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ファースト・インターネット・バンコープ、2025年第1四半期決算を発表
インディアナ州フィッシャーズ、2025年4月23日 - ファースト・インターネット銀行（以下「銀行」）の親会社であるファースト・インターネット・バンコープ（以下「当社」）（Nasdaq: INBK）は本日、2025年3月31日に終了した第1四半期の財務および営業実績を発表した。
2025年第1四半期財務ハイライト
当期純利益0.9百万ドル、希薄化後1株当たり利益0.11ドル
税引前利益（PTPP）は1,200万ドル1
-2024年第4四半期の調整後PTPP1から10.8%の増加
-2024年第1四半期のPTPP1から48.5%の増加
純金利収入は2,510万ドル、全額課税の純金利収入は2,630万ドル1 で、それぞれ2024年第4四半期から6.6％および6.3％増加した。
純金利マージンは1.82％、全額課税相当の純金利マージンは1.91％1 で、それぞれ2024年第4四半期から15bp、16bp増加。
貸出金は前年同期比2.0％増の8,380万ドル、預金は同0.3％増の1,240万ドル、預貸率は86.0％。
不良債権比率：0.80％、償却債権比率：0.92％、貸倒引当金比率：1.11
有形固定資産に対する自己資本比率は 6.55%1、AOCI控除後では 7.17%1、CET1 比率は 9.16%。
▪1株当たり有形簿価は44.041ドル、2024年第4四半期から0.6%増加。
「第 1 四半期の業績は、中核収益の堅調な伸びと純利鞘の拡大が際立ちました。「純利鞘の拡大により、営業収益は6四半期連続で増加しました。これは、収益資産の利回りの上昇と、建設、商工業、全国的なSBAプログラムの継続的な拡大による資金調達コストの削減が追い風となり、有意義なプラスの営業レバレッジを実現しました。
1 この情報は非GAAP財務指標を表しています。非GAAP財務指標については、以下の "非GAAP財務指標 "の項をご参照ください。
「また、フィンテック関連預金の力強い伸びを達成し、ローン・ミックスの戦略的強化を図ったことで、バランスシートの柔軟性が強化され、受取利息が増加しました。同時に、預貸率に反映されるように、優れた流動性を維持しています。"
「一部のポートフォリオが信用問題に直面しているにもかかわらず、当グループの資産の質および資本ポジ ションは引き続き堅調です。今後については、収益の多様化とバランスシートの最適化という中核戦略に集中することで、将来の収益の成長と収益性の向上を推進する態勢は整っています。ステークホルダーの皆様に長期的な価値を提供するために尽力してくれたチームに感謝しています。"
純金利収入および純金利マージン
2025 年第 1 四半期の正味受取利息は、前年同期の 2,360 万ドルに対し 2,510 万ドル、2024 年第 1 四半期は 2,070 万ドルでした。完全課税相当ベースでは、2025 年第 1 四半期の純利息利益は 2,630 万ドルで、これに対して 2024 年第 4 四半期は 2,470 万ドル、2024 年第 1 四半期は 2,190 万ドルでした。
2025 年第 1 四半期の受取利息合計は 7,680 万ドルとなり、前年同期から 1.2%減少し、12.7%増加しました。完全課税相当ベースでは、2025 年第 1 四半期の受取利息合計は 7,800 万ドルとなり、2024 年第 4 四半期から 1.2%減少し、2024 年第 1 四半期から 12.5%増加しました。2025 年第 1 四半期の平均利回り は、2024 年第 4 四半期の 5.52％から 5.57％に上昇しました。これは、貸出金利回りが 6bp（bp） 上昇し、有価証券利回りが 12bp 上昇したことによるものですが、その他の収益資産の利回りが 31bp 低下したことにより一部相殺されました。前年同期との比較では、売却予定の貸出金を含む貸出金平均残高は 1 億 1380 万ドル（2.8％）増加し、 有価証券平均残高は 6,020 万ドル（7.2％）増加しましたが、その他の収益資産の平均残高は 1 億 9,110 万ドル（30.0％）減少しました。
商業用ローンの受取利息は、主に投資家向け商業用不動産、公的融資、中小企業向け融資、建設および商工業ポートフォ リオの平均残高の増加により増加した。これは、ヘルスケアおよびフランチャイズ・ファイナンス・ポートフォリオの平均残高の減少により一部相殺された。ローン・ミックスの継続的な変化は、バランスシートの金利リスク・プロファイルを改善するため、高利回りの変動金利商品に重点を置いていることを反映している。
