バンクオブマリンバンコープの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

の第13条または第15条(d)に従い決定されます。

1934年証券取引法

報告日（最も早く報告された事象の発生日） 2023年4月24日

Bank of Marin Bancorp

(定款に定められた登録者の正確な名称)


カリフォルニア	001-33572	20-8859754
(法人設立の州またはその他の管轄区域)	(Commission File Number)	(IRS Employer Identification No.)


504 カリフォルニア州ノバト市レッドウッドブルバード、スイート100番地			94947
(最高経営責任者（ceo）の住所)			(Zip Code)

登録者の電話番号（市外局番を含む）：(415) 763-4520

Not Applicable

(旧姓または旧住所（前回の報告から変更があった場合）。


フォーム8-kの提出が、以下のいずれかの条項に基づく登録者の提出義務を同時に満たす場合は、以下の適切なボックスをチェックしてください。:
			☐ 証券法の下でのルール425に基づく書面によるコミュニケーション（17cfr 230.425)

			☐ 取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)

			☐ 取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))

			☐ 取引所法の下での規則13e-4(c)）に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))


法の12(b)に従って登録された証券:
Title of each class	Trading Symbol	登録されている各取引所の名称
額面金額なしの普通株式	BMRC	ナスダック株式市場


登録者が1933年証券法の規則405または1934年証券取引法の規則12b-2（本章の§240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。
			Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が証券取引法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークを付けて示してください。☐

セクション2 - 財務情報

項目2.02 営業成績および財政状態

2023年4月24日、バンク・オブ・マリンの親会社であるバンク・オブ・マリン・バンコープ、「バンコープ」（Nasdaq: BMRC）は、2023年3月31日に終了した四半期の決算を発表しました。プレスリリースのコピーは別紙99.1として、関連する2023年第1四半期決算説明書は別紙99.2として含まれています。

プレスリリースおよびプレゼンテーションは、2023年4月24日にBank of Marinのウェブサイト（http://www.bankofmarin.com）の「Investor Relations/News & Market Data/Press Releases」および「Presentations」にて公開される予定です。

セクション8 - その他のイベント

Item 8.01 Other Events

プレスリリースの中で、バンコープは、2023年4月21日、取締役会が1株当たり0.25ドルの四半期現金配当を承認したことを発表しました。現金配当は、2023年5月5日の営業終了時の株主名簿に登録された株主に対して、2023年5月12日に支払われます。

プレスリリースのコピーは、本報告書に別紙99.1として添付されています。

第9節 - 財務諸表および添付資料

項目 9.01 財務諸表および添付書類

(d) 展示品。


Exhibit No.	Description	Page Number

99.1	2023年4月24日付プレスリリース	1-11
99.2	2023年第1四半期決算説明会

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は、本報告書を、正当に権限を与えられた以下の署名者によって、登録者を代表して署名させました。

Date:

April 24, 2023

BANK OF MARIN BANCORP

By:

/s/ Tani Girton

Tani Girton

Executive Vice President

and Chief Financial Officer

EX-99.1 2 earningsrelease-ex991q12023.htm EX-99.1 Document

EXHIBIT 99.1



FOR IMMEDIATE RELEASE			MEDIA CONTACT:
			Yahaira Garcia-Perea
			マーケティング＆コーポレートコミュニケーションマネージャー
			916-823-7214 \| YahairaGarcia-Perea@bankofmarin.com

バンク・オブ・マリン・バンコープ、第1四半期は940万ドルの利益を計上

強固なバランスシート管理による潤沢な流動性

カリフォルニア州ノバト、2023年4月24日 - バンク・オブ・マリン・バンコープ、「バンコープ」（Nasdaq：BMRC）の親会社であるバンク・オブ・マリンは、2023年度第1四半期の利益が940万ドル（2022年度第4四半期の1290万ドルと2022年度第1四半期の1050万ドル）となったと発表しました。減益は、市場金利の上昇を反映した支払利息の増加によるもので、遅行性ベースです。希薄化後1株当り利益は、前年同期の0.81ドル及び前年同期の0.66ドルに対し、当四半期は0.59ドルでした。

バンコープは、本リリースと同時に、2023年第1四半期決算説明会で説明される項目の追加財務詳細を提供するために、決算説明会を開催しました。決算発表とプレゼンテーションのスライドは、一緒にご覧いただくことを意図しています。プレゼンテーションの内容は、バンク・オブ・マリンのウェブサイト（www.bankofmarin.com. under "Investor Relations"）からオンラインでご覧いただくことができます。

