マーチャンツバンコープの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

WASHINGTON, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

の第13項または第15項（d）に準拠しています。

1934年証券取引所法

報告日（最も早く報告された事象の日付）：2023年4月27日

Merchants Bancorp

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

インディアナ

001-38258

20-5747400

(State or Other Jurisdiction

of Incorporation)

(Commission

File Number)

(IRS Employer

Identification No.)

410 Monon Boulevard Carmel, Indiana 46032 (主たる事務所の所在地) (Zip Code)

(317) 569-7420

(登録者の電話番号（市外局番を含む）。

該当なし（前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)

Form 8-Kの提出が、以下のいずれかの条項に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックを入れてください：

¨	証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)

¨	取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)

¨	取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))

¨	証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)に従って登録された証券：

Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
額面のない普通株式	MBIN	NASDAQ
シリーズa優先株式、額面なし	MBINP	NASDAQ
シリーズb優先株式の1株の40分の1の権利を表すデポジタリー・シェア（無額面	MBINO	NASDAQ
シリーズc優先株式の1株の40分の1の権利を表すデポジタリー・シェア（無額面	MBINN	NASDAQ
預託証券、各々がシリーズd優先株式の1/40の権利を表し、額面はない。	MBINM	NASDAQ

登録者が1933年証券法の規則405（本章230.405）または1934年証券取引法の規則12b-2（本章240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示すこと。

Emerging growth company

新興成長企業の場合、登録者が、取引所法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークを付けて示してください。¨

Item 2.02. 営業成績および財務状況

2023 年 4 月 27 日、マーチャンツ・バンコープは 2023 年第 1 四半期の財務結果を報告するプレスリリースを発行しました。このプレスリリースは本書の別紙99.1として提出され、参照することにより本書に組み込まれます。

Item 9.01. 財務諸表および添付資料

(d) Exhibits.

Exhibit No.		Description

99.1		マーチャンツ・バンコープが発行した2023年4月27日付のプレスリリース。
104		カバーページインタラクティブ・データ・ファイル。カバーページのxbrlタグは、インラインxbrl文書内に埋め込まれています。

SIGNATURE

1934年証券取引法の要求事項に従い、登録者は本報告書を、正式に権限を与えられた以下の署名者によって、登録者を代表して署名させました。

	MERCHANTS BANCORP

Date: April 27, 2023	By:	/s/ John F. Macke
		Name: John F. Macke
		Title: Chief Financial Officer

EX-99.1 2 tm2313856d1_ex99-1.htm EXHIBIT 99.1

Exhibit 99.1

PRESS RELEASE

マーチャント・バンコープ、2023年第1四半期決算を発表

2023年4月27日発売予定

2023年第1四半期の純利益は、2022年第1四半期と比較して10％増加し、2022年第4四半期と比較して4％減少し、5,500万ドルとなりました。

2023年第1四半期の希薄化後普通株式1株当り利益は、2022年第1四半期に比べ5％増加し、2022年第4四半期に比べ4％減少して1.07ドルでした。

総資産は142億ドルで、2022年3月31日に比べ48％増加し、2022年12月31日に比べ13％増加しました。

貸付金に対する貸倒引当金控除後の貸付金は86億ドルで、前年度末に比べ26億ドル（43％）増加し、前年度末に比べ11億ドル（15％）増加しました。

純金利率は、2022 年第 1 四半期の 2.62％、2022 年第 4 四半期の 3.13％に対し、2023 年第 1 四半期は 3.27％でした。

効率性比率は、2022年第1四半期が30.9％、2022年第4四半期が31.3％であったのに対し、2023年第1四半期は30.

