エドガーで原本を確認する
UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549
FORM 8-K
現行レポート
1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき
報告日（最も早く報告された事象の日付）：
May 5, 2023
アーバーリアルティトラスト社
(登記簿上の正確な名称（定款に明記されているもの）
メリーランド
(STATE OF INCORPORATION)
| 001-32136 | 20-0057959 |
| (COMMISSION FILE NUMBER) | (IRS EMPLOYER ID. NUMBER) |
| 333 earle ovington boulevard, suite 900 | 11553 |
| Uniondale, New York | (ZIP CODE) |
| (主要経営陣の住所) |
(516) 506-4200
(登録者の電話番号（市外局番を含む）。
Form 8-Kの提出が、以下のいずれかの条項に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックを入れてください：
| ¨ | 証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425) |
| ¨ | 取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。) |
| ¨ | 取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b)) |
| ¨ | 証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c)) |
登録者が1933年証券法の規則405（本章230.405）または1934年証券取引法の規則12b-2（本章240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示すこと。
Emerging growth company ¨
新興成長企業の場合、登録者が、取引所法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークを付けて示してください。¨
法第12条(b)に基づき登録された証券：
| Title of each class | Trading symbols | 登録されている各取引所の名称 | ||
| 普通株式、額面1株あたり0.01ドル | ABR | New York Stock Exchange | ||
| 優先株、6.375%シリーズd累積償還可能、額面は1株あたり0.01ドル | ABR-PD | New York Stock Exchange | ||
| 優先株、6.25%シリーズe累積償還可能、額面0.01ドル/株 | ABR-PE | New York Stock Exchange | ||
| 優先株、6.25%シリーズf固定から変動金利の累積的償還可能、額面は1株あたり0.01ドル | ABR-PF | New York Stock Exchange |
| Item 2.02 | 営業成績および財政状態。 |
2023年5月5日、アーバーリアルティトラスト社は、2023年3月31日に終了した四半期の業績を発表するプレスリリースを発行しました。そのコピーは、別紙99.1として添付されています。
| Item 9.01 | Financial Statements and Exhibits. |
(d) Exhibits
| Exhibit Number | Exhibit | |
| 99.1 | 2023年5月5日付プレスリリース。 | |
| 104 | 表紙インタラクティブ・データ・ファイル - 表紙xbrlタグはインラインxbrl文書内に埋め込まれます。 |
SIGNATURE
1934年証券取引法の要求事項に従い、登録者は本報告書を、正式に権限を与えられた以下の署名者によって、登録者を代表して署名させました。
| ARBOR REALTY TRUST, INC. | ||
| By: | /s/ Paul Elenio | |
| Name: | Paul Elenio | |
| Title: | Chief Financial Officer | |
Date: May 5, 2023
Exhibit 99.1
アーバー・リアルティ・トラスト、2023年第1四半期決算を発表、1株当たり配当金を0.02ドル増額し0.42ドルへ
Company Highlights:
| · | あらゆるサイクルで高い分配可能利益と配当を生み出す、多世帯住宅に特化した年金ベースの分散型事業プラットフォーム |
| · | GAAP基準の当期純利益は、希薄化後1株当たり0.46ドルでした。 | |
| · | 現在の配当金を大幅に上回る希薄化後普通株式1株当たり0.62ドルの分配可能利益1を計上し、配当性向は68％。 | |
| · | 普通株式の配当金を1株当たり0.42ドル（0.02ドル、5％増）に引き上げ、年換算で1.68ドルとする。 | |
| · | 785百万ドルの現金と流動性、および560百万ドルの制限付き現金が、ベンチマーク金利の加重平均コスト1.64%で補充可能なCLOビークルにあり、強力な流動性ポジションを有する2。 | |
