2024年1月23日 6時33分
ダウ平均は最高値更新続く バリュエーションは高くないとの指摘も＝米国株概況
NY株式22日（NY時間16:22）（日本時間06:22）
ダウ平均 38001.81（+138.01 +0.36%）
S＆P500 4850.43（+10.62 +0.22%）
ナスダック 15360.29（+49.32 +0.32%）
CME日経平均先物 36695（大証終比：+85 +0.23%）
きょうもＮＹ株式市場でダウ平均は最高値更新が続いた。ＡＩとＩＴ・ハイテクを巡るポジティブなセンチメントが続いている。バリュエーションは昨年７月の高値に戻ったが、見かけほど高くはないとの指摘も出ている。Ｓ＆Ｐ５００企業の予想ベースの株価収益率（ＰＥＲ）は２０倍まで回復しているが、２０２０年のパンデミック後に記録した２３．４倍からはまだ若干下回って推移しており、過熱感はないという。米経済指標からもたらされる堅調なシグナルと、恐らく今週発表のＧＤＰに関するポジティブな期待もサポートしているとの指摘も出ている。
ただ、市場が織り込んでいる利下げ期待はリスクで、市場が長期に渡る高金利を警戒してポジションを取るべきと考え始めたら、本当に痛みを伴う下落の危険性もあると述べている。「利下げに関するＦＲＢと市場の意見の相違が解消されるまでは、急速な上昇は期待できない。しかし、上昇に転じた時の強気筋の力を過小評価してもならない」といった声も出ているようだ
一方、弱気なストラテジストからは低位株、Ｓ＆Ｐ５００、小型株の年末ラリーが巻き戻されるリスクが指摘されている。今年の米株式市場のパフォーマンスは多くの意味でソフトランディングと同義で、典型的なサイクル後期の環境に逆戻りしているという。
また、上げを先導しているマグニフィセント７と呼ばれる巨大ＩＴ・ハイテク企業は、テクニカル的に買われ過ぎの状況にあるとの指摘も出ていた。
今週は決算が本格化するほか、米ＧＤＰやＰＣＥデフレータも発表される。これらを通過してもなお、上向きの流れを維持できるか注目される。
ギリアド・サイエンシズ<GILD>が下落。医薬品の肺がん適応の臨床試験で成果が得られなかったと伝わった。
穀物メジャーのアーチャー・ダニエルズ・ミッドランド<ADM>が大幅安。会計慣行を巡る調査が進む中で、ＣＦＯを休職扱いにするとともに業績見通しを下方修正した。発表資料によると、ルターＣＦＯは即時休職扱いとなり、暫定ＣＦＯにロイグ氏が就くという。
投資銀行のＢライリー・ファイナンシャル<RILY>が下落。米証券取引委員会（ＳＥＣ）が、同社と証券詐欺に関与したとされるブライアン・カーン氏との取引、そして野村からの融資の担保としてカーン氏の資産が差し出された経緯を調査していると伝わった。ブルームバーグが関係者の話として伝えた。なお、野村は今回の調査の焦点ではないという。
百貨店のメーシーズ<M>が上昇。投資会社アークハウスと資産運用会社ブリゲード・キャピタルからの買収提案について、説得力のある価値を欠いているとし、拒否する姿勢を示した。
動画配信の受信機器やプラットホームを手掛けるロク<ROKU>が上昇。これまで弱気だったアナリストが投資判断を「中立」に引き上げた。
鉄鋼のアルゴマ・スチール<ASTL>が下落。週末にコークス製造工場で事故が発生したと報告した。１月２０日未明にユーティリティ配管を支える構造物が倒壊したという。
百貨店のメーシーズ<M>が上昇。投資会社アークハウスと資産運用会社ブリゲード・キャピタルからの買収提案について、説得力のある価値を欠いているとし、拒否する姿勢を示した。
特別買収目的会社（ＳＰＡＣ）のデジタル・ワールド・アクイジション<DWAC>が大幅高。同社はトランプ前大統領のＳＮＳトゥルース・ソーシャルとの合併を模索している。大統領選の米共和党候補のデサンティス・フロリダ州知事が候補者指名争いから撤退し、トランプ前大統領を支持すると表明した。
スピリット航空<SAVE>が大幅続伸。同社はジェットブルー航空<JBLU>への身売り計画が米規制当局の反対に遭い、連邦裁判所に阻止され、株価も売りが強まっていたが、先週末には同計画が正当だとなお考えていることを明らかにしたことで買い戻しが強まっていた。本日もその流れが続いていた。
