★人気テーマ・ベスト１０
１　 円高メリット
２　 ディフェンシブ
３　 半導体
４　 ＪＰＸ日経４００
５　 データセンター
６　 好配当
７　 カジノ関連
８　 円安メリット
９　 人工知能
１０　 ＴＯＰＩＸコア３０

　みんかぶと株探が集計する「人気テーマランキング」で、「半導体製造装置」が１４位にランクインしている。

　生成ＡＩの普及加速を背景に半導体工場やデータセンター建設ラッシュが世界的に進んでいる。そのなか、旺盛な半導体設備投資需要を背景に半導体製造装置関連企業の受注が増勢にある。ただ、米国株市場では生成ＡＩのシンボルストック的存在のエヌビディア<NVDA>が、足もとの業績が絶好調であるにもかかわらず、株価が冴えを欠く動きとなっており、これが周辺の半導体関連株の上値を重くしている。

　東京市場でも例外ではなく、半導体セクターはひと頃の人気が離散した状態にある。とりわけ日本の半導体製造装置メーカーは世界的にもトップシェアを有する企業がひしめいており、それだけに先行きに対する期待を過剰に織り込んでしまったきらいがあり最近はポジション調整による実需売り圧力が止まない状況となっている。

　前日の米株市場でエヌビディアが大幅反発したのをはじめ半導体セクターへの買い戻しが目立ち、フィラデルフィア半導体株指数（ＳＯＸ指数）も２％超の上昇をみせた。きょうは、この流れを引き継ぎ、東京エレクトロン<8035>、ディスコ<6146>、アドバンテスト<6857>などが頑強な値動きを示しているが、上値では戻り売り圧力が拭えない。短期的なリバウンド狙いの買いは投資作戦的には有効だが、中期的スタンスでの大口の買いはまだ現状では入れにくい局面といえそうだ。

出所：MINKABU PRESS