モルガンスタンレーの適時開示・決算

米国証券取引委員会ワシントンD.C.20549

FORM 8-K

最新報告書1934年証券取引所法第13条または第15条(d)に基づく。

報告日（最も古いイベントの報告日）：2024年4月16日


報告日（最も古い事象が報告された日:

Morgan Stanley
(憲章に明記された正確な登録者名)



デラウェア	1-11758	36-3145972
(法人設立の州またはその他の管轄区域)	(Commission File Number)	(IRS Employer Identification No.)

1585 ブロードウェイ、ニューヨーク、ニューヨーク		10036
(主要経営陣の住所)		(Zip Code)


登録者の電話番号（市外局番を含む）。(212) 761-4000

Not Applicable
(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：

☐ 証券法規則425（17 CFR 230.425）に基づく書面によるコミュニケーション

☐ 取引所法の規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の勧誘

☐ 取引所法の規則14d-2(b)(17 CFR 240.14d-2(b))に基づく開始前のコミュニケーション

☐ 取引所法の規則13e-4(c)(17 CFR 240.13e-4(c))に基づく開始前のコミュニケーション

法第12条(b)に従って登録された証券：


Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
普通株式、額面0.01ドル	MS	New York Stock Exchange


Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
預託株式、各々が0.01ドル額面の変動金利非累積型優先株式シリーズaの1,000分の1の権利を表します。	MS/PA	New York Stock Exchange
固定・変動金利型非累積優先株式シリーズe（額面0.01ドル）の1,000分の1の持分を表す預託株式。	MS/PE	New York Stock Exchange
固定・変動金利型非累積優先株式シリーズf（額面0.01ドル）の1,000分の1の持分を表す預託株式。	MS/PF	New York Stock Exchange
固定・変動金利型非累積優先株式シリーズi（額面0.01ドル）の1,000分の1の持分を表す預託株式。	MS/PI	New York Stock Exchange
固定・変動金利型非累積優先株式シリーズk（額面0.01ドル）の1,000分の1の持分を表す預託株式。	MS/PK	New York Stock Exchange
4.875%非累積型優先株式lシリーズ、0.01ドル額面に対する1,000分の1の権利を表わす預託株式。	MS/PL	New York Stock Exchange
4.250%非累積型優先株式（シリーズo）0.01ドル額面に対する1,000分の1の持分を表す預託株式	MS/PO	New York Stock Exchange
6.500%非累積型優先株式シリーズp（額面0.01ドル）の1,000分の1の持分を表す預託株式。	MS/PP	New York Stock Exchange
モルガン・スタンレー・ファイナンス・エルエルシーのグローバル・ミディアム・ターム・ノート、シリーズa、2026年満期固定金利ステップアップ・シニア・ノート（およびそれに関する登録者の保証）。)	MS/26C	New York Stock Exchange
morgan stanley finance llcの2029年満期グローバル・ミディアム・ターム・ノート、シリーズa、フローティング・レート・ノート（およびそれに関する登録者の保証）。)	MS/29	New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

Item 2.02 営業成績および財務状況

2024年4月16日、モルガン・スタンレー（以下「当社」）は2024年3月31日に終了した四半期に関する財務情報を発表しました。この情報を含むプレスリリースのコピーは本報告書の別紙99.1として添付され、この参照により本報告書に組み込まれ、本報告書の一部となります。さらに、2024年3月31日に終了する四半期に関する当社の財務データ補足資料の写しが本報告書の別紙99.2として添付され、この参照により本書に組み込まれ、本書の一部となる。

本報告書の項目2.02に基づき提出された情報は、別紙99.1および別紙99.2を含め、1934年証券取引法（改正後）において「提出」されたものとみなされる。


Item 9.01			Financial Statements and Exhibits.
(d)			Exhibits
Exhibit
Number			Description

99.1			2024年 3月31日に終了した四半期の財務情報を含む、2024年4月16日付の当社プレスリリース。
99.2			2024年3月31日に終了した四半期の当社財務データ補足資料。

101			inline extensible business reporting language（「インラインxbrl」）でフォーマットされたレギュレーションs-tのルール406に基づくインタラクティブ・データ・ファイル。
104			表紙インタラクティブ・データ・ファイル（インライン xbrl 形式、別紙 101 に収録）。

SIGNATURE

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

MORGAN STANLEY (Registrant)

Date:

April 16, 2024

By:

/s/ Raja Akram

Name:

Raja Akram

Title:

Deputy Chief Financial Officer

EX-99.1 2 a1q24msearningsrelease.htm EXHIBIT-99.1 Document

モルガン・スタンレー2024年第1四半期決算

モルガン・スタンレー、純売上高151億ドル、EPS2.02ドル、ROTCE19.7％を報告

ニューヨーク発 2024 年 4 月 16 日 - モルガン・スタンレー（NYSE：MS）は本日、2024 年 3 月 31 日に終了した第 1 四半期の純収益を、前年同期の 145 億ドルに対し、151 億ドルと報告した。モルガン・スタンレーに帰属する当期純利益は、前年同期の 30 億ドル（希薄化後 1 株当たり 1.70 ドル）1 に対し、34 億ドル（希薄化後 1 株当たり 2.02 ドル）1 となりました。


