Document
アズビル商業不動産株式会社 報告書
THIRD QUARTER 2025 RESULTS
第3四半期のGAAPベースの純利益は470万ドル（希薄化後普通株式1株当たり0.08ドル）。
分配可能利益(1) は550万ドル（希薄化後普通株式1株当たり0.10ドル）。
- 2025年9月30日に終了した第1四半期以降-。
2億7100万ドルの新規貸出コミットメントを実行
2025年第4四半期、普通株式1株当たり0.15ドルの配当を発表
ニューヨーク発-(BUSINESS WIRE)-主に商業用不動産資産の直接組成・投資に携わるスペシャリティ・ファイナンス会社、アレス・コマーシャル・リアル・エステート・コーポレーション（以下「当社」）（NYSE:ACRE）は、2025年度第3四半期の一般に公正妥当と認められた会計原則（以下「GAAP」）に基づく当期純利益を470万ドル（希薄化後普通株式1株当たり0.08ドル）、分配可能利益(1)を550万ドル（希薄化後普通株式1株当たり0.10ドル）と報告した。
「アレス・コマーシャル・リアルエステート・コーポレーションのブライアン・ドノホ最高経営責任者（CEO）は、 「第3四半期は、前四半期比で増益となり、CECL準備金と簿価も安定しました。「第3四半期の初めから3億6,000万ドルを超える新規融資のコミットメントがあったことからも明らかなように、当社の進展はACREの投資活動を加速させる原動力となっています。このような投資活動は、収益性の低い資産の解消と並んで、ポートフォリオを再ポジショニングする上で重要なステップであると考えています。"
「アレス・コマーシャル・リアル・エステート・コーポレーションのジェフ・ゴンザレス最高財務責任者（CFO）は、次のように述べた。「2025年9月30日現在、当社は約1億7300万ドルの資本を保有しています(2)。「2025年9月30日現在、当社の利用可能資本は約1億7300万ドルでした(2)。さらなる返済が流動性を高め、投資活動の増加をサポートすると期待しています。
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(1) 分配可能利益（損失）は非GAAP財務指標です。分配可能利益（損失）の定義および調整については、スケジュールIをご参照ください。
(2) 2025年9月30日現在、88百万米ドルの現金（貸付債権担保証券化債務の返済に利用可能な制限付き金額を含む）、および担保付資金調達契約に基づき、既存の担保に基づく46百万米ドルの融資可能資金、および貸し手が受け入れ、2025年9月30日以降に引き出された担保案に基づく39百万米ドルの融資可能資金が含まれる。
COMMON STOCK DIVIDEND
2025年8月5日、当社取締役会は2025年第3四半期の普通株式1株当たり0.15ドルの普通現金配当を宣言した。2025年第3四半期の配当金は、2025年9月30日現在の登録株主に対し、2025年10月15日に支払われた。
2025年11月7日、当社取締役会は2025年第4四半期の普通株式1株当たり0.15ドルの普通現金配当を宣言した。2025年第4四半期の配当金は、2025年12月31日現在の登録株主に対し、2026年1月15日に支払われる。
ADDITIONAL INFORMATION
当社は2025年第3四半期決算のプレゼンテーションを発表した。このプレゼンテーションは、当社ホームページの投資家向け資料セクションの「イベントとプレゼンテーション」（www.arescre.com）で閲覧できる。このプレゼンテーションのタイトルは "2025年第3四半期決算プレゼンテーション "である。また、当社は2025年11月7日、米国証券取引委員会に2025年9月30日に終了した四半期の四半期報告書（Form 10-Q）を提出した。
カンファレンスコールとウェブキャストの情報
2025年11月7日（金）午前10時（米国東部時間）より、2025年第3四半期決算に関するウェブキャスト／電話会議を開催いたします。
ご興味のある方は、電話またはライブ・ウェブキャストでご参加ください。ウェブキャストは、当社ウェブサイトの投資家向けリソース・セクションのホームページにあるウェブキャスト・リンク（www.arescre.com）でホストされます。ウェブキャストの前に、このウェブサイトで接続テストを行ってください。国内からは +1 (800) 225-9448 までお電話ください。国際電話をご利用の方は、+1 (203) 518-9708までお電話ください。パスコードACREQ325をお伝えください。すべての電話参加者は、氏名と会社情報を収集するため、電話会議の10～15分前にダイヤルしてください。ご興味のある方は、2025年12月7日午後5時（米国東部時間）まで、国内からは+1 (800) 723-0479、海外からは+1 (402) 220-2650にダイヤルしていただくと、アーカイブ再生が可能です。アーカイブ再生は、当社ウェブサイトの投資家向けリソース・セクションのホームページにあるウェブキャスト・リンクでも2025年12月7日まで視聴可能です。
アレスコマーシャルリアルエステート株式会社について
アレス・コマーシャル・リアルエステート・コーポレーション（以下「当社」）は、主に商業用不動産ローンおよび関連投資の直接組成・投資に携わるスペシャリティ・ファイナンス会社である。全国的な直接オリジネーション・プラットフォームを通じて、当社は商業用不動産の所有者や運営者に柔軟で信頼性の高い資金調達ソリューションを幅広く提供している。当社は、シニア・モーゲージ・ローンのほか、劣後ローン、メザニン債、優先株式も組成し、全米の流動性の高い市場に立地する様々な不動産に付加価値の高い資金を提供することに重点を置いている。アレス・コマーシャル・リアル・エステート・コーポレーションは不動産投資信託として課税されることを選択し、資格を取得しました。詳細はwww.arescre.com。当該ウェブサイトの内容は、参照することによりここに組み込まれるものではなく、またそのようにみなされるべきものでもありません。
FORWARD-LOOKING STATEMENTS
本書またはウェブキャスト／電話会議に含まれる記述は、1995年米国私募証券訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）、1933年米国証券法（Securities Act of 1933）第27A条、および1934年米国証券取引法（Securities and Exchange Act of 1934）第21E条（Securities and Exchange Act of 1934）の意味における「将来予想に関する記述」に該当する可能性があります。これらの記述は、将来の出来事または当社の将来の業績もしくは財務状況に関連するものであり、潜在的な収益、不良債権の解消、流動性管理、CECL準備金の削減または増加、利用可能借入金の削減または増加、業界およびローン市場に関する記述が含まれますが、これらに限定されるものではありません。これらの記述は将来の業績、状況、結果を保証するものではなく、多くのリスクと不確実性を伴います。