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UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549
FORM 8-K
現行レポート
1934年証券取引所法第13条または第15条(d)に基づく。
報告日（最も古いイベントの報告日）：2023年10月25日
MORNINGSTAR, INC.
(定款に明記された登録者の正確な名称)
| イリノイ | 000-51280 | 36-3297908 |
| (法人設立の州またはその他の管轄区域) | (Commission File Number) | (I.R.S. Employer Identification No.) |
| 22 West Washington Street | ||
| Chicago, Illinois | 60602 | |
| (主要経営陣の住所) | (Zip Code) |
(312) 696-6000
(登録者の電話番号（市外局番を含む）
N/A
(旧姓または旧住所（前回の報告から変更されている場合)
Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：
| ¨ | 証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425) |
| ¨ | 取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。) |
| ¨ | 取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b)) |
| ¨ | 証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c)) |
登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。
Emerging growth company ¨
新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長された移行期間を使用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。¨
法第12条(b)に従って登録された証券：
| Title of Each Class | Trading Symbol | 登録されている各取引所の名称 |
| 額面金額なしの普通株式 | MORN | the nasdaq stock market llc |
| Item 2.02. | 営業成績および財政状態。 |
2023 年 10 月 25 日、モーニングスター株式会社（以下「当社」または「当社」）は、2023 年 9 月 30 日を期末とする第 3 四半期決算を発表するプレスリリースを発表した。プレスリリースのコピーは別紙 99.1 に添付されている。さらに、当社は2023年10月25日に補足説明資料を公表した。補足説明資料のコピーは別紙99.2としてここに添付される。プレスリリースおよび補足説明資料は、本Current Report on Form 8-K（以下「本報告書」）においては、提出されたものではなく提供されたものとみなされます。
| Item 7.01. | Regulation FD Disclosure. |
2023年10月25日、当社は株主通信を発行した。株主通信は本報告書の別紙99.3として含まれている。本報告書では、株主書簡は提出されたものとみなされ、提出されたものではありません。
項目2.02「経営成績および財政状態」に記載された情報は、参照することによりここに組み込まれる。
将来の見通しに関する記述についての注意事項
本報告書には、1995年米国私募証券訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）で使用されている「将来予想に関する記述（forward-looking statements）」が含まれています。これらの記述は、将来の出来事または将来の財務業績に関する当社の現在の予想に基づいています。将来予想に関する記述は、その性質上、程度の差こそあれ、不確実な事柄に対処するものであり、多くの場合、"may"、"could"、"expect"、"intend"、"plan"、"seek"、"anticipate"、"believe"、"estimate"、"predict"、"potential"、"prospects"、または "continue "といった言葉を含んでいます。これらの記述には、既知および未知のリスクおよび不確実性が含まれており、当社が説明する事象が発生しない、または当社の予想と大きく異なる可能性があります。