米大手証券のストラテジストは、５社のＡＩハイパースケーラー企業による２０２６年の設備投資に関して、アナリスト予想は過度に保守的過ぎると指摘している。

　過去のテクノロジー分野の投資サイクルを踏まえると、設備投資は現在の予測よりも最終的に２０００億ドル上振れする可能性があると述べている。

　第２四半期の決算シーズンを経て、ＡＩ関連の設備投資の見通しは従来の４６７０億ドルから５３３０億ドルへ引き上げられた。ただ、これでも２０２６年末には伸びが２５％に減速することを意味しているという。

　同ストラテジストは、アナリストは過去２年間、いずれも予測が保守的過ぎたと指摘。また、ＡＩプラットフォーム銘柄やＡＩによる生産性向上の恩恵を受ける企業はＡＩの採用拡大が続く中で、収益面の追い風を享受できるはずだと述べている。

株探ニュース