（NY時間15:23）（日本時間05:23）
デル<DELL>　139.73（+5.77　+4.31%）
ＨＰエンタープライズ<HPE>　21.90（+0.72　+3.38%）
バーティブ<VRT>　144.28（+6.74　+4.90%）
アンフェノール<APH>　73.43（+2.54　+3.58%）

　ＮＹ時間の終盤に入ってエヌビディア<NVDA>は再びプラス圏に浮上している。前日発表の決算を受けて一時下げに転じていたものの、力強い決算を改めて評価している模様。投資家の事前の期待値が高く、強い決算ではあったものの物足りなさもあったようだ。

　今回のエヌビディアの決算は、法人や団体といったエンタープライズのＡＩ需要が強いことを示唆しており、これは他のシステム・インフラの企業にとっても追い風となるとの指摘がアナリストから出ている。

　全体的な需要の読み取りは、エンタープライズサーバーのＯＥＭにとってポジティブだという。具体的にはデル・テクノロジーズ<DELL>、ＨＰエンタープライズ<HPE>、スーパー・マイクロ<SMCI>といったサーバー関連の銘柄を個別に挙げている。

　デルとＨＰＥには２０２７年までに１７１０億－１７４０億ドル規模のＡＩ関連の総アドレス可能市場があり、２０２３－２５年の年平均成長率（ＣＡＧＲ）は２０－２５％が期待されると指摘。デルは来週、ＨＰＥは１２月初旬に決算発表を予定している。

　また、別のアナリストもエヌビディアの決算からデルとＨＰＥにポジティブな影響が見られると指摘。エヌビディアはホッパー製品に対する持続的な需要を決算で言及していたが、ホッパーからブラックウェルへの移行期間中に消化不良が起こる可能性があり、それはデルとＨＰＥにとってはポジティブな材料となるという。

　一方、アンフェノール<APH>、バーティブ<VRT>も注目銘柄に挙げている。ブラックウェルの出荷台数の増加は、両社がこのシステムへのサプライヤーであることを踏まえるとポジティブな材料だという。

MINKABU PRESS編集部　野沢卓美

株探ニュース