当社にとって、これらのリスクや不確実性には、当社のブランド、独立性、評判を維持・保護できないこと、サイバーセキュリティや個人情報を含む機密情報の保護に関連する責任、当社の信用格付事業、投資助言事業、ESG事業、インデックス事業に適用されるコンプライアンスの失敗、規制措置、法律の変更、当社の商品やサービスの革新の失敗、顧客のニーズの変化を予測できないことなどが含まれます；金融セクター、世界の金融市場、世界経済に影響を及ぼす長期的な変動や景気後退、および資産運用報酬からの収益や信用格付事業への影響、有能な従業員の採用、育成、維持の失敗、自動化されたアドバイザリー・ツールのエラーに起因する損失に対する責任、重大な破壊的事象が発生した場合のオペレーショナル・リスク管理および事業継続プログラムの不備；買収や投資から期待される事業的・財務的利益の実現に失敗すること、事業規模の拡大や生産性の向上に失敗し、事業計画を実行する能力に影響を及ぼすこと、人工知能や関連する新技術がビジネス、コンプライアンス、風評のリスクをもたらす可能性があること、今日の断片化した地政学的、規制的、文化的な世界において事業全体の成長を維持できないこと、当社が収集、保存、使用、作成、配布する情報やデータ、または当社が発行するレポートや当社のソフトウェア製品によって作成されるレポートに関連する責任；当社の負債が当社のキャッシュフローと財務の柔軟性に及ぼす潜在的な悪影響、当社が事業を展開するグローバルな司法管轄区における複雑な税金の会計処理における課題であり、当社の税率に重大な影響を及ぼす可能性、当社の知的財産権の保護に失敗した場合、または当社に対する知的財産権侵害の申し立て、訴訟、規制、その他の事業事項の影響、当社の新しい報告セグメントと関連する開示。これらのリスクと不確実性のより詳細な説明は、最新の年次報告書（Form 10-K）および四半期報告書（Form 10-Q）を含む、証券取引委員会への提出書類に記載されています。これらのリスクおよび不確実性が現実化した場合、当社の実際の将来の業績およびその他の将来の事象は、当社の予想と大きく異なる可能性があります。当社は、新たな情報や将来の事象の結果として、将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。
| Item 9.01. | Financial Statements and Exhibits. |
(d) 出展物
| Exhibit No. | Description |
| 99.1 | 2023年10月25日付プレスリリース。 | |
| 99.2 | 2023年10月25日付補足プレゼンテーション。 | |
| 99.3 | 2023年10月25日付株主書簡。 | |
| 104 | インライン xbrl 形式で作成された本 current report on form 8-k のカバーページ（別紙 101 として収録）。 |
EXHIBIT INDEX
| Exhibit No. | Description |
| 99.1 | 2023年10月25日付プレスリリース。 |
| 99.2 | 2023年10月25日付補足プレゼンテーション。 |
| 99.3 | 2023年10月25日付株主書簡。 |
| 104 | インライン xbrl 形式で作成された本 current report on form 8-k のカバーページ（別紙 101 として収録）。 |
SIGNATURES
1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。
| MORNINGSTAR, INC. | |||
| Date: | October 26, 2023 | By: | /s/ Jason Dubinsky |
| Name: | Jason Dubinsky | ||
| Title: | Chief Financial Officer | ||
Exhibit 99.1
 |
News Release | |
| 22 West Washington Street | Telephone: +1 312 696-6000 | |
| Chicago | Facsimile: +1 312 696-6009 | |
| Illinois 60602 |
FOR IMMEDIATE RELEASE
モーニングスター株式会社2023年第3四半期決算を発表
2023年10月25日シカゴ発-独立系投資インサイトのリーディング・プロバイダーであるモーニングスター社（Nasdaq: MORN）は、主にライセンス商品と資産運用商品のパフォーマンスに牽引され、第3四半期の収益は堅調な伸びを記録した。
