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エクイタブル・ホールディングスが2024年第3四半期決算を発表
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-リタイヤメント1事業で17億ドル、ウェルス・マネジメント事業で19億ドル、アセット・マネジメント事業で11億ドルの純資金流入があり、力強い有機的成長の勢いがある。
-運用・管理資産残高は過去最高の1.0兆ドル、前年比20%増
-純損失1億3,400万ドル(1株当たり0.47ドル)、非GAAPベースの営業利益2 は5億100万ドル(1株当たり1.53ドル)。
-配当性向60~70%の目標に沿って3億3,000万ドルを株主に還元
-2024年の現金創出4 は、14億ドルから15億ドルのガイダンスのハイエンドを見込む。
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ニューヨーク州ニューヨーク、2024年11月4日 - エクイタブル・ホールディングス・インク(「エクイタブル・ホールディングス」、「ホールディングス」、または「当社」)(NYSE: EQH)は本日、2024年9月30日に終了した第3四半期の業績を発表しました。
「第 3 四半期の業績は、全社的な有機的成長の持続的な勢いを強調するものであった。非 GAAPベースの 1 株当たり営業利益は 1.53 ドルと、前年同期から 34%増加し、特筆すべき項目を除けば 22%増加しました。リタイヤメント事業では、より多くの米国人の退職ニーズに対応するソリューションを見出すことで、 事業が拡大しており、当四半期には 17 億ドルの純資金流入を計上しました。ウェルス・マネジメント事業は、アドバイザーの増員と生産性向上に支えられ、19億ドルの過去最高純受入額を記録しました。アライアンス・バーンスタインも、22億ドルのアクティブな純資金流入を含め、3四半期連続で純資金流入を計上しました。マーク・ピアソン社長兼最高経営責任者(CEO)は、「好調な新規事業活動と良好な市場環境が相まって、運用・管理資産残高は過去最高の1兆ドルを達成しました。
資本面では、当四半期に3億3,000万ドルを株主に還元しました。これは配当性向65%に相当し、目標である60~70%と一致しています。好調な業績と今年1年間に創出した資本に基づき、2024年のキャッシュ創出は14億ドルから15億ドルのガイダンス範囲の上限となる見込みです。また、2027年までに年間20億ドルの現金創出が可能であるとの見通しを維持している。
1 個人退職金および団体退職金を含む
2 本プレスリリースには特定の非GAAP財務指標が含まれています。これらの指標に関する詳細情報および最も比較可能な米国会計原則に基づく指標との調整については、本リリースの「非GAAP財務指標の使用」セクションをご覧ください。
3 注目すべき項目に関する詳細な調整および定義については、別紙1を参照のこと。
4 財務ガイダンスは、株式リターン6%、配当利回り2%、フォワードカーブに沿った金利を含む通常の市場環境を前提としており、子会社からエクイタブル・ホールディングスへの配当金および分配金は正味である。
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| Consolidated Results |
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Third Quarter |
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| (単位:百万ドル(1株当たりの金額を除く)、または特に注記のない限り) |
2024 |
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2023 |
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| 運用・管理資産総額(aum/a、単位:億ドル) |
$ |
1,034 |
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$ |
860 |
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| ホールディングスに帰属する純利益(損失 |
(134) |
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1,064 |
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| 普通株式1株当たりのホールディングスに帰属する純利益(損失 |
(0.47) |
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3.02 |
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| Non-GAAP operating earnings |
501 |
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413 |
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| 非gaapベースの普通株式1株当たり営業利益(以下「eps」)。) |
1.53 |
