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EXHIBIT 99.1
シチズンズ・コミュニティ・バンコープ社2025年第3四半期の1株当たり利益は0.37ドル、劣後債1,500万ドルを償還
ウィスコンシン州オークレア、2025年10月27日 - シチズンズ・コミュニティ・フェデラルN.A.(以下「銀行」または「CCFBank」)の親会社であるシチズンズ・コミュニティ・バンコープ(以下「当社」)(Nasdaq: CZWI)は本日、2025年9月30日に終了した第3四半期の業績を370万ドル、希薄化後1株当たり利益を0.37ドルと発表した。これに対し、2025年6月30日に終了した第2四半期は330万ドル、希薄化後1株当たり利益は0.33ドル、2024年9月30日に終了した四半期はそれぞれ330万ドル、希薄化後1株当たり利益は0.32ドルであった。2025年9月30日に終了した9ヵ月間については、前年同期の1,100万ドル、希薄化後1株当たり利益1.07ドルに対し、1,010万ドルの利益、1.02ドルの希薄化後1株当たり利益を計上した。
2025年第3四半期の営業成績の改善は、2025年第2四半期からの以下の変化を反映したものであった。(1)貸出金償却による受取利息の認識が0.7百万ドル減少したため、純利息が0.1百万ドル減少したが、資産利回りの上昇と預金コストの低下および受取利息の1日増加により、一部相殺された。(2)貸倒引当金繰入額は、第2四半期の135万ドルに対し、65万ドルの減少、(3)非金利収入は0.2百万ドルの増加、(4)非金利費用は0.3百万ドルの増加。
一株当たり簿価は2025年9月30日時点で18.95ドルと、2025年6月30日時点の18.36ドル、2024年9月30日時点の17.88ドルから改善した。2025年9月30日時点の1株当たり有形簿価(非GAAP基準)1は15.71ドルで、2025年6月30日時点の15.15ドル、2024年9月30日時点の14.64ドルから7.3%増加し、配当金は2024年9月30日時点の有形簿価の2.44%となった。2024年9月30日以降、当社は1株当たり合計0.36ドルの配当金を支払っている。2025年第3四半期の有形簿価の増加は、主に四半期純利益の増加に加え、売却可能投資ポートフォリオの未実現評価損が減少した影響によるものです。総資産に対する株主資本の比率は、2025年6月30日時点の10.57%に対して、2025年9月30日時点では10.82%でした。有形固定資産(非GAAP基準)1 に対する有形普通資本(TCE)の比率は、2025年6月30日時点の8.89%から、2025年9月30日時点では9.13%に上昇した。
「当四半期の業績は期待通りであり、資本は増加し、自社株買いや戦略的機会のためのバランスシートが強化されました。有形自己資本比率は 9.1%を超え、有形簿価は前年同期比 3.7%増の 1 株当たり 15.71 ドルとなりました。純利鞘は引き続き拡大し、堅調な非金利収入は住宅ローンおよびSBAの売却益が牽引しました。強力な与信慣行の結果、正味貸出金回収額は5万1,000ドル、不良資産は700万ドル減少しましたが、基準以下貸出金の340万ドルの増加により一部相殺されました。ACLは前四半期の1.59%から1.68%に上昇し、不良債権を141%カバーしています。スティーブン・ビアンキ会長兼社長兼最高経営責任者(CEO)は次のように述べた。「失業率は依然として全国平均を下回っていますが、中所得層の消費者や中小企業は、コスト(不動産税、保険料)の上昇や所得の伸びの鈍化という重圧に直面しており、ストレスが高まっています。
September 30, 2025, Highlights:
-2025年9月30日に終了した四半期の利益は370万ドル(希薄化後1株当たり0.37ドル)となり、2025年6月30日に終了した四半期の利益330万ドル(希薄化後1株当たり0.33ドル)より増加し、2024年9月30日に終了した四半期の利益330万ドル(希薄化後1株当たり0.32ドル)より増加した。
-2025年9月30日に終了した9ヶ月間の業績は、2024年9月30日に終了した9ヶ月間の業績が1,100万ドル(希薄化後1株当たり1.07ドル)であったのに対し、1,010万ドル(希薄化後1株当たり1.02ドル)となりました。この 9 ヶ月間の減益は、主に直近の 9 ヶ月間の貸倒引当金繰入額が 2024 年 9 月 30 日に終了する 9 ヶ月間の貸倒引当金繰入額を下回ったことによるものです。
-正味受取利息は、2025年6月30日に終了した四半期の1,330万ドルから、当四半期は0.1百万ドル減少して 1,320万ドルとなり、2024年9月30日に終了した四半期の1,130万ドルから増加した。2025年第2四半期からの正味受取利息の減少は主に以下によるものである:(1)不良債権の返済に伴い認識された受取利息が0.5百万ドル(11bps)減少して0.2百万ドルとなったこと、(2)ローンの返済に伴い買取増 加が0.3百万ドル(7bps)減少して0.1百万ドルとなったこと、(3)支払利息控除後の受取利息に当四半期に1日多く計上され た影響(0.1百万ドル)があり、これらの影響は後述の項目4および5から取り除かれた:(4)ローンのリプライシング、新規ローン組成の影響、投資のミックスにより、ローンおよび投 資の受取利息が0.2百万ドル(5bps)増加したこと、(5)預金および借入コストが0.2百万ドル(4bps)減少したこと、 (6)無利息預金の増加(3bp)の影響。
-2025年9月30日に終了した四半期の純金利マージンは、2025年6月30日に終了した四半期から7ベーシス・ポイン ト(以下「bps」)低下して3.20%となり、2024年9月30日に終了した四半期から57bps上昇しました。純利鞘の変動の根拠は前述の通りです。
-2025年6月30日に終了した四半期および2024年9月30日に終了した四半期は、それぞれ135万ドルの貸倒引当金繰入額、および0.4百万ドルの貸倒引当金繰入額のマイナスであったのに対し、2025年9月30日に終了した四半期は0.65百万ドルの貸倒引当金繰入額となった。2025年9月30日の貸倒引当金繰入額に影響を与える要因は以下の通りである:(1)信用の質の変化、すなわち、減損した貸出金に対する引当金の変動、および2025年6月30日現在の延滞貸出金 が2025年9月30日現在では流動性となったことによる影響0.9百万ドル:(2) 約0.1百万ドルのローン・ポートフォリオの純減少、(3) 5.1万ドルの純回収、(4) 新規建設案件によるオフバランス・コミットメントの減少0.1百万ドル。2025年9月30日現在の貸倒引当金は2,220万ドル、不良債権総額1,580万ドルの141%であった。
-非金利収入は、2025年第3四半期は前期の280万ドルから320万ドル、2024年第3四半期の290万ドルから110万ドル増加しました。2025 年第 3 四半期の第 2 四半期からの増加は、主に貸出金売却益の増加によるもので、持分証券の 売却損により一部相殺されました。
