バレロエナジーの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき

報告日（最も古いイベントの報告日）：2024年4月25日

VALERO ENERGY CORPORATION

(定款に明記された登録者の正確な名称)

デラウェア

001-13175

74-1828067

(法人設立の州またはその他の管轄区域)

(Commission File Number)

(I.R.S. Employer Identification No.)

One Valero Way

San Antonio, Texas 78249

(主たる事務所の所在地）（郵便番号）

登録者の電話番号（市外局番を含む(210) 345-2000

フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定（以下の一般的説明A.2.を参照）に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックしてください：


☐						証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)

☐						取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)

☐						取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))

☐						証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)に従って登録された証券：

Title of each class

Trading Symbol(s)

登録されている各取引所の名称

普通株式、額面1株あたり0.01ドル

VLO

New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法規則405（本章§230.405）または1934年証券取引法規則12b-2（本章§240.12b-2）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。新興成長企業

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

Item 2.02 営業成績および財務状況

2024年4月25日、Valero Energy Corporation（以下「当社」）は2024年3月31日に終了した第1四半期の財務および営業成績を発表するプレスリリースを発表しました。このプレスリリースのコピーは本報告書に別紙99.01として添付されており、参照することによりここに組み込まれます。

本報告書に記載された情報は、Form 8-KのItem 2.02に従って提供されるものであり、提出されるものではありません。従って、プレスリリースを含む本レポートに記載された情報は、1933年証券法に基づいて当社が提出した登録届出書に、参照により組み込まれることが明記されていない限り、参照により組み込まれることはありません。

項目9.01 財務諸表および別紙。

(d) 出展物


Exhibit No.						Description

99.01						2024年4月25日付プレスリリース。













104						表紙インタラクティブデータファイル（インライン xbrl 形式）。

SIGNATURE

1934年証券取引法の要件に従い、当社は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、当社を代表して署名させました。


		VALERO ENERGY CORPORATION


Date:	April 25, 2024	By:	/s/ Jason W. Fraser
			Jason W. Fraser
			Executive Vice President and
			Chief Financial Officer

EX-99.01 2 a3312024exh9901earningsrel.htm EX-99.01 FIRST QUARTER 2024 EARNINGS RELEASE Document

Exhibit 99.01

バレロ・エナジー、2024年第1四半期決算を発表

-バレロ株主に帰属する当期純利益は12億ドル、1株当たり3.75ドル

-バレロ株主に帰属する調整後純利益は13億ドル、1株当たり3.82ドル

-3月15日に満期を迎えた1.200%のシニア・ノートの元本残高1億6,700万ドルを返済。

-1月18日に1株当たり1.07ドルの四半期配当金を発表。

-配当と自社株買いにより株主に14億ドルを還元

-ダイヤモンド・グリーン・ディーゼル持続可能な航空燃料（SAF）プロジェクトの開始は、2024年第4四半期となる見込み。

2024年4月25日、サンアントニオ発 - バレロ・エナジー・コーポレーション（NYSE: VLO、以下「バレロ」）は本日、2024年第1四半期のバレロ株主に帰属する純利益が12億ドル（1株当たり3.75ドル）となり、これに対して2023年第1四半期は31億ドル（1株当たり8.29ドル）でした。添付の決算発表表に示された調整を除くと、調整後のバレロ株主に帰属する純利益は、2023年第1四半期の31億ドル（1株当たり8.27ドル）に対し、13億ドル（1株当たり3.82ドル）となりました。

Refining

精製部門の営業利益は、2023 年第 1 四半期の 41 億ドルに対し、2024 年第 1 四半期は 17 億ドルとなりました。2024 年第 1 四半期の精製処理量は日量平均 280 万バレルでした。

「ヴァレロの最高経営責任者兼社長であるレイン・リッグスは、次のように述べた。「当社の精製システム全体で大規模な計画メンテナンスが実施されたにもかかわらず、第1四半期に好調な業績を報告できたことを嬉しく思います。「メンテナンス作業を実施しながら処理能力を最適化し、最大化する当社のチームの能力は、安全で信頼性の高い操業に対する当社の長年のコミットメントがもたらしたメリットを示しています。

Renewable Diesel

ダイヤモンド・グリーン・ディーゼル・ジョイント・ベンチャー（DGD）から成る再生可能ディーゼル・セグメントの営業利益は、2023 年第 1 四半期の 2 億 500 万ドルに対し、2024 年第 1 四半期は 1 億 9,000 万ドルとなった。2024 年第 1 四半期の販売量は日量平均 370 万ガロンで、2023 年第 1 四半期を 741 千ガロン上回った。

