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バンクウェル・ファイナンシャル・グループ、第4四半期決算を発表、第1四半期配当を発表
ニューカナン、コネチカット州 – 2026年1月29日 – バンクウェル・フィナンシャル・グループ(NASDAQ: BWFG)は、2025年第4四半期のGAAP基準純利益が910万ドル(1株当たり1.15ドル)であったと報告した。これは2025年第3四半期の1,010万ドル(1株当たり1.27ドル)から減少した数値である。 取締役会は、2026年2月10日現在の株主に対し、2026年2月20日付で1株当たり0.20ドルの現金配当を決定した。
2025年第4四半期のGAAP純利益には、主に州税申告の確定および当社の州レベルでの事業拡大に伴う推定税務ポジションの変更に関連し、法人税引当金の調整に伴う一時的な法人税費用150万ドルが反映されています。これらの調整は、当期および過年度の税務見積りに関するものです。
2025年第4四半期のGAAP基準純利益は910万ドル、営業ベース(1)では1,070万ドルを報告した。
2025年第4四半期の報告済み希薄化後1株当たり利益は1.15ドル、営業ベース(1)では1.36ドルであった。
2025年第4四半期の報告ベースの平均資産利益率は1.11%、営業ベース(1)では1.29%であった。
2025年第4四半期の報告ベースにおける平均有形株主資本利益率は12.31%、営業ベース(1)では14.32%であった。
バンクウェル・ファイナンシャル・グループ最高経営責任者(ceo)クリストファー・r・グルーセケによる見通しについての討議:
当社は堅調な業績で年度を終え、第4四半期の1株当たり営業純利益は1.36ドル、税引前・引当金控除前の平均資産利益率は1.80%を記録しました。四半期の1株当たりGAAP純利益1.15ドルには、本拠地であるコネチカット州以外の複数州における州税引当金に関する一時的な調整が含まれています。
私たちは明確な優先事項を掲げてこの年を迎えました:信用力の強化、資金調達構成の改善、非金利収益の構築、高品質な成長の創出、そして人材と技術への投資を継続しながら革新的な考え方を推進すること。そして、これらの優先事項のすべてを達成できたことを嬉しく思います。
本年度達成した成果を踏まえ、2026年に向けた以下の指針を示すことを嬉しく思います:
貸出残高は4~5%の伸びを見込んでいます。純金利収益は1億1100万~1億1200万ドルの範囲と予想しています。また、非金利収益は約1100万~1200万ドルに増加すると見込んでいます。費用面では、従業員、インフラ、業務能力への継続的な投資を慎重な水準で組み込んだ、非金利費用総額を6400万~6500万ドルと見積もっています。 増強した投資が引き続き営業レバレッジの向上に寄与すると確信しています。当社のガイダンスに基づく効率性比率は約51~53%となり、2025年度の54.1%から改善が見込まれます。第4四半期の要点とバンクウェル社の見通し
(1) 非gaap財務指標の詳細については、本書の「非gaap財務指標」の項を参照のこと。
堅調な貸出増加を背景に信用品質が改善。
•2025年12月31日終了四半期における純貸出増加額は1億2190万ドルであり、2024年12月31日終了年度と比較して1億3420万ドル(5.0%)の増加となった。
•2025年12月31日現在、不良債権の総資産に占める割合は0.49%に改善した(2025年9月30日時点では0.56%)。不良債権は第3四半期から190万ドル減少しており、主な要因は130万ドルで売却したOREO物件と、SBA保証による40万ドルの回収である。
預金コストの低下と構成改善により純金利マージンが拡大。
•2025年第4四半期の報告純金利マージンは3.40%で、2025年第3四半期から6ベーシスポイント上昇した。収益資産利回りは2025年第3四半期から11ベーシスポイント低下し6.23%となった一方、預金コストは同期間に15ベーシスポイント低下し3.15%となった。
•2025年12月31日終了四半期において、平均低コスト預金は2025年第3四半期比で2,160万ドル増加し、前年同期比では8,590万ドル増加した。
Advancing Key Strategic Priorities.