消費者ローン・ポートフォリオでは、主に住宅ローン、レクリエーショナル・ビークル、ホーム・エクイティ・ポートフォリオの平均残高の減少により、受取利息が減少した。この動きは、トレーラー・ポートフォリオの新規実行により一部相殺された。
2025年第1四半期のポートフォリオ・ローンの調達利回りは7.78%で、2024年第4四半期比50bpsの上昇、2024年第1四半期比では107bpsの低下となったが、これは2024年下半期のFRBによる100bpsの利下げを反映したものである。
2025 年第 1 四半期の有価証券からの受取利息は、ポートフォリオの平均残高と利回りの双方 の増加により、前年同期から 0.7 百万ドル（8.5%）増加しました。2025年第1四半期のその他収益資産からの受取利息は、2024年下半期のFRB利下げに伴う平均現金残高の減少およびこれらの残高から得られる利回りの低下により、前年同期から280万ドル（35.6％）減少しました。
2025 年第 1 四半期の支払利息合計は 5,170 万ドルで、有利子負債合計に関連する平均残高および資 金コストの両方が減少したため、前年同期から 250 万ドル（4.6%）減少しました。有利子負債に関連する支払利息は、主に平均残高の減少、CD、マネー・マーケット口座、ブローカー預 金に関連する資金コストの減少により、150 万ドル（3.0%）減少しました。
これは、利付要求払い預金の平均残高が増加したこと、および以前はブローカー預金に分類されていたフィンテック預金が含まれるようになったため、これらの預金に関連する資金コストが増加したことにより一部相殺された。全体として、有利子預金コストは2024年第4四半期の4.13%から当四半期は4.01%に低下した。
平均 CD 残高は前年同期から 3,770 万ドル（1.8%）減少し、資金調達コストは 16bps 低下しました。2025 年第 1 四半期の新規 CD の加重平均コストは 4.07%で、満期 CD のコストを 99bps 下回りました。マネー・マーケット口座の平均残高は1,430万ドル（1.2%）減少しましたが、前四半期からのFRB利下げを受け、資金調達コストは19bps低下しました。さらに、ブローカー預け金の平均残高は3,110万ドル（5.4%）減少しましたが、2024年第4四半 期に満期を迎えるブローカーCDの金利が上昇したため、資金調達コストは22bps低下しました。当四半期末近くには、高コストの委託預金を2億ドル払い戻したため、将来的には預金コストに好影響を与 えると予想されます。
以前はフィンテック-仲介預金に分類されていた預金と合わせると、利付要求払い預金の平均残高は、フィンテック預金が引き続き好調に伸びたため、2024年第4四半期と比べ1億7,320万ドル（22.1％）増加したが、預金構成の変化により資金調達コストは41bps上昇した。
支払利息はまた、その他の借入れ資金のコストからもプラスの影響を受け、2025 年第 1 四半期は、前年同期から 100 万ドル（19.6%）減少しました。2024 年第 4 四半期に多額の返済が行われたため、2025 年第 1 四半期に FHLB の立替金の平均残高は 1.27 億ドル（30.1%）減少しました。
純金利マージン（NIM）は、2025 年第 1 四半期は 1.82%となり、2024 年第 4 四半期の 1.67%から上昇し、2024 年第 1 四半期の 1.66%から上昇しました。完全課税相当額 NIM（「FTE NIM」）は、2025 年第 1 四半期は 1.91%となり、第 4 四半期および 2024 年第 1 四半期のいずれも 1.75%から上昇した。NIM および FTE NIM の上昇は、現金残高をより高利回りのローンおよび証券に振り向けたことと、預金に関連する資 金コストの継続的な改善を反映しています。
Noninterest Income
2025 年第 1 四半期の非金利収入は、前年同期の 1,590 万ドルに対し 1,040 万ドル、2024 年第 1 四半期は 830 万ドルでした。2024 年第 4 四半期には、FHLB の立替金の返済に関連する期限前返済および金利スワップ終了益 470 万ドルを認識しました。これらの利益を除くと、2025年第1四半期の非金利収入は、前年同期から0.8百万ドル（6.9％）減少しました。2025 年第 1 四半期の貸出金売却益は、連動四半期から 110 万ドル（0.9％）増加し、合計 860 万ドルとなりました。売却益は、2025 年第 1 四半期のほぼ全額が米国中小企業局（SBA）の 7(a)保証付ローンの売却に よるものでした。SBA ローンの売却高は 1.9%増加しましたが、正味保険料は連 結四半期から 6bps 減少しました。ローン・サービシング収益は、主にローン・サービシング資産の公正価値調整の減少により、0.6 百万ドル減少しました。さらに、2024 年第 4 四半期の経常外項目を除いたその他の非金利収入は、ファンド投資からの収入の減少により 0.3 百万ドル減少しましたが、フィンテック収益の増加により一部相殺されました。
