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Exhibit 99.1
W.W.P.キャリー、2023年第4四半期および通期決算を発表
ニューヨーク州ニューヨーク - 2024 年 2 月 9 日 - ネットリース不動産投資信託の W. P. Carey Inc. (NYSE: WPC) (W. P. Carey または当社) は本日、2023 年 12 月 31 日を期末とする第 4 四半期および通期の決算を発表しました。
Financial Highlights
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2023 |
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Fourth Quarter |
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Full Year |
| w.p.キャリー社に帰属する当期純利益(百万ユーロ)) |
$144.3 |
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$708.3 |
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| 希薄化後1株当たり利益 |
$0.66 |
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$3.28 |
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| AFFO (millions) |
$261.4 |
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$1,118.3 |
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| 希薄化後1株当たりaffo |
$1.19 |
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$5.18 |
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-2024年のAFFOガイダンスの範囲を希薄化後1株当たり4.65ドルから4.75ドルに縮小。
-第4四半期の現金配当は1株当たり0.860ドル（年率3.44ドル相当）で、ポートフォリオ内のオフィス資産からの戦略的撤退と配当性向の低下を反映している。
Strategic Office Exit
-ネット・リース・オフィス・プロパティーズ（NLOP）のスピンオフが2023年11月1日に完了
-オフィス売却プログラム
2023年第3四半期および第4四半期に売却された8物件（総額2億2,030万ドル）、2024年1月に売却された71物件（総額3億8,780万ドル）。
本プログラムに基づくこれまでのオフィス資産の売却により、オフィスエクスポージャーは総 ABR の3%未満となった。
2024年前半の販売完了を目指す。
Real Estate Portfolio
-第4四半期中に3億4,560万ドルの投資が完了し、2023年の投資総額は13億ドルに達する。
-2024年1月に1億7710万ドルの投資完了
W.W. P. Carey Inc.2023年12月31日決算発表 8-K - 1
-積極的な資本投資およびコミットメントは8,010万ドル、建設ローンによる資金調達は3,050万ドルで、2024年に完了予定。
-非事業所売却プログラムの総売却代金は第4四半期に1億3,360万ドル、2023年に2億4,200万ドルとなった。
-既存店契約賃料は4.1％の伸び
Balance Sheet and Capitalization
-すべての未決済先渡売買契約を決済し、普通株式約470万株を発行し、3億8,400万ドルの純収入を得る。
-スピンオフに関連してNLOPから取引費用控除後で約3億4,400万ドルを受領。
-無担保リボルビング・クレジット・ファシリティを20億ドルに増額し、満期を2029年に延長。
MANAGEMENT COMMENTARY
「W.P.キャリーのジェイソン・フォックス最高経営責任者（CEO）は「2023年度第4四半期および通期の業績は、9月に発表したオフィス撤退戦略の実行による短期的な影響をほぼ反映しています。「従業員の懸命な努力と献身のおかげで、短期間に素晴らしい成果を上げることができ、オフィスへのエクスポージャーはABRの3%未満まで減少しました。
「2024年は、AFFOを成長させるための新たなベースラインを確立する過渡的な年であると考えています。ポートフォリオに組み込まれた賃料の伸びとパイプラインの成長に加え、すでに1億7700万ドルの投資を完了し、今年完了予定の1億ドルを超える資本プロジェクトとコミットメントがあることを嬉しく思います。私たちは、2024年の投資量に対する見通しを引き上げ、投資環境が改善する中で、極めて強力な流動性と資本コストの低下により、投資実行に向けて非常に有利な態勢を整えています」。
