BOKファイナンシャルの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, DC 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき

報告日（最も早く報告されたイベントの日付）：

April 21, 2025

Commission File No. 001-37811

BOK FINANCIAL CORP

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)


オクラホマ		73-1373454
(州またはその他の管轄区の法人または組織)		(IRS EmployerIdentification No.)

Bank of Oklahoma Tower
ボストン・アベニューのセカンド・ストリート
Tulsa,	オクラホマ	74192
(主要経営陣の住所)		(Zip Code)

(918) 588-6000

(登録者の電話番号（市外局番を含む)

N/A

__________________________________________

(旧姓または旧住所（前回の報告から変更があった場合)

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：

☐ 証券法の規則425（17 CFR 230.425）に基づく書面によるコミュニケーション。

☐ 取引所法の規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。

☐ 取引所法の規則14d-2(b)(17 CFR 240.14d-2(b))に基づく開始前のコミュニケーション。

☐ 取引所法の規則13e-4(c) (17 CFR 240.13e-4(c))に基づく開始前のコミュニケーション。

法第12条(b)項に基づいて登録された証券:

Title of each class

Trading Symbol

登録されている各取引所の名称

普通株式、額面1株当たり0.00006ドル

BOKF

Nasdaq Stock Market

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

☐ Emerging growth company

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長された移行期間を使用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。¨

報告書に記載される情報

項目2.02.経営成績および財政状態。

2025年4月21日、BOK Financial Corporation（以下「BOK Financial」）は、2025年3月31日に終了した3ヶ月間の決算を発表するプレスリリース（以下「プレスリリース」）を発表した。プレス・リリースの全文は本報告書の別紙99.1(a)として添付され、参照することによりここに組み込まれる。2025年4月21日、プレス・リリースの発表に関連して、BOK Financialは2025年3月31日に終了した3ヶ月間に関連する財務情報（「財務情報」）を発表しました。財務情報は本レポートの別紙99.1(b)として添付され、参照することにより本レポートに組み込まれる。

項目7.01.FD規制の開示。

2025年4月21日、プレスリリースの発行に関連して、BOK Financialは2025年3月31日に終了した3ヶ月間に関連する財務情報（以下「財務情報」）を発表した。財務情報は本レポートの別紙99.2(a)として添付され、参照することにより本レポートに組み込まれる。

項目9.01.財務諸表および別紙。

(d) 展示品

99.1 Text of Press Release, dated April 21, 2025, titled "BOK Financial Corporation reports quarterly earnings of $120 million, or $1.86 per share, in the first quarter" and Financial Information for the Three Months Ended March 31, 2025.

99.2 Earnings conference call presentation, dated April 2 2 , 2025, titled “Q1 Earnings Conference Call" for the Three Months Ended March 31, 2025.

104 Cover Page Interactive Data File（インライン XBRL 文書内に埋め込まれたインタラクティブ・データ・ファイル）。

Signature

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

BOK FINANCIAL CORPORATION

By: /s/ マーティン・E.グランスト

Martin E. Grunst

Executive Vice President

Chief Financial Officer

Date: April 21, 2025

EX-99.1 2 a20250331bokfex99.htm EX-99.1 Document

BOKファイナンシャル・コーポレーションの第1四半期の四半期利益は1億2000万ドル、1株当たり1.86ドル。


2025年第1四半期財務ハイライト1
純利益						純利益は1億3,620万ドル（希薄化後1株当たり2.12ドル）に対し、1億1,980万ドル（希薄化後1株当たり1.86ドル）であった。

純金利収入およびマージン						正味受取利息は320万ドル増の3億1,630万ドルとなった。純利鞘は前四半期の 2.75%から 3bp 拡大し、2.78%となりました。

Fees & Commissions Revenue						手数料収入は1億8,410万ドルで、2,280万ドルの減少。ブローカー事業およびトレーディング事業の収益は、第1四半期の市場変動による取引量の減少および取引マージンの圧縮により、2,440万ドル減少しました。

Operating Expense						営業費用は前期と同額の 3 億 4,750 万ドルでした。人件費は、季節要因により従業員手当および通常報酬が増加したため 350 万ドル増加しましたが、インセンティブ報酬の減少により一部相殺されました。人件費以外の費用は、モーゲージ・バンキング費用および専門家報酬・サービス費用の削減により 360 万ドル減少しました。

