Document
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northwestern energy group, inc/b/a northwestern energy 3010 w. 69th street スーフォールズ、sd 57108 www.northwesternenergy.com |
FOR IMMEDIATE RELEASE
ノースウェスタン社、2024年第1四半期決算を発表
GAAPベースの希薄化後1株当たり利益は1.06ドル、2024年の業績ガイダンスと5億ドルの設備投資計画を確認、1株当たり0.65ドルの四半期配当(2024年6月28日支払い)を発表。
2024年4月25日 - ノースウェスタン・エナジー(Nasdaq: NWE)傘下のノースウェスタン・エナジー・グループ(NorthWestern Energy Group, Inc.当期純利益は6,510万ドル(希薄化後1株当たり1.06ドル)、前年同期の純利益は6,250万ドル(希薄化後1株当たり1.05ドル)であった。
「堅調な規制執行により、前四半期比で増益となった。モンタナ州とサウスダコタ州の新料金が、穏やかな天候と第1四半期の一時的な逆風を相殺した」と社長兼CEOのブライアン・バードは述べた。「モンタナ州のイエローストーン・カウンティ発電所(175メガワット)の稼働を含め、5億ドルの資本計画を完了する予定です。さらに、新しい公共安全停電プロセスを含む最新の山火事軽減計画をまもなく発表する予定です。この計画は、当社の顧客、地域社会、第一応答者のユニークなニーズを認識し、対処するものです。
2024年第1四半期と2023年第1四半期の比較
純利益の増加は主に、モンタナ州およびサウスダコタ州の料金見直しによる新基準料金、送電収入の増加、モンタナ州の固定資産税トラッカー徴収額の増加によるもので、電気および天然ガスの小売量の減少、回収不能なモンタナ州の電気供給費の増加、減価償却費および減耗費の増加、営業・維持・管理費の増加、支払利息の増加により一部相殺された。希薄化後1株当たり利益も当期純利益の増加により増加したが、2023年中の株式発行による平均発行済み株式数の増加により一部相殺された。
2024年3月31日に終了した四半期の調整後非GAAPベースの希薄化後1株当たり利益は、前年同期の1.05ドルに対し1.09ドルでした。これらの指標の詳細については、後述の「調整後非GAAPベースの利益」および「非GAAPベースの財務指標」の項を参照されたい。
COMPANY UPDATES
2024年の業績ガイダンス、資本計画、および長期的なeps成長を確認
2024年の希薄化後1株当たり利益ガイダンスを3.42~3.62ドル、資本計画を5億ドルとする。このガイダンスは以下の主な前提に基づくものですが、これに限定されるものではありません:
- サービス提供地域の天候は平年並み;
- 実効税率は約12%~14%。
- 希薄化後平均発行済み株式数は約6,130万株。
ノースウェスタン社、2024年第1四半期決算を発表
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また、長期(5年間)の希薄化後1株当たり利益成長率ガイダンスを、非GAAPベースの2022年基準希薄化後1株当たり利益3.18ドルから4%~6%とすることを確認する。料金ベースでは4%から6%の成長を見込んでいる。現在の設備投資プログラムは、株式発行がない規模となっている。将来的な発電容量の追加やその他の戦略的機会により、株式による資金調達が必要となる可能性がある。
Dividend Declared
NorthWestern Energy グループの取締役会は、2024年6月14日現在の株主名簿に登録された普通株主に対し、2024年6月28日に支払う1株当たり0.65ドルの普通株式四半期配当を宣言しました。長期的には、目標とする配当性向60~70%を維持する予定です。
本リリースに関する追加情報は、https://www.northwesternenergy.com/investors/earnings の決算説明会でご覧いただけます。
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ノースウェスタン社、2024年第1四半期決算を発表
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CONSOLIDATED STATEMENT OF INCOME
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(単位:百万ドル) |
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3月31日までの3ヶ月間, |
粗利益率と効用利益率の調整: |
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2024 |
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2023 |
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Operating Revenues |
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$ |
475.3 |
|
|
$ |
454.5 |
|
控除しています。燃料費、購入物資費、直接輸送費(下記に別途記載の減価償却費を除く) |
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174.7 |
|
|
165.5 |
|
Less: Operating and maintenance |
|
54.2 |
|
|
55.9 |
|
控除しています。固定資産税及びその他の税金 |
|
47.2 |
|
|
49.2 |
|
Less: Depreciation and depletion |
|
56.7 |
|
|
53.2 |
|
売上総利益率 |
|
$ |
142.5 |
|
|
$ |
130.7 |
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|
|
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|
Operating and maintenance |
|
54.2 |
|
|
55.9 |
|
Property and other taxes |
|
47.2 |
|
|
49.2 |
|
Depreciation and depletion |
|
56.7 |
|
|
53.2 |
|
Utility Margin(1) |
|
$ |
300.6 |
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$ |
289.0 |
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1) 非gaapベースの財務指標です。後述の「非gaap財務指標」をご参照ください。 |
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3月31日までの3ヶ月間, |
(単位:百万ドル、ただし1株当たりの金額を除く) |
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2024 |
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2023 |
売上高 |