QUARTERLY FINANCIAL RESULTS
売上高
-会社全体2023年度第4四半期の売上高は、弁済可能な費用を含め4億1,240万ドルで、2022年度第4四半期の4億260万ドルから2.4％増加した。
-不動産：不動産：2023 年第 4 四半期の不動産収入（弁済可能費用を含む）は 4 億 1,040 万ドルで、2022 年第 4 四半期の 4 億 210 万ドルから 2.1％増加した。
リース収入は、主に後述のU-HaulおよびState of Andalusiaポートフォリオに関連するリース収入の再分類、およびスピンオフの結果減少しましたが、これは純投資活動および賃料の増額による影響を相殺する以上のものでした。
これは主に、2023年第1四半期に12件のホテルをネット・リースからリース満了に伴い営業に転換したことによるものである（うち8件は2023年第3四半期および第4四半期に売却）。
(i)2023年第1四半期中に、78件のU-Haul物件のポートフォリオに対する購入オプション行使の通知を受領したこと（同物件は2024年第1四半期中に売却される予定）、および(ii)2023年第4四半期中に、アンダルシア州にネットリースしている当社最大のオフィス・ポートフォリオ70物件について、テナントへの売却（2024年1月にクローズ）に伴う売買契約を締結したことにより、主にリース料収入が再分類された結果、ファイナンス・リース収益および貸付金収益が増加しました。この再分類による不動産収入合計への影響はない。
W.W. P. Carey Inc.2023年12月31日決算発表 8-K - 2
w.p.キャリー社株主に帰属する当期純利益
-2023 年第 4 四半期の W. P. Carey に帰属する当期純利益は 1 億 4,430 万ドルで、2022 年第 4 四半期の 2 億 950 万ドルから 31.1%減少した。W.P.キャリーに帰属する不動産からの純利益は1億4,280万ドルでしたが、これは主に減損費用および貸倒引当金の増加、前年同期にリネージュ・ロジスティクスの当社株式について認識した現金支出を伴わない時価評価益3,860万ドル、およびスピンオフの影響により減少し、不動産売却益の合計の増加、純投資活動および賃料値上げの影響により一部相殺されました。
調整後の営業活動による資金（アフォ)
-2023 年第 4 四半期の AFFO は希薄化後 1 株当たり 1.19 ドルとなり、主にスピンオフの影響を反映して、2022 年第 4 四半期の希薄化後 1 株当たり 1.29 ドルから 7.8％減少した。2023 年第 4 四半期は、純投資活動および賃料増額による収益の増加が、支払利息の増加およびその他リース関連収 益の減少によりほぼ相殺された。
Note : affoと不動産に関する詳細情報
配当
-既報の通り、2023年12月7日、当社は取締役会において、ポートフォリオ内のオフィス資産からの戦略的撤退（2023年9月21日発表）と配当性向の低下を反映し、1株当たり0.860ドル（年率3.44ドル相当）の四半期現金配当を行うことを決議した。配当金は2023年12月29日現在の株主名簿上の株主に対し、2024年1月16日に支払われた。
通期決算説明会
売上高
-会社全体2023年通期の売上高は、弁済可能な費用を含め17億4,000万ドルとなり、2022年通期の14億8,000万ドルから17.6％増加した。
-不動産：不動産：2023年度通期の不動産収入（弁済可能費用を含む）は17億4,000万ドルで、2022年度通期の14億7,000万ドルから18.4％増加した。
リース収入は、主に正味投資活動、賃料の増額、および CPA:18 合併で取得した正味リース物件により増加し、後述の U-Haul および State of Andalusia ポートフォリオに関連するリース収入の再分類、およびスピンオフの影響を相殺した。
営業不動産収入は、主にCPA:18合併で取得したセルフストレージおよびその他の営業不動産、ならびに2023年第1四半期にリース満了に伴い12件のホテルをネットリースから営業に変更したことにより増加した（うち8件は2023年第3四半期および第4四半期に売却）。
(i)2023年第1四半期中に、78件のu-haul物件のポートフォリオに対する購入オプション行使の通知を受領したこと（同物件は2024年第1四半期中に売却される予定）、および(ii)2023年第4四半期中に、アンダルシア州にネットリースしている当社最大のオフィス・ポートフォリオ70物件について、テナントへの売却（2024年1月にクローズ）に伴う売買契約を締結したことにより、主にリース料収入が再分類された結果、ファイナンス・リース収益および貸付金収益が増加しました。この再分類による不動産収入合計への影響はない。
W.W. P. Carey Inc.2023年12月31日決算発表 8-K - 3
w.p.キャリー社株主に帰属する当期純利益