太陽光関連機器のソーラーエッジ・テクノロジーズ<SEDG>が上昇。厳しい業界状況に対応して人員削減計画を発表し、それに関連して５９００万－６６００万ドルの税引き前費用を計上する見込みだと述べた。
石油・ガスパイプラインのニュースター・エナジー<NS>が大幅高。ガソリン販売のスノコ<SUN>が同社を買収することで合意した。
動画プラットフォームのランブル<RUM>が大幅高。バースツール・スポーツ社との広告とクラウドサービスにおける提携を発表した。
空飛ぶタクシーのアーチャー・アビエーション<ACHR>が上昇。米航空宇宙局（ＮＡＳＡ）と協定を締結し、同社とＮＡＳＡは電動垂直離着陸機の技術で協力する。
Ｂライリー<RILY> 19.68（-0.50 -2.48%）
アーチャー・ダニエルズ<ADM> 51.69（-16.50 -24.20%）
ギリアド<GILD> 78.43（-8.86 -10.15%）
ロク<ROKU> 88.46（+1.39 +1.60%）
アルゴマ<ASTL> 8.67（-0.40 -4.41%）
メーシーズ<M> 18.26（+0.63 +3.57%）
デジタル・ワールド<DWAC> 49.69（+23.31 +88.36%）
スピリット航空<SAVE> 7.98（+1.30 +19.46%）
ソーラーエッジ<SEDG> 71.85（+2.74 +3.96%）
ニュースター・エナジー<NS> 21.32（+3.29 +18.25%）
スノコ<SUN> 56.74（-2.72 -4.57%）
ランブル<RUM> 4.89（+1.30 +36.21%）
アーチャー・アビエーション<ACHR> 5.31（+0.25 +4.94%）
アップル<AAPL> 193.89（+2.33 +1.22%）
マイクロソフト<MSFT> 396.51（-2.16 -0.54%）
アマゾン<AMZN> 154.78（-0.56 -0.36%）
アルファベットC<GOOG> 147.71（-0.26 -0.18%）
テスラ<TSLA> 208.80（-3.39 -1.60%）
メタ・プラットフォームズ<META> 381.78（-1.67 -0.44%）
ＡＭＤ<AMD> 168.18（-6.05 -3.47%）
エヌビディア<NVDA> 596.54（+1.63 +0.27%）
MINKABU PRESS編集部 野沢卓美
ダウ平均 38001.81（+138.01 +0.36%）
S＆P500 4850.43（+10.62 +0.22%）
ナスダック 15360.29（+49.32 +0.32%）
CME日経平均先物 36695（大証終比：+85 +0.23%）
きょうもＮＹ株式市場でダウ平均は最高値更新が続いた。ＡＩとＩＴ・ハイテクを巡るポジティブなセンチメントが続いている。バリュエーションは昨年７月の高値に戻ったが、見かけほど高くはないとの指摘も出ている。Ｓ＆Ｐ５００企業の予想ベースの株価収益率（ＰＥＲ）は２０倍まで回復しているが、２０２０年のパンデミック後に記録した２３．４倍からはまだ若干下回って推移しており、過熱感はないという。米経済指標からもたらされる堅調なシグナルと、恐らく今週発表のＧＤＰに関するポジティブな期待もサポートしているとの指摘も出ている。
ただ、市場が織り込んでいる利下げ期待はリスクで、市場が長期に渡る高金利を警戒してポジションを取るべきと考え始めたら、本当に痛みを伴う下落の危険性もあると述べている。「利下げに関するＦＲＢと市場の意見の相違が解消されるまでは、急速な上昇は期待できない。しかし、上昇に転じた時の強気筋の力を過小評価してもならない」といった声も出ているようだ
一方、弱気なストラテジストからは低位株、Ｓ＆Ｐ５００、小型株の年末ラリーが巻き戻されるリスクが指摘されている。今年の米株式市場のパフォーマンスは多くの意味でソフトランディングと同義で、典型的なサイクル後期の環境に逆戻りしているという。
また、上げを先導しているマグニフィセント７と呼ばれる巨大ＩＴ・ハイテク企業は、テクニカル的に買われ過ぎの状況にあるとの指摘も出ていた。
今週は決算が本格化するほか、米ＧＤＰやＰＣＥデフレータも発表される。これらを通過してもなお、上向きの流れを維持できるか注目される。
ギリアド・サイエンシズ<GILD>が下落。医薬品の肺がん適応の臨床試験で成果が得られなかったと伝わった。