|
$ |
475.3 |
|
|
$ |
454.5 |
|
燃料費、購入品費、直送品費(1) |
|
174.7 |
|
|
165.5 |
|
Utility Margin (2) |
|
300.6 |
|
|
289.0 |
|
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|
Operating and maintenance |
|
54.2 |
|
|
55.9 |
|
Administrative and general |
|
40.4 |
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|
34.7 |
|
Property and other taxes |
|
47.2 |
|
|
49.2 |
|
Depreciation and depletion |
|
56.7 |
|
|
53.2 |
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営業費用合計 (3) |
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198.5 |
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193.0 |
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営業利益 |
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102.1 |
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96.0 |
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支払利息(純額 |
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(31.0) |
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(28.0) |
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その他の収益(純額) |
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4.3 |
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4.7 |
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税引前利益 |
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75.4 |
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72.7 |
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法人税等 |
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(10.3) |
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(10.2) |
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純利益 |
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65.1 |
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62.5 |
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Basic Shares Outstanding |
|
61.3 |
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59.8 |
|
1株当たり利益-基本 |
|
$ |
1.06 |
|
|
$ |
1.05 |
|
Diluted Shares Outstanding |
|
61.3 |
|
|
59.8 |
|
希薄化後1株当たり利益 |
|
$ |
1.06 |
|
|
$ |
1.05 |
|
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普通株式1株当たりの配当金 |
|
$ |
0.65 |
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|
$ |
0.64 |
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(1) 減価償却費を除く。(2) 光熱費マージンは非GAAP財務指標。上記「売上総利益率と公益事業利益率の調整」および下記「非GAAP財務指標」を参照。(3) 燃料費、購入供給費および直接送電費を除く。 |
alte
ノースウェスタン社、2024年第1四半期決算を発表
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当四半期中の主な増減の調整
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2024年3月31日に終了した3ヵ月間 vs 2023年3月31日に終了した3ヵ月間 |
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Pre-taxIncome |
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法人税(費用)ベネフィット (3) |
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純利益 |
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DilutedEarningsPer Share |
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(in millions, except EPS) |
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First Quarter, 2023 |
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$ |
72.7 |
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|
$ |
(10.2) |
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|
$ |
62.5 |
|
|
$ |
1.05 |
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収益と燃料費・購入品費・直送費(1)の差額が純利益に影響: |
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New base rates |
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19.8 |
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(5.0) |