高インフレ、成長鈍化または景気後退を含む世界的な経済動向や経済状況、財政・金融政策の変更、為替変動、関税や他国との貿易紛争による変化など、さまざまな要因の結果、実際の業績は将来見通しに関する記述と大きく異なる可能性があります、政府機関閉鎖の長期化による影響、金利、信用スプレッドおよび当社の投資市場価値の変動、当社の事業および投資戦略、当社の予想営業成績、現在および将来の投資の収益または影響、資金調達および負債市場へのアクセス、商業用不動産ローンの需要、当社のモーゲージローンの期限前償還率およびそのような期限前償還が当社の事業に及ぼす影響、モーゲージ関連および不動産関連の投資および証券における投資機会の利用可能性、Ares Commercial Real Estate Management LLC（「ACREM」または当社の「マネージャー」）が当社のために適切な投資先を見つける能力、当社の投資案件を監視、サービス、管理し、投資戦略を実行する能力、および当社が米国証券取引委員会（以下「SEC」）に提出した書類に随時記載されているリスク（パートI、項目1Aに記載されているリスク要因を含むが、これらに限定されない）。
リスク要因は、2025年2月12日にSECに提出された当社の年次報告書（フォーム10-K）に記載されています。ここに含まれるものを含め、いかなる将来見通しに関する記述も、このプレスリリースの時点におけるものであり、アレスコマーシャルリアルエステートコーポレーションは、ここまたはウェブキャスト/カンファレンスコールで行われた将来見通しに関する記述を更新する義務を負いません。予測および将来の見通しに関する記述は、ここに記載された仮定を含む、経営陣の誠意と合理的な仮定に基づいています。
INVESTOR RELATIONS CONTACTS
アレス・コマーシャル・リアルエステート・コーポレーション
カール・ドレイクまたはジョン・スティルマー
(888) 818-5298
iracre@aresmgmt.com
アズビル商業不動産株式会社及びその子会社
CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(単位：千米ドル、シェアおよび1株当たりのデータを除く)
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As of |
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September 30, 2025 |
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December 31, 2024 |
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(未監査) |
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| 資産 |
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| 現金および現金同等物 |
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$ |
84,869 |
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$ |
63,799 |
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| 使途制限付現金（連結VIEに関連するそれぞれ2,961ドルおよび2,495ドル) |
|
39,007 |
|
|
2,495 |
|
| 投資目的で保有する貸出金（連結VIEに関連するそれぞれ154,688ドルおよび551,955ドル) |
|
1,231,232 |
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|
1,656,688 |
|
| 現在の予想信用損失引当金 |
|
(115,345) |
|
|
(136,224) |
|
| 投資目的の貸付金（現行の予想信用損失引当金控除後 |
|
1,115,887 |
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|
1,520,464 |
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|
|
| 売却可能負債証券への投資（公正価値で測定 |
|
— |
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|
8,684 |
|
| 投資目的で保有する不動産（連結VIEにそれぞれ55,591ドルおよび58,844ドル) |
|
133,852 |
|
|
139,032 |
|
| その他の資産（連結VIEに関連する未収利息のそれぞれ214ドルおよび1,991ドル) |
|
18,252 |
|
|
16,732 |
|
| 資産合計 |
|
$ |
1,391,867 |
|
|
$ |
1,751,206 |
|
| 負債および株主資本 |
|
|
|
|
| 負債の部 |
|
|
|
|
| Secured funding agreements |
|
$ |
593,046 |
|
|
$ |
588,468 |
|
|
|
|
|
|
| Secured term loan |
|
99,088 |
|
|
128,062 |
|
| 担保付ローン債権証券化債務(連結vie)) |
|
117,759 |
|
|
455,839 |
|
|
|
|
|
|
| Due to affiliate |
|
3,962 |
|
|
3,790 |
|
| Dividends payable |
|
8,365 |
|
|
13,924 |
|
| その他の負債（連結VIEに関連する支払利息のうち、それぞれ294ドルおよび1,309ドル) |
|
48,664 |
|
|
20,991 |
|
| 負債合計 |
|
870,884 |
|
|
1,211,074 |
|
| コミットメントおよび偶発事象 |
|
|
|
|
| 株主資本 |
|
|
|
|
| 普通株式、額面1株当たり0.01ドル、2025年9月30日および2024年12月31日現在の授権株式数450,000,000株、2025年9月30日および2024年12月31日現在の発行済株式数それぞれ55,022,286株および54,542,178株 |
|
532 |
|
|
532 |
|
| 資本準備金 |
|
819,934 |
|
|
816,923 |
|
| その他の包括利益（損失）累計額) |
|
— |
|
|
37 |
|
| Accumulated earnings (deficit) |
|
(299,483) |
|
|
(277,360) |
|
| 株主資本合計 |
|
520,983 |
|
|
540,132 |
|
| 負債および株主資本合計 |
|
$ |
1,391,867 |
|
|
$ |
1,751,206 |
|
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