販売数量の増加は、2022年第4四半期に稼働を開始し、2023年第1四半期には生産量を増強中であったDGDポートアーサープラントからの追加数量の影響によるものであった。2024年第1四半期の営業利益は、再生可能ディーゼル・マージンの減少により、2023年第1四半期を下回った。

Ethanol

エタノール事業の営業利益は、2023 年第 1 四半期の 3,900 万ドルに対し、2024 年第 1 四半期は 1,000 万ドルとなった。調整後の営業利益は 3,900 万ドルでした。2024年第1四半期のエタノール生産量は平均450万ガロン/日で、2023年第1四半期より28万3,000ガロン/日増加した。

コーポレートおよびその他

一般管理費は、2023 年第 1 四半期の 2.44 億ドルに対し、2024 年第 1 四半期は 2.58 億ドルであった。2024年度第1四半期の実効税率は21%であった。

Investing and Financing Activities

2024年第1四半期の営業活動から得た純現金は18億ドルであった。この金額には、運転資本による1億6,000万ドルの不利な影響と、DGDのもう一方の合弁事業メンバーの持分に関連した1億2,200万ドルの調整後営業活動から得た純現金が含まれています。これらの項目を除くと、2024年第1四半期の営業活動による調整後純キャッシュは19億ドルでした。

2024年第1四半期の設備投資総額は6億6,100万ドルで、うち5億6,300万ドルはターンアラウンド、触媒、規制遵守のための費用を含む事業維持のためのものでした。DGDおよびその他の変動持分事業体の合弁事業メンバーの持分に帰属する資本投資を除くと、バレロに帰属する資本投資は6億1,900万ドルでした。

バレロは2024年第1四半期に株主に14億ドルを払い戻しましたが、このうち3億5,600万ドルは配当金として支払われ、10億ドルは約660万株の普通株式の購入に充てられました。

Valeroは、配当性向の定義を、配当金支払額と自社株買い費用の合計を、運転資本の増減を調整した営業活動による純現金収入で除したもの、およびDGDの運転資本の増減を除いた営業活動による純現金収入のうち、DGDの他の合弁事業メンバーの持分に帰属するものと定義している。

1月18日、バレロは普通株に対する四半期現金配当を1株当たり1.02ドルから1.07ドルに増額すると発表した。

Liquidity and Financial Position

バレロは、3月15日に満期を迎えた1.200%上級債券の元本残高1億6,700万ドルを返済し、負債総額85億ドル、ファイナンス・リース債務24億ドル、現金および現金同等物49億ドルで、2024年第1四半期を終了した。2024年3月31日現在、現金および現金同等物を差し引いた有利子負債資本比率は17％であった。

Strategic Update

DGDポートアーサー工場におけるSAFプロジェクトは予定よりも早く進んでおり、現在、2024年第4四半期に稼動する予定である。このプロジェクトにより、同工場は現在の年間4億7,000万ガロンの再生可能ディーゼル生産能力の約50％をSAFにアップグレードすることが可能になる。このプロジェクトの完了により、DGD社は世界最大級のSAFメーカーとなる見込みである。

「卓越した操業の維持、プロジェクトの順調な遂行、設備投資の規律、株主還元へのコミットメントなど、10年以上にわたって当社の戦略の特徴となってきたことに引き続き注力していきます」とリッグスは語った。

Conference Call

バレロの経営陣は本日午前10時（米国東部時間）に電話会議を開き、今回の決算発表について説明し、事業と戦略に関する最新情報を提供する。

About Valero

バレロ・エナジー・コーポレーションは、その子会社（総称してバレロ）を通じて、石油をベースとした低炭素液体輸送燃料および石油化学製品の多国籍製造・販売会社であり、主に米国、カナダ、英国、アイルランド、中南米で製品を販売している。バレロ社は米国、カナダ、英国に15の石油精製所を所有し、合計処理能力は日量約320万バレルである。

ValeroはDiamond Green Diesel Holdings LLCの合弁事業メンバーであり、同社は米国メキシコ湾岸地域に2つの再生可能ディーゼルプラントを所有し、合計生産能力は年間約12億ガロンであり、Valeroは米国中大陸地域に12のエタノールプラントを所有し、合計生産能力は年間約16億ガロンである。Valero社は、精製、再生可能ディーゼル、エタノールの各セグメントを通じて事業を運営している。詳細はinvestorvalero.comをご覧ください。

Valero Contacts

Investors:

ホーマー・ブラー（投資家対応・財務担当副社長、210-345-1982

インベスター・リレーションズ＆ファイナンス・ディレクターエリック・ハーバート 210-345-3331

ガウタム・スリヴァスタヴァ、投資家対応ディレクター、210-345-3992

Media:

リリアン・リオハス（エグゼクティブ・ディレクター、メディア・リレーションズ＆コミュニケーション）210-345-5002

Safe-Harbor Statement

本リリースおよび付随する決算発表表に含まれる、または電話会議中に行われた、Valeroまたは経営陣の将来に対する期待または予測を述べた記述は、1933年証券法および1934年証券取引法のセーフハーバー条項の適用を受けることを意図した将来見通しに関する記述です。確信する」、「期待する」、「はずである」、「推定する」、「意図する」、「目標する」、「予定する」、「計画する」、「予測する」、「ガイダンスする」およびその他類似の表現は、将来予想に関する記述を特定するものです。本リリースおよび付随する決算発表表に記載されている将来の見通しに関する記述には、特に、Valeroの低炭素燃料戦略、予想されるプロジェクトの時期、コストおよび実績、将来の市場および業界の状況、将来の営業および財務実績、将来の生産および製造能力および規模、将来のリスク管理に関する記述が含まれ、電話会議での発言も含まれる可能性があります。実際の結果は、法律または政治的な変化または進展、市場力学、サイバー攻撃、天候事象、およびValeroの事業および財務実績またはValeroの製品に対する需要に影響を及ぼすその他の事項など、Valeroの管理外の要因を含む多数の要因に基づき、かかる将来見通しに関する記述で予測されたものと大きく異なる可能性があることに留意することが重要です。これらの要因には、精製および販売事業に不利な、あるいは制限的な、あるいは利益、利益超過税またはマージン税または罰則を課す、現在または予定されている法的、政治的、規制的動向に関して残る不確実性、世界的な地政学的およびその他の紛争および緊張、マージンおよびコストに対するインフレの影響、経済活動レベル、および前述の事項がValeroの事業計画、戦略、事業および財務実績に及ぼす可能性のある悪影響も含まれますが、これらに限定されるものではありません。

実際の結果が表明または予測されたものと異なる可能性のあるこれらおよびその他の要因に関する詳細については、バレロのフォーム10-K年次報告書、フォーム10-Q四半期報告書、および証券取引委員会に提出され、バレロのウェブサイト（www.valero.com）で入手可能なその他の報告書をご覧ください。

非gaap財務情報の使用

本決算発表および決算発表に添付された表には、米国で一般に認められた会計原則（GAAP）で定義されていない財務指標が含まれています。これらの非GAAP指標には、調整後のバレロ株主に帰属する純利益、調整後の普通株式1株当たり利益（希薄化後）、精製マージン、再生可能ディーゼル・マージン、エタノール・マージン、調整後の精製営業利益、調整後のエタノール営業利益、営業活動から得た調整後の純現金、およびバレロに帰属する資本投資が含まれます。これらの非GAAP財務指標は、期間間の経営成績の比較を容易にするために含まれています。非GAAP指標と最も直接的に比較可能なGAAP指標との調整については、決算発表の添付表をご覧ください。決算発表表の注記（c）には、これらの非GAAP財務指標の使用理由が記載されています。

VALERO ENERGY CORPORATION

EARNINGS RELEASE TABLES

FINANCIAL HIGHLIGHTS

(単位：百万ドル、ただし1株当たりの金額を除く)

(未監査)


	Three Months EndedMarch 31,
	2024		2023
Statement of income data
売上高	$	31,759	$	36,439
売上原価:
材料費およびその他の費用	27,682		30,005

営業費用（下記の減価償却費を除く)	1,411		1,477
減価償却費および償却費	683		650
Total cost of sales	29,776		32,132

Other operating expenses (a)	34		10
一般管理費（以下に反映されている減価償却費を除く。)	258		244
減価償却費および償却費	12		10


営業利益	1,679		4,043
その他の収益（純額） (b)	144		129
利息および負債費用（資本化された利息を除く	(140)		(146)
法人税等調整前利益	1,683		4,026
法人税等	353		880


純利益	1,330		3,146
控除する非支配持分に帰属する純利益	85		79
ヴァレロ・エナジー・コーポレーションの株主に帰属する純利益	$	1,245	$	3,067





普通株式1株当たりの利益	$	3.75	$	8.30



加重平均発行済普通株式数（単位：百万株)	331		369

希薄化を仮定した場合の普通株式1株当たりの利益	$	3.75	$	8.29



希薄化を仮定した場合の加重平均発行済普通株式数（単位：百万ユーロ)	331		369

16ページからの決算発表表の注記を参照。

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