-W.P.キャリーに帰属する2023年度通期の当期純利益は7億830万ドルとなり、2022年度通期の5億9,910万ドルから18.2％増加した。W.P.キャリーに帰属する不動産からの純利益は7億480万ドルで、主に不動産売却益の増加、純投資活動の影響（CPA:18合併で取得した物件を含む）、賃料の上昇により増加したが、支払利息の増加、現金支出を伴わない時価評価益4,900万ドルで一部相殺された。ウォーターマーク・ロッジング・トラストの普通株式への投資に対して認識された200万ドル、減損費用および信用損失引当金の増加、前年度にリネージュ・ロジスティクスの株式に対して認識された3,860万ドルの現金支出を伴わない時価評価益、およびスピンオフの影響。W.P.キャリーに帰属するインベストメント・マネジメント部門の当期純利益は350万ドルで、主に同部門の営業権について2,930万ドルの減損を認識したことにより減少しました。また、前年度にはCPA:18合併に関連して3,390万ドルの持分変動益を計上した。
AFFO
-2023年度通期のAFFOは希薄化後1株当たり5.18ドルで、2022年度通期の希薄化後1株当たり5.29ドルから2.1％減少した。これは主に金利上昇による支払利息の増加とスピンオフの影響を反映したもので、純投資活動と賃料の増額による増収を相殺した。
Note : affoと不動産に関する詳細情報
配当
-2023年中に公表された配当金は1株当たり4.067ドルで、公表された配当金総額に比べ4.1％減少した。
これは、ポートフォリオ内のオフィス資産からの戦略的撤退と配当性向の低下による2023年第4四半期の配当金への影響を反映したものである。
AFFO GUIDANCE
2024 AFFO Guidance
-2024年度通期については、以下の主要前提に基づき、希薄化後1株当たり4.65ドルから4.75ドルのAFFOを計上する見込みである：
(i) 15億ドルから20億ドルの投資額；
(ii) 12億ドルから14億ドルの処分量：
(a) 2024年上半期に予想される総額5億5,000万ドルから6億ドルのオフィス売却プログラムによる資産売却を含む、オフィス撤退のための戦略的計画の完了；
(b) 2024年第1四半期中にU-Haulの購入オプションを行使し、約4億6,500万ドルの総収入を得る。
(c) 総額1億5,000万ドルから3億5,000万ドルのその他の処分。
(iii) 一般管理費の合計は1億ドルから1億300万ドル。
Note : 当社は、純利益に関するガイダンスを提供していません。
W.W. P. Carey Inc.2023年12月31日決算発表 8-K - 4
STRATEGIC OFFICE EXIT
-当社は2023年9月21日、ポートフォリオ内のオフィス資産から撤退する戦略的計画を発表した：
(i) ABR が保有する 59 件のオフィスビル（総額 1 億 4500 万ドル）を、2023 年 11 月 1 日に完了した上場 REIT である NLOP にスピンオフすること（以下「スピンオフ」）。
(ii）W.P.キャリーが保有する87件のオフィス物件を処分する資産売却プログラム（以下「オフィス売却プログラム」）の実施。
-2024年2月9日までの間に、当社はオフィス売却プログラムの下で79物件を売却し、その総収入は約6億810万ドルであった：
2023 年第 3 四半期および第 4 四半期に 8 件の不動産を売却し、その総収入は約 2 億 2,030 万ドルであった。
アンダルシア州向けネットリースのオフィス物件70件のポートフォリオを含む、71件の物件を年末以降に売却し、総売却代金は約3億8780万ドル。
-ポートフォリオ内のオフィス資産からの撤退という当社の戦略的計画を実行した結果、オフィス資産は現在、総ABR（2023年12月31日時点）の約2.7％を占めている。
-このプログラムによる残りの売却は2024年前半に完了する予定で、対象はABR2100万ドルのオフィス資産である。
REAL ESTATE
投資
-2023年第4四半期中、当社は総額3億4,560万ドルの投資を完了し、2023年12月31日に終了した年度の投資総額は13億ドルに達した。
-2024年2月9日までの累計で、当社は1億7,710万ドルの投資を完了した。
-当社は現在、総額8,010万ドルの資本投資およびコミットメントを7件と、2024年中に完了予定の建設ローン資金3,050万ドル、合計1億1,060万ドルを保有している。
Dispositions
-オフィス売却プログラムによる売却に加え、2023年第4四半期には10物件を売却し、売却総額は1億3,360万ドル（ホテル運営物件5物件の売却総額は8,390万ドル）となり、2023年12月31日に終了した年度におけるオフィス売却プログラム以外の売却総額は2億4,200万ドル（ホテル運営物件8物件の売却総額は1億3,260万ドル）となった。
Contractual Same-Store Rent Growth
-当社のネット・リース・ポートフォリオは、恒常通貨ベースで既存店賃料を4.1％増加させた。
Composition
-2023年12月31日現在、当社のネット・リース・ポートフォリオは1,424物件、1億7,300万平方フィートを336テナントに賃貸し、加重平均リース期間は11.7年、稼働率は98.1%であった。加えて、セルフストレージ89物件、ホテル5物件、学生寮2物件の合計約730万平方フィートを所有した。
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