Document
` Exhibit 99.1
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the mosaic company 101 e. kennedy blvd, suite 2500 tampa, fl 33602 www.mosaicco.com |
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| For Immediate Release |
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| 投資家 paul massoud 813-775-4260 paul.massoud@mosaicco.com |
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メディア Ben Pratt 813-775-4206 benjamin.pratt@mosaicco.com |
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モザイク・カンパニー、2022年第4四半期および通年の業績を発表
-通期の当期純利益は36億ドル、調整後EBITDA(1)は62億ドル
-営業キャッシュフローは39億ドル、フリーキャッシュフロー(1)は26億ドル
-2022年に5.5億ドルの長期債務を償還し、自社株買いと配当により19億ドルを株主に還元
-2023年第1四半期に3億ドルの自社株買いの加速と1株当たり0.25ドルの特別配当の実施
フロリダ州タンパ、2023年2月22日 - モザイク・カンパニー（NYSE: MOS）は本日、2022年通年の純利益が36億ドル、希薄化後1株当たり利益（EPS）が10.06ドルとなったことを発表しました。通年の調整後EBITDA(1)は62億ドル、調整後希薄化後EPS(1)は11.01ドルでした。
また、第4四半期の純利益は5億2,300万ドル、希薄化後EPSは1.52ドルと発表しました。調整後EBITDA(1)は10億5,000万ドルで、調整後希薄化後EPS(1)は1.74ドルでした。
"モザイクは2022年に記録的な業績を上げ、2023年も良好な農業市場が続くと予想しています。"社長兼CEOのジョック・オルークは次のように述べました。2023年も良好な農業市場が続くと予想しています」と述べました。モザイクは、低コストのカリ事業、付加価値の高いリン酸製品のポートフォリオ、そして世界で最も急速に成長している主要農業市場であるブラジルでの主要な事業基盤により、2023年も引き続き好業績を達成できる体制が整っています。"
Highlights:
-通期の売上高は、価格競争力の強化が数量減を補ってなお余りあるものとなり、前年比55％増の191億ドルでした。2022年の売上総利益率は、2021年の26％から30％に上昇しました。
-2022年の純利益は、2021年比120％増の36億ドルとなりました。2022年の調整後EBITDA(1)は合計62億ドルで、2021年から73%増加。営業活動によるキャッシュは合計39億ドル、フリーキャッシュフロー(1)は合計26億ドル。
-ポタッシュの営業利益は、2022年に28億ドルとなり、前年の8億3,700万ドルから増加しました。調整後EBITDA(1)は2022年に合計31億ドルとなり、前年の13億ドルから増加。エスターハージのK3鉱山は、2022年上半期に当初目標とした年間稼働量550万トンに達し、第4四半期に稼働した11基目の鉱山機械の追加により、さらに生産量が拡大されました。第4四半期のコロンセイ鉱山は、市況を反映して生産停止を決定しましたが、これは一時的なものであり、2023年前半に再開される見込みです。
*フリー・キャッシュ・フローは、営業活動から資本的支出を控除し、運転資本による資金調達を調整したも のと定義されています。
(1)追加情報および調整表については、「非GAAP財務指標」をご参照ください。
1
-リン酸塩の営業利益は、2021 年の 12 億ドルに対し、2022 年は 13 億ドルでした。調整後 EBITDA(1) は、2022 年に合計 22 億ドルとなり、前年の 17 億ドルから増加しました。当セグメントは、ハリケーン「イアン」、計画外操業停止、年度後半の需要回復の遅れの影響を受けた生産・販売量の減少を価格上昇で補う以上の利益を得ました。なお、2023 年2月に生産は通常の稼働率に戻りました。2022年のマイクロエッセンシャルズの販売量は280万トンで、粗利益率は汎用肥料の販売量より1トン当たり平均33ドル高くなりました。パフォーマンス製品は現在、リン酸セグメント総販売量の43％を占めています。