•SBAローンの売却益は、2025年第3四半期の140万ドルから、第4四半期には220万ドルに増加した。SBA融資部門は2025年第4四半期に2,430万ドルの新規融資を実行し、年間総新規融資額は6,830万ドルとなった。
•SBAローン売却益の結果、2025年第4四半期の収益に占める非金利収益の割合は、2025年第3四半期の8.76%から11.13%に増加した。
•2025年第4四半期において、当社は効率比率(1)を50.8%と達成した。これは2025年第3四半期の51.4%から改善した数値である。
2025年第4四半期 財務ハイライトおよび主要業績評価指標(KPI):
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December 31,2025 |
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September 30,2025 |
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June 30,2025 |
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March 31,2025 |
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December 31,2024 |
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| Return on average assets(1)(6) |
1.11 |
% |
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1.24 |
% |
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1.14 |
% |
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0.86 |
% |
|
0.37 |
% |
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| 平均資産利益率(1)(6) |
1.80 |
% |
|
1.70 |
% |
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1.43 |
% |
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1.18 |
% |
|
1.05 |
% |
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| 平均株主資本利益率(1)(6) |
12.20 |
% |
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13.84 |
% |
|
12.98 |
% |
|
10.16 |
% |
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4.35 |
% |
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| 平均有形株主資本利益率(1)(6) |
12.31 |
% |
|
13.96 |
% |
|
13.10 |
% |
|
10.25 |
% |
|
4.40 |
% |
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| Net Interest Margin(1)(6)(7) |
3.40 |
% |
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3.34 |
% |
|
3.10 |
% |
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2.81 |
% |
|
2.60 |
% |
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| Efficiency Ratio(1)(3) |
50.8 |
% |
|
51.4 |
% |
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56.1 |
% |
|
59.9 |
% |
|
56.4 |
% |
|
|
| 平均資産に対する非金利費用(1)(6) |
1.87 |
% |
|
1.80 |
% |
|
1.83 |
% |
|
1.76 |
% |
|
1.56 |
% |
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|
| 平均貸出金に対する正味貸出(回収)金の比率(1)(6) |
0.00 |
% |
|
(0.01) |
% |
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0.00 |
% |
|
0.00 |
% |
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0.11 |
% |
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| Dividend payout(1)(4) |
17.39 |
% |
|
15.75 |
% |
|
17.39 |
% |
|
22.99 |
% |
|
54.05 |
% |
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|
| 完全希薄化後普通株式1株当たり有形純資産(1)(2) |
$ |
37.84 |
|
|
$ |
36.84 |
|
|
$ |
35.65 |
|
|
$ |
34.56 |
|
|
$ |
34.09 |
|
|
|
| リスク加重資産に対する総資本(1)(5) |
12.94 |
% |
|
13.48 |
% |
|
13.28 |
% |
|
13.22 |
% |
|
12.70 |
% |
|
|
| リスク加重資産に対する普通株式tier 1資本合計(1)(5) |
11.87 |
% |
|
12.39 |
% |
|
12.20 |
% |
|
12.11 |
% |
|
11.64 |
% |
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|
| 平均資産に対する tier i 資本(1)(5) |
10.55 |
% |
|
10.71 |
% |
|
10.57 |
% |
|
10.13 |
% |
|
10.09 |
% |
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|
| 有形固定資産に対する有形普通資本の比率(1)(2) |
8.90 |
% |
|
8.95 |
% |
|
8.68 |
% |
|
8.57 |
% |
|
8.20 |
% |
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|
| 希薄化後の普通株式1株当たり利益 |
$ |
1.15 |
|
|
$ |
1.27 |
|
|
$ |
1.15 |
|
|
$ |
0.87 |
|
|
$ |
0.37 |
|
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|
| 発行済みおよび発行済普通株式 |
7,899,943 |
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7,877,443 |
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7,873,387 |
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7,888,013 |
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7,859,873 |
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(1) 非gaap財務指標の詳細については、本書の「非gaap財務指標」の項を参照のこと。
(2) 詳細については、本文書の「GAAP基準と非GAAP基準の調整」の項を参照してください。
(3) 効率性比率は、非金利費用からその他不動産所有費用及び無形資産償却費を控除した額を、営業収益(純金利収益に、有価証券売却損益及びその他不動産所有損益を除く非金利収益を加えたもの)で除した値として定義される。 当社の判断では、営業収益に対する調整を行うことで、特定の一時的項目や中核事業と無関係なその他の個別項目に伴う変動性を排除し、投資家やアナリストが中核営業収益に対する当社の営業費用をより適切に評価できるようになります。
(4) 配当性向は、1株当たり配当金を1株当たり利益で割って算出される。
(5) 銀行の比率を表す。当期の自己資本比率は、FDICコールレポートの確定を待つ暫定値である。
(6) 平均資産利益率は、年間純利益を平均資産で除して算出する。税引前・引当金計上前の平均純収益利益率は、PPNR(本資料の「税引前・引当金計上前の純収益(PPNR)」セクションを参照)を平均資産で除して算出する。平均株主資本利益率は、年間純利益を平均株主資本で除して算出する。 平均有形株主資本利益率は、年間純利益を平均株主資本から平均無形資産を差し引いた額で除して算出する。純金利マージンは、平均年間純金利収益を平均総収益資産で除して算出する。非金利費用対平均資産比率は、年間非金利費用を平均総資産で除して算出する。平均貸出金に対する純貸倒償却額の割合は、純貸倒償却額(回収額)を平均総貸出金で除して算出する。
(7) 完全な税額換算ベースに基づく。
税引前・引当金控除前純収益(1)(「PPNR」)
2025年12月31日終了の第4四半期のPPNRは1,490万ドルであり、2025年9月30日終了の第3四半期に認識された1,390万ドルから7.2%増加した。
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For the Quarter Ended |
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| (Dollars in thousands) |
December 31,2025 |
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September 30,2025 |
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June 30,2025 |
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March 31,2025 |
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December 31,2024 |
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| Net interest income |
$ |
26,946 |
|
|
$ |
25,987 |
|
|
$ |
23,936 |
|
|
$ |
22,066 |
|
|
$ |
20,199 |
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|
| Total noninterest income |
3,376 |
|
|
2,495 |
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2,012 |
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|
1,505 |
|
|
964 |
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| 収益合計 |
30,322 |
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28,482 |
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|
25,948 |
|
|
23,571 |
|
|
21,163 |
|
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|
|
| Total noninterest expense |
15,470 |
|
|
14,631 |
|
|
14,546 |
|
|
14,141 |
|
|
12,644 |
|
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|
| PPNR |
$ |
14,852 |
|
|
$ |
13,851 |
|
|
$ |
11,402 |
|
|
$ |
9,430 |
|
|
$ |
8,519 |
|
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(1) 非gaap財務指標の詳細については、本書の「非gaap財務指標」の項を参照のこと。
•2025年12月31日終了四半期の収益(純利息収益と非利息収益の合計)は3,030万ドルであり、前四半期の2,850万ドルから増加した。 2025年12月31日終了四半期の収益増加は、主に資金調達コストの低下によるものである。同四半期の追加的な好影響は、販売量の増加を反映したSBAローン売却益の増加によるものである。
Net Interest Margin
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