Noninterest Expense
非金利費用は、2024 年第 4 四半期の 2,400 万ドルに対し、2025 年第 1 四半期は 2,360 万ドルとなりました。前年同期と比べ0.4百万ドル（1.7％）の減少は、主に給与および従業員給付の減少によるもので、コンサル ティング・専門家報酬およびローン費用の増加により一部相殺されました。給与および従業員給付の減少は、主にインセンティブ報酬の減少によるもので、特定の従業員給付の年次リセッ トおよび給与税により一部相殺されました。
コンサルティング料および専門家報酬の増加は、主に季節的要因による弁護士費用の増加によるものである。貸付費用の増加は、回収費用の増加によるものである。
法人税等
これに対し、2024年第4四半期の法人所得税費用は100万ドル、実効税率は12.0％、2024年第1四半期の法人所得税費用は0.4百万ドル、実効税率は7.6％であった。
Loans and Credit Quality
2025年3月31日現在の貸出金残高は43億ドルで、2024年12月31日時点に比べ8,380万ドル（2.0%）増加し、2024年3月31日時点に比べ3億4,460万ドル（8.8%）増加した。2025年3月31日現在の商業用ローン残高は34億ドルで、2024年12月31日時点に比べ8,950万ドル（2.7%）増加し、2024年3月31日時点に比べ3億5,090万ドル（11.4%）増加した。前年同期との比較では、商業用ローン残高の増加は、主に建設、投資家向け商業用不動産、中小企業向け貸出、 商業・工業用ローン残高の増加によるものです。これらの増加は、フランチャイズ・ファイナンスおよびヘルスケア・ファイナンス・ポ ートフォリオの減少により一部相殺されました。
2025年3月31日現在の消費者ローン残高合計は7億9,770万ドルで、2024年12月31日時点に比べ 370万ドル（0.5％）減少し、2024年3月31日時点に比べ430万ドル（0.5％）増加しました。前年同期比での減少は、主に住宅ローン、レクリエーショナル・ビークル、その他消費者ローン・ポー トフォリオの残高減少によるものですが、トレーラー・ポートフォリオの増加により一部相殺されま した。
2025年3月31日現在の、不良債権を除く30日以上延滞債権総額は、正常債権総額の0.77％（2024年12 月31日現在0.63％、2024年3月31日現在0.29％）であった。前四半期と比べ増加した主な要因は、中小企業向け融資およびフランチャイズ・ファイナンスのポートフォ リオで延滞が増加したことです。当四半期末後、一部の債務者から支払いがあり、本リリース発表日現在、30日以上延滞は正常債権 全体の0.64％まで減少しました。
2025年3月31日現在の不良債権比率は0.80%であった（2024年12月31日現在0.68%、2024年3月31日現在0.33%）。2025年3月31日現在の不良債権総額は3,420万ドルで、2024年12月31日時点では2,840万ドル、2024年3月31日時点では1,310万ドルであった。2025年第1四半期の不良債権の増加は、主にフランチャイズ・ファイナンスおよび中小企業向け貸出ローンが当四半期中に契約不履行になったことによるものです。2025年3月31日現在、不良債権残高に対して1,150万ドルの特定引当金が計上されている。
信用損失引当金（ACL）の貸出金総額に対する比率は、2025年3月31日現在1.11%（2024年12月31日現在 1.07%、2024年3月31日現在1.05%）でした。ACLの増加は、当四半期中に契約不履行となったフランチャイズ・ファイナンスおよび中小企業向け貸出 ローンに関連する特定引当金の追加、ローン・ポートフォリオ全体の成長を反映していますが、一部のポ ートフォリオでは、経済指標が定性要因に与えた影響により一部相殺されました。特定引当金の純増額は合計 330 万ドルで、うち 250 万ドルはフランチャイズ・ファイナンス関連、080 万ドルは中小企業向け融資関連でした。
2025 年第 1 四半期には 970 万ドルの正味貸倒引当金が計上され、平均貸出金に対する正味貸倒引当金は 0.92%（前年同期：940 万ドル、0.91%）となりました。2025 年第 1 四半期の正味貸倒引当金は、中小企業向け融資およびフランチャイズ・ファイナンス・ポート フォリオの問題債権を解決するための措置を継続的に講じたため、増加しました。