-非金利費用は前四半期の1,080万ドルから0.3百万ドル増の1,110万ドルとなり、2024年第3四半期の1,040万ドルから0.7百万ドル増加した。非金利費用が前年同期比で増加した主な要因は、医療費の増加やインセンティブ費用の小幅な増加など、補償項目によるものです。2024年第3四半期から0.7百万ドル増加した主な要因は、非金利費用に影響を与えるインフレ要因に加え、年次昇給の影響、医療費およびインセンティブ費用の増加を含む報酬費用の増加によるものです。
-2025年9月30日に終了した四半期の実効税率は18.8%であった(2025年6月30日に終了した四半期は19.2%、2024年9月30日に終了した四半期は21.5%)。
-2025年9月30日に終了した第3四半期の貸付債権は、前期末に比べ2,260万ドル減少し、13億2,300万ドルと なりました。これは主に、第2四半期に比べ貸出実行額が減少したことによるものです。
-不良資産は、2025年6月30日時点の1,300万ドルに対し、2025年9月30日時点では1,670万ドルとなり、 当四半期中に370万ドル増加しました。これは主に、900万ドルの複合住宅ローンが特約から基準外ローン に移行したことによるもので、農業ローン関係の500万ドルの返済により一部相殺されました。
-特約付ローンは、2025年6月30日時点の2,320万ドルから1,030万ドル減少し、2025年9月30日時点では1,290万ドルとなった。これは主に、900万ドルの集合住宅ローンが基準以下に移行したことによるものである。
-サブスタンダード・ローンは340万ドル増加したが、これは主に900万ドルの複合住宅ローンがサブスタンダード・ローンおよびノンアクルーアル・ローンに移行したことによるもので、サブスタンダード・ローンおよびノンアクルーアル・ローンであった500万ドルの農業ローンの返済により一部相殺された。
-預金総額は2025年9月30日に終了した四半期に210万ドル増加し、14.8億ドルとなった。これは主に、商業用預金が1,710万ドル増加したことによるもので、季節的な要因による公的預金の1,520万ドルの減少により一部相殺された。
-2025年9月1日、当社は総額1,500万ドルの6%劣後債を償還した。
-2025年9月期第1四半期の効率率は67%であった(2025年6月期第1四半期は66%)。
-2025年7月24日、取締役会は新たに普通株式5%(499千株)の取得を承認した。当社は2025年9月30日に終了した四半期に、1株当たり平均14.93ドルのオールイン価格で約136千株を買い戻した。同権限には約36万3,000株が残っている。
バランスシートと資産の質
2025年9月30日現在の総資産は820万ドル減少し、17億2,700万ドルとなった。
現金および現金同等物は、ローン元本の返済および預金の増加により有利子現金が増加したため、1,500万ドル増加した。
2025年9月30日現在のオンバランスシートの流動性比率は総資産の13.4%(2025年6月30日時点は12.2%)であった。2025年9月30日現在のオン・バランスシートの流動性、担保付新規借入枠、および未約定連邦資金借入枠は、無担保・無担保預金の267%に相当する7億4,100万ドル、2025年6月30日時点では277%に相当する7億3,000万ドルであった。
売却可能有価証券(AFS)は、2025年9月30日に終了した四半期に290万ドル増加し、2025年6月30日現在の1億3,480万ドルから1億3,760万ドルになった。この増加は、500万ドルの新規社債の購入、210万ドルの未実現有価証券評価損の減少によるも のですが、3,280万ドルの元本返済、および180万ドルの社債償還により一部相殺されました。
満期まで保有する有価証券(以下「HTM」)は、元本の返済により、2025年6月30日時点の8,300万ドルから、2025年9月30日に終了した四半期中に150万ドル減少し、8,150万ドルとなった。
2025年9月30日に終了した第3四半期の貸付債権は、貸付金の返済および元本返済予定額が新規貸付の実行額を上回ったため、前期末に比べ2,260万ドル減少し、13億2,300万ドルとなりました。
2025年9月30日現在、71件の貸出金から成るオフィスローン・ポートフォリオの総額は26百万ドルであった(2025年6月30日現在、70件の貸出金から成るオフィスローン・ポートフォリオの総額は26百万ドル)。2025年9月30日に終了した四半期におけるオフィス・ローン・ポートフォリオの不良債権総額は0.2 百万ドル(2025年6月30日時点は0.5百万ドル)であり、12ヶ月以内に償却したものはない。
2025年9月30日現在の貸倒引当金は0.8百万ドル増加し22.2百万ドルとなり、2025年6月30日現在の貸出金総額の1.59%に対し1.68%となった。2025年9月30日に終了した四半期の貸倒引当金繰入額は0.65百万ドルで、2025年6月30日に終了した四半期および2024年9月30日に終了した四半期は、それぞれ貸倒引当金繰入額が1.35百万ドル、貸倒引当金繰入額が0.4百万ドルのマイナスとなった。2025年9月30日の貸倒引当金繰入額に影響を与える要因は以下の通りである:(1) 信用の質の変化、すなわち減損した貸出金に対する引当金の変動、および2025年6月30日現在の延滞貸出金 が2025年9月30日現在では流動性のある貸出金となっていることによる影響0.9百万ドル:(2) 約0.1百万ドルの貸出ポートフォリオ縮小の純額、(3) 正味回収額5.1万ドル、および(4) 新規建設案件によるオフバランス・コミットメントの減少0.1百万ドル。
信用損失引当金(「acl」)-貸出金の割合
(in thousands, except ratios)
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| Loans, end of period |
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1,323,010 |
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1,345,620 |
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1,352,728 |
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$ |
1,368,981 |
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| 信用損失引当金-貸付金 |
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22,182 |
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21,347 |
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$ |
20,205 |
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$ |
20,549 |
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| acl - 貸出金に占める割合、期末時点 |
