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kemper corporation 200 east randolph street suite 3300 chicago, il 60601 kemper.com |
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| Press Release |
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ケンパー、2023年第4四半期の営業成績を発表*
シカゴ、2024年2月1日 - ケンパー・コーポレーション（NYSE: KMPR）は、2023年第4四半期の純利益を5,140万ドル（希薄化後1株当たり0.80ドル）と報告した。
2023年度第4四半期の調整後連結営業利益1は5,050万ドル、希薄化後1株当たり0.78ドルであったのに対し、2022年度第4四半期の調整後連結営業損失1,2は2,350万ドル、1株当たり(0.36)ドルであった。
当四半期の主なテーマは以下の通りです。:
-専門損保の基礎的コンバインド・レシオは前四半期比 2.3％改善し 98.2％となった。
-生命保険事業は安定した収益を継続
-親会社の流動性は前四半期から 3 億 2500 万ドル増の 11 億ドルに増加。
-プログラム初年度に1億5,000万ドルの経費削減という複数年目標を達成。
-バミューダ最適化は親会社に約3億3000万ドルの配当をもたらした
「ジョセフ・P・ラッカー・ジュニア社長兼CEO兼会長は、「2023年を黒字転換で締めくくることができ、2024年に目標マージンを回復する道筋が明らかになったことを喜ばしく思う。「計画的な収益活動の結果、損害保険事業の基礎的コンバインド・レシオは3四半期連続で改善しました。当四半期に完了した戦略的施策は予想を上回り、流動性を大幅に高め、低コストの事業基盤を強化しました。このような堅調な業績により、当社は次の段階に移行しつつあり、長期的な利益成長を最適化するため、引受収益性の継続的な改善と新規事業創出のバランスを熟慮することに注力しています。
*注：2023年第3四半期に、当社はイリノイ州所在の相互保険取引所であるKemper Reciprocalの設立を最終決定し、2023年9月に保険引受を開始した。ケンパー・レシプロカルの業績は米国会計基準に基づき連結されている。
特に断りのない限り、2023年度第4四半期の業績については、ケンパー・コーポレーションの普通株主に帰属する当期純利益を中心に説明しており、本リリースの連結業績に含まれているケンパー・レシプロの業績は含まれておりません。
1 非GAAP財務指標。すべての非GAAP財務指標は、本リリース全体を通して脚注1で示されています。追加情報については「非GAAP財務指標の使用」をご参照ください。
2 当社は、調整後連結営業純利益（損失）の計算を変更し、完全撤退が見込まれる優先保険事業（「非中核事業」と称する）の業績を除外するため、過年度のすべての業績を修正再表示しています。この事業の業績は、以前は報告対象セグメントとして報告されていました。過年度の金額は、報告セグメントの変更および新しい収益性のセグメント指標を反映させるため、組み替え再表示しています。
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四半期 |
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Year Ended |
| (単位：百万ドル（1株当たりの金額を除く））（未監査) |
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Dec 31,2023 |
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Dec 31, 20223 |
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Dec 31,2023 |
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Dec 31, 20223 |
| Net Income (Loss) |
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$ |
51.4 |
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$ |
(53.3) |
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$ |
(272.1) |
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$ |
(286.6) |
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| 調整後連結営業利益（損失） 1,2 |
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$ |
50.5 |
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$ |
(23.5) |
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$ |
(47.2) |
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$ |
(116.4) |
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| 異常災害損失および関連する損失調整費用（lae）が正味損害額に与える影響 |
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(8.3) |
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$ |
(6.4) |
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$ |
(76.4) |
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$ |
(62.6) |
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| 希薄化後1株当たり当期純利益（損失）の内訳: |
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| Net Income (Loss) |
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$ |
0.80 |
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$ |
(0.84) |
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$ |
(4.25) |
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|
$ |
(4.50) |
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| 調整後連結営業利益（損失）1,2 |
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$ |
0.78 |
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|
$ |
(0.36) |
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$ |
(0.74) |
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$ |
(1.82) |
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| キャタストロフ損害および関連laeの1株当たり当期純損失への影響について |
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$ |
(0.16) |
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$ |
(0.10) |
