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EXHIBIT 99.1
ピードモント・オフィス・リアルティ・トラスト、2024年第2四半期決算を発表
- 当四半期中に100万平方フィート以上のリーシングを完了。
ピードモント・オフィス・リアルティ・トラスト（以下「ピードモント」または「当社」）（NYSE:PDM）は本日、2024年6月30日に終了した四半期の業績を発表しました。
2024年3月期第1四半期ハイライト:
Financial Results:
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四半期 |
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| (単位：千ドル 1株当たり金額以外 ) |
June 30, 2024 |
June 30, 2023 |
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| ピエモンテに帰属する純損失 |
$(9,809) |
$(1,988) |
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| 普通株主に帰属する1株当たり当期純損失-希薄化後 |
$(0.08) |
$(0.02) |
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| 支払利息（受取利息との相殺 |
$29,381 |
$21,858 |
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| NAREITおよび普通株式に適用されるコアFFO |
$46,751 |
$55,535 |
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| NAREITおよび希薄化後1株当たりコアFFO |
$0.37 |
$0.45 |
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| 普通株式に適用される調整後ffo |
$27,758 |
$44,444 |
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| 同じ店舗のnoi-現金ベース |
5.7 |
% |
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| 既存店noi-発生主義 |
3.7 |
% |
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-ピードモントは、2023年第2四半期の純損失200万ドル（希薄化後1株当たり0.02ドル）に対し、2024年第2四半期に純損失980万ドル（希薄化後1株当たり0.08ドル）を計上しました。2024年第2四半期は、受取利息控除後の支払利息が2023年第2四半期に比べ約750万ドル（希薄化後1株当たり0.06ドル）増加したことを反映しています。
-減価償却費を除いたコア FFO は、2023 年第 2 四半期の希薄化後 1 株当たり 0.45 ドルに対し、2024 年第 2 四半期は 0.37 ドルとなりました。この減少のうち約0.06ドルは、前述の受取利息控除後の支払利息の増加によるもので、残りの減少は、2024年第1四半期にワン・リンカーン・パークを売却したこと、および2024年6月30日に終了した6ヶ月間に2つの大型リースが満了したことによるものです。
-既存店NOI（現金ベース）および既存店NOI（発生ベース）は、前年同期に比べ、それぞれ5.7％および3.7％増加した。
Leasing:
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2024年3月期第1四半期 |
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| # of lease transactions |
65 |
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| 総賃貸面積) |
1,038 |
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| 新規テナントの賃貸面積（単位：千フィート) |
404 |
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| Cash rent roll up |
15.2 |
% |
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| Accrual rent roll up |
23.0 |
% |
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| 期末時点のリース比率 |
87.3 |
% |
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-第2四半期には100万平方フィートを超えるリーシングを完了し、これは過去10年以上にわたって1四半期に完了したリーシングの中で最大規模であり、その中には40万平方フィート以上の新規テナントのリーシングも含まれている。
-当四半期に完了した最大の新規リースは、Travel + Leisure Co.（NYSE:TNL）の本社をフロリダ州オーランドのダウンタウンにある501 West Church Streetビル（182,000平方フィート）に移転するものであった。