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1.68 |
% |
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1.59 |
% |
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1.49 |
% |
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1.50 |
% |
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ACL-貸出金に加え、2025年9月30日時点で0.493百万ドル、2025年6月30日時点で0.627百万ドル、2024年9月30日時点で0.460百万ドルのACL-未償還コミットメントを設定しており、連結貸借対照表上、その他負債に分類されている。
信用損失引当金-未積立のコミットメント:
(単位:千ドル)
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2025年9月30日および3ヶ月通算 |
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2024年9月30日および当第1四半期連結累計期間 |
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2025年9月30日および9ヶ月通算 |
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2024年9月30日および9カ月通算 |
| acl - 未積立のコミットメント - 期首時点 |
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627 |
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712 |
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334 |
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1,250 |
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| aclへの追加(減少)-営業費用に計上された信用損失引当金による未積立のコミットメント |
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(134) |
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(252) |
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159 |
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(790) |
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| acl-未実装のコミットメント-期末日 |
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$ |
493 |
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460 |
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493 |
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460 |
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2025年9月30日現在の特約付貸出金は、前四半期の2,320万ドルから1,030万ドル減少し、1,290万ドルとなった。この減少の主な要因は、複合住宅ローン1件を基準外および不良債権に振り替えたことによるもので、同ローンはリーシング活動が予想以上に低調であった。
2025年6月30日時点の1790万ドルに対し、2025年9月30日時点では2130万ドルと340万ドル増加した。これは主に、複合住宅ローン(総額900万ドル)の特別注記からの振替によるもので、500万ドルの不良債権関係1件の返済により一部相殺された。
不良資産は、2025年6月30日時点の1,300万ドルに対し、2025年9月30日時点では1,670万ドルとなり、 370万ドル増加した。前述の通り、リース活動が予想より低調な900万ドルの複合住宅ローンが第3四半期にノンアクルーアルとなり、農業関連の不良債権500万ドルの返済により一部相殺されました。
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(単位:千ドル) |
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December 31, 2024 |
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September 30, 2024 |
| Special mention loan balances |
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$ |
12,920 |
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$ |
23,201 |
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$ |
14,990 |
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$ |
8,480 |
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$ |
11,047 |
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| Substandard loan balances |
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21,310 |
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17,922 |
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19,591 |
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18,891 |
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21,202 |