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$ |
(1.51) |
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$ |
(0.98) |
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| 3 本プレスリリースは、会計基準書アップデート第2018-12号「長期契約に関する会計処理の的を絞った改善および関連する修正」（以下「LDTI」）の規定が2023年1月1日に適用され、2021年1月1日を移行日として、修正遡及法により過去に報告された財務情報を再キャストしたものである。 |
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売上高
2023 年第 4 四半期の総収入は、前年同期から 1.8740 万ドル（13.6％）減少し、11 億 8,720 万ドルとなりま した。この主な要因は、新契約の引き受けが引き続き減少したことにより、スペシャルティ損害保 険の収入保険料が 1.160 万ドル減少したことですが、料率上昇によるエクスポージャーあたりの平均 収入保険料の増加により一部相殺されました。また、生命保険の収入保険料が 5,860 万ドル減少しましたが、これは主に 2022 年 12 月に完了したケンパー・ヘルスの売却と、LDTI に基づく繰延利益負債の前提条件の年次見直しと更新によるものです。
Segment Results
特に断りのない限り、(i) 後述のセグメント業績は税引き後ベースで表示されています。(ii) 前年の業績には異常災害と異常災害以外の両方の損害および LAE が含まれ、(iii) 異常災害による損害および LAE には前年の業績による影響は含まれていません。
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四半期 |
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Year Ended |
| (Dollars in Millions) (Unaudited) |
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Dec 31,2023 |
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Dec 31, 20223 |
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Dec 31,2023 |
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Dec 31, 20223 |
| セグメント調整後営業利益（損失）: |
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| 専門性の高いプロパティ＆カジュアルティ保険 |
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$ |
45.3 |
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$ |
(35.1) |
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|
$ |
(57.1) |
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|
$ |
(147.4) |
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| Life Insurance |
|
15.0 |
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23.0 |
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51.8 |
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68.8 |
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| セグメント合計 調整後営業利益（損失) |
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60.3 |
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(12.1) |
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(5.3) |
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(78.6) |
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| 全社およびその他調整後営業損失 |
|
(9.9) |
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(11.4) |
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(42.1) |
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(37.8) |
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| 控除する非支配持分に帰属する純損失 |
|
(0.1) |
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— |
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|
(0.2) |
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|
— |
|
| 調整後連結営業利益（損失）1,2 |
|
50.5 |
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(23.5) |
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(47.2) |
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(116.4) |
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| Net (Loss) Income From: |
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| 持分証券および転換証券の公正価値の変動 |
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(1.8) |
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— |
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3.7 |
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(63.1) |
|
| 正味実現投資利益（損失) |
|
15.6 |
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3.1 |
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(14.7) |
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3.4 |
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| Impairment Losses |
|
(1.0) |
|
|
|
(2.9) |
|
|
(0.9) |
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|
(20.4) |
|
| 買収および売却にともなう取引費用、統合費用、構造改革費用およびその他費用 |
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(14.4) |