穀物メジャーのアーチャー・ダニエルズ・ミッドランド<ADM>が大幅安。会計慣行を巡る調査が進む中で、ＣＦＯを休職扱いにするとともに業績見通しを下方修正した。発表資料によると、ルターＣＦＯは即時休職扱いとなり、暫定ＣＦＯにロイグ氏が就くという。
投資銀行のＢライリー・ファイナンシャル<RILY>が下落。米証券取引委員会（ＳＥＣ）が、同社と証券詐欺に関与したとされるブライアン・カーン氏との取引、そして野村からの融資の担保としてカーン氏の資産が差し出された経緯を調査していると伝わった。ブルームバーグが関係者の話として伝えた。なお、野村は今回の調査の焦点ではないという。
百貨店のメーシーズ<M>が上昇。投資会社アークハウスと資産運用会社ブリゲード・キャピタルからの買収提案について、説得力のある価値を欠いているとし、拒否する姿勢を示した。
動画配信の受信機器やプラットホームを手掛けるロク<ROKU>が上昇。これまで弱気だったアナリストが投資判断を「中立」に引き上げた。
鉄鋼のアルゴマ・スチール<ASTL>が下落。週末にコークス製造工場で事故が発生したと報告した。１月２０日未明にユーティリティ配管を支える構造物が倒壊したという。
百貨店のメーシーズ<M>が上昇。投資会社アークハウスと資産運用会社ブリゲード・キャピタルからの買収提案について、説得力のある価値を欠いているとし、拒否する姿勢を示した。
特別買収目的会社（ＳＰＡＣ）のデジタル・ワールド・アクイジション<DWAC>が大幅高。同社はトランプ前大統領のＳＮＳトゥルース・ソーシャルとの合併を模索している。大統領選の米共和党候補のデサンティス・フロリダ州知事が候補者指名争いから撤退し、トランプ前大統領を支持すると表明した。
スピリット航空<SAVE>が大幅続伸。同社はジェットブルー航空<JBLU>への身売り計画が米規制当局の反対に遭い、連邦裁判所に阻止され、株価も売りが強まっていたが、先週末には同計画が正当だとなお考えていることを明らかにしたことで買い戻しが強まっていた。本日もその流れが続いていた。
太陽光関連機器のソーラーエッジ・テクノロジーズ<SEDG>が上昇。厳しい業界状況に対応して人員削減計画を発表し、それに関連して５９００万－６６００万ドルの税引き前費用を計上する見込みだと述べた。
石油・ガスパイプラインのニュースター・エナジー<NS>が大幅高。ガソリン販売のスノコ<SUN>が同社を買収することで合意した。
動画プラットフォームのランブル<RUM>が大幅高。バースツール・スポーツ社との広告とクラウドサービスにおける提携を発表した。
空飛ぶタクシーのアーチャー・アビエーション<ACHR>が上昇。米航空宇宙局（ＮＡＳＡ）と協定を締結し、同社とＮＡＳＡは電動垂直離着陸機の技術で協力する。
Ｂライリー<RILY> 19.68（-0.50 -2.48%）
アーチャー・ダニエルズ<ADM> 51.69（-16.50 -24.20%）
ギリアド<GILD> 78.43（-8.86 -10.15%）
ロク<ROKU> 88.46（+1.39 +1.60%）
アルゴマ<ASTL> 8.67（-0.40 -4.41%）
メーシーズ<M> 18.26（+0.63 +3.57%）
デジタル・ワールド<DWAC> 49.69（+23.31 +88.36%）
スピリット航空<SAVE> 7.98（+1.30 +19.46%）
ソーラーエッジ<SEDG> 71.85（+2.74 +3.96%）
ニュースター・エナジー<NS> 21.32（+3.29 +18.25%）
スノコ<SUN> 56.74（-2.72 -4.57%）
ランブル<RUM> 4.89（+1.30 +36.21%）
アーチャー・アビエーション<ACHR> 5.31（+0.25 +4.94%）
アップル<AAPL> 193.89（+2.33 +1.22%）
マイクロソフト<MSFT> 396.51（-2.16 -0.54%）
アマゾン<AMZN> 154.78（-0.56 -0.36%）
アルファベットC<GOOG> 147.71（-0.26 -0.18%）
テスラ<TSLA> 208.80（-3.39 -1.60%）
メタ・プラットフォームズ<META> 381.78（-1.67 -0.44%）
ＡＭＤ<AMD> 168.18（-6.05 -3.47%）
エヌビディア<NVDA> 596.54（+1.63 +0.27%）
MINKABU PRESS編集部 野沢卓美