「月中旬の業界の不安定な動きを受け、当行はすでにお客様との間で進めていた戦略的な価格設定に関する対話を拡大し、当行の財務の健全性、潤沢な流動性、強固な資本に対するお客様からの信頼を強化しました」。「第1四半期に預金残高が減少するのは珍しいことではありませんが、お客様からのご意見と日々のお取引のモニタリングにより、今年はより顕著な動きがあったことを把握することができました。3月22日以降、預金残高が安定していることをご報告できることを嬉しく思います。これは、当社の効果的なリレーションシップ・マネジメントと強力で多様な預金フランチャイズが反映されたものだと考えています。"

また、バンコープは、2023年第1四半期のハイライトを以下のように発表しました：

-最近の業界の出来事を受け、2023年3月31日時点の預金残高は、2022年12月31日時点の35億73百万ドルから3億2280万ドル減少し、32億51百万ドルと好調を維持しました。3月の業界の懸念に関連した流出や、マネー・マーケット・ファンドに再転換するパンデミック急増の預金もありましたが、最大の取引は顧客の通常の営業活動に関するものでした。これらの活動には、ベンダーへの支払い、税金、給与の支払い、および事業売却、現金での不動産取得、信託の分配、遺産分割などの特異なイベントが含まれます。預金コストは、リレーションシップに基づく目標価格設定により、前四半期比12ベーシスポイント増加しました。無利息預金は、2022年12月31日時点の51.5％に対し、2023年3月31日時点では50.3％を占め、2023年3月31日時点では預金総額の67％がFDIC保険により完全にカバーされていると推定しています。

-流動性は高く、推定保険外預金を 181％カバーしている。当行は長年にわたり、厳格な流動性要件と定期的な流動性ストレステストにより、大手銀行と同様の流動性管理慣行を実践しています。当行は、連邦準備銀行のタームファンディングプログラム（以下「BTFP」）を利用する能力を有しており、緊急時対策のためにテストを行っていますが、現時点ではこの制度を利用する必要はありません。

-貸付残高は、44.9百万ドルの新規貸付と22.2百万ドルの返済を反映し、2022年12月31日現在の2,093百万ドルから19.8百万ドル増加し、2023年3月31日現在で21.12億ドルとなりました。クレジットラインの利用は、当四半期中の約定返済によるローン償却でほぼ相殺され、未積立のコミットメントは2022年12月31日から3740万ドル減少し、2023年3月31日時点では5295万ドルとなりました。

-2022年12月31日時点では0.12％であった未収利息付債権は、2023年3月31日時点では0.10％にとどまりました。第1四半期に350千ドルの貸付金信用損失引当金を計上しましたが、前四半期は引当金なし、2022年同四半期は485千ドルの引当金戻入がありました。2023 年第 1 四半期の引当金は、主にリスクファクターの定性的な調整によるものです。

-商業用不動産市場の動向にもかかわらず、信用の質は健全なままです。非所有者向け商業用不動産ローンは、2022年12月31日時点では76％でしたが、2023年3月31日時点では73％に達しており、現在すべて合意通りに支払われています。当行は、引き続き、不動産の種類や地理的なフットプリント内の多様性を維持しています。特に、サンフランシスコ市のオフィス用商業不動産ポートフォリオは、当行の融資ポートフォリオ全体のわずか3％、非所有者用商業不動産ポートフォリオ全体の6％を占めています。前回の測定期間において、非所有者向けオフィス・ポートフォリオ全体の平均的なローン・トゥ・バリューとデット・サービス・カバレッジは、それぞれ55％と1.67xでした。サンフランシスコ市の11件の非所有者向けオフィスローンについては、平均LTVは60％、債務償還率は1.20倍でした。詳細は決算補足説明資料でご確認ください。

-第1四半期の税引後資金利鞘は、主に預金コストと平均借入残高の増加により、前期の3.26％から22bp減少し3.04％となりましたが、ローン利回りの上昇により一部相殺されました。このマージンは、前年同期の 2.96％から上昇しました。

-平均資産利益率（以下「ROA」）は、2022年第4四半期の1.21％、2022年第1四半期の0.98％に対して、2023年第1四半期は0.92％でした。平均株主資本利益率（以下「ROE」）は9.12％で、前年同期の12.77％及び前年同期の9.61％から低下しました。2023年度第1四半期の効率性比率は60.24％で、前四半期は50.92％、2022年度第1四半期は59.13％となりました。ROA 及び ROE の前四半期までの低下と効率性比率の上昇は、主に金利及び非金利費用の合計が 510 万ドル増加したことに起因しています。

