エンジェルオークモーゲージREITの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

セクション13または15に基づいて(d)

1934年の証券取引所法の

報告日（最も古いイベントの報告日）：2025年11月6日

エンジェル・オーク・モーゲージ・リート・インク

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)


メリーランド	001-40495	37-1892154
(設立または組織の州またはその他の管轄区域)	(Commission File Number)	(I.R.S. Employer Identification No.)

3344 ピーチツリーロードノースイースト、スイート1725、アトランタ、ジョージア州30326

(主たる事務所の所在地および郵便番号)

登録者の電話番号（市外局番を含む(404) 953-4900

Not Applicable

(旧姓または旧住所（前回の報告から変更されている場合)

フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定（以下の一般的説明A.2.を参照）に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックしてください：

☐ 証券法の規則425（17 CFR 230.425）に基づく書面によるコミュニケーション

☐ 取引所法の規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の勧誘

☐ 取引所法の規則14d-2(b)(17 CFR 240.14d-2(b))に基づく開始前のコミュニケーション

☐ 取引所法の規則13e-4(c)(17 CFR 240.13e-4(c))に基づく開始前のコミュニケーション

法第12条(b)に従って登録された証券：


Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
普通株式、1株当たりの額面0.01ドル	AOMR	New York Stock Exchange
2029 年満期 9.500%シニア・ノート	AOMN	New York Stock Exchange
2030年満期 9.750% シニア・ノート	AOMD	New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。


Emerging growth company			☐

新興成長企業の場合、登録者が証券取引法第13条(a)に従って提供された新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークを付けて示してください。			☐

Item 2.02. 営業成績および財務状況

2025 年 11 月 6 日、エンジェル・オーク・モーゲージ・リート投資法人（以下「当社」）は、2025 年 9 月 30 日に終了した四半期決算を発表するプレスリリースを発表した。このプレスリリースのコピーは本フォーム 8-K の別紙 99.1 として提出され、参照することによりここに組み込まれる。

また2025年11月6日には、2025年9月30日に終了する四半期決算に関する電話会議および音声ウェブキャストを開催する予定です。電話会議およびウェブ放送で言及され、当社ウェブサイトに掲載される補足資料のコピーは、このForm 8-Kのカレント・レポートの別紙99.2として提出され、参照することによりここに組み込まれます。

本項目2.02および添付の別紙99.1および99.2に記載された情報は提供されたものであり、1934年証券取引所法改正法（以下「取引所法」）第18条において「提出された」とみなされるものではなく、また同条の義務の対象となるものでもありません。本項目2.02および添付の別紙99.1および99.2に記載された情報は、1933年証券法（改正後）または取引所法に基づく登録届出書またはその他の文書に、特に参照により組み込まれない限り、参照により組み込まれることはないものとする。

Item 9.01. 財務諸表および添付資料

(d) 展示品

Exhibit No.

別紙99.1 2025年11月6日付プレスリリース

別紙99.2 2025年11月6日のウェブキャスト・カンファレンス・コールで使用する補足資料

Exhibit 104 Cover Page Interactive Data File (Inline XBRL 文書に埋め込まれた).

SIGNATURE

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

Date: November 6, 2025

エンジェル・オーク・モーゲージ・リート・インク

By: /s/ Brandon Filson

Name: Brandon Filson

タイトルチーフ・ファイナンシャル・オフィサー兼トレジャラー

EX-99.1 2 q32025earningspressrelease.htm EX-99.1 Document

エンジェル・オーク・モーゲージ・リート投資法人2025年第3四半期決算を発表

アトランタ - 2025年11月6日 - エンジェル・オーク・モーゲージ・リート・インク（NYSE: AOMR）（以下「当社」）は本日、米国の住宅ローン市場における第一抵当権付非QMローンおよびその他の住宅ローン関連資産の取得と投資に注力する大手不動産金融会社として、2025年9月30日に終了した四半期決算を発表した。

2025年第3四半期および通期ハイライト

-2025年第3四半期のGAAPベースの純利益は1,140万ドル（希薄化後普通株式1株当たり0.46ドル）。

-2025年第3四半期の純利息利益は1,020万ドルで、2024年第3四半期の純利息利益900万ドルから12.9％増加し、2025年第2四半期の純利息利益990万ドルから2.4％増加した。

-2025年9月30日に終了した9ヵ月間の純金利収入は3,020万ドルで、2024年9月30日に終了した9ヵ月間の純金利収入2,710万ドルと比べ11.6%増加した。

-2025年9月30日現在のGAAP簿価は普通株式1株当たり10.60ドル、経済簿価は普通株式1株当たり12.72ドルで、2025年6月30日のGAAP簿価10.37ドル、経済簿価12.97ドルからそれぞれ2.2％増、1.9％減。