「モーニングスターのクナール・カプール最高経営責任者（CEO）は、「今期は、ライセンス商品が引き続き好調で、アセットベースの商品も市場とともに回復したため、事業の力強さが見られました。「こうした成長と慎重な経費管理に支えられ、利益率も大幅に改善しました。当四半期のその他のハイライトとしては、モーニングスター・アドバイザー・ワークステーション向けにエンタープライズ・アナリティクスを開始したこと、金融サービス会社が独自のジェネレーティブAIを構築するのに役立つインテリジェンス・エンジンAPIを導入したこと、退職年金サービスの大手プロバイダーであるADPがモーニングスター・インベストメント・マネジメントのアドバイザー管理勘定へのアクセスを提供することを発表したことなどが挙げられます。"
2023年9月30日に終了する四半期のForm 10-Qより、当社は複数のセグメントを報告するようになる。当社の四半期業績と事業に関する詳細は、四半期株主通信（shareholders.morningstar.com）でご覧いただけます。
Third-Quarter 2023 Financial Highlights
| · | 営業収益は前年同期比10.1％増の5億1,550万ドル、既存事業売上高は同9.3％増となった。 |
| · | 報告営業利益は2,200万ドルから7,000万ドルに増加し、調整後営業利益は20.1%増加した。営業利益および調整後営業利益には、後述するDBRSモーニングスターと米国証券取引委員会（SEC）との和解に関連する600万ドルの費用、および当社の中国事業に関連する活動を除いた特定分野の事業再編に関連する500万ドルの退職金が含まれる。 |
| · | 希薄化後1株当たり当期純利益（損失）は0.91ドル（同0.21ドル）、調整後希薄化後1株当たり当期純利益は1.28ドル（同66.2％増）となった。 |
| · | 営業活動によるキャッシュ・フローは同28.0％増の1億3,070万ドルとなった。フリー・キャッシュ・フローは48.2％増の1億140万ドルであった。キャッシュ・フローには、中国事業の縮小およびシフトに関連して当四半期に支払われた1,610万ドルの退職金および関連費用がマイナスの影響を与えた。これらの項目および前年同期の同等項目を除くと、営業活動によるキャッシュ・フローは41.2％、フリー・キャッシュ・フローは67.1％の増加となります。 |
Year-To-Date Financial Highlights
| · | 営業収益は前年同期比7.5％増の14億9,990万ドル、既存事業売上高は同5.8％増となった。 |
| · | 報告営業利益は2.9％増の1億3,620万ドル、調整後営業利益は8.2％減となった。 |
| · | 希薄化後1株当たり純利益は1.3％増の1.58ドル、調整後希薄化後1株当たり純利益は4.8％減の3.14ドル。 |
| · | 営業活動によるキャッシュ・フローは8.1％減の1億7,860万ドル。フリー・キャッシュフローは11.3%減の8,950万ドル。キャッシュ・フローは、貸借対照表および資本配分の項に記載した特定の項目（合計9,060万ドル）によりマイナスの影響を受けた。これらの項目および前年同期の類似項目を除くと、営業活動によるキャッシュ・フローは14.0％、フリー・キャッシュ・フローは26.1％の増加となる。 |
Third-Quarter 2023 Results
売上高は前年同期比 10.1%増の 5 億 1,550 万ドル。為替影響を除いた既存事業売上高は前年同期比9.3%増となったが、これはライセンスおよび資産ベースの製品分野の堅調な成長を反映したものである。
ライセンスベースの収入は前年同期比 12.2%増、既存事業ベースでは同 10.6%増となった。PitchBook、モーニングスター・データ、モーニングスター・ダイレクト、モーニングスター・サステナリティクスの各ライセンスベース製品はすべて、当四半期の報告ベースおよび既存事業ベースの収益成長に大きく貢献した。資産運用収益は、モーニングスター・インデックスの資産運用商品、モーニングスター リタイヤメント（旧ワークプレイス・ソリューションズ）、およびインベストメント・マネジメントの成長に牽引され、前年同期比6.2%増、既存事業ベースでは10.4%増となった。この成長は、前年同期と比較したグローバルな資産価値の回復と複数の商品にわたる純資金流入に支えられた。取引ベースの収益は前年同期比2.1%増、既存事業ベースではほぼ横ばいであった。
営業費用はわずかに減少し、4億4,550万ドルとなった。当社の中国事業の縮小およびシフトに関連する費用は、前年同期の 3,010 万ドルに対し、当四半期は 260 万ドルとなりました。これらの費用、M&A 関連費用、および両期間における償却費の影響を除くと、営業費用は第 4 四半期に 8.1%増加し、DBRS の SEC 和解および事業の一部で目標とした組織再編が 2.8 ポイント寄与しました。
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営業費用の減少に最も貢献したのは、退職金、株式報酬、専門家報酬であった。