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14.8 |
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0.25 |
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Higher electric transmission revenue |
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3.5 |
|
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(0.9) |
|
|
2.6 |
|
|
0.04 |
|
モンタナ州固定資産税の徴収状況 |
|
0.9 |
|
|
(0.2) |
|
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0.7 |
|
|
0.01 |
|
モンタナ州の電力供給コスト上昇による回収不能費用の増加 |
|
(3.5) |
|
|
0.9 |
|
|
(2.6) |
|
|
(0.04) |
|
天然ガス小売数量の減少 |
|
(3.5) |
|
|
0.9 |
|
|
(2.6) |
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|
(0.04) |
|
Lower electric retail volumes |
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(3.2) |
|
|
0.8 |
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(2.4) |
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(0.04) |
|
生産税額控除の増加による減収、法人税効果で相殺 |
|
(0.5) |
|
|
0.5 |
|
|
— |
|
|
— |
|
その他 |
|
0.1 |
|
|
0.0 |
|
|
0.1 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
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|
— |
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当期純利益に影響を与えた費用項目の増減(2): |
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— |
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営業・保守・管理費の増加 |
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(4.3) |
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1.1 |
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(3.2) |
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(0.05) |
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Higher depreciation expense |
|
(3.5) |
|
|
0.9 |
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(2.6) |
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(0.04) |
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Higher interest expense |
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(3.0) |
|
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0.8 |
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(2.2) |
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(0.04) |
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トラッカー内で回収不可能な固定資産税などの増税 |
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(0.4) |
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0.1 |
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(0.3) |
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(0.01) |
|
その他 |
|
0.3 |
|
|
— |
|
|
0.3 |
|
|
— |
|
株数の増加による希薄化 |
|
|
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(0.03) |
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First Quarter, 2024 |
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$ |
75.4 |
|
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$ |
(10.3) |
|
|
$ |
65.1 |
|
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1.06 |
|
Change in Net Income |
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$ |
2.6 |
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$ |
0.01 |
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(1) 以下に個別に示す減価償却費を除く
(2) 燃料費、購入供給費、直接送電費を除く
(3) 調整項目の税金(費用)ベネフィットの計算は、連邦税と州税の混合実効税率を25.3%と仮定している。
SIGNIFICANT TRENDS AND REGULATION
当社の事業に重大な影響を及ぼす可能性のある重要な動向および規制の開示については、2023年12月31日終了年度のNorthWestern Energy Group Annual Report on the Form 10-Kをご参照ください。これらの重要な動向および規制は、以下を除き、当該開示以降重大な変更はありません:
イエローストーン郡 175MW発電所
