Document
EXHIBIT 99.1
ピエモンテ・オフィス・リアルティ・トラスト、2022年第4四半期および年次決算を発表
アトランタ、2023年2月8日--主に米国の主要なサンベルト市場に位置するクラスAオフィス物件を所有するピードモント・オフィス・リアルティ・トラスト（以下「ピードモント」または「当社」）（NYSE：PDM）は本日、2022年12月末の四半期および年度決算を発表しました。
2022年12月期第1四半期および通期ハイライト:
Financial Results:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
四半期 |
|
Year Ended |
| (単位：千米ドル（1株当たり金額および％は除く) |
December 31, 2022 |
December 31, 2021 |
|
December 31, 2022 |
December 31, 2021 |
| ピエモンテに適用される純利益／（損失）。 |
$75,569 |
$(31,750) |
|
$146,830 |
$(1,153) |
| 普通株主に帰属する1株当たり当期純利益／（損失）-希薄化後 |
$0.61 |
$(0.26) |
|
$1.19 |
$(0.01) |
| 不動産関連資産の売却益 |
$101,055 |
— |
|
$151,729 |
— |
| Impairment losses |
$25,981 |
$41,000 |
|
$25,981 |
$41,000 |
| 普通株式に係るコアffo（core funds from operation、以下「コアffo」）。 |
$61,235 |
$63,009 |
|
$247,070 |
$245,422 |
| 希薄化後1株当たりcore ffo |
$0.50 |
$0.51 |
|
$2.00 |
$1.97 |
| 既存店営業利益（NOI）の増加 - 現金ベース |
1.6% |
|
|
1.9 |
% |
|
| (セイムストアNOIの増加 - 発生主義 |
(0.7) |
% |
|
|
1.1 |
% |
|
| 普通株式に適用される調整後の営業利益率 |
$47,082 |
$39,399 |
|
$178,040 |
$160,134 |
-2022年12月31日に終了した第3四半期のピエモンテに適用される当期純利益には、以下のものが含まれています。
第4四半期に発表したマサチューセッツ州ケンブリッジの2件の不動産売却にともなう不動産売却益 1億110万ドル。;
現金支出をともなわない2,600万米ドルの減損を計上。(a) 第4四半期の株式市場および当社株価の下落により、当社の営業権残高の一部を評価減したこと (b) 特定の資産の想定保有期間の短縮にともない、1件の不動産を評価減したこと。;
第4四半期における経営組織の再編にともなう退職金220万ドル。,
第3四半期にアトランタの1180 Peachtree Streetを取得した結果、第4四半期の平均借入金残高が増加し、 当社の変動金利借入に対する金利が上昇したことにより、支払利息が680万ドル増加しました。また、第 4 四半期のその他の収益は、ニュージャージー州のポートフォリオの購入者が 2022 年 3 月に 支払う予定の受取手形を完済したことにより、約 250 万ドル減少しました。
この支払利息の増加およびその他の収入の減少は、過去12ヵ月間におけるリーシングの成功、賃 料水準の引き上げ、資産のリサイクル活動の結果得られた追加の不動産事業利益により一部相殺されました。
-2021年第4四半期のピードモントに適用される純損失には、不動産資産の売却益や退職費用は含まれていませんが、その後2022年中に売却した資産の減損損失41.0百万ドルを含んでいます。
-コア FFO は、上述の不動産資産売却益、減損損失、退職金および減価償却費の影響を除いたもので、2021 年第 4 四半期の希薄化後 1 株当たり 0.51 ドルに対し、2022 年第 4 四半期は希薄化後 1 株当たり 0.50 ドルでした。
Leasing:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022 年 12 月 31 日に終了した第 3 四半期 |
|
2022年12月31日までの期間 |
| # of transactions |
42 |
|
|
203 |
|
| Total leasing sf |
433,000 |
|
2,153,000 |
| New tenant leasing sf |
164,000 |
|
763,000 |
| Cash rent roll up |
6.5 |
% |
|
9.7 |
% |
| Accrual rent roll up |
11.5 |
% |
|
17.2 |
% |
| 期末時点のリース比率 |
86.7 |
% |
|
|
-2022年中に約220万平方フィートのリース取引を完了し、2018年以降で最大の年間新規テナントリース量を達成しました。
-第4四半期に完了した最大の新規テナントリースは、ジョージア州アトランタのピーチツリー通り999番地にあるケイデンス・バンクとの2035年までの約28,000平方フィートのリースでした。
-第4四半期に完了した最大の更新・拡張リースは、バージニア州アーリントンのアーリントンゲートウェイにおいて、2037年までInstitute for Justiceと合計約58,000平方フィートを賃貸するものでした。
-2023年に予定されている当社のリース契約満了は、年換算のリース料収入の約7％と低い水準にあります。
-2022年12月31日現在、当社は未稼働あるいは賃料減免中の空室に対して約114万平方フィートのリースを実行し、将来の追加年間現金収入として約33百万ドルを計上しました。
-2022年12月末のリース比率は、2021年12月末の85.5％から86.7％となりましたが、当四半期中に94％リースのマサチューセッツ州ケンブリッジの資産を売却したことにより、前年同期比0.1％減となりました。