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| 危機管理債権の期末残高 |
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$ |
34,230 |
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$ |
41,123 |
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$ |
34,581 |
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$ |
27,371 |
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$ |
32,249 |
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Deposit Portfolio Composition
(単位:千ドル)
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June 30,2025 |
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March 31,2025 |
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December 31,2024 |
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September 30,2024 |
| Consumer deposits |
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$ |
855,226 |
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$ |
856,467 |
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$ |
861,746 |
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|
$ |
852,083 |
|
|
$ |
844,808 |
|
| Commercial deposits |
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423,662 |
|
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406,608 |
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423,654 |
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412,355 |
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|
406,095 |
|
| Public deposits |
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175,689 |
|
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190,933 |
|
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|
211,261 |
|
|
190,460 |
|
|
176,844 |
|
| Wholesale deposits |
|
25,977 |
|
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|
24,408 |
|
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|
26,993 |
|
|
33,250 |
|
|
92,920 |
|
| Total deposits |
|
$ |
1,480,554 |
|
|
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$ |
1,478,416 |
|
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$ |
1,523,654 |
|
|
$ |
1,488,148 |
|
|
$ |
1,520,667 |
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2025年9月30日現在の預金ポートフォリオ構成は、個人預金が58%、商業預金が28%、公的預金が12%、ホールセール預金が2%であった(2025年6月30日現在:個人預金が58%、商業預金が27%、公的預金が13%、ホールセール預金が2%)。
Deposit Composition By Type
(単位:千ドル)
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September 30,2025 |
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June 30,2025 |
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March 31,2025 |
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December 31,2024 |
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September 30,2024 |
| Non-interest-bearing demand deposits |
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$ |
262,535 |
|
|
$ |
260,248 |
|
|
$ |
253,343 |
|
|
$ |
252,656 |
|
|
$ |
256,840 |
|
| Interest-bearing demand deposits |
|
360,475 |
|
|
366,481 |
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|
386,302 |
|
|
355,750 |
|
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346,971 |
|
| Savings accounts |
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157,317 |
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159,340 |