| · | 中国事業の移行およびシフトに関連した退職金は2,630万ドルであった前年同期に比べ、退職金は2,040万ドル減少しました。この減少は、当四半期の特定分野における組織再編に関連した退職金500万ドルにより一部相殺された。 |
| · | 株式報酬費用は 740 万ドル減少したが、これは主に PitchBook の経営陣賞与プランによるものである。当年度の同制度は、前年度の制度と比較して目標支給額が低いのが特徴である。2022年度には、株式報酬の増加は、前年度プランの目標超過達成によるところが大きかった。 |
| · | 専門家報酬は650万ドル減少したが、これは外部の専門家サービスの利用を減らす努力と、M&A活動および中国を拠点とする活動の移行をサポートする第三者リソースに対する費用の減少を反映している。 |
上記の減少は、報酬費用の増加、DBRSモーニングスターのSEC和解に関連する費用、および減価償却費の増加により一部相殺された。
| · | 報酬費用は、前年同期比で当四半期の平均人員数が増加したことと、昇給を反映し、2,680万ドル増加した。2023年9月30日現在の従業員数は、前年同期比1.3%減、前四半期比では4.6%減の11,566人となった。 |
| · | 2023年9月29日、DBRSモーニングスターは米国証券取引委員会（SEC）と2件の和解を成立させ、総額800万ドルの民事罰の支払いを要求された。SECとの和解により、当四半期は600万ドルの費用となり、累計では800万ドルの費用となった。SEC和解金は2023年10月初旬に支払われた。 |
| · | 減価償却費が350万ドル増加した主な理由は、過年度の製品強化のための資産化ソフトウェア費用の増加によるものである。 |
第3四半期の営業利益は7,000万ドル（前年同期は2,200万ドル）。調整後営業利益は9,200万ドルで、20.1%増加した。第3四半期の営業利益率は13.6%（前年同期は4.7%）。調整後営業利益率は17.8％（前年同期16.4％）であった。当四半期中、モーニングスターはモーニングスター・サステナリティクス、モーニングスター・ウェルス、DBRS モーニングスターにおいて組織再編と人員削減に取り組んだ。最も大幅な人員削減はモーニングスター・サステイナリティクスであった。
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これらの組織再編は、モーニングスター・サステナリティクスのESGソリューションに対する需要の軟化、モーニングスター・ウェルスの2022年の急激な市場下落の影響、DBRSモーニングスターのクレジット発行活動、特に米国の商業用不動産担保証券（CMBS）の低迷などにより、成長目標に対する進捗が予想を下回ったことに対応するものであった。これらの再編に関連する退職費用は営業利益率および調整後営業利益率に1.0%ポイントのマイナ スの影響を与えた。加えて、DBRSモーニングスターのSEC和解は営業利益率および調整後営業利益率に1.2%ポイントのマイナ スの影響を与えた。
2023年度第3四半期の純利益（損失）は3,910万ドル（希薄化後1株当たり0.91ドル）、これに対して2022年度第3四半期の純利益（損失）は△900万ドル（希薄化後1株当たり0.21ドル）だった。2023年度第3四半期の調整後希薄化後1株当たり純利益は、前年同期の0.77ドルから66.2％増の1.28ドルとなった。
2023年第3四半期の実効税率は29.9%であり、税引前利益のマイナスに対して税金費用が計上された2022年第3四半期とは比較にならない。2023年1～9月期の実効税率は21.8%（前年同期は30.9%）であった。これは主に、2021年および2022年の課税期間に関して遡及的な税務選択が承認されたことに関連し、2023年第2四半期に1,370万ドルの税法上の利益を認識したことによるものである。
Product Revenue Contributions
PitchBook、Morningstar Data、Morningstar Direct、Morningstar Sustainalytics は、2023 年第 3 四半期の連結売上高および既存事業の売上高成長率に貢献した上位 4 社である。(製品の主要指標の詳細については、本リリースに含まれる補足データ表、および株主・投資家向けウェブサイト shareholders.morningstar.com の「財務-財務サマリー」に含まれる補足プレゼンテーションをご参照ください)。
四半期ごとの連結売上高動向の主な要因は以下の通り。既存事業売上高は為替の影響を除外しており、全製品分野における既存事業売上高と既存事業売上高の伸びの差はすべて為替によるものである。