Capital Markets:
-第4四半期において、当社は94％が賃貸されているマサチューセッツ州ケンブリッジの2つの物件、 「One Brattle Square」および「1414 Massachusetts」の売却を完了し、当社の業績に含まれる1億260万ドルの 不動産資産売却益を計上しました。この2件の取引による合計約160百万米ドルの売却代金は、当社及び連結子会社が保有 する
は、2022年12月31日現在、6億米ドルのクレジットラインの残高を維持し、クレジットラインの全容を利用可能にしています。
貸借対照表（後発事象の記載を含む。）:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
December 31, 2022 |
|
December 31, 2021 |
| 不動産資産合計 (単位：百万ドル)) |
$3,501 |
|
$3,245 |
| Total Assets (in millions) |
$4,086 |
|
$3,931 |
| Total Debt (in millions) |
$1,984 |
|
$1,878 |
| 加重平均借入金コスト |
3.89 |
% |
|
2.93 |
% |
| Debt-to-Gross Assets Ratio |
37.6 |
% |
|
37.1 |
% |
| 平均純有利子負債対コアebitda（tm) |
6.0 x |
|
5.7 x |
-第4四半期において、当社は最大の短期借入債務である2億米ドルの無担保タームローンを修正し、最終返済期 限を2025年6月に延長しました。その他の条件はすべて変更されていません。
-既に発表のとおり、当社は2023年1月31日に、調整後SOFR+105bpsの価格設定、2025年1月31日を最終期限とする215百万ドルの追加タームローン・ファシリティを締結しています。当社は、2023年6月1日に満期を迎える350百万米ドルの無担保普通社債の返済に、この借入金と手元資 金、物件の売却益および／または600百万米ドルの融資枠の引き出しを組み合わせて充当する予定です。
ESG and Operations:
-第4四半期に、ピードモントはGRESB®評価を初めて受け、総合4つ星指定と「グリーンスター」認定を受けました。サステナビリティ会計基準審議会（SASB）の指標や気候関連財務情報開示タスクフォース（TCFD）の枠組みに沿った情報を含む当社の年次ESGレポートは、当社のウェブサイト（www.piedmontreit.com/ESG）で閲覧可能です。
ピードモントの社長兼CEOであるブレント・スミスは、年間および第4四半期の業績について、「2022年に展開された厳しい事業・経済環境に直面したにもかかわらず、当社は、意味ある高い賃料で約220万平方フィートのリーシングを実施し、アトランタのミッドタウンの戦略的買収と、いくつかの非中核物件の処分とが完了してサンベルト地区への集中度がさらに高まり年間リース収益の3分の2を超えるなど、多くの主要目標を達成することができた」と語っています。また、キャッシュポジションを強化し、2023年の借入金返済期限を前に流動性を高め、バランスシートを強化しました。第4四半期も、このような年間テーマを反映して、約433,000平方フィート（うち164,000平方フィートは新規テナントのリース）のリースを完了し、マサチューセッツ州ケンブリッジの資産売却を完了し9桁の利益を計上し、最も近い将来の債務の満期を延長することができました。今後については、2023年にすでに約23万平方フィートがリースされ、そのうち10万平方フィートが新規テナントスペースであり、昨年と比較してリースの速度が衰えていないことを示すものであり、心強く思っています。
First Quarter 2023 Dividend
すでに発表したとおり、2023年2月1日、ピードモントの取締役会は、2023年2月24日の営業終了時点の登録株主に対し、普通株式1株当たり0.21ドル、2023年3月17日に支払うことを配当として宣言しました。
Guidance for 2023
予想される金利コストの上昇により、2023年12月期のガイダンスを以下のとおりご案内します。:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (単位：百万ドル、1株あたりのデータを除く) |
Low |
|
High |
|
|
| Net income/(loss) |
$ |
(1) |
|
|
$1 |
|
|
| Add: |
|
|
|
|
|
| 減価償却費 |
144 |
|
|
151 |
|
|
|
| 償却費 |
80 |
|
|
84 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 普通株式に適用されるコアffo |
$223 |
|
$236 |
|
|
| 希薄化後1株当たり普通株式に適用されるコアFFO |
$1.80 |
|
$1.90 |
|
|
当社は、来期（2023 年 12 月期）においても、物件 NOI および SSNOI の継続的な成長を見込んでいます。
2023年の賃貸面積は160万～200万平方フィート、年末の賃貸率は87～88％と予想されます（買収・売却の影響を除く）。
このガイダンスは、本リリースの日付時点で入手可能な情報にもとづき、以下の特定の前提及び見通しを含む、現在の市 場環境に関する経営陣の見解を述べたものです。:
-2023年度ガイダンスへの最大の影響は、支払利息の増加です。2022年にフェデラルファンドレートが400bps以上上昇し、2023年にはさらに上昇すると予想されること、また、6月に満期を迎える350百万ドルの10年債を実効金利3.43%で置き換える2つの新しい変動金利タームローンの価格はそれぞれ調整後SOFRプラス100および105bpsであることから、2023年の予想支払利息は2022年の合計支払利息より約27百万ドル増加すると予想されています。
