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サウンド・ファイナンシャル・バンコープ2024年第1四半期決算 |
ワシントン州シアトル、2024年4月29日 - サウンド・コミュニティ・バンク(以下「バンク」)の持株会社であるサウンド・フィナンシャル・バンコープ(以下「当社」)(Nasdaq: SFBC)は本日、2024年3月31日に終了した四半期の純利益77万ドル(希薄化後1株当たり利益0.30 希薄化後一株当たり利益は、2023 年 12 月 31 日に終了した四半期は 120 万ドル(希薄化後一株当たり利益 0.47 ドル)、2023 年 3 月 31 日に終了した四半期は 220 万ドル(希薄化後一株当たり利益 0.83 ドル)であった。また当社は本日、取締役会が当社普通株式に対する現金配当を1株当たり0.19ドルとし、2024年5月8日営業終了時点の登録株主に対して2024年5月22日に支払うことを宣言したと発表した。 |
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社長兼最高経営責任者のコメント |
「2024年第1四半期には、純利鞘の圧縮が顕著に安定化しました。資金調達コストの上昇幅は、2023 年を通して見られた傾向と比較すると縮小しました。さらに、利ざやは引き続き改善しました。しかし、純金利マージンの圧縮は続いており、住宅ローン貸出の減少も続いているため、営業費用の管理には引き続き注意を払います」と、ローリー・スチュワート社長兼最高経営責任者(CEO)は述べた。「2024年第1四半期は、データ処理やサービスなどの分野で賃金圧力や契約上の引き上げが続いているにもかかわらず、営業費用は前年同期比でわずかな増加にとどまりました。これは、現在の成長に合わせて人員を適正化し、過去数年間に実施された戦略的技術イニシアチブの効率性を活用するという当社のコミットメントを強調するものです」とスチュワート氏は続けた。「さらに、不良資産が増加しましたが、これは市場動向を示すものではありません。むしろ、この増加は主に、担保が十分に確保され、当行のクレジット・チームが管理している数件の不動産担保物件に関する特定の債務者の状況を反映したものです」とスチュワート氏は締めくくった。 |
Q1 2024 Financial Performance |
総資産は2023年12月31日時点の9億9,520万ドルから9,150万ドル(9.2%)増加し、2024年3月31日時点では10億9,000万ドルとなり、2023年3月31日時点の10億ドルから8,230万ドル(8.2%)増加した。 |
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2024年3月31日に終了した四半期の純利息利益は、前年同期の760万ドルから107千ドル(1.4%)減少して750万ドルとなり、2023年3月31日に終了した四半期の940万ドルから190万ドル(20.4%)減少した。 |
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純利鞘(年率換算)は、2023 年 12 月 31 日に終了した四半期が 3.04%、2023 年 3 月 31 日に終了した四半期が 4.01%であったのに対し、2024 年 3 月 31 日に終了した四半期は 2.95%となった。 |
2024年3月31日現在のポートフォリオ保有貸出金は、2023年12月31日現在の8億9,450万ドルから340万ドル(0.4%)増加し8億9,790万ドルとなり、2023年3月31日現在の8億7,050万ドルから2,730万ドル(3.1%)増加した。 |
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2024年3月31日に終了した四半期および2023年12月31日に終了した四半期には、それぞれ33千米ドルおよび27千米ドルの貸倒引当金戻入額が計上された(2023年3月31日に終了した四半期は10千米ドルの貸倒引当金戻入額)。2024年3月31日現在、貸出金残高に対する貸倒引当金の割合は0.96%であった。 |
預金総額は、2023年12月31日時点の8億2,650万ドルから9,030万ドル(10.9%)増加し、2024年3月31日時点では9億1,690万ドルとなり、2023年3月31日時点の8億4,160万ドルから7,520万ドル(8.9%)増加した。2024年3月31日現在の無利息預金は、2023年12月31日現在の1億2,670万ドルから190万ドル(1.5%)増加し1億2,870万ドルとなり、2023年3月31日現在の1億7,310万ドルから4,440万ドル(25.7%)減少した。 |