| · | PitchBookは、報告ベースおよび既存事業ベースで19.8%の増収となり、連結売上高成長率に2,070万ドル貢献しました。ライセンスは11.2%増加しましたが、これは新規クライアント・ユーザーと既存クライアントの拡大を反映したものです。当四半期、PitchBookはレバレッジド・コメンタリー＆データ（LCD）の統合を継続し、負債案件の大幅な拡大と、プラットフォーム上で利用可能な新しい債券およびローン・データセットを提供しました。同プラットフォームの追加的な機能強化として、年代や戦略を問わずトップ・パフォーマンスのファンド・マネジャーを発掘する新しいツール「マネジャー・スコア」が導入された。業績はLCDの収益を除く。 |
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| · | モーニングスターデータは、北米を中心とする全地域での成長に支えられ、12.5%増、既存事業ベースでは10.2%増となり、連結売上高の増加に790万ドル貢献した。製品別では、ファンドデータが引き続き増収の主因となり、株式データとモーニングスター エッセンシャルズがこれに続いた。 |
| · | モーニングスター・ダイレクトは、全地域での成長を反映し、11.5%増、既存事業ベースで 9.8%増となり、連結売上高の増加に 530 万ドル貢献した。当四半期、モーニングスター・ダイレクトはダイレクト・レンズの販売を開始し、顧客から好意的なフィードバックと採用があった。ダイレクト・ライセンスは 2.1%増加しました。 |
| · | DBRS モーニングスターは、主に資産担保証券（ABS）の収益の増加（非伝統的でニッチな（「エソテリック」）証券の格付活動に関連する収益を含む）に牽引され、2.1%の増収（既存事業ベースでは1.4%の増収）となり、連結収益の増加に110万ドル貢献した。コーポレート・レーティングの収益も小幅ながら増加しました。これは、欧州とカナダでの収益が増加した一方、米国での収益が減少したことを反映しています。この増収は、住宅ローン担保証券の格付収入とCMBSの格付収入の減少によってほぼ相殺された。データ商品に関連する収益も増加した。オーガニック収益は欧州で増加し、カナダでは比較的横ばい、米国では小幅に減少した。 |
| · | インベストメント・マネジメント部門は、報告ベースおよび既存事業ベースで6.9%の増収となり、連結収益の増加に200万ドル寄与した。報告ベースの運用・助言資産（AUMA）は、前年同期比 7.4%増の 507 億ドルとなりました。これは主に、 市場からの利益と、米国外では好調な純資金流入を反映し、米国内では横ばいとなった、アドバイザー直販 のマネージド・ポートフォリオの純フローによるものです。既存事業の業績には、プレミウムの寄与が含まれている。 |
| · | モーニングスター・サステナリティクスは連結売上高成長率に470万ドル寄与し、売上高は17.9％（既存事業ベースでは13.7％）増加した。ライセンスベースの収益は21.7%（既存事業ベースで17.4%）増加したが、トランザクションベースの収益は11.6%（既存事業ベースで13.5%）減少した。ESGソリューションに対する需要の軟化を反映して、ライセンスベースの製品収益の伸びは、最近の四半期と比較すると、各地域で鈍化している。成長率が最も高かったのは、規制・コンプライアンス製品への堅調な需要から引き続き恩恵を受けたEMEAとアジア太平洋地域であった。北米の成長率は、米国の資産運用および富裕層向けセグメントの一部が軟調であったことを反映して低調であった。持続可能な債券発行に関する新たなセカンド・パーティ・オピニオンの需要が軟調だったことが、トランザクション・ベースの収益の減少に寄与した。 |
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| · | モーニングスター・リタイヤメント（旧ワークプレイス・ソリューションズ）は、報告ベースおよび既存事業ベースで10.8％の増収となり、連結収益の増加に270万ドル貢献した。AUMA は前年同期比 10.8%増の 2,129 億ドルとなった。これは市場利益とプラスのネットフローを反映したもので、アドバイザーマネージドアカウントの成長に支えられた。当四半期に新たな大口雇用主が加わったことにより、モーニングスター・リタイヤメントは、2022年時点で年金資産の合計が約1兆ドルに達する10大定額拠出型退職年金制度のうち、2社にマネージド・リタイヤメント・アカウントを提供している。 |
| · | モーニングスター・アドバイザー・ワークステーションは連結売上高成長率に 100 万ドル寄与し、売上高は 4.1％、既存事業ベースでは 4.6％増加した。今年前半に開始したインベストメント・プランニング・エクスペリエンス（IPX）は、引き続きアドバイザーと企業顧客の双方で新規ビジネスとアップセルを推進した。当四半期、IPXはゴール・プランニング機能を含むよう強化され、アドバイザーは自らのアドバイスが投資家の財務目標達成にどのように役立つかを示すことができるようになった。さらに、アドバイザー・ワークステーションは9月中旬にエンタープライズ・アナリティクスを立ち上げ、会社全体のアドバイザーの活動に対するより深い可視性と洞察を提供し、早期の売上獲得に貢献した。 |