Loans						期末貸出金は237億ドルで、4億2,400万ドル減少した。主にエネルギー残高に起因する商業貸付の減少は、商業用不動産貸付および個人向け貸付の増加により一部相殺された。平均貸出残高は4,400万ドル増の241億ドルでした。

Credit Quality						2025年3月31日現在の不良資産は、ローン残高および差し押さえ資産の0.36%に相当する8,500万ドルで、2024年12月31日時点では0.20%に相当する4,900万ドルであった。第 1 四半期の正味償却額は 110 万ドル（年率換算で平均貸出額の 0.02％）でした。

Deposits						期末預金残高は9,000万ドル増の383億ドル、平均預金残高は5億4,000万ドル増の384億ドルとなった。平均利付預金は7億6,200万ドル増加したが、平均要求払預金は2億2,200万ドル減少した。預貸率は2024年12月31日時点の63%に対し、2025年3月31日時点では62%となった。

Capital						有形自己資本比率は9.48%（2024年12月31日時点は9.17%）。Tier1資本比率は13.31%、普通株式Tier1資本比率は13.31%、総資本比率は14.54%であった。

1 特に断りのない限り、前四半期との比較。

$3.2 million

2 bps

9.48%

31 bps

NET INTEREST INCOME

NET CHARGE-OFFS (ANNUALIZED)

TANGIBLE COMMON EQUITY

CEO Commentary

ステーシー・カイムズ社長兼最高経営責任者（CEO）は次のように述べている。「当四半期の業績は、当グループの強さと適応力、そして不確実性と異常な市場変動の時代を乗り切る能力の証しです。当行の多様なビジネスモデルは今四半期も順調に推移し、最近の市場の混乱や地政学的な出来事にもかかわらず、当行の勤勉なリスク管理の実践が発揮されました。正味受取利息は引き続き拡大し、貸出パイプラインは堅調で、信用の質は引き続き良好で、資本と流動性は驚くほど強固な水準にあります。不安定な市場環境が一部のフィービジネスに一時的な逆風をもたらす可能性はありますが、当行が構築したモデルは短期的な結果だけでなく、長期的な成功のために構築されています。2025年度第1四半期の正味受取利息は3億1,630万ドルとなり、前期から320万ドル増加しました。



bokファイナンシャル・コーポレーション四半期決算発表			Exhibit 99.1(a)

Net Interest Income


(Dollars in thousands)	Mar. 31, 2025			Dec. 31, 2024			Change			% Change
Interest revenue
有利子の現金および現金同等物	$	6,229		$	6,322		$	(93)		(1.5)	%
売買目的有価証券	73,871			68,817			5,054			7.3	%
Investment securities	7,008			7,256			(248)			(3.4)	%
Available-for-sale securities	127,573			127,803			(230)			(0.2)	%
Fair value option securities	178			183			(5)			(2.7)	%
Restricted equity securities	6,541			6,427			114			1.8	%
売却目的で保有する住宅ローン債権	975			1,296			(321)			(24.8)	%
Loans	398,737			423,487			(24,750)			(5.8)	%
Total interest revenue	$	621,112		$	641,591		$	(20,479)		(3.2)	%
支払利息
Interest-bearing deposits:
Transaction	$	204,521		$	214,868		$	(10,347)		(4.8)	%
Savings	1,168			1,213			(45)			(3.7)	%
Time	35,383			41,643			(6,260)			(15.0)	%
Total interest-bearing deposits	241,072			257,724			(16,652)			(6.5)	%
購入したファンドおよびレポ契約	7,028			10,231			(3,203)			(31.3)	%
Other borrowings	52,135			55,883			(3,748)			(6.7)	%
Subordinated debentures	2,084			2,241			(157)			(7.0)	%
支払利息合計	$	302,319		$	326,079		$	(23,760)		(7.3)	%
税額相当の純金利収入	318,793			315,512			3,281			1.0	%
Less: Tax-equivalent adjustment	2,542			2,466			76			3.1	%
Net interest income	$	316,251		$	313,046		$	3,205		1.0	%