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|
167,614 |
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|
159,821 |
|
|
169,096 |
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| Money market accounts |
|
354,290 |
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|
357,518 |
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|
370,741 |
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369,534 |
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|
366,067 |
|
| Certificate accounts |
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345,937 |
|
|
334,829 |
|
|
345,654 |
|
|
350,387 |
|
|
381,693 |
|
| Total deposits |
|
$ |
1,480,554 |
|
|
$ |
1,478,416 |
|
|
$ |
1,523,654 |
|
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$ |
1,488,148 |
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$ |
1,520,667 |
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2025年9月30日時点の無保険・無担保預金は預金総額の19%にあたる2億7,770万ドル、2025年6月30日時点の預金総額は18%にあたる2億6,320万ドルであった。2025年9月30日現在の無担保預金残高は4億2,150万ドル(預金残高の28%)、2025年6月30日現在の残高は4億1,960万ドル(預金残高の28%)。
連邦住宅貸付銀行の立替金は、2025年9月30日時点および2025年6月30日時点ともに0ドルのままであり、2024年12月31日時点から500万ドル減少した。
2025年8月29日、当社は総額1,500万ドルの6%劣後債を償還した。
当社は1株当たり平均14.93ドルのオールイン価格で約13万6,000株を買い戻した。現在の買戻し承認計画には約36万3,000株が残っている。この自社株買戻し承認は、当社普通株式の買戻しを義務付けるものではない。
Review of Operations
Pre-Provision Net Revenue (PPNR)
(単位:千米ドル(利回りとレートを除く)
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September 30, 2025 |
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June 30, 2025 |
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March 31, 2025 |
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December 31, 2024 |
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September 30, 2024 |
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| Pre-tax income |
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$ |
4,535 |
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$ |
4,047 |
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$ |
3,974 |
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$ |
3,358 |
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$ |
4,185 |
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| 信用損失引当金の戻し入れ |
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650 |
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1,350 |
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— |
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— |
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— |
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| 信用損失引当金のマイナス分を差し引く |
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— |
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— |
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(250) |
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(450) |
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(400) |
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| Pre-Provision Net Revenue |
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$ |
5,185 |
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$ |
5,397 |
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$ |
3,724 |