-2025年第3四半期の分配可能利益は0.5百万ドル（希薄化後普通株式1株当たり0.02ドル）。

-2025年11月18日現在の登録株主に対し、普通株式1株当たり0.32ドルの配当金を11月26日に支払う。

エンジェル・オーク・モーゲージ・リート投資法人の最高経営責任者兼社長であるスレイニ・プラブーは、「2025年第3四半期は、AOMRの事業にとって建設的な環境となり、私たちのポートフォリオに付加的な成長をもたらす機会を活用する能力を示しました。特筆すべきは、2 件のレガシー・セキュリタイゼーションをコール・アンド・リタイアし、その資金をより高利回りの投資に再配分したことです。さらに、当四半期終了後、魅力的な金利で新たな信用枠を設定し、債権者基盤の多様化と支払利息の削減を推進しました。5月の無担保優先債務発行後、四半期ごとに純利益の伸びを再開し、営業費用の水準を維持し、2025年第2四半期と比較してポートフォリオ全体のバリュエーションの上昇を確認しました。さらに、当四半期末には、AOMT 2025-10 の証券化を好条件で実行しました。当社は引き続き、競争上の優位性を活用し、実績ある実績を積み重ねることで、ステークホルダーの皆様に継続的な利益と収益の成長をもたらすよう努めてまいります。"

Portfolio and Investment Activity

-2025年9月30日に終了した四半期中に、新規に組成された、現行市場クーポンの非QM住宅ローン、セカンド・リエン・モーゲージ・ローン（住宅用不動産の第一抵当権または第一抵当権に劣後する住宅ローン）、およびホーム・エクイティ・クレジット・ライン（加重平均クーポン7.74％、加重平均コンバインド・ローン・トゥ・バリュー・レシオ 69.4％、加重平均非ゼロ・クレジット・スコア759）を2億3,760万ドル購入しました。

-2025年9月、当社は当社の関連会社と共同で、AOMT 2019-2およびAOMT 2019-4の証券化に対するコール権を行使し、その後AOMT 2025-R1の原債権を再証券化した。この取引により1,940万米ドルの現金が得られ、この現金は買戻債務の返済および営業目的に使用された。

-2025年9月30日に終了した四半期に続き、当社は2025年10月に、住宅ローン・プールを裏付けとする約2億7,430万米ドルの未払い元本残高予定の証券化商品であるAOMT 2025-10を発行しました。AOMT2025-10は、住宅ローン・プールを裏付けとする約2億7,430万米ドルの未償還元本予定残高の証券化である。調達資金は約2億3,740万ドルの借入金返済に充当し、放出された2,210万ドルの現金は新規ローンの購入および営業目的に使用する予定である。

-2025年9月30日現在、住宅ローン・ポートフォリオの加重平均金利は7.98%であった。

Capital Markets Activity

-2025年9月30日現在、当社は総額11億ドルを上限とする借入を可能にする3つのローン・ファイナンス・ラインの当事者であり、このうち約3億4,260万ドルが引き出されている。

-2025年10月6日、当社および子会社の1社は、グローバル投資銀行（以下「グローバル投資銀行4行」）との間で、現先マスター契約および証券契約を締結し、2億米ドルの買戻枠を設定した。グローバル・インベストメント・バンク4による調達予定額は、当社が締結している他の同様の契約と概ね同水準である。金利は、(1)スプレッド1.60％および(2)Term SOFRの合計に等しい。

Balance Sheet

-目標資産は2025年9月30日時点で25億ドル。

-当社は2025年9月30日現在、公正価値4億2,580万ドルの住宅ローン・ホール・ローンを保有している。

-2025年9月30日現在、当社の自己資本に対するリコース債務の比率は約1.9倍である。

配当

2025年11月6日、当社は普通株式1株当たり0.32ドルの配当を宣言し、2025年11月18日現在の登録株主に対し、2025年11月26日に支払う。

カンファレンスコールとウェブキャストの情報

当社は本日2025年11月6日午前8時30分（米国東部時間）より、ライブ電話会議およびウェブキャストを開催する。ライブ・ウェブキャストをお聞きになるには、開始予定時刻の15分前までに当社ウェブサイト（www.angeloakreit.com）の投資家セクションにアクセスして登録し、必要な音声ソフトをインストールしてください。

電話会議への参加方法:

開始時間の15分前までにダイヤルしてください。

Domestic: 1-844-826-3033

International: 1-412-317-5185

カンファレンス・コールの再生（2025年11月20日までアクセス可能）は、以下のいずれかの番号にダイヤルしてください：

Domestic: 1-844-512-2921

International: 1-412-317-6671

Pass code: 10202739

Non-GAAP Metrics

分配可能利益は非 GAAP 指標であり、米国で一般に公正妥当と認められた会計原則（以下「GAAP」）に従って算出された普通株主に配分可能な純利益（損失）と定義されます、(2) 減損損失、(3) 債務の消滅、(4) 現金支出を伴わない株式報酬費用、(5) 当社の外部マネジャーである Falcons I, LLC（以下「マネジャー」）が獲得したインセンティブ報酬、(6) スワップ解約に伴う実現損益、および (7) その他の特定の非経常的な損益。分配可能利益の表示は、不動産投資信託（「REIT」）の同業他社との財務業績の比較を容易にする有用な指標を投資家に提供するものですが、重要な限界があります。上記の「分配可能利益」は、特定の取引の影響を除いた財務業績の評価には役立ちますが、分析ツールとしての有用性は限定的であると考えています。したがって、「分配可能利益」を単独で見るべきではなく、GAAPに準拠して計算された当期純利益の代用となるものではありません。当社の「分配可能利益」の算出方法は、他のREITが同じまたは類似の補足的業績指標を算出する際に採用している方法と異なる可能性があり、その結果、当社の「分配可能利益」は他のREITが提示する類似の指標と比較できない可能性があります。