モルガン・スタンレーの 2024 年第 1 四半期の純収益は 150 億ドル、1 株当たり利益は 2.02 ドルとなり、有形株主資本利益率は 20%となりました。新規資産の大幅な増加の結果、ウェルス・マネジメントおよびインベストメント・マネジメントの顧客資産は7兆ドルに達しました。インスティテューショナル・セキュリティーズ事業も、マーケット事業と引受事業が好調であった。モルガン・スタンレーの統合ファーム・モデルは、持続的な業績をもたらしています。"


Financial Summary2,3
会社（単位：百万ドル、1株当たりデータを除く)	1Q 2024		1Q 2023
Net revenues	$15,136		$14,517
貸倒引当金繰入額	$(6)		$234
Compensation expense	$6,696		$6,410
Non-compensation expenses	$4,051		$4,113
Pre-tax income6	$4,395		$3,760
msへの当期純利益の分配	$3,412		$2,980
Expense efficiency ratio8	71	%	72	%
Earnings per diluted share1	$2.02		$1.70
一株当たりの簿価	$55.60		$55.13
1株当たり有形簿価4	$41.07		$40.68
Return on equity	14.5	%	12.4	%
有形普通株式利益率4	19.7	%	16.9	%
Institutional Securities
Net revenues	$7,016		$6,797
Investment Banking	$1,447		$1,247
エクイティ	$2,842		$2,729
債券	$2,485		$2,576
Wealth Management
Net revenues	$6,880		$6,559
フィービジネスの顧客資産（10億ドル）9	$2,124		$1,769
フィー型資産フロー（10億ドル）10	$26.2		$22.4
純新規資産 (10億ドル)11	$94.9		$109.6
Loans ($ billions)	$147.4		$143.7
Investment Management
Net revenues	$1,377		$1,289
AUM ($ billions)12	$1,505		$1,362
長期ネットフロー (10億ドル)13	$7.6		$(2.4)

Highlights

-当事務所の純収入は151億ドル、純利益は34億ドルとなり、各事業で貢献した。

-ROTCEは19.7%と好調であった2,4。

-経費効率率は71%で、市場環境が改善する中、営業レバレッジを発揮した3,8。

-標準化普通株式Tier 1資本比率は15.1%17 であった。

-機関投資家向け証券の純収入は70億ドルとなり、エクイティおよび引受収益が特に好調であったことから、広範なフランチャイズ全体における好調な業績を反映していますが、アドバイザリー事業の業績低下により一部相殺されました。

-ウェルス・マネジメント事業の当四半期の税引前利益率は 26.3％でした。7 純収益は、良好な市場環境に牽引され、資産運用収益が過去最高となったことから、 69 億ドルとなりました。当四半期の純新規資産は 950 億ドルでした。

-投資運用事業の業績は、平均 AUM が 1.5 兆ドルに増加し、純収益が 14 億ドルとなったことを反映している12。


メディア担当ウェスリー・マクデイド 212-761-2430 投資家向けお問い合わせ先レスリー・バゾス 212-761-5352

First Quarter Results

Institutional Securities

機関投資家向け証券の当四半期の純収入は、前年同期の68億ドルに対し、70億ドルとなった。税引前利益は24億ドル（前年同期は19億ドル）であった6 。


Investment Banking revenues up 16% from a year ago: -アドバイザリー収入は、完了したM&A案件の減少により前年同期比で減少した。 -株式引受収益は、IPO およびフォローオンの増収を反映し、前年から大幅に増加した。 -フィクスト・インカムの引受収益は、主に債券発行の増加により前年同期から増加した。 Equity net revenues up 4% from a year ago: -エクイティ事業の純収入は、建設的な市場環境を背景にデリバティブ事業が顕著な伸びを示すなど、事業ラインおよび地域全体で堅調な業績を反映し、前年同期比で増加した。 Fixed Income net revenues down 4% from a year ago: -フィクスト・インカムの純収益は、マクロおよびクレジットにおける顧客アクティビティの減少により前年同期比で減少したが、コモディティにおける収益の増加により一部相殺された。 Other: -当四半期のその他の収益は、前年同期から比較的横ばいでした。主に、法人向けローンからの収益（ヘッジの影響を除いたもの）および日本の証券合弁事業からの収益が業績を牽引しました。 Provision for credit losses: -マクロ経済見通しが前年より改善したため、貸倒引当金繰入額は減少した。	($ millions)	1Q 2024	1Q 2023
	Net Revenues	$7,016	$6,797

	Investment Banking	$1,447	$1,247
	Advisory	$461	$638
	Equity underwriting	$430	$202
	Fixed income underwriting	$556	$407

	エクイティ	$2,842	$2,729
	債券	$2,485	$2,576
	その他	$242	$245

	貸倒引当金繰入額	$2	$189

	Total Expenses	$4,663	$4,716
	Compensation	$2,343	$2,365
	Non-compensation	$2,320	$2,351

Total Expenses:

-報酬費用は、増収に伴う裁量報酬の増加により相殺されたものの、株式ベースの報酬および人員削減に関連する費用の減少により、前年同期比で比較的横ばいであった。

-報酬以外の費用は、主に法務関連費用の減少により前年同期比で比較的横ばいであったが、取引関連費用および技術関連費用の増加により一部相殺された。

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Notes:

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EX-99.2 3 a1q24msfinancialsupplement.htm EXHIBIT-99.2 Document

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