| · | モーニングスター・インデックスは連結売上高成長率に380万ドル寄与し、売上高は27.8%増、既存事業ベースでは27.3%増となった。増収の一因となったのは、市場利益と純資金流入に支えられた投資商品収益の増加である。ライセンス・データ収入も増加した。LCD関連収入は当四半期の既存事業売上高に含まれる。 |
中国事業の縮小とシフト
当四半期、当社は中国・深圳の事業縮小とグローバル・ビジネス機能に関する業務の移行を実質的に完了した。この移行に関連する費用は、2023年第3四半期に260万ドル、通年では1,550万ドルで、退職金および人件費、専門家への報酬と、他市場で後任を雇用し、移行期間中も深圳を拠点とする一部のスタッフを継続雇用するための一時的な重複人員からなる転換費用、資産減損費用などが含まれる。
バランスシートと資本配分
2023年9月30日時点では、現金、現金同等物、投資の合計が3億6,370万ドル、負債が11億ドルであったのに対し、2022年12月31日時点ではそれぞれ4億1,460万ドル、11億ドルであった。
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2023年度第3四半期の営業活動によるキャッシュ・フローは、前年同期比28.0％増の1億3,070万ドルとなった。フリー・キャッシュ・フローは前年同期比48.2％増の1億140万ドルであった。営業活動から得た現金およびフリー・キャッシュ・フローの増加は、主に現金収益の増加によるものです。第3四半期中、当社は中国における事業の大幅な縮小とシフトに関連して1,610万ドルの退職金およびその他の費用を支払いましたが、これは運転資本のその他のプラスの変動によりほぼ相殺されました。これらの退職金および関連費用、ならびに前年同期の類似項目の影響を除けば、営業活動によるキャッシュ・フローは41.2％、フリー・キャッシュ・フローは67.1％、それぞれ増加したはずである。また、当四半期には1,600万ドルの配当金を支払った。
営業活動から得た現金は、2023年度9ヵ月累計では前年同期比8.1%減の1億7,860万ドルとなった。営業キャッシュ・フローおよびフリー・キャッシュ・フローは、モーニングスター株式会社（SBIグローバル・アセット・マネジメント株式会社に社名変更）とのライセンス契約の終了、およびLCD買収に関連した最終的な偶発的支払い5,000万ドルによる影響を受けましたが、このうち450万ドルは営業キャッシュ・フローに、4,550万ドルは財務キャッシュ・フローに反映されています。営業キャッシュ・フローに含まれる450万ドルのLCD偶発支払、5,990万ドルの契約解除に関連する支払い、2,620万ドルの退職金および中国への移行に関連する費用の合計9,060万ドル、および前年同期の同等の項目を除くと、営業活動によるキャッシュ・フローおよびフリー・キャッシュ・フローはそれぞれ14.0%および26.1%増加したことになる。
New Reporting Presentation
当社はオペレーティング・セグメントを再評価し、2023年11月9日の法定提出期限までにSECに提出される予定の2023年9月30日に終了する四半期のフォーム10-Qにおいて、複数のセグメントの報告を開始する予定である。
Form 10-Qの提出時には、報告対象セグメントのより詳細な情報を提供するため、四半期ごとの補足説明を更新する予定である。今後、当社はまた、決算を報告する今後のプレスリリースにおいて、新しいセグメント報告の枠組みのもとで投資家にどのように伝えるのが最善かを検討しています。当社は、investors@morningstar.com 宛てに書面で提出された変更に関する質問を歓迎し、選択された質問に対する書面による回答を、SECに提出される1回または複数のForm 8-Kで、すべての投資家に同時に公開する予定である。
非gaap財務指標の使用
本プレスリリースの末尾の表には、当社が使用している非GAAPベースの財務指標と比較可能なGAAPベースの財務指標との調整表および当社がそれらを使用している理由の説明が含まれている。
Investor Communication
モーニングスターでは、証券アナリスト、現株主、潜在的な株主、その他を含む、関心をお持ちのすべての方々に、書面にてご質問をお寄せいただくことを推奨しています。投資家およびその他の方は、モーニングスターの事業に関する質問を investors@morningstar.com までお送りください。モーニングスターは、定期的に SEC に提出する Form 8-K の中で、特定の質問に対する回答書をすべての投資家に同時に公開する。
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About Morningstar, Inc.
