ファーストユナイテッドの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

の第13項または第15項（d）に準拠しています。

1934年証券取引所法

報告日（最も古いイベントの報告日）：2024年7月22日

First United Corporation

(定款に明記された登録者の正確な名称)

メリーランド	0-14237	52-1380770
(の州またはその他の管轄区域	(Commission file number)	(IRS Employer
incorporation or organization)		Identification No.)

19 サウス・セカンド・ストリート、オークランド、メリーランド州21550

(主たる事務所の所在地）（郵便番号）

(301) 334-9471

(登録者の電話番号（市外局番を含む）

N/A

(旧姓または旧住所（前回の報告から変更されている場合)

Form 8-Kの提出が、以下の規定のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：

¨	証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)

¨	取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)

¨	取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))

証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)に従って登録された証券：

Title of each class	Trading Symbols	登録されている各取引所の名称
普通株式	FUNC	Nasdaq Stock Market

登録者が1933年証券法の規則405（17 CFR §230.405）または1934年証券取引法の規則12b-2（17 CFR §240.12b-2）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ¨

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長された移行期間を使用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。¨

報告書に記載される情報

Item 2.02. 経営成績および財政状態

2024 年 7 月 22 日、ファースト・ユナイテッド・コーポレーション（以下「コーポレーション」）は、2024 年 6 月 30 日に終了した 3 ヶ月間および 6 ヶ月間の財務結果に関するプレスリリースを発表した。このプレスリリースのコピーは別紙99.1として添付されている。

本項目2.02に含まれる情報は、1934年証券取引法改正法（以下「取引所法」）第18条にいう「提出された」とはみなされず、1933年証券取引法改正法（以下「証券法」）または取引所法に基づくいかなる提出書類においても、当該提出書類に明示的に言及されている場合を除き、参照により組み込まれることはありません。

Item 7.01. Regulation FD Disclosure

2024年7月22日、公社は2024年6月30日に終了した3ヶ月間および6ヶ月間の決算の一部について説明する投資家向けプレゼンテーションを発表した。同プレゼンテーションのコピーは別紙99.2としてここに添付される。

本項目7.01に含まれる情報は、証券取引法第18条における「提出された」とはみなされず、証券取引法または証券取引法に基づくいかなる提出書類においても、そのような提出書類において特定の参照により明示的に記載される場合を除き、参照により組み込まれることはありません。

Item 9.01. 財務諸表および添付資料

(d) 出展物

本報告書とともに提出または提出された添付書類は以下の別紙目録に記載されている：

Exhibit No.		Description
99.1		2024年7月22日付プレスリリース（添付資料）
99.2		2024年7月22日付投資家向けプレゼンテーション（本書添付）
104		カバーページインタラクティブデータファイル（ixbrlドキュメントに埋め込まれている。)

- 2 -

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

	FIRST UNITED CORPORATION

Dated: July 22, 2024	By:	/s/ Tonya K. Sturm
		Tonya K. Sturm
		上席副社長兼cfo

- 3 -

EX-99.1 2 tm2419928d1_ex99-1.htm EXHIBIT 99.1

Exhibit 99.1

FIRST UNITED CORPORATION ANNOUNCES

2024年第2四半期決算

マリランド州オークランド- 2024 年 7 月 22 日：銀行持株会社でファースト・ユナイテッド・バンク＆トラスト（以下「当行」）の親会社であるファースト・ユナイテッド・コーポレーション（以下「当行」）（NASDAQ: FUNC）は本日、2024年6月30日に終了した3ヵ月間および6ヵ月間の決算を発表した。2024年第2四半期の連結純利益は490万ドル（希薄化後1株当たり0.75ドル）、2023年第2四半期は440万ドル（希薄化後1株当たり0.66ドル）、2024年第1四半期は370万ドル（希薄化後1株当たり0.56ドル）であった。通年の利益は860万ドル（希薄化後1株当たり1.31ドル）で、2023年6月30日に終了した6ヶ月間は880万ドル（希薄化後1株当たり1.31ドル）であった。