| · | エージェンシーローンのオリジネーションは10.9億ドル、サービシング・ポートフォリオは3％増の289.1億ドル | |
| · | ストラクチャード・ローンの組成は2億6,800万ドル、ポートフォリオは〜136億4,000万ドル | |
| · | 主に既存の8.00%借入金の返済のため、7.75%のシニアノートを95百万ドル発行した。 | |
| · | 5,000万ドルの自社株買いプログラムを発表。1株あたり平均10.53ドル、簿価に対して17％のディスカウントで、これまでに3,700万ドルを買い戻した。 |
ニューヨーク州ユニオンデール、2023年5月5日--アーバー・リアルティ・トラスト（NYSE：ABR）は本日、2023年3月31日に終了した第1四半期の決算を発表しました。アーバーは、2022年3月31日に終了した四半期の純利益6,410万ドル（希薄化後普通株式1株当たり0.40ドル）に対し、当四半期の純利益は8,430万ドル（希薄化後普通株式1株当たり0.46ドル）となりました。当四半期の分配可能利益は、2022年3月31日に終了した四半期の9,290万ドル（希薄化後普通株式1株当たり0.55ドル）に対し、1億220万ドル（希薄化後普通株式1株当たり0.62ドル）となりました。
アーバー・リアルティ・トラスト、2023年第1四半期決算を発表、1株当たり配当金を0.02ドル増額し0.42ドルへ
| May 5, 2023 | Page 2 |
Agency Business
Loan Origination Platform
| エージェンシー・ローン・ボリューム（単位：千) | ||||||||
| Quarter Ended | ||||||||
| March 31, 2023 | December 31, 2022 | |||||||
| Fannie Mae | $ | 795,021 | $ | 1,174,827 | ||||
| FHA | 148,940 | 19,658 | ||||||
| Freddie Mac | 101,332 | 295,258 | ||||||
| Private Label | 41,107 | 25,629 | ||||||
| SFR-Fixed Rate | 5,461 | 33,800 | ||||||
| Total Originations | $ | 1,091,861 | $ | 1,549,172 | ||||
| Total Loan Sales | $ | 932,699 | $ | 1,739,069 | ||||
| Total Loan Commitments | $ | 1,500,110 | $ | 1,523,069 | ||||
2023 年 3 月 31 日に終了した四半期、エージェンシー事業の売上高は、2022 年第 4 四半期の 9,590 万ドルに対して 8,540 万ドルでした。GSE/エージェンシー事業（プライベートブランドおよびSFRを除く）の有料サービスを含む売上利益（純額）は、2022年第4四半期の2270万ドルおよび1.33％に対し、当四半期は1310万ドル、マージンは1.72％となりました。モーゲージ・サービシング・ライツからの収入は、2022 年第 4 四半期の 1,710 万ドル、1.12%に対し、ローンコミットメントに対する割合 1.23% を反映し、当四半期は 1,850 万ドルでした。
2023年3月31日現在、売却予定の貸付金は469.6百万ドルであり、これらの貸付金に関連する融資は総額422.0百万ドルでした。
Fee-Based Servicing Portfolio
当社の有料サービシング・ポートフォリオは、2023年3月31日現在、総額289億1,000万ドルでした。当四半期のサービシング収益（純額）は2,960万ドルで、内訳はサービシング収益4,500万ドル、モーゲージ・サービシング・ライツの償却額1,540万ドルです。
アーバー・リアルティ・トラスト、2023年第1四半期決算を発表、1株当たり配当金を0.02ドル増額し0.42ドルへ
| May 5, 2023 | Page 3 |
| フィーベースド・サービス・ポートフォリオ（単位：千米ドル) | ||||||||||||||||||||||||
| March 31, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||
| UPB | Wtd. Avg. Fee | Wtd. Avg. Life (years) | UPB | Wtd. Avg. Fee | Wtd. Avg. Life (years) | |||||||||||||||||||
| Fannie Mae | $ | 19,508,256 | 0.495 | % | 8.0 | $ | 19,038,124 | 0.502 | % | 8.0 | ||||||||||||||
| Freddie Mac | 5,180,607 | 0.247 | % | 9.1 | 5,153,207 | 0.250 | % | 9.0 | ||||||||||||||||
| Private Label | 2,233,500 | 0.196 | % | 7.7 | 2,074,859 | 0.185 | % | 7.6 | ||||||||||||||||