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$ |
2,908 |
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$ |
3,785 |
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引当金調整前純収益(PPNR)は、純金利収入+非金利収入合計-非金利費用合計として定義される。この指標は、当期純利益に含まれる貸倒引当金繰入額を除外しているため、非GAAPベースの財務指標である。
引当金繰入前の純収入には、2025年9月30日に終了した3ヵ月間および2025年6月30日に終了した3ヵ月間において、それぞれ0.3百万ドルおよび1.1百万ドルの未収利息および買取信用割引付ローンの返済に伴い認識された純利息収入が含まれる。
2025年9月30日に終了した当四半期の正味受取利息は、2025年6月30日に終了した四半期の1,330万ドルから0.1百万ドル減少して1,320万ドルとなり、2024年9月30日に終了した四半期の1,130万ドルからは増加した。2025年第2四半期からの正味受取利息の減少は主に以下によるものである:(1)不良債権の返済に伴い認識された受取利息が0.5百万ドル(11bps)減少して0.2百万ドルとなったこと、(2)ローンの返済に伴い買取増 加が0.3百万ドル(7bps)減少して0.1百万ドルとなったこと、(3)支払利息控除後の受取利息に当四半期に1日多く計上され た影響(0.1百万ドル)があり、これらの影響は後述の項目4および5から取り除かれた:(4)ローンのリプライシング、新規ローン組成の影響、投資のミックスにより、ローンおよび投 資の受取利息が0.2百万ドル(5bps)増加したこと、(5)預金および借入コストが0.2百万ドル(4bps)減少したこと、 (6)無利息預金の増加(3bp)の影響。
純利息収入と純利息マージンの分析:
(単位:千米ドル(利回りとレートを除く)
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四半期 |
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September 30, 2025 |
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June 30, 2025 |
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March 31, 2025 |
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December 31, 2024 |
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September 30, 2024 |
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Net Interest Income |
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Net Interest Margin |
|
Net Interest Income |
|
Net Interest Margin |
|
Net Interest Income |
|
Net Interest Margin |
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Net Interest Income |
|
Net Interest Margin |
|
Net Interest Income |
|
Net Interest Margin |
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| As reported |
|
$ |
13,214 |
|
|
3.20 |
% |
|
$ |
13,311 |
|
|
3.27 |
% |
|
$ |
11,594 |
|
|
2.85 |
% |
|
$ |
11,708 |
|
|
2.79 |
% |
|
$ |
11,285 |
|
|
2.63 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
| pcdローンに対する定期増減額 |
|
(17) |
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|
— |
% |
|
(23) |
|
|
(0.01) |
% |
|
(36) |
|
|
(0.01) |
% |
|
(42) |
|
|
(0.01) |
% |
|
(45) |
|
|
(0.01) |
% |
|
|
|
|
|
|
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| pcdローンのローン残高控除 |
|
(133) |
|
|
(0.03) |
% |
|
(416) |
|
|
(0.10) |
% |
|
— |
|
|
— |
% |
|
— |
|
|
— |
% |
|
— |
|
|
— |
% |
|
|
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|
|
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|
| Less scheduled accretion interest |
|
(30) |
|
|
(0.01) |
% |
|
(33) |
|
|
(0.01) |
% |
|
(33) |
|
|
(0.01) |
% |
|
(33) |
|
|
(0.01) |
% |
|
(33) |
|
|
(0.01) |
% |
|
|
|
|
|
|
|
| Without loan purchase accretion |
|
$ |
13,034 |
|
|
3.16 |
% |
|
$ |
12,839 |
|
|
3.15 |
% |
|
$ |
11,525 |
|
|
2.83 |
% |
|
$ |
11,633 |
|
|
2.77 |
% |
|
$ |
11,207 |
|
|
2.61 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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下表は、証書、ローンおよび有価証券の契約固定金利の満期および償還による影響を示している。
Portfolio Contractual Repricing:
(in millions, except yields)
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(715)-836-9994
(CZWI-ER)
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