-当四半期に完了した最大の更新は、ダラス・ガレリア・オフィス・タワーズにあるeコマース小売業者向けの2030年までの24万平方フィート超の更新であった。
-当四半期中の平均リース契約面積は約16,000平方フィート、加重平均リース期間は約8年であった。
-2024年6月30日に終了した第1四半期に実行された空室期間が1年以内のリース契約の賃料は、現金ベースおよび発生ベースでそれぞれ約15.2％および23.0％増加した。
-2024年6月30日現在の稼働中ポートフォリオの賃貸比率は87.3％（2023年12月31日現在87.1％）であり、これは2024年1-6月期に完了した純リース活動に起因するもので、2024年第1四半期中にワン・リンカーン・パーク・ビルを売却したこと、およびミネソタ州ミネアポリスの9320エクセルシオール・プロジェクトとメリディアン・クロッシングス・プロジェクトを2024年6月30日現在で稼働停止に再分類したことを反映している。両プロジェクトは、2024年6月30日に終了した6ヶ月間に各プロジェクトの単独テナントリースが満了するため、マルチテナント資産に再開発される。
-2024年6月30日現在、当社には約160万平方フィートの空室用賃貸契約があり、未契約または現在賃料減免中で、これは将来の年間追加賃料約5,100万ドルに相当する。
Balance Sheet:
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| (比率を除き、単位は千ドル) |
June 30, 2024 |
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December 31, 2023 |
| Total Real Estate Assets |
$3,468,030 |
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$3,512,527 |
| 資産合計 |
$4,158,643 |
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$4,057,082 |
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| 負債合計 |
$2,221,738 |
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$2,054,596 |
| 加重平均借入金コスト |
6.08 |
% |
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5.82 |
% |
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| 正味借入元本／総資産から現金および現金同等物を差し引いた額 |
39.1 |
% |
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38.2 |
% |
| 平均純有利子負債/コアebitda (ttm*)) |
6.6 x |
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6.4 x |
-2024年6月30日に終了した3ヵ月間に、当社は2029年を期限とする6.875%のシニア・ノートを4億ドル発行し、その正味手取金で6億ドルの融資枠の残高を返済するとともに、2025年1月に満期を迎える予定であった2,500万ドルの無担保銀行タームローンを返済した。残りの手取金は、2025年3月に満期を迎える2億5,000万ドルの無担保銀行タームローンの返済に充当されるまで投資された（必要であれば、売却手取金および与信枠とともに）。当社には2027年まで期限の到来する他の負債はない。
-2024年6月30日現在、当社の流動性は6億ドルの融資枠と1億3,850万ドルの現金および現金同等物で構成されている。
ESG and Operations:
-4つのプロジェクトフロリダ州オーランドのザ・エクスチェンジと400&500タウンパーク・コモンズ、ミネソタ州ミネアポリスのクレセント・リッジII、マサチューセッツ州ボストンのウェイサイド・オフィスパークの4プロジェクトが、2024年第2四半期にリージョナル・アウトスタンディング・ビルディング・オブ・ザ・イヤー（「TOBY」）賞を、2024年第3四半期にウェイサイド・オフィスパークがインターナショナル・レベルで受賞した。この賞はビル所有者・管理者協会（BOMA）によって授与されるもので、ビル管理の優秀性を評価するものである。
-2024年6月30日現在、当社のポートフォリオの約84％および72％が、それぞれENERGY STAR評価およびLEED認証を受けており、ポートフォリオの57％がLEEDゴールド以上の認証を受けている。
ピードモントのブレント・スミス社長兼最高経営責任者（CEO）は、第2四半期の業績について次のように述べています。「好立地にあり、ホスピタリティにあふれた当社のワークプレイスポートフォリオは市場の反響を呼び、ポートフォリオ全体で継続的にリーシングが成功しています。65件の取引で100万平方フィートを超え、四半期ベースで2013年以来最大のリース量を達成しました。第2四半期のリース量の約40%は新規テナントによるもので、取引は15%以上の現金賃料のロールアップを反映したものでした。さらに、大幅な借り換えを完了し、2023年の発行時に比べて大幅に改善された金利で2027年初頭までの債務償還に実質的に対応したことで、オフィス部門、特に当社の優良ポートフォリオに対する無担保債券投資家の信頼が高まっていることが実証されました。
Third Quarter 2024 Dividend