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(29.1) |
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|
(95.0) |
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(61.3) |
|
| 債務消滅、年金和解およびその他の費用 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
(55.5) |
|
|
(2.9) |
|
| Goodwill Impairment Charge |
|
— |
|
|
|
— |
|
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(45.5) |
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|
— |
|
| Non-Core Operations |
|
2.5 |
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|
(0.9) |
|
|
(17.0) |
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|
(25.9) |
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| ケンパー・コーポレーションに帰属する当期純利益（損失 |
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$ |
51.4 |
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|
|
$ |
(53.3) |
|
|
$ |
(272.1) |
|
|
$ |
(286.6) |
|
これに対し、2022 年第 4 四半期は 3,510 万ドルの修正純損失でした。業績が増加した主な要因は、基礎的コンバインド・レシオ1 が改善したこと、および、前年の 損失および損害保険金支払遅延がなくなったことです。コンバインド・レシオは、前年同期の 107.8％に対して 98.2％となりました。この改善は主に、料率の引き上げにより 1 エ クスポージャーあたりの平均収入保険料が増加したこと、および基礎的な保険金請求頻度が低下したことに よるものです。
生命保険事業の営業利益は、2022 年第 4 四半期の 2,300 万ドルに対し、2023 年第 4 四半期は 1,500 万ドルとなりました。調整後正味営業利益の減少は主に、持分法投資からのリターンの減少および自社保有の生命保険からの 収入の減少による正味投資利益の減少によるものです。
Capital
2023年末の株主資本合計は25億5,520万ドルで、2022年末から1億6,540万ドル（6％）減少したが、これは主に当期純損失によるもので、債券ポートフォリオの正味未実現評価損の減少により一部相殺された。ケンパーおよびその直接の非保険子会社は、現金および投資4億6,450万ドル、リボルビング・クレジット契約による借入可能額3億9,300万ドルで当期を終了しました。
2023年10月31日、ケンパーは取締役会が1株当たり0.31ドル（2,020万ドル）の四半期配当を宣言したと発表した。配当金は2023年11月14日現在の株主名簿上の株主に対し、2023年11月30日に支払われた。
ケンパーの当期末の1株当たり簿価は39.08ドルで、2022年末の41.79ドルから6％減少した。固定満期保険金の正味未実現評価損および将来の生命保険契約者給付金の割引率変動1 を除いた1 株当たり簿価は、2022年末の49.23ドルに対し44.90ドルであった。
2023年および2022年12月31日に終了した3ヶ月間および1年間の未監査の要約連結損益計算書は以下のとおりである。
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四半期 |
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Year Ended |
| (単位：百万ドル（1株当たりの金額を除く) |
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Dec 31,2023 |
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Dec 31, 20223 |
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Dec 31,2023 |
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Dec 31, 20223 |
| 売上高: |
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| 収入保険料（2023年度第1四半期および通年の繰延利益負債の変動：326ドルおよび842ドル、2022年度第1四半期：34ドルおよび602ドル) |
|
$ |
1,063.8 |
|
|
$ |
1,264.9 |
|
|
$ |
4,529.4 |
|
|
$ |
5,213.4 |
|
| Net Investment Income |
|
104.6 |
|
|
106.3 |
|
|
419.7 |
|
|
422.6 |
|
| 代替エネルギー・パートナーシップ投資の価値変動4 |
|
0.6 |
|
|
1.3 |
|
|
2.9 |
|
|
(19.9) |
|
| その他の収入 |
|
1.9 |
|
|
1.9 |
|
|
7.2 |
|
|
9.2 |
|
| (株式および転換社債の公正価値変動による損失）利益 |
|
(2.2) |
|
|
— |
|
|
4.7 |
|
|
(79.9) |
|
| 正味実現投資利益（損失) |
|
19.7 |
|
|
3.9 |
|
|
(18.6) |
|
|
4.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Impairment Losses |
|
(1.2) |
|
|
(3.7) |
|
|
(1.1) |
|
|
(25.8) |
|
| 収益合計 |
|
1,187.2 |
|
|
1,374.6 |
|
|
4,944.2 |
|
|
5,523.9 |
|
| Expenses: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 保険契約者給付金、発生損害金および損害調査費（3カ月および通年の将来の保険契約者給付金に対する負債の変動：2023年 - 24.9ドルおよび33.5ドル、2022年 - △9.9ドルおよび120.0ドル) |
|
808.1 |
|
|
1,073.0 |
|
|
3,820.0 |
|
|
4,432.6 |
|
| Insurance Expenses |
|
258.0 |
|
|
288.0 |
|
|
1,052.4 |
|
|
1,201.0 |
|
| 債務の早期償還による損失 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
3.7 |
|
| Interest and Other Expenses |
|
57.6 |
|
|
86.5 |
|
|
369.3 |
|
|
257.6 |
|
| 営業権減損 |
|
— |
|
|
— |
|
|
49.6 |
|
|
— |
|
| Total Expenses |
|
1,123.7 |
|
|
1,447.5 |
|
|
5,291.3 |
|
|
5,894.9 |
|
| 税引前利益(損失) |
|
63.5 |
|
|
(72.9) |
|
|
(347.1) |
|
|
(371.0) |
|
| 法人税（費用）ベネフィット |
|
(12.2) |
|
|
19.6 |
|
|
74.8 |
|
|
84.4 |
|
| Net Income (Loss) |
|
$ |
51.3 |
|
|
$ |
(53.3) |
|
|
$ |
(272.3) |
|
|
$ |
(286.6) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 控除する非支配持分に帰属する純損失 |
|
(0.1) |
|
|
— |
|
|
(0.2) |
|
|
— |
|
| ケンパー・コーポレーションに帰属する当期純利益（損失 |
|
$ |
51.4 |
|
|
