インベスコモーゲージキャピタルの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき

報告日（最も古いイベントの報告日）：2024年2月22日

Invesco Mortgage Capital Inc.

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

メリーランド

001-34385

26-2749336

(法人設立の州またはその他の管轄区域)

(Commission File Number)

(IRS Employer Identification No.)


1331 スプリング・ストリート、N.W.スイート2500
Atlanta,	ジョージア	30309
(主要経営陣の住所)		(Zip Code)

登録者の電話番号(市外局番を含む)(404) 892-0896

n/a

(旧姓または旧住所（前回の報告書から変更された場合）。)

フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定（以下の一般的説明A.2.を参照）に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックしてください：


☐			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)


☐			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)


☐			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))


☐			証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)に従って登録された証券：

Title of Each Class

Trading Symbol

登録されている各取引所の名称

普通株式、額面1株あたり0.01ドル

IVR

New York Stock Exchange

7.75% 固定から変動へシリーズb 累積償還可能優先株式

IVR PrB

New York Stock Exchange

7.50% 固定-変動シリーズc 累積償還可能優先株式

IVR PrC

New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐


Item 2.02			営業成績および財政状態。

2024年2月22日、インベスコ・モーゲージ・キャピタル・インク（以下「登録者」）は、2023年12月31日に終了した四半期決算を発表するプレスリリース（以下「本リリース」）を発表した。

同リリースは本報告書に別紙99.1として添付されており、同リリースに含まれる情報はこの参照により本項目2.02に組み込まれる。本項目2.02に含まれる情報は「提供」されるものであり、1934年証券取引所法改正法（以下「取引所法」）第18条における「提出」とはみなされず、また同条の義務の対象とはなりません。本項目2.02の情報は、当該提出書類に明示的に記載されている場合を除き、参照することにより、1933年証券法（改正後）に基づく登録届出書その他の書類、または証券取引法に基づく提出書類その他の書類に組み込まれることはありません。


Item 8.01			Other Events.

2024年2月22日、登録者はプレスリリースを発表し、2024年2月16日現在の普通株式1株当たりの帳簿価額は9.50ドルから9.88ドルの範囲と推定されると発表した(1)。

(1) 2024年2月16日現在の普通株式1株当たり帳簿価額は、当四半期の普通株式配当（この計算では前四半期と同じと仮定）の比例部分を除外するよう調整されており、株主資本合計から当社のシリーズB優先株式およびシリーズC優先株式の清算優先権（2024年2月16日現在、それぞれ1億810万ドルおよび1億8710万ドル）を控除した金額を、発行済み普通株式総数4,850万株で割って算出される。


Item 9.01			Financial Statements and Exhibits.


			(d)			Exhibits.



Exhibit No.						Description
99.1						インベスコ・モーゲージ・キャピタル・インクが2024年2月22日付けで発表したプレスリリース。
104						cover page interactive data file (インラインxbrl文書内に埋め込まれている)。

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

Invesco Mortgage Capital Inc.

By：/s/ R. Lee Phegley, Jr.

R.リー・フェグリー・ジュニア

Chief Financial Officer

Date: February 22, 2024

EX-99.1 2 ivrq42023-8kxex991.htm EX-99.1 Document

Exhibit 99.1


			プレスリリース即時リリース greg seals, investor relations 404-439-3323

インベスコ・モーゲージ・キャピタルInc.2023年第4四半期決算を発表

アトランタ - 2024年2月22日 - インベスコ・モーゲージ・キャピタル・インク（NYSE: IVR）（以下「当社」）は本日、2023年12月31日に終了した四半期決算を発表しました。

-普通株1株当たり純利益は0.46ドル（前年同期は1.62ドル

-普通株式1株当たり分配可能利益(1) は、2023年第3四半期の1.51ドルに対し0.95ドル

-普通株式配当は1株当たり0.40ドル、2023年第3四半期から変更なし

-普通株式1株当たりの簿価(2) は10.00ドル（2023年9月30日時点では9.93ドル

-経済的リターン(3) は4.7%（2023年第3四半期は(13.8)%）。

ジョン・アンザロン（最高経営責任者）からのお知らせ

「第2四半期に始まった金利の急上昇は10月上旬も続き、10年物米国債利回りは40ベーシス・ポイント以上上昇し、16年以上ぶりに5.0%に達し、エージェンシーRMBSの評価にマイナスの影響を与えた。その後、市場心理は一転し、ソフトランディング説を裏付けるデータが発表され、連邦準備制度理事会（FRB）による利下げ観測が2024年第1四半期に前倒しされたため、エージェンシーRMBSは年末にかけて恩恵を受けた。当四半期は、当初ボラティリティが上昇したため、ポートフォリオ内のリスクを削減し、その後ボラティリティが沈静化したため、レバレッジを目標範囲に戻した。当四半期の普通株式1株当たり簿価は10.00ドルと、9月30日時点から0.7%上昇し、0.40ドルの普通株式配当と合わせると、当四半期の経済的リターンは4.7%となりました。