カリッサ・ロデヒーヴァー会長兼社長兼最高経営責任者（CEO）によると、「正味受取利息は、ローンのリプライシングが上昇したことで改善し、預金費用は規律ある価格設定を維持したことで安定しました。非金利費用は減少し、貸出金および資産運用は堅調であったため、当四半期のコア利益は堅調で、引当金繰入額の増加により若干相殺されました。また、株価の下落を利用し、普通株式を買い戻し、株主のポジションを改善しました。金利の上昇により、引き続き厳しい環境が続くと思われますが、当行は今年度残りも堅調な収益を計上できる態勢を整えています。"

Financial Highlights:

預金は、消費者・商業支出および価格競争による個人向け譲渡性預金の流出により減少した。

高コストの仲介譲渡性預金証書1,500万ドルの払い戻し

地方自治体の顧客残高1,500万ドルを、オーバーナイト型投資スイープ商品から、全額保険付きのイントラフィ・キャッシュ・サービス（ICS）商品に移行し、投資有価証券の質入れを解除し、利用可能な流動性を増加させた。

商業用住宅ローンが3,690万ドル、住宅ローンが1,910万ドルとなり、ローン組成が増加した。

ファースト・ユナイテッド・コーポレーション普通株式201,800株を取得・消却

普通株主に対して1株当たり0.20ドルの四半期配当を実施

2024年第2四半期の純金利マージンは、非GAAPベースの完全税引前（FTE）ベースで3.49%であった。

引当金繰入額は、未収の商業用および産業用クレジットの110万ドルの償却により増加した。

純益を含む非金利収入は安定的に推移した。

非金利費用は正常化し、引き続き経営陣の焦点となる

Income Statement Overview

GAAP 基準では、2024 年第 2 四半期の純利益は 490 万ドルでした。これに対し、2024年第1四半期のGAAPベースの純利益は、支店閉鎖に関連した加速償却費0.4百万ドル（税引き後）を含めて3.7百万ドルでした。2023年第2四半期のGAAPベースの純利益は440万ドルでした。

	Q2 2024		Q1 2024		Q2 2023
Net Income, non-GAAP (millions)	$	4.9	$	4.1	$	4.4
Net Income, GAAP (millions)	$	4.9	$	3.7	$	4.4
基本的および希薄化後1株当たり純利益（非GAAP基準	$	0.75	$	0.62	$	0.66
基本的および希薄化後1株当たり当期純利益（GAAPベース	$	0.75	$	0.56	$	0.66

四半期純利益が前年同期比で0.5百万ドル増加したのは、主に純金利収入が1.1百万ドル増加したことによるもので、引当金繰入額が0.8百万ドル増加したことにより相殺された。純利息利益の増加は主に、新規貸出が高金利で計上されたこと、および調整可能金利貸出の再償還により貸出金利息が340万ドル増加したことに関連する。この増加は、継続的な価格競争圧力による預金利息の200万ドル増により一部相殺された。バンク・ターム・ファンディング・プログラム（BTFP）に関連した短期借入金に対する支払利息の増加50万ドルは、2024年第1四半期に連邦住宅貸付銀行（FHLB）の前渡金4,000万ドルを返済することに関連した長期借入金の減少により相殺されました。貸倒引当金繰入額が前年同期比で増加した主な要因は、商業用および産業用ポートフォリオにおいて、担保が不当な価格で清算競売にかけられ売却された未収債権1件に関連する償却が増加したことです。この償却は、質的要因の継続的改善により一部相殺されました。2024年第2四半期を2023年同期と比較したその他の活動は、市場環境の改善と新規取引関係の拡大によるウェルス・マネジメント収入の0.3百万ドルの増加、および営業費用の0.1百万ドルの減少であった。法人税引当金繰入額は、税引前当期純利益の増加により、両四半期を比較すると0.2百万ドル増加した。