| FHA | 1,242,669 | 0.147 | % | 19.8 | 1,155,893 | 0.149 | % | 19.5 | ||||||||||||||||
| Bridge | 467,881 | 0.116 | % | 2.9 | 301,182 | 0.125 | % | 1.7 | ||||||||||||||||
| SFR-Fixed Rate | 279,712 | 0.200 | % | 5.9 | 274,764 | 0.198 | % | 6.0 | ||||||||||||||||
| 合計 | $ | 28,912,625 | 0.403 | % | 8.6 | $ | 27,998,029 | 0.411 | % | 8.6 | ||||||||||||||
ファニーメイのプログラムで販売されたローンには、ローンの履行を部分的に保証する義務（「損失分配義務」）が含まれており、2023年3月31日時点で引き受けた保証義務の公正価値として34.5百万ドルが含まれています。当社は、2023年第1四半期にCECLに関連するロスシェアリング引当金（純額）を260万ドル計上しましたが、これには140万ドルの回収が含まれています。2023年3月31日現在、当社のCECLによるロスシェアリング引当金の総額は2530万ドルで、ファニーメイのサービシング・ポートフォリオの0.13%に相当します。
Structured Business
Portfolio and Investment Activity
| ストラクチャード・ポートフォリオ・アクティビティ ($ in thousands)) | ||||||||||||||||
| Quarter Ended | ||||||||||||||||
| March 31, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||
| UPB | % | UPB | % | |||||||||||||
| Bridge: | ||||||||||||||||
| マルチファミリー | $ | 186,100 | 70 | % | $ | 295,451 | 59 | % | ||||||||
| SFR | 76,089 | 28 | % | 161,580 | 32 | % | ||||||||||
| 262,189 | 98 | % | 457,031 | 91 | % | |||||||||||
| Mezzanine/Preferred Equity | 5,845 | 2 | % | 43,497 | 9 | % | ||||||||||
| Total Originations | $ | 268,034 | 100 | % | $ | 500,528 | 100 | % | ||||||||
| Number of Loans Originated | 24 | 50 | ||||||||||||||
| SFR Commitments | $ | 54,350 | $ | 352,673 | ||||||||||||
| Runoff | $ | 1,186,649 | $ | 1,117,806 | ||||||||||||
アーバー・リアルティ・トラスト、2023年第1四半期決算を発表、1株当たり配当金を0.02ドル増額し0.42ドルへ
| May 5, 2023 | Page 4 |
| ストラクチャード・ポートフォリオ ($ in thousands)) | ||||||||||||||||
| March 31, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||
| UPB | % | UPB | % | |||||||||||||
| Bridge: | ||||||||||||||||
| マルチファミリー | $ | 12,034,638 | 88 | % | $ | 12,830,999 | 89 | % | ||||||||
| SFR | 982,026 | 7 | % | 927,373 | 6 | % | ||||||||||
| その他 | 282,275 | 2 | % | 337,682 | 2 | % | ||||||||||
| 13,298,939 | 97 | % | 14,096,054 | 98 | % | |||||||||||
| Mezzanine/Preferred Equity | 311,819 | 2 | % | 324,224 | 2 | % | ||||||||||
| SFR Permanent | 32,966 | <1 | % | 35,845 | <1 | % | ||||||||||
| Total Portfolio | $ | 13,643,724 | 100 | % | $ | 14,456,123 | 100 | % | ||||||||
2023年3月31日現在、ローン及び投資ポートフォリオの貸倒引当金を除いた未払い元本残高は136.4億ドル、加重平均現在の支払金利は8.60％で、2022年12月31日現在では145.6億ドル、8.17％でした。ローン及び投資ポートフォリオに関連する一定の手数料収入及び費用を含めると、2023年3月31日現在の加重平均現在の支払金利は8.83％（2022年12月31日現在8.42％）となっています。