Net interest margin	2.78		%	2.75		%	0.03		%	N/A

Average earning assets	$	45,606,324		$	45,375,438		$	230,886		0.5	%
Average trading securities	5,881,997			5,636,949			245,048			4.3	%
Average investment securities	1,980,005			2,037,072			(57,067)			(2.8)	%
Average available-for-sale securities	12,962,830			12,969,630			(6,800)			(0.1)	%

Average loans balance	24,068,227			24,024,544			43,683			0.2	%
Average interest-bearing deposits	30,203,009			29,440,556			762,453			2.6	%
購入したファンドおよびレポ契約	935,716			1,076,400			(140,684)			(13.1)	%
Other borrowings	4,626,402			4,489,870			136,532			3.0	%

純金利マージンは 2.75%から 2.78%に拡大しましたが、これは主に当四半期中に負債が資産よりも急速に低下したことによるものです。2025 年第 1 四半期、非 GAAP 指標であるトレーディング業務控除後のコア・ネット利ざやは、前期の 3.09%から 4bp 低下し、3.05%となりました。

平均収益資産は2億3,100万ドル増加した。売買目的有価証券の平均残高は2億4,500万ドル増加した。ローン平均残高は、主に商業用不動産ローンおよび個人向けローンのポートフォリオ残高の増加により 4,400 万ドル増加しましたが、商業用ローンの減少によりほぼ相殺されました。平均有利子預金残高は、主に有利子取引口座から 7.62 億ドル増加しました。購入資金および現先取引は1億4,100万ドル減少し、その他の平均借入金は1億3,700万ドル増加した。

平均稼得資産利回りは5.45%と、前四半期から14bp低下した。ローン・ポートフォリオの利回りは、ポートフォリオの大半が変動金利であり、2024年後半に実施されるフェド・ファンド・レート引き下げの影響を全四半期で受けたため、30bp低下の6.71%となりました。売買目的有価証券の利回りは17bp上昇し、5.07%となりました。



bokファイナンシャル・コーポレーション四半期決算発表			Exhibit 99.1(a)

資金調達コストは27bp低下の3.42%であった。有利子預金コストは24ベーシス・ポイント減少して3.24%となった。購入資金および現先契約のコストは73bp減少して3.05%となり、その他の借入コストは38bp減少して4.57%となった。非金利負債から調達した資産による純利鞘への恩恵は10bp減少し、75bpとなった。

Other Operating Revenue


(Dollars in thousands)	Mar. 31, 2025		Dec. 31, 2024		Change		% Change
Brokerage and trading revenue	$	31,068	$	55,505	$	(24,437)	(44.0)	%
Transaction card revenue	27,092		27,631		(539)		(2.0)	%
受託・アセットマネジメント収入	60,972		60,595		377		0.6	%
預金サービス料および手数料	30,275		30,038		237		0.8	%
Mortgage banking revenue	19,815		18,140		1,675		9.2	%
Other revenue	14,894		15,029		(135)		(0.9)	%
Total fees and commissions	184,116		206,938		(22,822)		(11.0)	%
Other gains (losses), net	(725)		4,995		(5,720)		N/A
デリバティブに関する利益（損失）（純額	9,565		(21,728)		31,293		N/A
公正価値オプション証券に関する利益（損失）（純額	325		(621)		946		N/A
モーゲージ・サービシング・ライツの公正価値の変動	(7,240)		20,460		(27,700)		N/A

Total other operating revenue	$	186,041	$	210,044	$	(24,003)	(11.4)	%

2025 年第 1 四半期の手数料収入は 1 億 8,410 万ドルとなり、前期から 2,280 万ドル減少しました。

ブローカー事業およびトレーディング事業の収益は、主に米国エージェンシー・モーゲージ担保証券の取引量の減少とスプレッドの縮小により、2,440 万ドル減の 3,110 万ドルとなりました。また、当四半期は季節的に地方自治体のパイプラインが低調でした。

住宅ローン・バンキング事業は、顧客の需要が伸び始め、在庫制約が緩和され始めたことから、増収となった。住宅ローン生産高は 890 万ドル増加し、資金調達した住宅ローンの実現利ざやは 4bps 改善した。