連結四半期と比べ、当期純利益は、主に 2024 年第 2 四半期の純利息収入が 140 万ドル増加したことにより、120 万ドル増加しました。純利息利益の増加は主に、新規貸出が引き続き高金利で計上され、変動金利貸出が高金利に再測定されたため、貸出金利息が100万ドル増加したことに関連しています。さらに、2024 年第 1 四半期に、合計貸出残高 1,210 万ドルの大口の商業用貸出関係 2 件が契約不履行状態に移行したため、当四半期中に未収受取利息および手数料が 0.4 百万ドル取り崩されました。設備・移転費用は、支店閉鎖に関連して 2024 年第 1 四半期に認識された前倒し減価償却費により、0.6 百万ドル減少しました。増益は、貸倒引当金繰入額の増加（0.2 百万ドル）により一部相殺されました。法人税等引当金繰入額は、2024 年第 1 四半期より第 2 四半期の純利益が増加したため、両四半期を比較すると 0.4 百万ドル増加しました。

2024年上半期の当期純利益は、前年同期の880万ドルに対して860万ドルであった。貸倒引当金繰入額が120万ドル増加した主な要因は、2024年に110万ドルの正味貸倒引当金繰入額が増加したことで、これは主に2024年に1件の取引関係の商業・工業用ローンに関連する110万ドルの貸倒引当金繰入額が増加したことによる。貸倒引当金繰入額の増加は、貸出金ポートフォリオの力強い成長、高金利で計上された新規貸出金、および高金利に再調整された変動金利貸出金による純利息収益の前年同期比0.4百万ドルの増加により一部相殺された。2024年上半期の資産運用収益は、前年同期比で0.8百万ドル増加した。

純金利収入および純金利マージン

2024 年第 2 四半期の純利息利益は、非 GAAP 型の税引き後利益相当額（FTE）ベースで、2023 年第 2 四半期から 0.9 百万ドル増加した。この増加は、受取利息が300万ドル増加したことによる。貸出金利息収入は、平均残高が 9,760 万ドル増加したことと、新規貸出が高金利で計上されたこと、および金利上昇環境に相関して変動金利貸出が再評価されたことにより、貸出金ポートフォリオ全体の利回りが 64bp 上昇したことにより、340 万ドル増加しました。投資収益は、2023年第4四半期の投資ポートフォリオのバランスシート再構築に関連した平均残高の 8,680万ドルの減少、および2024年第1～4四半期の米国債3,750万ドルの満期により、0.5百万ドル減少した。投資ポートフォリオ全体の利回りは、主に信託優先ポートフォリオの金利上昇と低金利投資の満期・売却により12bp上昇しました。支払利息は、預金口座の支払利息が70bp増加したため、前年同期比210万ドル増加した。平均預金残高は、主に MM 口座の 9,640 万ドルの増加により、前年同期から 2,450 万ドル増加しましたが、普通預金および定期預金の平均残高がそれぞれ 4,320 万ドルおよび 2,090 万ドル減少したことにより、一部相殺されました。

2024 年第 2 四半期と 2024 年第 1 四半期を比較すると、非 GAAP、FTE ベースの純利息利益は、受取利息が 120 万ドル増加し、支払利息が 120 万ドル減少したことにより、140 万ドル増加しました。貸出金に係る受取利息は、利回りが全体で 26bp 上昇し、第 2 四半期の平均残高が 750 万ドル増加したことに加え、2024 年第 1 四半期に発生した未収利息およびローン手数料に係る未収利息およびローン手数料を 0.4 百万ドル取り崩したことに関連して、1.0 百万ドル増加しました。預金利息は、主に MM 口座の平均残高が 7,780 万ドル増加したことにより、0.1 百万ドルわずかに増加しました。長期借入金支払利息は、2024年第1四半期にFHLB借入金4,000万ドルを満期返済したため、0.4百万ドル減少しました。

2024年6月30日に終了した6ヶ月間を2023年6月30日に終了した6ヶ月間と比較した場合、非GAAP、FTEベースの純利息利益は安定していた。受取利息は690万ドル増加した。平均貸出金残高は1億1,290万ドル増加し、利回りは、金利上昇環境と新規貸出が高金利で計上されたこと、および変動金利貸出の再償還に伴い、全体で61bp上昇しました。預金利息は560万ドル増加しましたが、平均預金残高は4,250万ドル増加しました。これはマネー・マーケット残高が7,790万ドル、リテール定期預金残高が2,740万ドル増加したことによるもので、普通預金残高が5,010万ドル減少したことで一部相殺されました。2024年1月にBTFPプログラムを利用したため、短期借入金の支払利息は0.9百万ドル増加しました。支払利息の増加により、有利子負債全体では99ベーシス・ポイント増加しました。2024年6月30日に終了した6ヶ月間の純利鞘は3.31%（2023年6月30日に終了した6ヶ月間は3.39%）であった。