-2023 年度の見通しには、一般管理費として約 2,900 万米ドルが含まれています。
-上記のガイダンスには、投機的な買収や売却は含まれていません。このような取引が発生した場合、当社は年間を通じてガイダンスを調整する予定です。
実際の業績は、今後の処分のタイミング、重要なリース取引の開始および終了、軽減期間、修繕費および維持費、資本的支出、資本市場活動、季節的な一般管理費、潜在的な業績連動型報酬の未払額、一時的な収益または費用、ならびに以下の「将来に関する記述」で述べられたその他の要因により、現金ベースおよび発生主義ベースの双方で大きく異なる可能性があることにご留意ください。
Non-GAAP Financial Measures
米国で一般に認められた会計原則（以下「GAAP」）に準拠して作成された当社の財務業績の表示を補足するために、本リリースおよび2022年12月31日現在および同日終了期間の添付四半期補足情報には、FFO、コアFFO、AFFO、セイムストアNOI（現金および発生主義）、プロパティNOI（現金および発生主義）、EBITDAreおよびコアEBITDAなどGAAPに従って作成されていない特定の財務指標を記載しています。これらの非 GAAP 型指標の定義および最も類似した GAAP 型指標との調整表は、下記および添付の四半期補足情報に記載されています。
本リリースおよび添付の四半期財務補足資料に含まれる各非GAAP指標には分析ツールとしての限界があり、単独で、あるいはGAAPに準拠して計算された当社の業績の分析に代わるものとして考慮されるべきではありません。また、すべての企業が同一の計算を行っているわけではないため、本リリースおよび添付の四半期補足情報における当社の非GAAP指標の表示は、他のREITを含む他の企業が開示する同様の名称の指標と比較できない可能性があります。また、当社は、本ニュースリリースおよび添付の補足財務情報に含まれる非GAAP指標の計算を、その時点の事業内容に照らして適宜変更することがあります。
Conference Call Information
ピエモンテは、2023年2月9日（木）午前9時（東部時間）にカンファレンスコールとオーディオ・ウェブキャストを予定しています。電話会議のライブ、リスニング専用、オーディオウェブキャストは、当社ウェブサイト（http://investor.piedmontreit.com/news-and-events/events-calendar）からアクセスできます。アナリスト向け電話番号：米国およびカナダからは(888) 506-0062、海外からは(973) 528-0011をご利用ください。参加者アクセスコードは985382です。カンファレンス・コールのリプレイは米国東部時間2023年2月23日午前9時まで可能です。米国およびカナダからの参加者は(877) 481-4010、米国外からの参加者は(919) 882-2331に電話をかけ、会議識別コード47462を続けて入力してください。また、電話会議終了後、当社ウェブサイトの投資家情報セクションでウェブキャストによる再放送をご覧いただけます。音声によるウェブキャストと電話会議では、当社の経営陣が2022年第4四半期および年間の業績を振り返り、最近の出来事について説明し、質疑応答の時間を設けます。
補足情報
2022年12月31日現在および同四半期の補足情報は、当社ウェブサイト（www.piedmontreit.com）の「Investor Relations」セクションでご覧いただけます。
ピードモント・オフィス・リアルティ・トラストについて
Piedmont Office Realty Trust, Inc. (NYSE: PDM) は、主に米国の主要なサンベルト市場に所在する、高品質のAクラスオフィスビルの所有、管理、開発、再開発、運営を行っています。同社の約50億ドルのポートフォリオは、現在約1,700万平方フィートで構成されています。当社は、各市場に管理事務所を置く完全統合型の自己管理型不動産投資信託（REIT）で、S&Pグローバルレーティングス（BBB）およびムーディーズ（Baa2）により投資適格と評価されています。ピエモンテは、2022年のENERGY STARパートナー・オブ・ザ・イヤーに選ばれています。詳細については、www.piedmontreit.com。
Forward-Looking Statements
本プレスリリースに含まれる一部の記述は、1933 年米国証券法（「証券法」）第 27A 条および 1934 年米国証券取引法（「取引所法」）第 21E 条に定義される「将来予想に関する記述」に該当します。当社は、これらすべての将来予想に関する記述が、該当する場合には米国証券法第 27 条 A 項及び米国証券取引法第 21 条 E 項に規定される将来予想に関する記述についてのセーフハーバー規定の適用対象となることを意図しています。これらの情報は、特定の既知および未知のリスクおよび不確実性の影響を受けますので、実際の業績はこれらと大きく異なる結果となる場合があります。したがって、このような記述は将来の業績を保証するものではありません。このような将来予想に関する記述は、一般に、「かもしれない」、「だろう」、「期待する」、「意図する」、「予想する」、「推定する」、「信じる」、「続ける」などの、将来の出来事や傾向に関する予測や過去の事柄のみに関係しない同様の語句を当社が使用することによって識別することができます。本プレスリリースにおけるそのような記述の例としては、2023年12月期の当期純利益、減価償却費、コアFFOおよび希薄化後1株当たりコアFFOの当社推定レンジが挙げられます。これらの記述は、ピードモントの経営陣の信念と仮定に基づくものであり、その記述は、その時点において入手可能な情報に基づくものです。