-当行は、2023 年第 1 四半期に 4 つの支店を閉鎖しました。アメリカン・リバー・バンク（以下、ARB）の買収により、当行のサンタローザとヒールズバーグの支店網に重複が生じ、ソノマ郡北部での支店統合を促しました。また、マリン郡とアマドール郡にあるティブロン支店とバックホーン支店は、他の支店と近接していたため、お客様のニーズに十分お応えすることができました。これらの閉鎖は、買収により予想される経費削減の残りで、効率性と今後の戦略的施策への資金供給を最適化するものです。支店閉鎖による2023年の税引前削減額（前倒し費用控除後）は約47万ドル、今後の年間税引前削減額は約140万ドルとなる見込みです。

-すべての自己資本比率は、資本充実度の高い規制上の要件を上回っています。バンコープおよび当行の2023年3月31日現在の総リスクベース自己資本比率は、それぞれ16.2％および15.6％でした。バンコープの2023年3月31日現在の有形固定資産に対する有形普通株式の比率（以下「TCE比率」）は8.7％、バンクのTCE比率は8.3％でした。

-取締役会は、2023年4月21日、バンコープが72回連続で支払う四半期配当として、1株当たり0.25ドルの現金配当を宣言しました。この配当金は、2023年5月5日の営業終了時の株主名簿に記載された株主に対して、2023年5月12日に支払われます。

エグゼクティブ・バイスプレジデント兼チーフ・ファイナンシャル・オフィサーのタニ・ガートンは、「当四半期の貸出金の伸びと流動性の高さは、お客様の信用ニーズに応えるための体制が整っていることを物語っています」と述べました。「当行は、30 年以上にわたって成功を収めてきた慎重なリスク管理の規律を崩していません。当社のバランスシートは強固であり、信用の質は引き続き良好です。このことは、私たちがこのような環境を乗り切り、株主の皆様に強力な利益をもたらすことができることを確信させるものです。

Loans and Credit Quality

貸付金は、2023 年第 1 四半期に 1,980 万ドル増加し、2023 年 3 月 31 日時点で 21.12 億ドルとなり、2022 年 12 月 31 日時点で 20.93 億ドルとなりました。2023 年第 1 四半期のローン組成は 4490 万ドルで、これに対して 2022 年第 4 四半期は 3610 万ドル、2022 年第 1 四半期は 4980 万ドルでした。ローンのペイオフは、2022 年第 4 四半期の 5530 万ドル、2022 年第 1 四半期の 1 億 1970 万ドルに対し、第 1 四半期は 2220 万ドルで、これには PPP ローンのペイオフ 7040 万ドルも含まれています。

2023年第1四半期のローンのペイオフは、2017年以降で最も低く、主に大型建設プロジェクトの完了で構成されています。

2023年3月31日現在のローンポートフォリオのうち、非収束ローンの合計は240万ドル（0.10％）でした（2022年12月31日現在：240万ドル（0.12％））が、これに対して、2023年3月31日現在のローンポートフォリオのうち、非収束ローンの合計は240万ドル（0.12％）でした。2023年3月31日時点の非収益債権には、第1四半期に合計6件、140万ドルの債権が追加され、その68％は商業用不動産による十分な担保がありましたが、140万ドルのペイオフ、413千ドルのアップグレード、27千ドルの返済による減少で相殺されています。2023年3月31日現在、99％以上の未稼働債権が不動産に担保され、予想信用損失はありません。

分類された貸付金は、2022年12月31日時点の28.1百万ドルに対し、2023年3月31日時点では31.0百万ドルとなり、主に以前に格下げされた回転信用枠の利用率が上昇したことにより増加しました。その他の変動には、格下げが140万ドル、ペイオフおよびペイダウンが170万ドル、パスリスク格付の格上げが314千ドル含まれています。第 1 四半期の格下げはすべて、不動産担保を有する貸付金に対するものでした。30 日から 89 日の支払期日を過ぎた発生債権は、2022 年 12 月 31 日時点の 664 千ドルに対し、2023 年 3 月 31 日時点では 120 万ドルとなりました。

2023 年第 1 四半期の正味償却額は 3 千ドルで、2022 年第 4 四半期の正味回収額は 20 千ドル、2022 年第 1 四半期の正味回収額は 9 千ドルでした。2023年3月31日及び2022年12月31日現在、貸出金総額に対する貸倒引当金の比率はいずれも1.10％でした。