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1.15 |
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2024年9月30日現在のAUM/A総額は1.0兆ドルで、前年同期比20%増加した。
ホールディングスに帰属する 2024 年第 3 四半期の純利益(損失)は、2023 年第 3 四半期の 11 億ドルに対し、(1 億 3,400 万ドル)となった。
2024年度第3四半期の非GAAPベースの営業利益は、2023年度第3四半期の4億1,300万ドルに対し、5億100万ドルであった。特筆すべき項目5 の2,000万ドルを調整した2024年度第3四半期のNon-GAAP営業利益は5億2,100万ドル、1株当たり1.59ドルでした。
2024年9月30日現在、その他の包括利益累計額(AOCI)を含む普通株式1株当たりの帳簿価額は5.26ドル。AOCIを除いた普通株式1株当たり簿価は26.16ドルであった。
5 注目すべき項目に関する詳細な調整および定義については、別紙1を参照のこと。
Business Highlights
-事業セグメントのハイライト:
個人向けリタイヤメント保険(以下「IR」)の第 3 四半期の純受入保険料は 19 億ドル、初年度 保険料は前年同期比 27%増加し、全商品で伸びました。12ヵ月後ベースでは、既存商品の伸びは9%でした。
グループ・リタイヤメント(以下「GR」)の第3四半期の正味流出額は2億4,600万ドルで、これには非課税チャネルにおける8,700万ドルの流出が含まれており、事業の季節性を反映している。
アセット・マネジメント(アライアンス・バーンスタイン、以下「AB」)6 は11億ドルの純資金流入を計上した。積極的な純資金流入は22億ドルで、主にリテール・チャネルによるものであった。
プロテクション・ソリューションズ(以下「PS」)の収入保険料は 7 億 9,300 万ドルで、蓄積型 VUL の初年度保険料は前年同期比 25%増、従業員給付の初年度保険料は同 32%増となった。
ウェルス・マネジメント(以下「WM」)は、19億ドルのアドバイザリー純受入額を記録し、運用資産総額は1,000億ドルに達した。12ヵ月後ベースでは、アドバイザリー事業のオーガニック・グロースは8%であった。
レガシー(以下「L」)は7億1200万ドルの資金流出があり、年間20~30億ドルの流出が続いている。
-資本管理プログラム:
第3四半期の株主還元額は3億3,000万ドルで、これには四半期配当7,600万ドルと自社株買い2億5,400万ドルが含まれます。これはNon-GAAP営業利益の60~70%という配当性向目標に沿ったものでした。
当四半期末現在、ホールディングス7の現金および流動資産は20億ドルで、引き続き最低目標額の5億ドルを上回っている。
-株主価値の実現:
ABの200億ドルの資本コミットメントのうち110億ドルを投入。これは、現在680億ドルの運用資産を有するABのプライベート・マーケット事業の成長を支援するものである。
2027年の戦略目標である1億5,000万ドルの正味経費節減と1億1,000万ドルの一般勘定投資利益増の達成に向けて、当社は引き続き順調に進んでいる。
-数理計算上の前提条件の見直しを毎年実施:
この結果、税引後利益として純利益に1,600万ドル、非GAAPベースの営業利益に300万ドルを計上した。
6 アライアンス・バーンスタインL.P.とアライアンス・バーンスタイン・ホールディングL.P.を総称して指す。
7 アライアンス・バーンスタインがエクイタブル・ホールディングスとの与信枠を通じて利用可能なホールディングスの現金約4億ドルを除く。
Business Segment Results
Individual Retirement
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| (単位:百万ドル、特記しない限り) |
Q3 2024 |
|
Q3 2023 |
| Account value (in billions) |
$ |
108.9 |
|
|
$ |
83.5 |
|
| セグメント別純利益(単位:億円) |
1.9 |
|
|
1.7 |
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| Operating earnings (loss) |
225 |
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|
220 |
|
-口座価値は、市場の好パフォーマンスと過去12ヵ月間の純資金流入に牽引され、30%増加した。
-当四半期の純流入額は 19 億ドルと前年同期を上回り、初年度保険料は 49 億ドルと 27%増加しました。
-営業利益は前年同期比2億2,500万ドル増の2億2,500万ドルとなったが、これは主に純利鞘および手数料収入の増加によるもので、手数料および販売関連支払金の増加により一部相殺された。
-注目すべき項目8 を調整した営業利益は、前年同期の 2.33 億ドルから 2.31 億ドルに減少しました。当四半期の特筆すべき項目 600 万ドルは、オルタナティブ投資からの正味投資利益の減少、および手数料のトゥルーアップ調整を反映しています。
Group Retirement
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| (単位:百万ドル、特記しない限り) |
Q3 2024 |
|