The following are some of the factors that could cause the Company's actual results and its expectations to differ materially from those described in the Company's forward-looking statements: economic, regulatory, socio-economic (including work from home), technological (e.g. Metaverse, Zoom, etc), and other changes that impact the real estate market generally, the office sector or the patterns of use of commercial office space in general, or the markets where we primarily operate or have high concentrations of annualized lease revenue; the impact of competition on our efforts to renew existing leases or re-let space on terms similar to existing leases; lease terminations, lease defaults, lease contractions, or changes in the financial condition of our tenants, particularly by one of our large lead tenants; impairment charges on our long-lived assets or goodwill resulting therefrom; the success of our real estate strategies and investment objectives, including our ability to implement successful redevelopment and development strategies or identify and consummate suitable acquisitions and divestitures; the illiquidity of real estate investments, including economic changes, such as rising interest rates, which could impact the number of buyers/sellers of our target properties, and regulatory restrictions to which real estate investment trusts ("REITs") are subject and the resulting impediment on our ability to quickly respond to adverse changes in the performance of our properties; the risks and uncertainties associated with our acquisition and disposition of properties, many of which risks and uncertainties may not be known at the time of acquisition or disposition; development and construction delays, including the potential of supply chain disruptions, and resultant increased costs and risks; future acts of terrorism, civil unrest, or armed hostilities in any of the major metropolitan areas in which we own properties, or future cybersecurity attacks against any of our properties or our tenants; risks related to the occurrence of cyber incidents, or a deficiency in our cybersecurity, which could negatively impact our business by causing a disruption to our operations, a compromise or corruption of our confidential information, and/or damage to our business relationships; costs of complying with governmental laws and regulations, including environmental standards imposed on office building owners; uninsured losses or losses in excess of our insurance coverage, and our inability to obtain adequate insurance coverage at a reasonable cost; additional risks and costs associated with directly managing properties occupied by government tenants, such as potential changes in the political environment, a reduction in federal