既報の通り、2024年7月25日、ピードモントの取締役会は、2024年8月23日営業終了時点の登録株主に対し、普通株式1株当たり0.125ドル（2024年9月20日支払い）の2024年第3四半期配当を宣言した。
Guidance for 2024
当社は、主に最近の4億ドルの社債発行の影響を反映させるため、2024年12月31日に終了する年度の前回ガイダンスを以下の通り縮小する。:
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流動資産 |
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Previous |
| (単位：百万ドル、1株あたりのデータを除く) |
Low |
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High |
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Low |
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High |
| 純損失 |
$ |
(63) |
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$ |
(60) |
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$ |
(47) |
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$ |
(41) |
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| Add: |
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| 減価償却費 |
147 |
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149 |
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148 |
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151 |
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| 償却費 |
80 |
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82 |
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81 |
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84 |
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| 減損損失 |
18 |
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|
18 |
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— |
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— |
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| 普通株式に適用されるコアffo |
$ |
182 |
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|
$ |
189 |
|
|
$ |
182 |
|
|
$ |
194 |
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| 希薄化後1株当たり普通株式に適用されるコアffo |
$1.46 |
|
$1.52 |
|
$1.46 |
|
$1.56 |
このガイダンスは、本リリースの日付時点で入手可能な情報にもとづき、以下の特定の前提及び見通しを含む、現在の市 場環境に関する経営陣の見解を述べたものです。:
-リース契約は200万～230万平方フィートの範囲で成立し、稼働中ポートフォリオの期末リース率は、投機的な買収や売却を除き、約87.5～88.5％となる見込み；
-既存店NOIは、現金ベース、発生ベースともに、年間横ばいから2～3％増に増加した；
-2023年後半および2024年前半に完了したリファイナンス活動の結果、通年で金利が上昇したことを反映し、支払利息は約1億2,300万～1億2,600万ドルとなった；
-2025年3月の2億5,000万ドルのタームローン返済に充当する予定の、最近の社債発行による純収入の一部を一時的に投資したため、受取利息が約400万ドルに更新された、
-一般管理費は、通年のリース実績に基づく業績連動型報酬の可能性を年度半ばに見積もり、約3,000万ドルに調整した。
上記のガイダンスには、投機的な買収、売却、借り換えは含まれていない。そのような取引が発生した場合には、ガイダンスを調整する。
実際の業績はこれらの見積もりと大きく異なる可能性があり、また、将来の処分のタイミング、重要なリースの開始・満了、減免期間、修繕費、資本支出、資本市場活動、一般管理費、潜在的な業績連動型報酬の未払額、一時的な収益・費用の発生、および以下の「将来予想に関する記述」で説明されているその他の要因により、個々の四半期は現金ベースでも発生ベースでも変動する可能性があることに留意されたい。