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非金利収入合計は、2023 年 3 月 31 日に終了した四半期の 969 千ドルに対し、2024 年 3 月 31 日に終了した四半期および 2023 年 12 月 31 日に終了した四半期ともに横ばいの 110 万ドルとなった。 |
預貸率は2023年12月31日時点では108%、2023年3月31日時点では104%であったのに対し、2024年3月31日時点では98%となっている。 |
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非金利費用は、2023 年 12 月 31 日に終了した第 4 四半期の 730 万ドルから 35 万ドル(4.8%)増加し、2024 年 3 月 31 日に終了した第 4 四半期は 770 万ドルとなり、2023 年 3 月 31 日に終了した第 4 四半期の 760 万ドルから 4.1 万ドル(0.5%)増加した。 |
不良債権総額は2023年12月31日時点の360万ドルから550万ドル(154.6%)増加し、2024年3月31日時点では910万ドルとなり、2023年3月31日時点の130万ドルから780万ドル(600.2%)増加した。2024年3月31日現在の不良債権比率は1.01%、貸倒引当金比率は94.97%であった。 |
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当行は引き続き規制上の要件を上回る資本水準を維持しており、2024年3月31日現在、「十分な資本を有する」と分類されている。 |
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Operating Results
正味受取利息は、2023 年 12 月 31 日に終了した四半期の 760 万ドルから 107 千ドル(1.4%)減少し、2024 年 3 月 31 日に終了した四半期は 750 万ドルとなり、2023 年 3 月 31 日に終了した四半期の 940 万ドルから 190 万ドル(20.4%)減少しました。当四半期の減少は、主に資金調達コスト(主に、短期金融市場および証書口座の支払金利および残高)の増加によるものですが、収益資産の平均残高および利回りの増加により一部相殺されました。
受取利息は、2023 年 12 月 31 日に終了した四半期の 1,330 万ドルから 423 千ドル(3.2%)増加し、2024 年 3 月 31 日に終了した四半期は 1,380 万ドルとなり、2023 年 3 月 31 日に終了した四半期の 1,220 万ドルから 160 万ドル(13.0%)増加しました。前四半期からの増加は主に、貸出金および有利子現金の平均残高が増加したことに加え、貸出金および 有利子現金の平均利回りがそれぞれ 9bp および 3bp 上昇したことによるものです。この増加は、投資の平均残高および利回りの低下により一部相殺された。前年同期からの受取利息の増加は、主にローンおよび有利子現金の平均残高が増加したこと、ローンの 平均利回りが 17bp 上昇したこと、有利子現金の平均利回りが 109bp 上昇したこと、投資の平均利回りが 2bp 上昇したことによるものですが、投資の平均残高の減少により一部相殺されました。
貸出金利息収入は、2023 年 12 月 31 日に終了した四半期の 1,200 万ドルから 20 万ドル(1.7%)増加し、 2024 年 3 月 31 日に終了した四半期は 1,220 万ドルとなり、2023 年 3 月 31 日に終了した四半期の 1,140 万ドルから 852 千ドル(7.5%)増加した。2024年3月31日に終了した四半期の総ローンの平均残高は8億9,540万ドルで、2023年12月31日に終了した四半期の8億8,470万ドル、2023年3月31日に終了した四半期の8億6,770万ドルから増加しました。貸出金総額の平均利回りは、2023 年 12 月 31 日に終了した四半期の 5.40%、2023 年 3 月 31 日に終了した四半期の 5.32%から、2024 年 3 月 31 日に終了した四半期は 5.49%となりました。前四半期および2023年3月期第1四半期と比べ、当四半期の平均ローン利回りが上昇したのは、主に高金利でローンを組成したためです。さらに、変動金利ローンが高金利でリセッ トされたことも、1年前からの平均ローン利回りの上昇に影響しました。当四半期の平均残高が前四半期から増加したのは、主に商業用および複合住宅用ローン、消費者ローンの増加による もので、消費者ローンの増加は主に変動住宅ローンによるものでした。2023年第1四半期と比べた当四半期の平均ローン利回りの上昇は、主に変動金利ローンが市場金利の上昇に 調整したこと、および高金利での新規ローン組成によるものです。当四半期の貸出金平均残高が2023年第1四半期と比べ増加したのは、主に、商業用ビジネス・ローンを除 くすべてのカテゴリーで貸出金が増加したためです。