or state funding of our governmental tenants, or an increased risk of default by government tenants during periods in which state or federal governments are shut down or on furlough; significant price and volume fluctuations in the public markets, including on the exchange which we listed our common stock; changes in the method pursuant to which the London Interbank Offered Rate ("LIBOR") and the Secured Overnight Financing Rate are determined and the planned phasing out of United States dollar LIBOR after June 2023; changing capital reserve requirements on our lenders and rapidly rising interest rates in the public bond markets could impact our ability to finance properties or refinance existing debt or significantly increase operating/financing costs; the effect of future offerings of debt or equity securities on the value of our common stock; additional risks and costs associated with inflation and continuing increases in the rate of inflation, including the possibility of a recession that could negatively impact our operations and the operations of our tenants and their ability to pay rent; uncertainties associated with environmental and regulatory matters; changes in the financial condition of our tenants directly or indirectly resulting from geopolitical developments that could negatively affect important supply chains and international trade, the termination or threatened termination of existing international trade agreements, or the implementation of tariffs or retaliatory tariffs on imported or exported goods; the effect of any litigation to which we are, or may become, subject; additional risks and costs associated with owning properties occupied by tenants in particular industries, such as oil and gas, hospitality, travel, co-working, etc., including risks of default during start-up and during economic downturns; changes in tax laws impacting REITs and real estate in general, as well as our ability to continue to qualify as a REIT under the Internal Revenue Code of 1986, as amended, or other tax law changes which may adversely affect our stockholders; the future effectiveness of our internal controls and procedures; actual or threatened public health epidemics or outbreaks, such as experienced during the COVID-19 pandemic, as well as governmental and private measures taken to combat such health crises, could have a material adverse effect on our business operations and financial results; the adequacy of our general reserve related to tenant lease-related assets or the establishment of any other reserve in the future; and other factors, including the risk factors discussed under Item 1A.