Non-Interest Income

2024 年第 2 四半期のその他の営業利益（純益を含む）は、前年同期比で 0.3 百万ドル増加した。この増加は、市場環境の改善、年金販売の増加、新規および既存顧客関係の拡大によるウェルス・マネジメント収入の 0.3 百万ドルの増加によるものであった。住宅ローン売却益は、2024 年第 2 四半期と 2023 年同期を比較した場合、主に金利上昇環境下での事業活動の減少により、わずかに減少しました。サービス料およびデビットカード収入に関するその他の営業利益は横ばいであった。

連結四半期ベースでは、純利益を含むその他の営業利益は横ばいであった。デット・カード収益は110万ドル増加したが、ウェルス・マネジメント収益の110万ドルの減少により相殺された。

2024年6月30日に終了した6ヵ月間のその他の営業利益は、前年同期と比べ0.8百万ドル増加した。この増加は主に、市場環境の改善、年金販売の増加、新規および既存顧客関係の拡大によるウェルス・マネジメント収入の0.8百万ドルの増加によるものである。2024年上半期と2023年上半期を比較した場合、サービス料収入とデビットカード収入はともに安定していた。

Non-Interest Expense

2024 年第 2 四半期の営業費用は、2023 年第 2 四半期から 110 万ドル減少した。この減少は、2023 年後半に支店を閉鎖した結果、設備・移転費用が 0.2 百万ドル減少したこと、および小切手詐欺関連費用が 0.2 百万ドル減少したことに関連している。これらの減少の一部は、健康保険請求の増加、2024年4月1日からの通常の昇給に伴う給与および手当の増加、および融資実行高の減少による融資実行費用の減少に関連した給与の0.4百万ドルの増加により相殺された。その他、データ処理およびマーケティング費用の増加は、専門サービス、契約労働者、電話およびその他雑費の減少により相殺された。

非金利費用は、前年同期から 0.5 百万ドル減少しました。この減少は主に、支店閉鎖に関連し2024年第1四半期に認識された前倒し減価償却費に関連する設備・居室費が0.6百万ドル減少したことによるものですが、2024年4月1日からの通常の昇給に関連する給与および従業員給付の0.1百万ドルの増加により一部相殺されました。

2024年6月30日に終了した6ヵ月間については、2023年6月30日に終了した6ヵ月間と比べ、非金利費用が 0.1百万ドル増加した。2024年4月1日付の通常の昇給による給与および従業員手当の増加0.2百万ドル、FDIC保険料、データ処理、設備および客室の増加が、専門サービス、契約労働者、投資家対応、および年金関連費用、小切手詐欺、会費およびライセンスなどのその他の雑費の減少により相殺された。

2024年6月30日に終了した6ヵ月間および2023年6月30日に終了した6ヵ月間の所得に対する実効税率はそれぞれ24.3％および24.0％であった。

Balance Sheet Overview

2024年6月30日現在の総資産は19億ドルで、2023年12月31日から3,730万ドル減少した。2024年上半期中、他行の現金および有利子預金は470万ドル減少した。投資ポートフォリオは、当期中に米国債3,750万ドルが満期を迎えたこと、およびモーゲージ担保証券（MBS）ポートフォリオの通常の元本償却により、4,430万ドル減少した。貸付総額は1,630万ドル増加し、その他保有不動産（OREO）はOREO物件の売却により150万ドル減少した。繰延税金、有形固定資産、未収利息を含むその他資産は270万ドル減少した。