投資からの受取利息は、主に平均残高の減少により、前年同期の 129 千ドルから 18 千ドル減少し、2024 年 3 月 31 日に終了した四半期は 111 千ドルとなり、前年同期の 122 千ドルから 11 千ドル減少しました。投資の平均利回りは、毎年第1四半期に発生する年金投資の特約料により、前四半期から低下しました。2024年3月31日に終了した四半期の有利子現金からの受取利息は、2023年12月31日に終了した四半期の 120万ドルから241千ドル増加し140万ドルとなりました。
支払利息は、2023 年 12 月 31 日に終了した四半期の 580 万ドルから 53 万ドル(9.2%)増加し、2024 年 3 月 31 日に終了した四半期は 630 万ドルとなり、2023 年 3 月 31 日に終了した四半期の 280 万ドルから 350 万ドル(124.8%)増加しました。当四半期の支払利息が前年同期から増加した主な要因は、普通預金および MM 口座の平均残高がそれぞれ 2,590 万ドルおよび 1,550 万ドル増加したこと、ならびに(要求払い預金および NOW 口座を除く)全カテゴリーの利付預金の平均支払金利が上昇したことによるもので、要求払い預金および NOW 口座の平均残高が 1,010 万ドル減少したことにより一部相殺されました。当四半期の支払利息が前年同期から増加した主な要因は、譲渡性預金口座の平均残高が 6,890 万ドル、貯蓄性預金口座および短期金融市場口座の平均残高が 1 億 2,020 万ドル増加したこと、ならびにすべての有利子負債(劣後債を除く)の平均支払金利が上昇したことによるものですが、要求払い預金口座 および短期金融市場口座の平均残高が 8,130 万ドル減少したこと、ならびに FHLB の立替金の平均残高が 490 万ドル減少したことにより一部相殺されました。2024年3月31日に終了した四半期の平均預金コストは2.57%で、2023年12月31日に終了した四半期の2.38%、 2023年3月31日に終了した四半期の1.05%から上昇しました。2024年3月31日に終了した四半期のFHLBアドバンスの平均コストは4.31%で、2023年12月31日に終了した四半期の4.26%から上昇し、2023年3月31日に終了した四半期の4.51%から低下しました。
2024年3月31日に終了した四半期のNIM(年率換算)は2.95%で、2023年12月31日に終了した四半期の3.04%および2023年3月31日に終了した四半期の4.01%から低下しました。NIM が前四半期から低下した主な要因は、高金利のマネー・マーケット口座および証書口座の平均残高が増加した ことにより、資金調達コストが、利付資産から得られる利回りよりも速いペースで上昇したことです。
2024年3月31日に終了した四半期には33千米ドルの貸倒引当金戻入額が計上され、その内訳は貸出金貸倒引当金戻入額106千米ドルおよび未積立貸出約定信用損失引当金戻入額73千米ドルであった。これに対し、2023年12月31日に終了した四半期は、貸倒引当金戻入額27千ドル(貸出金に対する貸倒引当金繰入額337千ドル、未積立貸出コミットメントに対する貸倒引当金戻入額364千ドル)、2023年3月31日に終了した四半期は、貸倒引当金戻入額10千ドル(貸出金に対する貸倒引当金繰入額245千ドル、未積立貸出コミットメントに対する貸倒引当金戻入額235千ドル)でした。2023年12月31日に終了した四半期と比べ、2024年3月31日に終了した四半期の貸倒引当金繰入額が減少した主な要因は、集中度や市場環境の変化に対する定性的な調整により、その他消費者ローン・ポートフォリオおよび住宅ローン・ポートフォリオの貸倒引当金繰入額が減少したことによるものですが、ポートフォリオの増加による貸出金の貸倒引当金繰入額の増加、未収利息不計上貸出金の増加およびポートフォリオの加重平均残存年数により一部相殺されました。さらに、予想損失見積もりは、市場環境、顧客固有の情報、予想延滞、経済状況が債務者の返済能力に与える影響など、様々な要因を考慮している。