モーニングスター株式会社は、北米、ヨーロッパ、オーストラリア、アジアにおける独立系投資インサイトのリーディングプロバイダーである。個人投資家、ファイナンシャル・アドバイザー、資産運用会社およびオーナー、退職年金プロバイダーおよびスポンサー、債券およびプライベート・キャピタル市場の機関投資家向けに幅広い商品とサービスを提供している。モーニングスターは、運用商品、上場企業、プライベート・キャピタル・マーケット、負債証券、リアルタイムのグローバル・マーケット・データなど、幅広い投資商品に関するデータとリサーチ・インサイトを提供している。モーニングスターは投資顧問子会社を通じて投資運用サービスも提供しており、2023年9月30日現在、約2640億ドルの資産を運用・管理している。モーニングスターは世界32カ国で100％または過半数を所有する子会社を通じて事業を展開している。詳細はwww.morningstar.com/company。Twitterでモーニングスターをフォロー @MorningstarInc.
Caution Concerning Forward-Looking Statements
本プレスリリースには、1995年米国私募証券訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）で用いられている「将来予想に関する記述（forward-looking statements）」が含まれています。これらの記述は、将来の出来事または将来の財務実績に関する当社の現在の予想に基づいています。将来の見通しに関する記述は、その性質上、程度の差こそあれ、不確実な事柄を扱うものであり、多くの場合、"may"、"could"、"expect"、"intend"、"plan"、"seek"、"anticipate"、"believe"、"estimate"、"predict"、"potential"、"prospects"、または "continue "といった言葉が含まれています。これらの記述には、既知および未知のリスクおよび不確実性が含まれており、当社が説明する事象が発生しない、または当社の予想と大きく異なる可能性があります。当社にとって、これらのリスクや不確実性には、当社のブランド、独立性、評判を維持・保護できないこと、サイバーセキュリティや個人の個人情報を含む機密情報の保護に関連する責任、当社の信用格付事業、投資助言事業、ESG事業、インデックス事業に適用されるコンプライアンスの失敗、規制措置、法律の変更、当社の商品やサービスの革新の失敗、顧客のニーズの変化を予測できないことなどが含まれます；金融セクター、世界の金融市場、世界経済に影響を及ぼす長期的な変動や景気後退、および資産運用報酬からの収益や信用格付事業への影響、有能な従業員の採用、育成、維持の失敗、自動化されたアドバイザリー・ツールのエラーに起因する損失に対する責任、重大な破壊的事象が発生した場合のオペレーショナル・リスク管理および事業継続プログラムの不備、買収や投資から期待される事業上または財務上の利益を実現できないこと；人工知能や関連する新技術がビジネス、コンプライアンス、風評上のリスクをもたらす可能性、今日の細分化された地政学的、規制的、文化的な世界において事業全体の成長を維持できない可能性、当社が収集、保存、使用、作成、配布する情報やデータ、または当社が発行するレポートや当社のソフトウェア製品によって作成されるレポートに関する法的責任；当社の負債が当社のキャッシュフローと財務の柔軟性に及ぼす潜在的な悪影響、当社が事業を展開するグローバルな司法管轄区における複雑な税金の会計処理における課題であり、当社の税率に重大な影響を及ぼす可能性、当社の知的財産権の保護に失敗した場合、または当社に対する知的財産権侵害の申し立て、訴訟、規制、その他の事業事項の影響、当社の新しい報告セグメントと関連する開示。これらのリスクと不確実性のより詳細な説明は、最新の年次報告書（Form 10-K）および四半期報告書（Form 10-Q）を含む、証券取引委員会への提出書類に記載されています。これらのリスクおよび不確実性が現実化した場合、当社の実際の将来の業績およびその他の将来の事象は、当社の予想と大きく異なる可能性があります。当社は、新たな情報や将来の事象の結果として、将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。
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