Q3 2023 |
| Account value (in billions) |
$ |
40.9 |
|
|
$ |
33.9 |
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| Segment net flows |
(246) |
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|
(130) |
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| Operating earnings (loss) |
141 |
|
|
105 |
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-口座価値は21%増加したが、これは主に過去12ヵ月間の市場実績によるものである。
-第3四半期の純流出額は2億4,600万ドルで、これには幼稚園児から高校生までの教育関係者の募集の季節性による非課税チャネルからの8,700万ドルの純流出額が含まれる。機関投資家の当四半期の純流入は予想通り限定的で、25年上半期に追加的な資金調達が予定されている。
-営業利益は前年同期の1億500万ドルから1億4,100万ドルに増加しましたが、これは主に手数料収入と純利鞘の増加によるものです。
-注目すべき項目9 を調整した営業利益は、前年同期の 1.13 億ドルから 1.34 億ドルに増加しました。当四半期の注目すべき項目は(8)百万ドルで、オルタナティ ブ保険からの正味投資利益の減少および一時的なモデル更新により一部相殺された、年間前提の更 新を反映しています。
8 注目すべき項目に関する詳細な調整および定義については、別紙1を参照のこと。
9 注目すべき項目に関する詳細な調整および定義については、別紙1を参照のこと。
Asset Management
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| (単位:百万ドル、特記しない限り) |
Q3 2024 |
|
Q3 2023 |
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| Total AUM (in billions) |
$ |
805.9 |
|
|
$ |
669.0 |
|
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|
| セグメント別純利益(単位:億円) |
1.1 |
|
|
(1.9) |
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| Operating earnings (loss) |
111 |
|
|
99 |
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-AUMは前12ヵ月間の市場パフォーマンスにより20%増加した。
-リテール・チャネルにおける54億ドルの純流入とプライベート・ウェルスにおける1億ドルの純流入が、機関投資家チャネルにおける44億ドルの純流出で一部相殺されたため、当四半期の純流入は11億ドルとなりました。
-営業利益は、前年同期の 9,900 万ドルから 1 億 1,100 万ドルに増加しました。これは主に、平均 AUM の増加に伴う基本報酬の増加、および費用の減少によるものですが、手数料お よび販売関連費用の増加により一部相殺されました。
Protection Solutions
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|
|
| (単位:百万ドル) |
Q3 2024 |
|
Q3 2023 |
| Gross written premiums |
$ |
793 |
|
|
$ |
756 |
|
| Annualized premiums |
88 |
|
|
79 |
|
| Operating earnings (loss) |
46 |
|
|
34 |
|
-年換算保険料は、VUL と従業員給付が牽引し、前年同期比で 11%増加した。
-営業利益は、主に正味死亡率の改善により、前年同期の 3,400 万ドルから 4,600 万ドルに増加しました。
-注目すべき項目10 を調整した営業利益は、前年同期の 6,200 万ドルから 7,300 万ドルに増加した。今期の特筆すべき項目 2700 万ドルは、前提条件の年次更新と一時的なモデル更新による影響、およびオルタ ナティブからの正味投資利益の減少を反映しています。
Wealth Management
10 注目すべき項目に関する詳細な調整および定義については、別紙1を参照のこと。
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|
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| (単位:百万ドル、特記しない限り) |
Q3 2024 |
|
Q3 2023 |
| Total AUA (in billions) |
$ |
100.4 |
|
|
$ |
79.4 |
|
| アドバイザリー・ネット・フロー(単位:億ドル) |
1.9 |
|
|
0.9 |
|
| Operating earnings (loss) |
50 |
|
|
40 |
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