Non-GAAP Financial Measures
米国で一般に公正妥当と認められた会計原則（以下「GAAP」）に準拠して作成された当社の財務業績の表示を補足するため、本リリースおよび 2024 年 6 月 30 日に終了した四半期における四半期補足情報には、FFO、コア FFO、AFFO、セイムストア NOI（現金・発生主義）、プロパティ NOI（現金・発生主義）、EBITDAre、コア EBITDA など、GAAP に準拠して作成されていない財務指標が含まれています。これらの非 GAAP 指標の定義および GAAP 指標に最も類似する指標との調整は、下記および添付の四半期補足情報に記載されている。
本リリースおよび添付の四半期財務補足情報に含まれる各非GAAP指標には分析ツールとしての限界があり、GAAPに準拠して算出された当社業績の分析を単独で、あるいは代替するものとして考慮すべきではありません。また、すべての企業が同一の計算を使用しているわけではないため、本リリースおよび四半期補足情報における当社の非GAAP指標の表示は、他のREITを含む他の企業が開示する同様のタイトルの指標と比較できない可能性があります。また、当社は、本リリースおよび四半期補足財務情報に含まれる非GAAP指標の算出方法を、その時点の事業内容に照らして適宜変更する可能性があります。
Conference Call Information
ピエモンテは2024年8月1日（木）午前9時（米国東部時間）に電話会議と音声ウェブキャストを予定しています。電話会議のライブ中継は、当社ウェブサイトhttp://investor.piedmontreit.com/news-and-events/events-calendar。電話会議に積極的に参加するアナリストのためのダイヤルイン番号は、米国およびカナダからの参加者は(888) 506-0062、海外からの参加者は(973) 528-0011です。参加者アクセスコードは453069。カンファレンス・コールのリプレイは2024年8月15日まで利用可能で、米国およびカナダからの参加者は(877) 481-4010、海外からの参加者は(919) 882-2331にダイヤルし、その後にカンファレンス識別コード50877を入力することでアクセスできる。また、電話会議終了後、当社ウェブサイトの投資家向け情報セクションでウェブキャストによる再生が可能です。音声ウェブキャストおよび電話会議では、当社の経営陣が2024年第2四半期の業績を振り返り、最近の出来事について説明し、質疑応答の時間を設けます。
補足情報
2024年6月30日現在および6月30日に終了した期間の四半期補足情報は、当社ウェブサイトの投資家向け情報セクション（www.piedmontreit.com）でご覧いただけます。
ピードモント・オフィス・リアルティ・トラストについて
ピエドモント・オフィス・リアルティ・トラスト（NYSE: PDM）は、主に米国の主要なサンベルトマーケットに所在する、高品質なAクラスオフィスビルの所有、管理、開発、再開発、運営を行う企業です。約50億ドルのポートフォリオは現在約1,600万平方フィートで構成されている。S&Pグローバル・レーティングス（BBB-）およびムーディーズ（Baa3）の投資適格格付けを受けている。ピードモントは、2024年度ENERGY STARパートナー・オブ・ザ・イヤー（Sustained Excellence）です。詳細はwww.piedmontreit.com。
Forward-Looking Statements
本プレスリリースに含まれる一部の記述は、1933年証券法改正法（以下「証券法」）第27A条および1934年証券取引法改正法（以下「取引所法」）第21E条に定義される意味における将来予想に関する記述に該当します。当社は、かかる将来予想に関する記述はすべて、証券法第27条Aおよび証券取引法第21条Eに含まれる将来予想に関する記述のセーフハーバー規定（該当する場合）の対象となることを意図しています。このような情報は、特定の既知および未知のリスクおよび不確実性の影響を受けるため、実際の結果が予想と大きく異なる可能性があります。
したがって、このような記述は、将来の当社の業績を保証するものではありません。このような将来の見通しに関する記述は、一般に、「かもしれない」、「予定である」、「期待する」、「意図する」、「予測する」、「推定する」、「信じる」、「継続する」などの将来の見通しに関する用語や、将来の出来事や傾向の予測を示す、あるいは過去の事項のみに関連しない類似の語句を使用することで識別できます。本プレスリリースに記載されているそのような記述の例には、2024年12月31日に終了する年度の純利益／（損失）、減価償却費、償却費、コアFFOおよび希薄化後1株当たりコアFFOの予想範囲が含まれます。これらの記述は、ピードモントの経営陣の信念および仮定に基づくものであり、これらの仮定は記述作成時点で入手可能な情報に基づくものです。
以下は、当社の実際の結果や予想が、当社の将来見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる可能性がある要因の一部です：
-経済、規制、社会経済（在宅勤務や「ハイブリッド」勤務政策を含む）、技術（人工知能や機械学習、Zoomなど）、および不動産市場全般、オフィス部門、または一般的な商業オフィススペースの利用形態、あるいは当社が主に事業を展開する市場、または収益が集中する市場に影響を与えるその他の変化；
-既存リースの更新または既存リースと同様の条件でスペースの再リースを行う努力に対する競争の影響；
-リース解約、リース不履行、リース縮小、またはテナントの財務状況の変化（特に大手リード・テナント）；
-長期性資産またはのれんの減損；