当四半期に認識された正味償却額のうち約 580 万ドルは、フランチャイズ・ファイナンス・ローンに関連したもので、既存の特定引当金 260 万ドルが含まれています。
2025 年第 1 四半期の貸倒引当金繰入額は 1,190 万ドルで、これに対して 2024 年第 4 四半期は 720 万ドル、2024 年第 1 四半期は 240 万ドルでした。2025 年第 1 四半期の貸倒引当金繰入額は、主に正味償却額の増加、前述の追加的な特定引当金繰入額、および貸出金ポートフォ リオの全体的な増加により、一部相殺されましたが、特定のポートフォリオの定性要因に対する経済指標の影響、 および未積立のコミットメントの減少により相殺されました。
Capital
2025年3月31日現在の株主資本合計は3億8,770万ドルで、2024年12月31日時点に比べ370万ドル（1.0%）増加し、2024年3月31日時点に比べ2,100万ドル（5.7%）増加した。2025年3月31日現在の株主資本合計がリンク先の四半期と比較して増加したのは、主にその他の包括損失累計額の減少および当四半期中に得た純利益によるものです。普通株式1株当たり簿価は、2024年12月31日時点の44.31ドル、2024年3月31日時点の42.37ドルから、2025年3月31日時点では44.58ドルに増加した。2025年3月31日現在の1株当たり有形簿価は44.04ドルで、2024年12月31日現在の43.77ドル、2024年3月31日現在の41.83ドルから上昇した。
以下の表は、2025年3月31日現在の当社および当行の規制資本比率およびその他資本比率を示している。
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2025年3月31日現在 |
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Company |
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Bank |
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| 株主資本／資産 |
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6.63% |
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7.89% |
| 有形固定資産に対する有形固定資産の割合 1 |
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6.55% |
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7.82% |
| tier1 レバレッジ比率 2 |
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6.87% |
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8.18% |
| 普通株式等tier1資本比率 2 |
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9.16% |
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10.93% |
| tier1資本比率 2 |
|
9.16% |
|
10.93% |
| 総リスクベース自己資本比率 2 |
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12.53% |
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12.04% |
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| 1 この情報は非GAAP財務指標を表しています。非GAAP財務指標については、以下の "非GAAP財務指標 "の項をご参照ください。 |
| 2 規制上の自己資本比率は、当社および当行の規制当局による報告書が提出されるまでの暫定的なものである。 |
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