2021年12月31日に終了した年度のピエモンテのフォーム10-Kによる年次報告書および当社が証券取引委員会に提出するその他の文書のうち
読者の皆様は、本プレスリリースの日付時点におけるこれらの将来予想に関する記述を過度に信頼しないようご注意ください。当社は、本プレスリリースに含まれる将来予想に関する記述の正確性を保証するものではなく、また、新たな情報、将来の事象またはその他の結果にかかわらず、将来予想に関する記述を公に更新または修正することを意図するものではありません。
リサーチアナリスト・機関投資家向けお問い合わせ先
Eddie Guilbert
770-418-8592
research.analysts@piedmontreit.com
株主サービス/証券代行サービス お問い合わせ先
コンピュターシェア社
866-354-3485
investor.services@piedmontreit.com
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ピエモンテ・オフィス・リアルティー・トラスト |
|
|
|
|
|
|
| Consolidated Balance Sheets (Unaudited) |
|
|
|
|
|
|
| (単位：千ドル) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
December 31, 2022 |
|
December 31, 2021 |
|
|
| 資産: |
|
|
|
|
|
|
| 不動産資産（原価法: |
|
|
|
|
|
|
| 土地 |
|
$ |
567,244 |
|
|
$ |
529,941 |
|
|
|
| Buildings and improvements |
|
3,682,000 |
|
|
3,374,903 |
|
|
|
| 建物および設備、減価償却累計額 |
|
(915,010) |
|
|
(861,206) |
|
|
|
| Intangible lease assets |
|
205,074 |
|
|
178,157 |
|
|
|
| 無形リース資産の償却累計額 |
|
(90,694) |
|
|
(83,777) |
|
|
|
| Construction in progress |
|
52,010 |
|
|
43,406 |
|
|
|
| 売却目的で保有する不動産資産の総額 |
|
— |
|
|
80,586 |
|
|
|
| 売却予定の不動産資産、減価償却費および償却累計額 |
|
— |
|
|
(16,699) |
|
|
|
| Total real estate assets |
|
3,500,624 |
|
|
3,245,311 |
|
|
|
| 現金および現金同等物 |
|
16,536 |
|
|
7,419 |
|
|
|
| Tenant receivables |
|
4,762 |
|
|
2,995 |
|
|
|
| Straight line rent receivables |
|
172,019 |
|
|
162,632 |
|
|
|
| Note s receivable |
|
— |
|
|
118,500 |
|
|
|
| Restricted cash and escrows |
|
3,064 |
|
|
1,441 |
|
|
|
| 前払費用およびその他の資産 |
|
17,152 |
|
|
20,485 |
|
|
|
| 営業権 |
|
82,937 |
|
|
98,918 |
|
|
|
| Interest rate swaps |
|
4,183 |
|
|
— |
|
|
|
| Deferred lease costs, gross |
|
505,979 |
|
|
469,671 |
|
|
|
| 繰延リース料、減価償却累計額 |
|
(221,731) |
|
|
(205,100) |
|
|
|
| 売却目的で保有するその他の資産、総額 |
|
— |
|
|
9,389 |
|
|
|
| 売却目的のその他の資産、減価償却累計額 |
|
— |
|
|
(996) |
|
|
|
| 資産合計 |
|
$ |
4,085,525 |
|
|
$ |
3,930,665 |
|
|
|
| 負債の部: |
|
|
|
|
|
|
| 無担保借入金（割引額および未償却の借入金発行費控除後）：それぞれ13,319ドルおよび12,210ドル |
|
$ |
1,786,681 |
|
|
$ |
1,877,790 |
|
|
|
| Secured Debt |
|
197,000 |
|
|
— |
|
|
|
| 買掛金、未払費用、未払資本支出 |
|
110,306 |
|
|
114,453 |
|
|
|
| Dividends payable |
|
25,357 |
|
|
26,048 |
|
|
|
| Deferred income |
|
59,977 |
|
|
80,686 |
|
|
|
| 無形リース負債（償却累計額控除後 |
|
56,949 |
|
|
39,341 |
|
|
|
| Interest rate swaps |
|
— |
|
|
4,924 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 負債合計 |
|
2,236,270 |
|
|
2,143,242 |
|
|
|
| 株主資本: |
|
|
|
|
|
|
| 普通株式 |
|
1,234 |
|
|
1,231 |
|
|
|
| 追加資本金 |
|
3,711,005 |
|
|
3,701,798 |
|
|
|
| 利益を超える累積分配額 |
|
(1,855,893) |
|
|
(1,899,081) |
|
|
|
| Other comprehensive income |
|
(8,679) |
|
|
(18,154) |
|
|
|
| Piedmont stockholders' equity |
|
1,847,667 |
|
|
1,785,794 |
|
|
|
| 非支配持分 |
|
1,588 |
|
|
1,629 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 株主資本合計 |
|
1,849,255 |
|
|
1,787,423 |
|
|
|
| 負債および株主資本合計 |
|
$ |
4,085,525 |
|
|
$ |
3,930,665 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初め
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報を
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になる
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご
エドガーで原本を確認する