当四半期の貸出金に対する貸倒引当金繰入額350千ドルは、主にインフレおよび景気後退リスクに関する継続的な不確実性を考慮し、定性リスク要因を増額したことによるものです。経営陣は、これらのリスク要因はモデル化された定量的な引当金では十分に把握できないと考え、主に建設および商業用不動産ポートフォリオにおける貸付金および担保の集中リスク、ならびに現在の経済状況を考慮したポートフォリオ管理の強化の必要性を考慮し、より慎重な方法をとりました。また、貸出金が1,980万ドル増加したことも引当金計上に小幅に寄与しました。これらの増加は、ムーディーズ・アナリティクスのカリフォルニア州における今後4四半期の失業率の見通しが改善したことによる量的影響により一部相殺されました。前四半期には引当金の調整はなく、2022 年第 1 四半期には、主に当時の基礎的な経済予測の改善により、485 千ドルの引当金戻入がありました。

2023 年第 1 四半期の未積立貸出コミットメントに係る貸倒引当金の戻入額 174 千ドルは、主に未積立コミットメント総額が 37.4 百万ドル減少したことによります。これは、前四半期の引当金計上なし、および2022年第1四半期の318千ドルの引当金戻入れと比較すると、主に当時の基礎的な経済予測が改善したことによります。

現金、現金同等物および制限付き現金

現金、現金同等物及び制限付現金の合計は、2022 年 12 月 31 日時点の 4540 万ドルに対し、2023 年 3 月 31 日時点は 3800 万ドルとなりました。この740万ドルの減少は、主に貸付金の増加及び預金の減少によるもので、投資有価証券からのキャッシュフロー及び借入金の増加により一部相殺されました。

投資

2023年3月31日現在の投資有価証券ポートフォリオは、2022年12月31日から1,820万ドル減少し、総額17億5,600万ドルとなりました。この減少は主に、合計 32.9 百万ドルの元本返済の結果であり、売却可能投資証券の税引前未実現損失が 16.2 百万ドル減少したことで相殺されました。両ポートフォリオは、借入の担保としてFHLBまたは連邦準備制度理事会に差し入れることが可能であり、これにより当行は損失覚悟で有価証券を売却せざるを得なくなることを防いでいます。ポートフォリオは信用度の高い投資で構成されており、売却可能有価証券の平均有効期間は3.8年、満期保有有価証券の平均有効期間は5.9年です。両ポートフォリオは、利息、元本償却、ペイオフから毎月キャッシュフローを生み出し、当行の流動性を支えています。第1四半期の投資キャッシュフローは合計4,620万ドルでした。

Deposits

2023年3月31日現在の預金残高は32億51百万ドルで、2022年12月31日現在の35億73百万ドルと比べ3億2280万ドル減少しました。2023年3月10日にシリコンバレー銀行、3月12日にシグネチャー銀行が規制により閉鎖されるまで、預金変動は前年同期の顧客動向とほぼ一致していましたが、代替投資への追加流出が一部認められました。

2022年、当行は、計画的な顧客活動や、2020年および2021年に受領したパンデミックサージ預金からの流出が予想されることを見越して、過剰流動性を維持しました。流出が現実のものとなる中、当行の資金コストは業界内でも低く、預金残高とコストのバランスを取る機会となりました。2023年第1四半期の初めに、当行のバンカーが顧客と口座構成や価格について話し合い、当四半期後の市場の不確実性を回避するための良い位置づけとなりました。当行は、3 月 10 日から 3 月 31 日の間に 2 億 360 万ドルの預金減少を経験しました。流出額が最も大きかった100件の取引関係（総額約2億640万ドル）のうち、83％は業者への支払い、税金、給与支払い、遺産清算や事業売却などの特異な出来事を含む通常の事業活動によるもので、14％は外部の証券会社や他の金融機関に移動し、残りの3％は資産管理・信託サービス部門の管理資産に移動しました。3月22日以降、4月20日までの預金残高は比較的安定的に推移しています。この結果、預金残高とコストとのバランスを考慮し、預金コストは12月の8ベーシス・ポイントから3月は40ベーシス・ポイントに32ベーシス・ポイント上昇したと考えています。さらに、第1四半期には1,000を超える口座を開設し、6,000万米ドルの新規預金を獲得しました。

Borrowings and Liquidity

2023年3月31日現在、当行のオーバーナイト借入残高は1億5540万ドル、連邦住宅貸付銀行からの短期借入残高は2億5000万ドルであり、2022年12月31日現在のオーバーナイト借入残高は1億1250万ドルでした。無制限の現金、抵当権のない売却可能有価証券、及び残りの借入能力を含む当面の偶発的資金源の合計は、2023年3月31日現在、預金総額の59％及び推定無保険預金の181％に相当する19億32百万ドルとなりました。連邦準備制度理事会（FRB）のBTFPファシリティは、差し入れた有価証券の額面金額と魅力的な借入金利に基づき、借入能力を提供しています。当行は、有価証券を差し入れてこのファシリティをテストしていますが、利用する必要性はありません。当四半期末時点の流動性の構成要素は以下のとおりです。

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