-Mosaic Fertilizantes の営業利益は、2021 年の 745 百万ドルから 2022 年には 910 百万ドルとなりました。調整後EBITDA(1)は2022年に合計10億ドルとなり、昨年の8億2100万ドルから増加しました。モザイク・ファーティリサンテスでは、販売事業の市場シェアが前年の16％から2022年には約18％に拡大し、ブラジル最大の肥料販売会社となりました。生産事業による直接販売と合わせると、ブラジルにおける全肥料販売量の23％を占める。
2023 Capital Allocation Strategy
モザイクは、引き続き規律ある資本配分戦略に努めます。
-モザイクは、2023年に創出されたフリー・キャッシュ・フローのほぼすべてを、通常の普通配当、特別配当、自社株買いの組み合わせにより株主に還元することを見込んでいます(2)。
-モザイクは、2023年第1四半期に3億ドルの加速的自社株買い（ASR）を開始する見込みです。ASRの実行後、モザイクは2021年第3四半期以降、25億ドル以上に相当する株式を買い戻すことになります。2月17日時点の発行済み株式数は3億3,650万株です。
-モザイクは、1株当たり0.80ドルの普通配当を目標としています(2)。
-長期的な株主にさらに報いるため、モザイク取締役会は2023年3月30日に1株当たり0.25ドルの特別配当を3月15日の株主名簿に登録された株主に対して行うことを承認しました。
-投資適格基準を反映したバランスシートを維持するため、モザイクは2022年11月に5億5千万ドルの長期債務を償還し、以前に設定した長期債務を10億ドル削減する目標を達成しました。
-資産の管理は引き続き重要な課題です。Mosaicは2023年1月にStreamsong Resortを売却し、総収入は160百万ドルとなりました。
-モザイクは2023年の設備投資予算を引き続き評価する予定です。設備投資は総額13～14億ドルを予定しており、支出の一部はリン酸塩セグメントの操業成績の改善につながると期待されるプロジェクトに向けられます。また、モザイクは高収益プロジェクトも推進しています。例えば、リバービュー工場でのマイクロエッセンシャルの能力増強、ブラジルのパルメイランテ混合・販売施設の新設、北米での高純度リン酸試験工場の建設、ブラジルのタカリ鉱山での生産延長などです。これらのプロジェクトは、平均して約 50％の税引後内部収益率を生み出すと予想されます。
(1)追加情報および調整表については、「非GAAP財務指標」をご参照ください。
(2)将来の配当の宣言および支払は、取締役会の裁量に委ねられ、当社の業績および利用可能な財源を含むいくつかの 要因に照らして決定されることになります。
2
Segment Analysis
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| Potash |
Q4 2022 |
Q4 2021 |
2022 |
2021 |
| 販売数量 - 百万トン* |
1.9 |
2.1 |
8.1 |
8.2 |
| MOP Selling Price(3) |
$581 |
$414 |
$632 |
$285 |
| 売上総利益率（gaap）／トン |
$289 |
$224 |
$351 |
$129 |
| 調整後のグロスマージン（非gaap）／トン(1) |
$289 |
$224 |
$351 |
$134 |
| Operating Earnings - millions |
$497 |
$443 |
$2,768 |
$837 |
| セグメント調整後ebitda(1) - 百万円 |
$597 |
$517 |
$3,117 |
$1,286 |
*トン＝完成品のトン
(3)MOP平均販売価格（fob mine）（1トンあたり
ポタッシュ部門の2022年の売上高は、価格上昇の恩恵を反映し、2021年の26億ドルから52億ドルとなりました。塩水管理コストを除くMOPの現金生産コストは、主に価格関連ロイヤリティの上昇、天然ガス価格、その他のインフレ圧力、および年内の市場関連の操業停止により、1トン当たり平均78ドルで、2021年の67ドルから上昇しました。トン当たり粗利益は351ドルで、昨年の129ドルから増加し、トン当たり調整粗利益（1）は134ドルから351ドルへと前年比で増加しました。
エスタハジでは、現在11基の採掘機が稼働中で、現在12基目が試運転中、そして最後の13基目が2023年後半に稼働する予定となっています。これら3基の追加鉱山が完成すると、年間生産能力は100万トンとなる。Colonsayでは、12月に生産を一時停止しましたが、2023年前半に再開する予定です。
第1四半期の販売数量は180～200万トン、鉱山～ゲートでのMOP価格は425～475ドル/トンとなる見込みです。
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| Phosphate |