その他の利益（損失）（純額）は、前年同期の 500 万ドルの利益に対し、2025 年第 1 四半期は 725 千ドルの損失となった。マーチャント・バンキング投資の未実現利益は67.8万ドル、繰延報酬関連投資の損失は110万ドルで、前期はマーチャント・バンキング投資の利益が220万ドル、繰延報酬関連投資の利益が250万ドルでした。



bokファイナンシャル・コーポレーション四半期決算発表			Exhibit 99.1(a)

営業費用


(Dollars in thousands)	Mar. 31, 2025		Dec. 31, 2024		Change		% Change
Personnel	$	214,185	$	210,675	$	3,510	1.7	%
Business promotion	8,818		9,365		(547)		(5.8)	%

Professional fees and services	13,269		15,175		(1,906)		(12.6)	%
Net occupancy and equipment	32,992		32,713		279		0.9	%
FDIC and other insurance	6,587		6,862		(275)		(4.0)	%
FDIC special assessment	523		(686)		1,209		N/A
Data processing and communications	47,578		48,024		(446)		(0.9)	%
Printing, postage, and supplies	3,639		3,699		(60)		(1.6)	%
無形固定資産の償却費	2,652		2,855		(203)		(7.1)	%
Mortgage banking costs	7,689		10,692		(3,003)		(28.1)%
その他の費用	9,597		8,282		1,315		15.9	%
Total operating expense	$	347,529	$	347,656	$	(127)	—	%

2025年度第1四半期の営業費用合計は3億4,750万ドルで、前期と同水準であった。

人件費は2億1,420万ドルで、350万ドルの増加。従業員福利厚生費は主に季節的な給与税の増加により770万ドル増加した。通常の報酬費用は、3月にほとんどの従業員に適用された標準的な年次昇給により320万ドル増加した。現金ベースのインセンティブ報酬費用は、主に取引活動の減少により460万ドル減少した。繰延報酬費用は320万ドル減少しましたが、これはその他利益（損失）（純額）に含まれる関連投資価値の減少によりほぼ相殺されました。

人件費以外の費用は1億3,330万ドルで、360万ドルの減少であった。期限前償還の減少により、モーゲージ・バンキング費用は300万ドル減少した。専門家報酬およびサービス費用は、主に技術プロジェクト費用の減少に関連し、190 万ドル減少した。その他費用は、営業損失の増加により130万ドル増加した。



bokファイナンシャル・コーポレーション四半期決算発表			Exhibit 99.1(a)

Loans


(Dollars in thousands)	Mar. 31, 2025		Dec. 31, 2024		Change		% Change
Commercial:
Healthcare	$	3,789,446	$	3,967,533	$	(178,087)	(4.5)%
サービス	3,704,834		3,643,203		61,631		1.7%
Energy	2,860,330		3,254,724		(394,394)		(12.1)%
General business	4,048,821		4,164,676		(115,855)		(2.8)%
Total commercial	14,403,431		15,030,136		(626,705)		(4.2)%

Commercial Real Estate:
マルチファミリー	2,336,312		2,237,064		99,248		4.4%
Industrial	1,163,089		1,127,867		35,222		3.1%
Office	704,688		755,838		(51,150)		(6.8)%
小売	497,579		485,926		11,653		2.4%
住宅建設と土地開発	105,190		109,120		(3,930)		(3.6)%
Other real estate loans	356,678		342,637		14,041		4.1%
商業用不動産合計	5,163,536		5,058,452		105,084		2.1%

Loans to individuals:
Residential mortgage	2,471,345		2,436,958		34,387		1.4%
米国政府機関が保証する住宅ローン	133,453		136,649		(3,196)		(2.3)%
Personal	1,518,723		1,452,529		66,194		4.6%
Total loans to individuals	4,123,521		4,026,136		97,385		2.4%

Total loans	$	23,690,488	$	24,114,724	$	(424,236)	(1.8)%

2025年3月31日現在の貸出金残高は237億ドルで、2024年12月31日時点に比べ4億2,400万ドル減少しました。これは主に商業用貸出金の減少によるものですが、商業用不動産貸出金および個人向け貸出金の増加により一部相殺されました。未実行貸出コミットメントは、2024 年第 4 四半期と比べ 1.89 億ドル減少しました。