-再開発および開発戦略を成功させる能力、または適切な買収および売却を特定し完了させる能力を含む、当社の不動産戦略および投資目的の成功；
-不動産投資における流動性の低さ。金利の上昇や資金調達の可能性といった経済変動が、対象不動産の買い手や売り手の数に影響を与える可能性があるほか、不動産投資信託（「REIT」）が受ける規制上の制限や、その結果、対象不動産のパフォーマンスの不利な変化に迅速に対応する能力が阻害される可能性があります；
-不動産の取得および売却に関連するリスクおよび不確実性。これらのリスクおよび不確実性の多くは、取得時または売却時に判明しない可能性がある；
-開発・建設の遅れ（サプライチェーンの混乱の可能性を含む）、およびそれに伴うコストとリスクの増加；
-当グループが不動産を所有する大都市圏におけるテロ行為、内乱、武力敵対行為；
-当社または当社の資産もしくはテナントに対するサイバーセキュリティ事件、または当社の事業に影響を及ぼすサイバーセキュリティ脅威の特定、評価、管理における欠陥、および報告されたサイバーセキュリティ事件に対する社会的反応（当社の事業および当社普通株式の価値に対する風評上の影響を含む）を含む、サイバーセキュリティ事件の発生に関するリスク；
-オフィスビル所有者に課される環境基準など、政府の法律や規制を遵守するためのコスト；
-保険が適用されない損失または保険の適用範囲を超える損失、および適正なコストで適切な保険に加入できないこと；
-政治環境の潜在的変化、政府系テナントに対する連邦政府または州政府の資金提供の減少、州政府または連邦政府が閉鎖中または一時帰休中の政府系テナントによる債務不履行リスクの増加など、政府系テナントが入居する不動産を直接管理することに伴う追加的リスクおよびコスト；
-当社普通株式を上場した取引所を含む公開市場における価格および出来高の大幅な変動；
-抵当権およびその他の債務を負うことに伴うリスク（金融機関に対する資本準備金要件の変更、新規借入金利の上昇など）；
-当社の信用格付け、Piedmont Operating Partnership, L.P.（以下「オペレーティング・パートナーシップ」）の信用格付け、または当社もしくはオペレーティング・パートナーシップの無担保債務証券の信用格付けが引き下げられた場合；
-将来の負債証券または持分証券の募集が当社普通株式の価値に及ぼす影響；
-インフレおよび潜在的なインフレ率上昇に関連する追加的リスクとコスト（起こりうる景気後退の影響、政府の規則、規制、財政政策の変更など）；
-環境問題や規制に関する不確実性；
-重要なサプライチェーンや国際貿易に悪影響を及ぼす可能性のある地政学的動向、既存の国際貿易協定の終了または終了のおそれ、あるいは輸出入品に対する関税または報復関税の実施に直接的または間接的に起因するテナントの財務状況の変化；
-当社が対象としている、または対象となる可能性のある訴訟の影響；
-石油・ガス、ホスピタリティ、旅行、コワーキングなど、特定の業種のテナントが入居する不動産を所有することに伴う追加的なリスクとコスト（立ち上げ時や景気後退時の債務不履行リスクなど）；
-REIT や不動産全般に影響を及ぼす税法の改正、1986 年内国歳入法改正法（以下「改正法」）に基づ く REIT としての適格性を維持する当社の能力、または当社株主に悪影響を及ぼす可能性のあるその他の税 法改正；
-当社の内部統制および手続の将来の有効性；
-COVID-19パンデミックのような、公衆衛生の疫病またはアウトブレイクの発生またはそのおそれ、ならびにそのような健康危機と闘うためにとられた政府および民間の措置。
-2023年12月31日を末日とする年度のForm 10-K年次報告書の項目1A.に記載されているリスク要因を含むその他の要因。
読者は、本プレスリリースの日付時点においてのみ語られているこれらの将来予想に関する記述に過度に依存しないようご注意ください。当社は、本プレスリリースに含まれる将来予想に関する記述の正確性を保証するものではなく、また、新たな情報、将来の出来事、その他の結果にかかわらず、将来予想に関する記述を公に更新または修正する意図はありません。
リサーチアナリスト／機関投資家 問い合わせ先
770-418-8592
research.analysts@piedmontreit.com
株主サービス/名義書換代理人サービス 連絡先
コンピュータシェア社
866-354-3485
investor.services@piedmontreit.com
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| ピエモンテ・オフィス・リアルティー・トラスト |
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| Consolidated Balance Sheets (Unaudited) |
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| (単位：千ドル) |
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June 30, 2024 |
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December 31, 2023 |
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| 資産: |
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| 不動産資産（原価法: |
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| 土地 |