平均株主資本分配可能利益率は非 GAAP 指標であり、年間または年率換算した分配可能利益を平均株主資本合計で除したものです。当社は、平均株主資本分配可能利益率の表示は、投資家に REIT 同士の財務パフォーマンスを比較しやすくする有用な指標を提供すると考えていますが、重要な限界があります。さらに、平均自己資本分配可能利益率は、投下資本によって生み出された分配可能利益に関する追加的な詳細を投資家に提供するものであると考えます。上記の平均自己資本分配可能利益率は、特定の取引の影響を除いた当社の財務パフォーマンスを評価するのに役立ちますが、分析ツールとしての有用性は限定的であると考えています。従って、平均株主資本配当可能利益率は単独で見るべきでなく、GAAPに従って計算された当期純利益に代わるものではありません。当社の平均自己資本分配率算出方法は、他のREITが同指標または類似の補足的業績指標を算出する際に採用している方法と異なる可能性があり、その結果、当社の平均自己資本分配率は他のREITが提示する類似の指標と比較できない可能性があります。

経済簿価は当社の財政状態を示す非GAAPベースの財務指標である。経済的簿価を算出するため、償却原価で保有するノンリコース・ファイナンス債務の一部を公正価値に調整する。これらの調整は期末株主資本合計にも反映される。経済的簿価は、GAAP報告目的で適用される会計モデルにかかわらず、法定保有債券の公正価値変動の影響を反映するため、経営陣は、投資家が当社の財政状態を評価するための有用な補足的指標を提供するものと考えています。経済的簿価は、GAAPに従って決定される普通株式1株当たり簿価または株主資本の代用となるものではなく、またそう見なすべきではなく、この指標の計算は、他社が報告する同様の名称の指標と比較できない可能性があります。

Forward-Looking Statements

本プレスリリースには、当社の投資パフォーマンスに関する記述を含むがこれに限定されない、様々なリスクや不確実性を伴う特定の将来見通しに関する記述が含まれている。将来見通しに関する記述は一般的に、「可能性がある」、「予定である」、「はずである」、「可能性がある」、「意図する」、「期待する」、「努力する」、「求める」、「予測する」、「推定する」、「信じる」、「可能性がある」、「計画する」、「予測する」、「継続する」などの将来見通しに関する用語の使用、またはこれらの語句の否定形、あるいはその他の類似語句や表現によって特定することができます。将来の見通しに関する記述は、特定の仮定に基づくもの、将来の予測に関するもの、既存または将来の計画や戦略に関するもの、業績、流動性、財務状況の予測を含むもの、またはその他の将来の見通しに関する情報を記載したものです。将来の出来事や状況、その影響、あるいは既存または将来の計画や戦略の実際の効果を予測する当社の能力は本質的に不確実です。当社は、このような将来見通しに関する記述は合理的な仮定に基づいていると考えていますが、将来における実際の結果や業績は、このような将来見通しに関する記述に記載されている、または暗示されているものとは大きく異なる可能性があります。これらの将来予想に関する記述は、本プレスリリースの日付現在における当社の見解のみを反映したものであり、過度の信頼を置かないようご注意ください。実際の結果や業績がこれらの将来見通しに関する記述と大きく異なる可能性のある要因に関する追加情報は、当社が米国証券取引委員会に提出した書類に随時記載されています。適用法で義務付けられている場合を除き、当社またはその他のいかなる人物も、将来予想に関する記述の正確性および完全性について責任を負うものではありません。当社は、新たな情報、将来の出来事その他の結果として、本プレスリリースに含まれる将来予想に関する記述を更新する義務を一切負いません。

エンジェルオーク・モーゲージ・リート投資法人について

エンジェル・オーク・モーゲージ・リート・インクは、米国モーゲージ市場における第一抵当権付非QMローンおよびその他のモーゲージ関連資産の取得と投資に特化した不動産金融会社である。当社の目標は、金利サイクルや信用サイクルを超えて、現金分配と資本増加を通じて、株主に魅力的なリスク調整後リターンをもたらすことである。当社はエンジェル・オーク・キャピタル・アドバイザーズ（Angel Oak Capital Advisors, LLC）の関連会社によって外部的に管理・助言されており、同社はその関連会社とともに、資産管理、融資、資本市場を含むモーゲージ・クレジットにおいて市場リーダーシップを発揮する大手オルタナティブ・クレジット・マネージャーである。当社に関する追加情報はwww.angeloakreit.com。

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