2023 年第 1 四半期の当社の貸付金及び投資ポートフォリオの平均残高は、貸倒引当金を除くと 141.5 億ドル、加重平均利回りは 8.94％ で、2022 年第 4 四半期の 148.3 億ドル及び 8.12％と比べました。平均利回りの上昇は、主に 2023 年第 1 四半期のベンチマーク指標金利の上昇によるものです。
2023 年第 1 四半期に、当社は CECL に関連する貸倒引当金を 2050 万ドル計上しました。2023年3月31日現在、当社の貸倒引当金総額は1億5310万ドルでした。当社の不良債権は4件で、帳簿価額は770万ドル、関連する貸倒引当金は510万ドルで、2022年12月31日から変動はありません。
Financing Activity
2023年3月31日現在の当社のローン及び投資ポートフォリオに資金を供給する負債の残高は、2022年12月31日現在の132.8億ドル、金利6.50％に対し、12.65億ドル、手数料を含む加重平均金利は6.97％となりました。
2023年第1四半期の当社のローン及び投資ポートフォリオに資金を供給する借入金の平均残高は、2022年第4四半期の136.9億ドルに対して、130.2億ドルでした。2023 年第 1 四半期の借入の平均コストは、2022 年第 4 四半期の 5.80％に対し、6.69％でした。平均コストの増加は、主に 2023 年第 1 四半期にベンチマーク指標金利が上昇したことによるものです。
アーバー・リアルティ・トラスト、2023年第1四半期決算を発表、1株当たり配当金を0.02ドル増額し0.42ドルへ
| May 5, 2023 | Page 5 |
Capital Markets
当社は、2026年満期7.75％シニアノートを95.0百万ドル私募で発行しました。当社は93.4百万ドルの資金を受け取り、そのうちの70.8百万ドルを8.00％シニア・ノートの買戻しに充当しました。
配当
当社は、本日、取締役会において、2023 年 3 月 31 日に終了する四半期について、普通株式 1 株当たり 0.42 ドルの四半期現金配当を行うことを決議しましたのでお知らせします。この配当金は、2023年5月19日現在の登録株主に対し、2023年5月31日に支払われます。配当落ち日は2023年5月18日です。
Earnings Conference Call
当社は、本日午前10時（米国東部時間）より、カンファレンス・コールを開催します。カンファレンス・コールのライブ・ウェブキャストおよびリプレイは、当社ウェブサイトのIRセクション（www.arbor.com）にてご覧いただけます。また、カンファレンス・コールの10分前までに電話によるアクセスも可能です。ダイヤルイン番号は、国内からは (800) 225-9448、海外からは (203) 518-9708 です。オペレーターの指示により、参加者パスコードABRQ123を使用してください。
この電話会議の電話によるリプレイは、2023年5月12日まで利用可能です。リプレイのダイヤルイン番号は、国内の方は (888) 566-0179、海外の方は (402) 530-9316 です。
arbor realty trust, inc.について
Arbor Realty Trust, Inc. (NYSE: ABR) は、全米で不動産投資信託と直接融資を行っており、集合住宅や一戸建て賃貸（SFR）ポートフォリオ、その他の多様な商業不動産資産に対してローンの組成とサービシングを行っています。ニューヨークを拠点とするArborは、数十億ドル規模のサービシング・ポートフォリオを管理し、政府系企業向けの商品を専門に扱っています。Arborは、ファニーメイのDUS®レンダー、フレディマックのOptigo®セラー/サービサーとして、またFHA Multifamily Accelerated Processing (MAP) レンダーとして認可されています。また、ブリッジローン、CMBS、メザニンローン、優先株式ローンなどの商品も取り扱っています。スタンダード・アンド・プアーズとフィッチ・レーティングスから高い評価を得ているアーバーは、サービス、品質、カスタマイズされたソリューションで高い評価を得ており、ローンの全期間を通じてお客様に優れたサービスを提供することに全力を注いでいます。
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示
会社開示情報
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。
会社開示情報をすべてご覧になるに
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。
Consolidated Balance Sheets
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム
会社開示情報をすべ
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの
会社開示情報をすべ
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日
株探プレミアムに申し込む(初回無料体験付き)
プレミアム会員の方はこちらからログイン