新発電所の建設は引き続き進んでおり、2024年第3四半期末までには稼働する予定である。イエローストーン・カウンティ発電所の大気質許可に異議を唱えた訴訟により、建設活動を一定期間中断しなければならなくなり、さらに関連する法的問題や建設上の課題も発生したため、プロジェクトの時期が遅れ、コストが増加した。
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2024年3月31日現在、総費用は約2億6,750万ドル発生しており、予想総費用は約3億1,000万ドルから3億2,000万ドルである。
Montana Rate Review
2023年のテストイヤーに基づき、2024年第3四半期にモンタナ州公共サービス委員会(MPSC)にモンタナ州の電気および天然ガスの料金見直しを申請する予定です。この料金見直しの中で、イエローストーン・カウンティ発電所の妥当性審査も行う予定です。
電力コスト・クレジット調整メカニズム(PCCAM)
2024年3月31日現在、2023年7月から2024年6月までのPCCAM年度におけるモンタナ州の電力供給コストの合計が約2,400万ドル未回収となっています。2024年3月31日に終了した3ヵ月間に未回収コストが大幅に増加したのは、1月に当社のサービス地域で寒波が発生したためです。また、2022年7月から2023年6月までのPCCAM年度についても約850万ドルの徴収不足が残っており、2024年6月までに料金内で回収できる見込みです。当社は、モンタナ州の電力供給コストの過不足分を回収または払い戻しするため、四半期ごとおよび毎年MPSCにPCCAMを提出している。PCCAM料金は、年1回の回収ではなく、よりタイムリーに繰延残高を回収するため、四半期ごとの申告により調整されている。
PCCAMでは、PCCAM基準(適格施設費用を除く)を上回る、または下回る純費用は、モンタナ州の顧客に90%、株主に10%配分されます。2024年3月31日に終了した3ヵ月間において、供給コストの回収不足が2,710万ドル増加し、税引前利益が300万ドル減少しました(PCCAM基準コスト差異の10%)。2023年3月31日に終了した3ヵ月間については、430万ドルのコスト超過となり、コスト未回収が減少し、税引前利益は0.5百万ドル増加しました。
所有および長期契約資源からの電力供給は、当社のピーク需要ニーズを満たすには十分ではありません。このため、ピーク需要日のエネルギー市場価格の変動は、たとえ数日間であったとしても、当社の経営成績およびキャッシュ・フローに悪影響を及ぼす可能性のある多額の市場購入にさらされる可能性があります。イエローストーン・カウンティ発電所の建設とAvistaのコルストリップ発電所3号機と4号機の権益取得により、市場購入のリスクは減少すると予想される。
環境保護庁(EPA)規則
強化されたMATS規則を含む、既存の石炭火力施設および新規の石炭・ガス火力施設に対するGHG排出基準案が、2023年第2四半期にEPAから発表された。これらの規則草案を検討した結果、コルストリップ3号機と4号機がこの規則を遵守するためには高額な改修が必要となる可能性があり、その遵守時期案は達成できない可能性があること、また/あるいは実証されていない技術を必要とするため、施設のコストに大きな影響を及ぼすことが示された。EPAは2024年4月25日、既存の石炭火力施設および新規の石炭・天然ガス火力施設に対するGHG排出基準に関する最終規則と、MATS要件を強化する最終規則を発表した。最終MATS規則とGHG規則は、それぞれ早ければ2028年と2032年に遵守を義務付ける。当社は、最終的なGHG規則とMATS規則が当社の石炭火力発電施設と操業にどのような影響を与えるか評価中である。
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EXPLANATION OF CONSOLIDATED RESULTS
2024年3月期第1四半期と2023年3月期第1四半期の比較
2024年3月31日に終了した3ヵ月間の連結粗利益率は、2023年の1億3,070万ドルに対して1億4,250万ドルとなり、1,180万ドル(9.0%)増加した。この増加は主に、モンタナ州およびサウスダコタ州の料金見直しによる新基準料金、送電収入の増加、モンタナ州の固定資産税トラッカー回収額の増加によるもので、電気および天然ガスの小売量の減少、回収不能なモンタナ州の電力供給コストの増加、減価償却費の増加により一部相殺された。
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3月31日までの3ヶ月間, |
(単位:百万ドル) |
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2024 |
|
2023 |
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|
粗利益率と効用利益率の調整: |
|
|
|
|
Operating Revenues |
|
$ |
475.3 |
|
|
$ |
454.5 |
|
控除しています。燃料費、購入物資費、直接輸送費(下記に別途記載の減価償却費を除く) |
|
174.7 |
|
|
165.5 |
|
Less: Operating and maintenance |
|
54.2 |
|
|
55.9 |
|
控除しています。固定資産税及びその他の税金 |
|
47.2 |
|
|
49.2 |
|
Less: Depreciation and depletion |
|
56.7 |
|
|
53.2 |
|
売上総利益率 |
|
142.5 |
|
|
130.7 |
|
|
|
|
|
|
Operating and maintenance |
|
54.2 |
|
|
55.9 |
|
Property and other taxes |
|
47.2 |
|
|
49.2 |
|
Depreciation and depletion |
|
56.7 |
|
|
53.2 |
|
Utility Margin(1) |
|
$ |
300.6 |
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|
$ |
289.0 |
|
(1) 非gaapベースの財務指標です。後述の「非gaap財務指標」をご参照ください。 |
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3月31日までの3ヶ月間, |
|
2024 |
|
2023 |
|
Change |
|
% Change |
|
(単位:百万ドル) |
Utility Margin |
|
|
|
|
|
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|
Electric |
$ |
227.9 |
|
|
$ |
217.2 |
|
|
$ |
10.7 |
|
|
4.9 |
% |
Natural Gas |
72.7 |
|
|
71.8 |
|
|
0.9 |
|
|
1.3 |
|
Total Utility Margin(1) |
$ |
300.6 |
|
|
$ |
289.0 |
|
|
$ |
11.6 |
|
|
4.0 |
% |
(1) 非gaapベースの財務指標です。後述の「非gaap財務指標」をご参照ください。 |
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2024年3月31日に終了した3ヶ月間の連結ユーティリティ・マージンは、前年同期の2億8,900万ドルに対し3億600万ドルとなり、1,160万ドル(4.0%)の増加となった。
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