2023年3月31日現在、当社は、利用可能な担保に基づき、連邦住宅貸付銀行及び連邦準備銀行割引窓口に40億ドルの未使用借入枠を有しています。

当社の最も流動性の高い資産は、使途不明金、有利子要求払い預金を含む短期投資、証券化中の住宅ローン、売却予定のローン、貸付金に含まれる倉庫信用枠です。未使用の借入枠と合わせると、これらは2023年3月31日現在の総資産142億ドルのうち55％にあたる78億ドルです。

無保険預金は、2023年3月31日現在で約20億ドルであり、預金総額の25％未満に相当する。

普通株式1株当たりの有形簿価は22.88ドルで、2022年第1四半期の18.70ドルと比べ22％増加し、2022年第4四半期の21.88ドルと比べ5％増加しています。

四半期配当金は、14％増額し、普通株式1株につき0.08ドルとしました。

2023年3月30日、当社は2028年5月26日を期限とする1億5,810万ドルの上級クレジットリンク債を発行・売却しました。この募集による純収入は約1億5,350万ドルで、リスク加重資産の減少をもたらし、ローンパイプラインの拡大が続く中、規制資本比率に恩恵をもたらすことになりました。

インディアナ州カーメル - （PR Newswire） - マーチャンツ・バンク・オブ・インディアナの親会社であるマーチャンツ・バンコープ（「当社」または「マーチャンツ」）（Nasdaq：MBIN）は本日、2023年第1四半期の純利益を5500万ドル、希薄化後の普通株当たり利益を1.07ドルと発表しました。これは、2022年第1四半期の5010万ドル、希薄化後普通株式1株当たり利益1.02ドル、2022年第4四半期の5720万ドル、希薄化後普通株式1株当たり利益1.12ドルと比べても遜色ありません。

「マーチャンツは、多くの経済サイクルにおいて、一貫して金利リスクと信用リスクを最小化することで、第 1 四半期も優れた業績を達成することができました。私たちの戦略は、通常30日以内に再価格が決定される金利変動型ローンの組成・販売に引き続き注力しています。私たちは、資産と負債のデュレーションを保守的に一致させるため、イールドカーブに対して短いままにしています。マーチャントの会長兼CEOであるマイケル・F・ペトリは、次のように述べています。「私たちはまた、金利が上昇しても下落してもうまくいくように、事業分野間で自然なヘッジを行いました。

マーチャントの社長兼最高執行責任者（COO）であるマイケル・J・ダンラップは、「最近の銀行破綻は、当社の預金基盤や業務にほとんど影響を与えなかった。当四半期中、FRBの銀行定期資金調達プログラムを利用することなく、当社の流動性は有機的に拡大し続けました。未使用の借入枠は40億ドルに増加しました。当行の預金残高の75％以上は2023年3月31日時点ですでにFDICにより保険がかけられていますが、FDICの保護を1億ドルまで拡大するICS（Insured Cash Sweep）プログラムに対する関心も高まっています。

2023年第1四半期の純利益は、2022年第1四半期と比較して480万ドル（10％）増加し、主に純金利収入が3500万ドル（53％）増加しましたが、ローン売却益の1120万ドル（63％）減少、ローンサービス料の740万ドル（76％）減少、信用損失引当金の440万ドル（180％）増加により一部相殺されて、5500万ドル（2022年第1四半期の純利益）となりました。2023 年第 1 四半期の業績には、2022 年第 1 四半期の 760 万ドルのプラスの調整に対し、サービシング・ライツの公正市場価値のマイナス調整額 290 万ドルが含まれています。

2023年第1四半期の純利益は、2022年第4四半期と比較して220万ドル（4％）減少し、主にローン売却益が450万ドル（40％）、シンジケーションおよび資産管理手数料が300万ドル減少しましたが、純金利収入の530万ドル（6％）の増加により一部相殺されています。2023 年第 1 四半期の業績には、2022 年第 4 四半期の 0.2 百万ドルのマイナス調整に対し、サービシング・ライツの公正市場価値のマイナス調整 2.9 百万ドルが含まれています。

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資産合計

2023年3月31日現在の総資産は142億ドルで、2022年3月31日と比較して46億ドル（48％）増加し、2022年12月31日と比較して16億ドル（13％）増加しました。両期間と比較した増加は、主に、集合住宅ローン及びヘルスケアローンポートフォリオが大幅に増加したことによるものです。また、2022年3月31日時点と比べた増加は、満期保有目的有価証券の新規残高を反映しています。