ヘルスケア、サービス、エネルギー、および一般事業向け貸出を含む商業用貸出残高は、前期比 6.27 億ドル減少しました。

エネルギー・ローン残高は3億9,400万ドル減少して29億ドルとなり、ローン総額の12%を占めた。このポートフォリオの大部分は、石油・ガス生産者向けの第一抵当権付、シニア担保付、リザーブ・ベースの貸出で、エネルギー関連貸出の中では最もリスクが低いと考えています。生産者向け融資の約72%は、主に石油を生産する不動産が担保となっている。残りの28%は主に天然ガスを生産する不動産が担保となっている。2025年3月31日現在の未実行エネルギー・ローン・コミットメントは44億ドルで、2024年12月31日より1,600万ドル増加した。

ヘルスケア部門のローン残高は1億7800万ドル減少し、総ローン残高の16％にあたる38億ドルとなりました。当社のヘルスケア・セクター向けローンは、主に31億ドルの高齢者向け住宅および介護施設（独立型、介護付、熟練看護を含む）で構成されています。一般的に、当社は複数の施設ポートフォリオを持つ借り手に融資しており、これは単一の施設に特有なリスクを分散するのに役立っています。

一般企業向け貸出は、1億1,600万ドル減少して40億ドルとなり、貸出金全体の17％を占めた。一般企業向け貸出金には、卸売／小売業向け貸出金24億ドルと、その他の商業産業向け貸出金16億ドルが含まれる。

サービス部門の貸出残高は、6,200万ドル増の37億ドル（貸出残高全体の16％）となった。サービス・ローンは、ネイティブ・アメリカン部族、州および地方政府機関、ネイティブ・アメリカン部族のカジノ運営、財団および非営利団体、教育サービス、専門業者など、様々な事業に対する多数のローンで構成されています。



bokファイナンシャル・コーポレーション四半期決算発表			Exhibit 99.1(a)

商業用不動産ローン残高は1億500万ドル増の52億ドルとなり、ローン総額の22%を占めた。集合住宅用不動産を担保とする貸出金は9,900万ドル増の23億ドル、産業用施設を担保とする貸出金は3,500万ドル増の12億ドルとなった。これらのポートフォリオの増加は、オフィス施設担保ローンの5,100万ドルの減少により一部相殺された。2025年3月31日現在の未実行商業用不動産ローン・コミットメントは19億ドルで、2024年12月31日時点に比べ4,500万ドル減少した。当行は、自己資本に占める商業用不動産ローンの貸出コミットメントの割合を規律ある方法で管理しています。

個人向け貸出金は9,700万ドル増の41億ドルとなり、貸出金総額の17%を占めた。個人向け貸出金は6,600万ドル増加し、住宅ローン貸出金は3,100万ドル増加した。

期末および平均預金残高


(Dollars in thousands)	Mar. 31, 2025		Dec. 31, 2024		Change		% Change
Period end deposits
Demand	$	8,288,496	$	8,371,897	$	(83,401)	(1.0)	%
Interest-bearing transaction	25,662,030		25,455,106		206,924		0.8	%
Savings	864,719		828,817		35,902		4.3	%
Time	3,466,428		3,535,410		(68,982)		(2.0)	%
Total deposits	$	38,281,673	$	38,191,230	$	90,443	0.2	%

Average deposits
Demand	$	8,156,069	$	8,378,558	$	(222,489)	(2.7)	%
Interest-bearing transaction	25,859,733		24,992,464		867,269		3.5	%
Savings	844,875		818,210		26,665		3.3	%
Time	3,498,401		3,629,882		(131,481)		(3.6)	%
Total average deposits	$	38,359,078	$	37,819,114	$	539,964	1.4	%

当行の資金調達源は主に預金とホールセール借入れであり、当行のニーズを満たすのに十分な流動性を提供している。預貸率は2024年12月31日時点の63%に対し、2025年3月31日時点では62%となっており、将来の貸出需要や契約上の債務を満たすためのオンバランスの流動性は十分に確保されている。

2025年3月31日現在の期末預金残高は383億ドルとなり、9,000万ドル増加した。有利子取引口座残高は2億700万ドル増加したが、要求払預金残高は8300万ドル減少した。定期預金は6,900万ドル減少した。

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