2024年6月30日現在の負債合計は17億ドルで、2023年12月31日以来3,960万ドル減少した。預金残高は2023年12月31日時点から1,390万ドル減少した。預金の減少は、普通預金が1,120万ドル、リテール定期預金が2,210万ドル、ブローカー預り証明書が1,500万ドル返済されたことによるもので、要求払い預金が2,220万ドル、マネー・マーケットが 1,600万ドル増加したことで一部相殺された。短期借入金は2023年12月31日以降1,710万ドル増加しましたが、これは当行がBTFPを利用して2024年1月中に4,000万ドルの借入金を4.87%の金利で1年満期で調達したためです。BTFPによる資金調達の増加は、利用可能な流動性を増加させるため、地方自治体向け投資有価証券の質入れを解除する経営戦略の結果、オーバーナイト投資スイープ残高約2,200万ドルをICS商品に移行したことにより一部相殺されました。長期借入金は、2024年第1四半期にFHLB借入金4,000万ドルを満期で返済したため、2023年12月31日と比較して、2024年上半期に4,000万ドル減少しました。

2024年6月30日現在の売却可能有価証券および満期保有目的有価証券の合計は2億6,720万ドルで、2023年12月31日時点と比べ4,430万ドル減少した。2024年6月30日現在、売却可能有価証券は総額2億6,720万ドルで、2023年12月31日現在と比べ 4,430万ドル減少している。さらに、MBSポートフォリオでは、年初までに500万ドルの元本償却がありました。

2024年6月30日現在の貸出残高は14億ドルで、2024年上半期の伸びは1,630万ドルであった。

Loan Type (in millions)	2024年3月31日以降の変動			2023年12月31日以降の変動
Commercial	$	3.7		$	9.3
1 to 4 Family Mortgages	$	9.3		$	11.5
Consumer	$	(2.4	)	$	(4.5	)
Gross Loans	$	10.6		$	16.3

2023年12月31日以降、商業用不動産ローンは1,260万ドル増加し、買収・開発ローンは1,120万ドル増加した。商業用および産業用ローンは、第2四半期後半に未収ローン550万ドルを返済したこと、および未収設備ローンを110万ドル償却したことにより、1,440万ドル減少した。住宅ローン・ローンは1,150万ドル増加し、消費者ローンは450万ドル減少しました。

2024年6月30日に終了した3ヵ月間の新規商業用ローン実行額は約3,690万ドルであった。2024年6月30日現在、商業ローンのパイプラインにある6,490万ドルは堅調であった。2024年6月30日現在、未融資のコミットメント済み商業用建設ローンは総額約1,260万ドルであった。2024年6月30日までの商業用ローンの償却および返済は約5,160万ドルで、これは主に短期商業用ローンの返済と商業用ローン・ポートフォリオの通常の償却によるものである。

2024年第2四半期の消費者モーゲージ・ローンの新規実行額は約1,910万ドルで、この大半はポートフォリオ・モーゲージで構成されている。2024年6月30日現在の自社ポートフォリオ・ローンのパイプラインは1,940万ドルであった。2024年第2四半期に住宅ローン残高が増加したのは、この業務、特に建設貸付の季節性によるものです。2024年6月30日現在の住宅建設ローンに関する未実行コミットメントは1,350万ドルであった。

2024年6月30日現在の預金残高は、2023年12月31日時点と比べ1,390万ドル減少した。

Deposit Type (in millions)	2024年3月31日以降の変動			2023年12月31日以降の変動
Non-Interest-Bearing	$	1.2		$	(3.7	)
Interest-Bearing Demand	$	(4.7	)	$	22.2
Savings and Money Market	$	(0.1	)	$	4.7
Time Deposits	$	(22.8	)	$	(37.1	)
Total Deposits	$	(26.4	)	$	(13.9	)

これは主に、利用可能な流動性を増加させるために地方自治体の投資有価証券の質入れを解除するという経営戦略により、夜間投資スイープ残高約2,200万ドルをICS商品に移行したことに関連する。マネー・マーケット口座は、主に1-6月期における現在の取引関係および新規取引関係の拡大により、1,600万ドル増加しました。従来型の普通預金は1,130万ドル減少し、定期預金は3,710万ドル減少した。定期預金の減少は、リテール向け譲渡性預金（以下「CD」）が、2023 年の 9 ヶ月の特別 CD プロモーションの満期および 1,500 万ドルのブローカー CD の満期・返済に関連して 2,210 万ドル減少したことによるものです。当行は、これらのCDの満期に合わせて顧客と緊密に連携し、当行が提供する他の預金商品や資産管理商品に移行してきた。