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$ |
552,744 |
|
|
$ |
559,384 |
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|
|
| Buildings and improvements |
|
3,791,196 |
|
|
3,788,249 |
|
|
|
| 建物および設備、減価償却累計額 |
|
(1,080,613) |
|
|
(1,039,136) |
|
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| Intangible lease assets |
|
151,015 |
|
|
170,654 |
|
|
|
| 無形リース資産の償却累計額 |
|
(80,251) |
|
|
(88,066) |
|
|
|
| Construction in progress |
|
115,213 |
|
|
85,239 |
|
|
|
| 売却目的で保有する不動産資産の総額 |
|
26,547 |
|
|
43,579 |
|
|
|
| 売却予定の不動産資産、減価償却費および償却累計額 |
|
(7,821) |
|
|
(7,376) |
|
|
|
| Total real estate assets |
|
3,468,030 |
|
|
3,512,527 |
|
|
|
| 現金および現金同等物 |
|
138,454 |
|
|
825 |
|
|
|
| Tenant receivables |
|
7,619 |
|
|
7,915 |
|
|
|
| Straight line rent receivables |
|
186,913 |
|
|
182,856 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Restricted cash and escrows |
|
5,368 |
|
|
3,381 |
|
|
|
| 前払費用およびその他の資産 |
|
25,224 |
|
|
27,559 |
|
|
|
| 営業権 |
|
53,491 |
|
|
53,491 |
|
|
|
| Interest rate swaps |
|
3,578 |
|
|
3,032 |
|
|
|
| Deferred lease costs |
|
467,710 |
|
|
485,531 |
|
|
|
| 繰延リース料、減価償却累計額 |
|
(201,008) |
|
|
(223,248) |
|
|
|
| 売却目的で保有するその他の資産、総額 |
|
4,016 |
|
|
3,879 |
|
|
|
| 売却目的のその他の資産、減価償却累計額 |
|
(752) |
|
|
(666) |
|
|
|
| 資産合計 |
|
$ |
4,158,643 |
|
|
$ |
4,057,082 |
|
|
|
| 負債の部: |
|
|
|
|
|
|
| 無担保借入金、割引控除後および未償却の借入金発行費用はそれぞれ22,431ドルおよび15,437ドル |
|
$ |
2,027,569 |
|
|
$ |
1,858,717 |
|
|
|
| Secured Debt |
|
194,169 |
|
|
195,879 |
|
|
|
| 買掛金、未払費用、未払資本支出 |
|
140,793 |
|
|
131,516 |
|
|
|
| Dividends payable |
|
— |
|
|
15,143 |
|
|
|
| Deferred income |
|
100,131 |
|
|
89,930 |
|
|
|
| 無形リース負債（償却累計額控除後 |
|
37,657 |
|
|
42,925 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 負債合計 |
|
2,500,319 |
|
|
2,334,110 |
|
|
|
| 株主資本: |
|
|
|
|
|
|
| 普通株式（2024年6月30日および2023年12月31日現在の発行済株式数はそれぞれ123,994,991株および123,715,298株) |
|
1,240 |
|
|
1,237 |
|
|
|
| 追加資本金 |
|
3,719,419 |
|
|
3,716,742 |
|
|
|
| 利益を超える累積分配額 |
|
(2,055,697) |
|
|
(1,987,147) |
|
|
|
| Other comprehensive income |
|
(8,180) |
|
|
(9,418) |
|
|
|
| Piedmont stockholders' equity |
|
1,656,782 |
|
|
1,721,414 |
|
|
|
| 非支配持分 |
|
1,542 |
|
|
1,558 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 株主資本合計 |
|
1,658,324 |
|
|
1,722,972 |
|
|
|
| 負債および株主資本合計 |
|
$ |
4,158,643 |
|
|
$ |
4,057,082 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 債務残高の正味元本（無担保および有担保債務に割引および未償却債務発行費を加えたものから現金および現金同等物を控除したもの) |
|
2,105,715 |
|
|
2,069,208 |
|
|
|
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