「第4四半期の有利子負債資本倍率は5.7倍と、9月30日時点の6.4倍から低下しました。当四半期末現在、51 億ドルの投資ポートフォリオのほぼ全てがエージェンシーRMBS に投資されており、4 億 2200 万ドルの使途不指定の現金および投資残高を維持しています。

「当四半期の分配可能利益（EAD）は、対象資産からの魅力的な受取利息、有利な資金調達、低コストの固定払いスワップから恩恵を受けました。当四半期の普通株式 1 株当たり EAD は、レバレッジの削減とスワップ・ポートフォリオの調整に伴う投資および金利スワップからの受取利息の減少を反映し、前年同期の 1.51 ドルに対し 0.95 ドルとなりました。2024年2月16日現在の普通株式1株当たり簿価は9.50～9.88ドルと推定されます(4)。

「最近の好調なパフォーマンスと金融政策の調整時期が不透明であることから、エージェンシーRMBSセクターの短期的な見通しには慎重である。しかし、金融政策の最終的な正常化に伴う金利ボラティリティの潜在的な低下は、長い時間的見通しを持つ投資家にとって支援となるはずである。エージェンシーRMBS投資家は、マクロ環境の安定化に伴い、魅力的なバリュエーション、有利な資金調達、よりスティープなイールドカーブから恩恵を受ける立場にあると考える。"

(1) 分配可能利益（およびその計算による普通株式1株当たり分配可能利益）は、一般に公正妥当と認められた会計原則（GAAP）以外の財務指標です。重要な開示と、最も比較可能な米国会計原則に基づく指標との調整表については、「非GAAP財務指標」をご参照ください。

(2) 2023年12月31日および2023年9月30日現在の普通株式1株当たり帳簿価額は、株主資本合計から当社のシリーズB優先株式およびシリーズC優先株式の優先清算価値（2023年12月31日現在ではそれぞれ1億970万ドルおよび1億8,860万ドル、2023年9月30日現在ではそれぞれ1億1,160万ドルおよび1億9,200万ドル）を控除した金額を、発行済普通株式合計で除した金額である。

(3) 2023年12月31日に終了する四半期の経済的利益とは、2023年9月30日から2023年12月31日までの普通株式1株当たり簿価の変化0.07ドル、および普通株式1株当たり配当金0.40ドルを、2023年9月30日の普通株式1株当たり簿価9.93ドルで除したものと定義される。2023年9月30日に終了する四半期の経済的利益とは、2023年6月30日から2023年9月30日までの普通株式1株当たり簿価の変動（2.05ドル）、および普通株式1株当たり配当金0.40ドルを、2023年6月30日の普通株式1株当たり簿価11.98ドルで除したものである。

(4) 2024年2月16日現在の普通株式1株当たり帳簿価額は、当四半期の普通株式配当（この計算では前四半期と同じと仮定）の比例部分を除外するよう調整されており、株主資本合計から当社のシリーズB優先株式およびシリーズC優先株式の清算優先権（2024年2月16日現在、それぞれ1億810万ドルおよび1億8710万ドル）を控除した金額を、発行済み普通株式総数4,850万株で割って算出される。


			1

2023年12月31日および2023年9月30日に終了した四半期における主要業績指標は下表のとおりである。


(単位：百万ドル、シェアを除く)	Q4 ‘23		Q3 ‘23		Variance
Average Balances	(未監査)		(未監査)
平均稼ぎ頭資産（償却原価法)	$4,401.5		$5,498.3		($1,096.8)
Average borrowings	$3,736.4		$4,902.4		($1,166.0)
Average stockholders' equity (1)	$790.2		$832.0		($41.8)

U.S. GAAP Financial Measures
Total interest income	$62.1		$75.1		($13.0)
支払利息合計	$53.8		$65.7		($11.9)
Net interest income	$8.3		$9.4		($1.1)
Total expenses	$4.8		$4.8		$0.0
普通株主に帰属する純利益(損失)	$22.3		($74.0)		$96.3


平均的な稼ぎ頭の利回り	5.64	%	5.47	%	0.17	%
平均資金コスト	5.76	%	5.36	%	0.40	%
平均純金利マージン	(0.12)	%	0.11	%	(0.23)	%

期末日時点の加重平均資産利回り (2)	5.42	%	5.23	%	0.19	%
期末加重平均資金コスト	5.53	%	5.43	%	0.10	%
期末加重平均純金利マージン	(0.11)	%	(0.20)	%	0.09	%