平均資産利益率は、2022年第1四半期が1.92％、2022年第4四半期が1.84％であったのに対し、2023年第1四半期は1.71％でした。

Asset Quality

2023年3月31日現在の貸付金に対する貸倒引当金は51.8百万ドルで、2022年3月31日と比較して19.7百万ドル（61％）増加し、2022年12月31日と比較して7.8百万ドル（18％）増加しました。この増加は主に、集合住宅、商業・商業用不動産、ヘルスケアの各ローン・ポートフォリオの増加によるものです。

不良債権は、2022年3月31日時点では0.08％、2022年12月31日時点では0.36％でしたが、2023年3月31日時点では6530万ドル、貸付金に対する比率は0.76％となりました。2022 年 3 月 31 日と比べ増加したのは、集合住宅顧客 1 件及びヘルスケア顧客 1 件が延滞したことによるものです。

売却可能有価証券

2023年3月31日現在の売却可能有価証券総額は679.5百万ドルで、2022年3月31日と比較して365.3百万ドル（116％）増加し、2022年12月31日と比較して356.2百万ドル（110％）増加しました。

2023年3月31日現在、売却可能有価証券に関連するその他の包括損失累計額（以下「AOCI」）は770万ドルで、2022年3月31日と比較して140万ドル増加し、2022年12月31日と比較して280万ドル（28％）減少しています。2023年3月31日現在の770万ドルのAOCIは、資本合計の1％未満、投資有価証券合計の1％未満に相当します。

Total Deposits

2023年3月31日現在の預金総額は113億ドルで、2022年3月31日と比べ39億ドル（52％）増加し、2022年12月31日と比べ13億ドル（13％）増加しました。両期間の増加は、主に仲介された譲渡性預金の増加によるものです。

2023年3月31日現在の仲介預金総額は37億ドルで、2022年3月31日から34億ドル（882％）増加し、2022年12月31日からは9億6740万ドル（35％）増加しました。仲介預金は、2022年3月31日時点では預金総額の5％、2022年12月31日時点では預金総額の27％でしたが、2023年3月31日時点では預金総額の33％を占めています。2023年3月31日現在、仲介された譲渡性預金の加重平均残存期間は70日でした。

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当社は、預金とローンのポートフォリオの金利と短期間の特性を一致させることにより金利リスクを最小化するため、金利調整可能な譲渡性預金などの新商品を提供し続けています。さらに、当社は2018年から、FDICの保護を最大1億ドルまで拡大するICSプログラムを提供しています。このプログラムは、2023年3月31日時点で預金総額の25％を下回る低水準の無保険預金に寄与しています。

Liquidity

2023年3月31日現在の現金残高は、2022年3月31日に比べ41.9百万ドル減少し、2022年12月31日に比べ143.4百万ドル増加し、369.6百万ドルとなりました。当社は引き続き大きな借入余力を有しており、未使用の与信枠は、2022年3月31日時点の22億ドル、2022年12月31日時点の31億ドルに対し、2023年3月31日時点で合計40億ドルとなっています。

この流動性は、将来、支払利息や資産水準を効果的に管理する能力を高めます。さらに、当社のビジネスモデルは、貸付金の大部分を継続的に売却するように設計されているため、流動性の管理に柔軟性を持たせています。

第1四半期の営業成績の比較

2023年3月31日および2022年3月31日

これは、貸付金および売却予定の貸付金の利回りおよび平均残高の増加、ならびに満期保有目的有価証券の新規残高が、預金および借入金にかかる金利の上昇により一部相殺されたことを反映しています。

金利スプレッドは2.76％で、2.55％から21bp拡大しました。

純金利マージンは2.62％から65ベーシスポイント増加し、3.27％となりました。

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Average Balance Analysis

($ in thousands)

(Unaudited)

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