Q4 2022 |
Q4 2021 |
2022 |
2021 |
| 販売数量 - 百万トン* |
1.6 |
1.8 |
6.6 |
7.7 |
| DAP Selling Price(4) |
$722 |
$676 |
$804 |
$564 |
| 売上総利益率（gaap）／トン |
$148 |
$254 |
$268 |
$170 |
| 調整後のグロスマージン（非gaap）／トン(1) |
$167 |
$259 |
$274 |
$173 |
| 営業利益（損失） - 百万円 |
$145 |
$418 |
$1,347 |
$1,180 |
| セグメント調整後ebitda(1) - 百万円 |
$348 |
$571 |
$2,219 |
$1,729 |
*トン＝完成品のトン
(4)DAP平均販売価格（fobプラント）
リン酸塩セグメントの売上高は、2021年の49億ドルから2022年には62億ドルに増加しました。販売量は、ハリケーン「イアン」の影響に加え、その他の計画外操業停止を反映し、2021年の770万トンから660万トンに減少しました。この減少は、平均実現販売価格が2021年の618ドルから913ドル/トンに上昇したことで相殺されました。トン当たり売上総利益は、2021年の170ドルに対し、2022年は268ドル、調整後トン当たり売上総利益(1)は、前年の173ドルから274ドルに増加しました。
モザイクは、自社生産された魅力的な価格の外部アンモニアへのアクセスによる利益を引き続き享受しています。2022年の実現アンモニアコストは、市場平均1,167ドル/トンに対し、平均603ドル/トンであり、2023年も同様のメリットを見込んでいます。
第1四半期の販売数量は170～190万トン、DAP価格はFOBベースで平均625～675ドル／トンとなる見込みです。剥離マージンは、原料コストの低下が実現価格の下落を相殺し、第4四半期と同水準になる見込みです。
(1)追加情報および調整表については、「非GAAP財務指標」をご参照ください。
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| Mosaic Fertilizantes |
Q4 2022 |
Q4 2021 |
2022 |
2021 |
| 販売数量 - 百万トン* |
2.5 |
2.3 |
9.4 |
10.1 |
| Finished Product Selling Price |
$773 |
$654 |
$878 |
$504 |
| 売上総利益率（gaap）／トン |
$11 |
$95 |
$111 |
$83 |
| 調整後の1トン当たりの粗利益(1) |
$12 |
$85 |
$111 |
$81 |
| Operating Earnings - millions |
$(20) |
$195 |
$910 |
$745 |
| セグメント調整後ebitda(1) - 百万円 |
$29 |
$197 |
$1,049 |
$821 |
*トン＝完成品のトン
モザイク肥料は、2022年の純売上高が83億ドルとなり、前年の51億ドルから増加しましたが、これは価格の上昇を反映しており、数量の減少で相殺されました。これらの要因により、トン当たり粗利益率は2021年の83ドルから2022年の平均111ドルと大幅に改善し、インフレによるコスト圧力の影響も相殺しました。数量が減少したにもかかわらず、モザイク肥料は、流通事業の市場シェアが年間16%から約18%に拡大しました。
その他
通期の販売費及び一般管理費は、2021 年度の 430.5 百万ドルに対し、2022 年度は 498.0 百万ドルとなり、主にグローバルデジタルアクセラレーションの取り組みに関連する追加支出に起因しています。
Mosaicは、サウジアラビアの合弁会社MWSPCの持分法による利益を反映し、1億9,600万ドルの持分法による投資利益を計上しました。Mosaicは、2023年2月にMWSPCから25百万米ドルの配当金を受け取りました。
2022 年度の報告されている実効税率は 26.4％であり、個別項目を除くと 25.8％でした。個別項目には、主に米国の税務申告に関連した見積りの修正と、付与価格を超えて年度内に権利確定した制限付きストックユニットが含まれています。個別項目を除いた実効税率は、管轄地域間の利益配分、米国への利益還流に関連する税金費用、及び米国外での税制優遇措置に関連する利益によって決定されます。2022 年に支払った現金税は 11 億ドルでした。
2022年、営業活動によるキャッシュ・フローは39億ドルの純収入、資本的支出は12億ドルの純支出となりました。
2023 Market Outlook
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