普通株式1株当たりの帳簿価額 (3)	$10.00		$9.93		$0.07
普通株式1株当たりの利益（損失）（基本)	$0.46		($1.62)		$2.08
普通株式1株当たりの利益（損失）（希薄化後)	$0.46		($1.62)		$2.08
Debt-to-equity ratio	5.7	x	6.4	x	(0.7	x)

Non-GAAP Financial Measures (4)
配当可能な利益	$45.8		$69.2		($23.4)
Effective interest expense	$5.7		($4.6)		$10.3
実質的な純金利収入	$56.4		$79.7		($23.3)


Effective cost of funds	0.61	%	(0.37)	%	0.98	%
Effective interest rate margin	5.03	%	5.84	%	(0.81)	%

普通株式1株当たりの分配可能利益	$0.95		$1.51		($0.56)
Economic debt-to-equity ratio	5.7	x	6.4	x	(0.7	x)

(1) 平均株主資本は、優先株主に帰属する資本を除いた株主資本合計の加重月末残高に基づいて算出される。

(2) 期末日現在の加重平均資産利回りは、期末日現在の償却原価に基づき、適切な場合には将来の期限前償還および損失の仮定を組み込んでいる。

(3) 普通株式1株当たり帳簿価額は、株主資本合計からシリーズB優先株式およびシリーズC優先株式の優先清算価値（2023年12月31日時点ではそれぞれ1億970万ドルおよび1億8,860万ドル、2023年9月30日時点ではそれぞれ1億1,160万ドルおよび1億9,200万ドル）を差し引き、発行済普通株式合計で除したものである。

(4) 分配可能利益（および計算上、普通株式1株当たり分配可能利益）、実質支払利息（および計算上、実質資金コスト）、実質受取利息（および計算上、実質金利差）、および経済的有利子負債自己資本比率は非GAAP財務指標である。普通株主に帰属する当期純利益（損失）（および計算上、基本的1株当たり当期純利益（損失））、支払利息合計（および計算上、資金原価）、受取利息純額（および計算上、純金利マージン）および有利子負債自己資本比率の重要な開示および最も比較可能な米国GAAPベースの指標との調整については、「非GAAPベースの財務指標」の項をご参照ください。


			2

Portfolio Composition

以下の表は、2023年12月31日および2023年9月30日現在の当社のMBSポートフォリオの要約である。


	As of
	December 31, 2023					September 30, 2023
$ in thousands	Fair Value	Percentage of Portfolio		Period-end Weighted Average Yield		Fair Value	Percentage of Portfolio		Period-end Weighted Average Yield


30 年固定金利エージェンシーrmbsクーポン:
4.0%	876,337	17.4	%	4.65	%	1,218,869	22.4	%	4.64	%
4.5%	1,017,191	20.2	%	4.95	%	1,313,632	24.1	%	4.97	%
5.0%	1,028,036	20.4	%	5.34	%	1,424,615	26.2	%	5.32	%
5.5%	1,016,707	20.2	%	5.59	%	1,374,853	25.3	%	5.59	%
6.0%	1,014,203	20.1	%	6.03	%	—	—	%	—	%
30年固定金利エージェンシーrmbs合計	4,952,474	98.3	%	5.33	%	5,331,969	98.0	%	5.15	%
Agency-CMO	74,758	1.3	%	9.74	%	78,007	1.4	%	9.67	%
Non-Agency CMBS	9,935	0.2	%	9.58	%	25,987	0.5	%	8.72	%
Non-Agency RMBS	8,139	0.2	%	9.10	%	7,965	0.1	%	8.56	%
Total MBS portfolio	5,045,306	100.0	%	5.42	%	5,443,928	100.0	%	5.23	%

以下の表は、2023年12月31日および2023年9月30日現在における当社の借入金の特徴を示している。


	As of
$ in thousands	December 31, 2023				September 30, 2023
	Amount Outstanding	加重平均利子率		加重平均残存期間(日))	Amount Outstanding	加重平均利子率		加重平均残存期間(日))
Agency RMBS repurchase agreements	4,458,695	5.53	%	20	4,987,006	5.43	%	24

以下の表は、2023年12月31日および2023年9月30日現在、当社が固定金利で利息を支払い、有担保オーバーナイト・ファイナンス・レート（以下「SOFR」）に基づく変動金利を受け取る金利スワップの一定の特徴を示している。


$ in thousands	2023年12月31日現在
Maturities	NotionalAmount	加重平均固定給		加重平均変動受取レート		加重平均償還年数
Less than 3 years	950,000	2.55	%	5.38	%	1.6
3 to 5 years	1,375,000	0.29	%	5.38	%	3.8
5 to 7 years	1,150,000	0.55	%	5.38	%	6.6

Greater than 10 years	590,000	1.75	%	5.38	%	21.4
合計	4,065,000	1.10	%	5.38	%	6.6

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