短期借入金は、2024年1月にBTFPから4,000万ドルを借り入れたため、1,710万ドル増加しましたが、主に経営陣が地方自治体の顧客をICS預金商品にシフトさせる戦略的決定を行ったため、その他の短期借入金が約2,200万ドル減少し、一部相殺されました。長期借入金が4,000万ドル減少したのは、4,000万ドルのFHLBからの前受金が2024年3月に満期を迎え、利回りの低い投資からの満期金を利用して全額返済したためです。

2024年6月30日現在の当社普通株式の帳簿価額は、2023年12月31日現在の1株当たり24.38ドルに対し、25.39ドルであった。2024年6月30日現在の基本発行済株式総数は6,465,601株、希薄化後発行済株式総数は6,479,624株であった。2024年6月30日現在、基本発行済株式総数は6,465,601株、希薄化後発行済株式総数は6,479,624株である。2024年6月30日現在の帳簿価額の増加は、2024年上半期の未分配純利益600万ドルによるものである。

Asset Quality

信用損失引当金（ACL）は、2023年6月30日時点では1,690万ドル、2023年12月31日時点では1,750万ドルであったのに対し、2024年6月30日時点では1,790万ドルであった。貸倒引当金繰入額は、2023年6月30日に終了した四半期が0.4百万ドル、2024年第1四半期が0.9百万ドルであったのに対し、2024年6月30日に終了した四半期は1.2百万ドルとなった。2024年度に計上された引当金繰入費用の増加は、主に、未収の商業・工業用ローン1件に関連した110万ドルの償却に関連したもので、ローン・ポートフォリオの質的リスク要因が改善したことにより一部相殺されました。2023年6月30日に終了した四半期の正味償却額が0.4百万ドルであったのに対し、2024年6月30日に終了した四半期は1.3百万ドルの正味償却額が計上されました。貸付残高に対するACLの比率は、2024年3月31日時点では1.27％、2023年6月30日時点では1.25％であったのに対し、2024年6月30日時点では1.26％であった。

平均貸出金に対する累計正味貸倒引当金の比率は、2024年6月30日に終了した6ヶ月間が0.25％、2023年6月30日に終了した6ヶ月間が0.10％であった。商業用・産業用ポートフォリオは、2024年6月30日に終了した6ヵ月間が0.89%の正味貸倒れであったのに対し、2023年6月30日に終了した6ヵ月間は0.13%であった。この変化は主に、2024年6月30日に終了した6ヶ月間に、1件の未収の商業用貸出債権に係る設備貸出残高を償却したことによるものである。消費者ローン・ポートフォリオの2024年6月30日に終了した6ヶ月間の正味償却率は2.02%であったのに対し、2023年6月30日に終了した6ヶ月間の正味償却率は1.40%であった。2024年における消費者ローンの正味貸倒損失の増加は、主に2024年第1四半期に要求払い預金残高の過少引き出しによる貸倒損失が約0.4百万ドル発生したことと、第2四半期に学生ローン口座の貸倒損失が発生したことによるものである。ローンの種類別の比率の詳細は以下の通りです。当グループのスペシャル・アセット・チームは引き続き、償却済みローンの回収を積極的に行っており、その結果、正味償却率は全体的に低水準となりました。

平均貸付金に対する正味貸倒引当金/回収率の推移
Loan Type	6/30/2024 会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム			会社開示情報をすべて会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム
Commercial Real Estate		0.01	%		(0.04	)%
Acquisition & Development		0.01	%		0.02	%
Commercial & Industrial		(0.89	)%		(0.13	)%
Residential Mortgage		(0.01	)%		0.01	%
Consumer		(2.02	)%		(1.40	)%
Total Net (Charge Offs)/Recoveries		(0.25	)%		(0.10	)%

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

会社開示情報をすべてご覧

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

会社開示情報をすべてご覧

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。