一方、セキュリティ事業や従来型のキャンパス・ネットワーク製品の販売については懸念を示していた。
発表直後は時間外で株価は上昇していたものの、すぐに戻り売りに押され下げに転じている。同社株は年初来で６０％上昇しており、高い期待には届かなかったようだ。
（５－７月・第４四半期）
・１株利益（調整後）：1.22ドル（予想：1.17ドル）
・売上高：172.5億ドル（予想：168.5億ドル）
製品：134.6億ドル（予想：130.3億ドル）
ネットワーキング：97.9億ドル（予想：96.2億ドル）
セキュリティ：22.3億ドル（予想：20.9億ドル）
コラボレーション：11.7億ドル（予想：10.5億ドル）
オブザーバビリティ：2.75億ドル（予想：2.78億ドル）
サービス：37.9億ドル（予想：38.1億ドル）
・粗利益率（調整後）：66.3％（予想：66.0％）
・営業利益率（調整後）：35.9％（予想：34.8％）
・残存履行義務（RPO）：467.3億ドル（予想：444.2億ドル）
（８－１０月・第１四半期見通し）
・１株利益（調整後）：1.32～1.34ドル（予想：1.17ドル）
・売上高：180～182億ドル（予想：168.4億ドル）
・粗利益率（調整後）：65～66％（予想：66.1％）
・営業利益率（調整後）：35.5～36.5％（予想：34.6％）
（２７年度通期見通し）
・１株利益（調整後）：5.05～5.11ドル（予想：4.84ドル）
・売上高：722～734億ドル（予想：691.3億ドル）
MINKABU PRESS編集部 野沢卓美
株探ニュース
シスコシステムズ<CSCO> 118.81（-5.07 -4.09%）
シスコシステムズ<CSCO>が時間外で下落。引け後に５－７月期決算（第４四半期）を発表し、１株利益、売上高とも予想を上回った。受注残を示す残存履行義務（ＲＰＯ）も予想を上回っている。ＡＩハイパースケーラー向け受注は４０億ドルだったほか、製品受注は３５％増加。ハイパースケーラーを除いても２５％増となった。
ガイダンスも公表し、予想を上回る通期見通しを示している。パターソンＣＦＯは「第４四半期の売上高、営業利益、１株利益はいずれも過去最高となり、われわれの予想レンジの上限を上回った」と説明した。また、ＡＩデータセンター向けネットワーク機器の旺盛な需要を背景に、予想を大幅に上回る第１四半期の見通しを示した。
同社はネットワーク機器メーカーだが、近年はＡＩデータセンター向け事業の拡大に注力。世界的なＡＩインフラ投資を取り込むため事業再編を進めており、政府主導のＡＩプロジェクトを手掛ける顧客など、新規顧客の獲得にも繋がっている。
特に注目されているのが、独自開発するネットワーク半導体「シリコンワン」。アナリストによると、競合するブロードコム<AVGO>製品の供給不足も同社への受注を押し上げているという。一方、セキュリティ事業や従来型のキャンパス・ネットワーク製品の販売については懸念を示していた。
発表直後は時間外で株価は上昇していたものの、すぐに戻り売りに押され下げに転じている。同社株は年初来で６０％上昇しており、高い期待には届かなかったようだ。
（５－７月・第４四半期）
・１株利益（調整後）：1.22ドル（予想：1.17ドル）
・売上高：172.5億ドル（予想：168.5億ドル）
製品：134.6億ドル（予想：130.3億ドル）
ネットワーキング：97.9億ドル（予想：96.2億ドル）
セキュリティ：22.3億ドル（予想：20.9億ドル）
コラボレーション：11.7億ドル（予想：10.5億ドル）
オブザーバビリティ：2.75億ドル（予想：2.78億ドル）
サービス：37.9億ドル（予想：38.1億ドル）
・粗利益率（調整後）：66.3％（予想：66.0％）
・営業利益率（調整後）：35.9％（予想：34.8％）
・残存履行義務（RPO）：467.3億ドル（予想：444.2億ドル）
（８－１０月・第１四半期見通し）
・１株利益（調整後）：1.32～1.34ドル（予想：1.17ドル）
・売上高：180～182億ドル（予想：168.4億ドル）
・粗利益率（調整後）：65～66％（予想：66.1％）
・営業利益率（調整後）：35.5～36.5％（予想：34.6％）
（２７年度通期見通し）
・１株利益（調整後）：5.05～5.11ドル（予想：4.84ドル）
・売上高：722～734億ドル（予想：691.3億ドル）
MINKABU PRESS編集部 野沢卓美
株探ニュース