非金利収入は、2023 年 12 月 31 日に終了した四半期の 110 万ドルから 30 千ドル(2.8%)増加し、2024 年 3 月 31 日に終了した四半期は 110 万ドルとなり、2023 年 3 月 31 日に終了した四半期の 100 万ドルから 127 千ドル(13.1%)増加した。前四半期からの増加は主に、サービス料および手数料収入が36千ドル増加したこと、市場金利の上昇によりモーゲージ・サービシング・ライツの公正価値調整額が31千ドル上方修正されたこと、2024年第1四半期の売却益の割合が高まった結果、ローン売却益が14千ドル増加したことに関連しています。これらの増加は、2023 年第 4 四半期の市場価値の変動が 2024 年第 1 四半期より大きかったことによる BOLI 保険の収益の減少 45 千ドル、およびサービシング・ポートフォリオの縮小によるサービシング収益の減少 6 千ドルで一部相殺された。非金利収入の前年同期からの増加は主に、サービス料および手数料収入が31千ドル増加したこと、市場金利の上昇によりBOLIの解約返戻金が26千ドル増加したこと、市場金利の上昇によりモーゲージ・サービシング・ライツの公正価値調整額が75千ドル改善したこと、販売件数の増加によりローン売却益が12千ドル増加したことによるものですが、ポートフォリオの返済速度がローンの入れ替え速度を上回った結果、モーゲージ・サービシング収入が減少したことにより一部相殺されました。2024年3月31日に終了した四半期に売却したローンの総額は420万ドルで、これに対し2023年12月31日に終了した四半期に売却したローンは450万ドル、2023年3月31日に終了した四半期に売却したローンは390万ドルでした。
非金利費用は、2023 年 12 月 31 日に終了した四半期の 730 万ドルから 35 万ドル(4.8%)増加し、2024 年 3 月 31 日に終了した四半期は 770 万ドルとなり、2023 年 3 月 31 日に終了した四半期の 760 万ドルから 4.1 万ドル(0.5%)増加しました。2023年12月31日に終了した四半期からの増加は主に給与および従業員給付の増加によるもので、データ処理および業務費用の減少により一部相殺された。2024年3月31日に終了した四半期に給与および従業員給付が前期より741千ドル増加したのは、年次賃上げによる賃金の増加、インセンティブ報酬の発生額の増加、支払手数料の増加、繰延給与の減少、および前述の増加に伴う給与税の増加、ならびに医療費および従業員持株会(ESOP)費用の増加によるものです。ESOP費用の増加は主に、前年度にESOP用の株式を予算より低い価格で購入できたため、2023年第4四半期のESOP費用が最小限に抑えられたことに関連する。営業費用は、主に、慈善寄付金、ローン組成費用、マーケティング費用など、さまざまな費用の減少により80千ドル減少しました。さらに、買い戻しローンおよび業務活動に関連する損失が減少した。データ処理費用の減少は主に、2024年第1四半期に新ソフトウェアの導入に関連するデータ処理費用をベンダーの1社が払い戻したこと、および2023年第4四半期にコア・プロセッサーに関連する費用の年次トゥルーアップに関連する費用が増加したことに関連しています。2023年3月31日に終了した四半期と比べた非金利費用が増加した主な要因は、預金および貸出金の増加に伴うインセンティブ報酬の増加を反映した給与および手当の増加58千ドル、ならびに医療費の増加によるものですが、当行における役職の再編による給与の減少、繰延報酬の減少、株式報酬の減少、および繰延給与の増加により一部相殺されました。データ処理費用は、当行で導入中の新技術のためのソフトウェア関連費用、取引量の増加に関連した処理手数料の増加、および査定率の変更による規制当局の査定額の36千ドルの増加により増加しました。これらの増加は、2023 年第 1 四半期に OREO 物件 1 件を償却した結果、OREO および差し押さえ資産に係る正味(利益)損 失が減少したことにより一部相殺された。
バランスシートの見直し、資本管理、信用力
2024年3月31日現在の総資産は10億9,000万ドルで、2023年12月31日現在の9億9,520万ドルから増加し、2023年3月31日現在の10億ドルから増加した。2023年12月31日時点からの総資産の増加は、主に現金および現金等価物の増加によるものであり、それほ どではないものの、ポートフォリオ保有目的貸出金の増加によるものである。1年前からの増加は主に、現金・預金および現金同等物の増加、ならびにポートフォリオ向け貸出金の増加によるものである。
2024年3月31日現在の現金および現金同等物は、2023年12月31日現在の4,970万ドルから8,830万ドル(177.7%)増加し、1億3,800万ドルとなり、2023年3月31日現在の8,160万ドルから5,640万ドル(69.1%)増加した。2023年12月31日からの増加は主に、2023年末に相互預金を売却するという戦略的決定を行い、現金残高が減少したことによる。これらの相互預金は2024年第1四半期にバランスシートに戻ったが、これには2023年第4四半期に発生し、その後売却された預金も含まれている。1年前からの増加は主に、預金の増加がポートフォリオ保有貸出金の増加を上回ったことによるものである。
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