$ |
(53.3) |
|
|
$ |
(272.1) |
|
|
$ |
(286.6) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 制限のない株式1株当たりの純利益（損失: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 基本 |
|
$ |
0.80 |
|
|
$ |
(0.84) |
|
|
$ |
(4.25) |
|
|
$ |
(4.50) |
|
| 希薄化後 |
|
$ |
0.80 |
|
|
$ |
(0.84) |
|
|
$ |
(4.25) |
|
|
$ |
(4.50) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 加重平均発行済株式数（単位：千株）: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Unrestricted Shares - Basic |
|
64,088.3 |
|
|
63,888.1 |
|
|
64,025.6 |
|
|
63,825.5 |
|
| 制限のない株式および同等の株式-希薄化後 |
|
64,566.0 |
|
|
63,888.1 |
|
|
64,025.6 |
|
|
63,825.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 1株当たりの株主への配当金 |
|
$ |
0.31 |
|
|
$ |
0.31 |
|
|
$ |
1.24 |
|
|
$ |
1.24 |
|
4 代替エネルギー・パートナーシップ投資の価値変動に関連する利益は、2022年同期が130万ドルの利益であったのに対し、2023年12月31日に終了した3ヶ月間は0.6百万ドルであった。2023年12月31日に終了した3ヶ月間において、代替エネルギー・パートナーシップ投資に関連する税効果は0.1百万ドルであったのに対し、2022年同期における税費用は0.0百万ドルであった。この結果、2023年および2022年12月31日に終了した3ヵ月間において、それぞれ0.7百万米ドルの純利益および1.3百万米ドルの代替エネルギー・パートナーシップ投資に帰属する純利益を計上した。
代替エネルギー・パートナーシップ投資の価値変動に関連する利益は、2022年同期が1,990万ドルの損失であったのに対し、2023年12月31日に終了した年度は290万ドルであった。2023年12月31日に終了した年度の代替エネルギー・パートナーシップ投資に関連する税金費用は0.5百万ドルであったのに対し、2022年同期は8.0百万ドルの税効果であった。この結果、2023年12月31日に終了した年度および2022年12月31日に終了した年度の代替エネルギー・パートナーシップ投資に帰属する純利益はそれぞれ240万ドル、純損失は1,190万ドルとなった。
2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3ヵ月間および通年の未監査事業セグメント収入は以下の通りである。
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|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
四半期 |
|
Year Ended |
| (単位：百万ドル) |
|
Dec 31,2023 |
|
|
Dec 31, 20223 |
|
Dec 31,2023 |
|
Dec 31, 20223 |
| 売上高: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 専門性の高いプロパティ＆カジュアルティ保険: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Earned Premiums: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Personal Automobile |
|
$ |
699.3 |
|
|
|
$ |
830.4 |
|
|
$ |
2,977.8 |
|
|
$ |
3,496.7 |
|
| Commercial Automobile |
|
166.3 |
|
|
|
151.2 |
|
|
654.7 |
|
|
549.7 |
|
| Total Earned Premiums |
|
865.6 |
|
|
|
981.6 |
|
|
3,632.5 |
|
|
4,046.4 |
|
| Net Investment Income |
|
42.6 |
|
|
|
37.9 |
|
|
168.3 |
|
|
140.7 |
|
| オルタナティブ・エネルギー・パートナーシップ投資の価値の変化 |
|
0.3 |
|
|
|
0.7 |
|
|
1.6 |
|
|
(9.9) |
|
| その他の収入 |
|
1.3 |
|
|
|
1.0 |
|
|
4.5 |
|
|
6.0 |
|
| 専門家向け損害保険収益合計 |
|
909.8 |
|
|
|
1,021.2 |
|
|
3,806.9 |
|
|
4,183.2 |
|
| Life Insurance: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Earned Premiums: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Life1 |
|
67.3 |
|
|
|
99.0 |
|
|
319.2 |
|
|
352.8 |
|
| Accident & Health |
|
5.6 |
|
|
|
31.4 |
|
|
23.1 |
|
|
168.2 |
|
| Property |
|
11.1 |
|
|
|
12.2 |
|
|
45.3 |
|
|
50.5 |
|
| Total Earned Premiums |
|
84.0 |
|
|
|
142.6 |
|
|
387.6 |
|
|
571.5 |
|
| Net Investment Income |
|
47.1 |
|
|
|
52.6 |
|
|
193.4 |
|
|
216.5 |
|
| オルタナティブ・エネルギー・パートナーシップ投資の価値の変化 |
|
0.1 |
|
|
|
0.3 |
|
|
0.7 |
|
|
(5.3) |
|
| Other Income (Loss) |
|
0.2 |
|
|
|
0.2 |
|
|
(0.2) |
|
|
(0.6) |
|
| Total Life Insurance Revenues |
|
131.4 |
|
|
|
195.7 |
|
|
581.5 |
|
|
782.1 |
|
| Total Segment Revenues |
|
1,041.2 |
|
|
|
1,216.9 |
|
|
4,388.4 |
|
|
4,965.3 |
|
| (株式および転換社債の公正価値変動による損失）利益 |
|
(2.2) |
|
|
|
— |
|
|
4.7 |
|
|
(79.9) |
|
| 正味実現投資利益（損失) |
|
19.7 |
|
|
|
3.9 |
|
|
(18.6) |
|
|
4.3 |
|
| Impairment Losses |
|
(1.2) |
|
|
|
(3.7) |
|
|
(1.1) |
|
|
(25.8) |
|
| Non-Core Operations |
|
126.7 |
|
|
|
154.5 |
|
|
558.4 |
|
|
640.5 |
|
| その他 |
|
3.0 |
|
|
|
3.0 |
|
|
12.4 |
|
|
19.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 収益合計 |
|
$ |
1,187.2 |
|
|
|
$ |
1,374.6 |
|
|
$ |
4,944.2 |
|
|
$ |
5,523.9 |
|
|
| 1 収入保険料は、LDTI に基づく年次見直しおよび前提条件の更新に関連する繰延利益負債の変動により、第 4 四半期および 2023 年通年の収入保険料を 1,500 万ドル減少させ、第 4 四半期および 2022 年通年の収入保険料を 1,270 万ドル増加させた。 |
KEMPER CORPORATION AND SUBSIDIARIES
要約連結貸借対照表
(単位：百万ドル)
(未監査)
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