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kemper corporation 200 east randolph street suite 3300 chicago, il 60601 kemper.com |
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| Press Release |
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ケンパー、2023年第2四半期の営業成績を発表
2023年8月7日シカゴ発-ケンパー・コーポレーション（NYSE: KMPR）は、2023年第2四半期の純損失9,710万ドル（1株当たり(1.52)ドル）を計上しました（2022年第2四半期の純損失は7,220万ドル（1株当たり(1.13)ドル）。2023 年第 2 四半期の純損失には、Preferred Property and Casualty Insurance セグメントに関連する営業権資産の減損による税引き後費用 4,450 万ドルが含まれています。
2023年度第2四半期の調整後連結営業損失1は1,690万ドル、1株当たり(0.26ドル)であったのに対し、2022年度第2四半期の調整後連結営業損失1は3,720万ドル、1株当たり(0.58ドル)であった。
当四半期の主なテーマは以下の通りです。:
-専門的損害保険事業では、基礎的コンバインド・レシオが 6 ポイント改善した。
-過剰死亡率はパンデミック以前のレベルかそれに近い
-スペシャリティ・オートがカリフォルニア州で2番目の認可を取得
「社長兼CEO兼会長のジョセフ・P・ラッハーJr.は次のように述べた。「これまでに実施した利益対策の効果は定着しつつあり、基本的な業績は顕著に改善している。「私たちは、これらの措置が意図した結果をもたらしているとの確信を深めています。さらに、レシプロ・プログラム、バミューダの最適化、経費対策、ケンパー個人保険の見直し完了など、主要な戦略的取り組みも大きく前進しています。2023年下期には引受業績の継続的な改善を見込んでいる。2024 年には、株主資本利益率（ROE）を 10％以上にする予定である。私はケンパー・チームと、このような業績を実現するために彼らが行ってきた、そしてこれからも続けていく努力を深く誇りに思います。"
1 非GAAP財務指標。すべての非GAAP財務指標は、本リリース全体を通して脚注1で示されています。追加情報については「非GAAP財務指標の使用」をご参照ください。
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四半期 |
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Six Months Ended |
| (単位：百万ドル（1株当たりの金額を除く））（未監査) |
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Jun 30,2023 |
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Jun 30, 20222 |
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Jun 30,2023 |
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Jun 30, 20222 |
| 純損失 |
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$ |
(97.1) |
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$ |
(72.2) |
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|
$ |
(177.2) |
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$ |
(158.5) |
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| 調整後連結営業損失 1 |
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$ |
(16.9) |
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$ |
(37.2) |
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$ |
(82.1) |
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$ |
(88.8) |
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| 異常災害損失および関連する損失調整費用（lae）が正味損害額に与える影響 |
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$ |
(31.2) |
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$ |
(23.9) |
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$ |
(51.7) |
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$ |
(34.9) |
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| 希薄化した1株当たり当期純損失は、以下の通りです。: |
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| 純損失 |
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$ |
(1.52) |
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$ |
(1.13) |
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$ |
(2.77) |
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$ |
(2.49) |
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| 調整後連結純営業損失1 |
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$ |
(0.26) |
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$ |
(0.58) |
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$ |
(1.28) |
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$ |
(1.39) |
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| キャタストロフ損害および関連laeの1株当たり当期純損失への影響について |
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$ |
(0.70) |
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$ |
(0.38) |
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$ |
(1.02) |
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$ |
(0.55) |
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| 2 本プレスリリースは、会計基準書アップデート第2018-12号「長期契約に関する会計処理の的を絞った改善および関連する修正」（以下「LDTI」）の規定を2023年1月1日に適用し、2021年1月1日を移行日として、修正遡及法により過去に報告された財務情報を再キャストしたものである。 |
売上高
2023 年第 2 四半期の総収入は、前年同期から 1.549 万ドル（10.9％）減少し、12 億 6,280 万ドルとなりま した。この主な要因は、収益性改善のための目標設定に基づく保険引受活動の結果、新契約が減少 したことによるスペシャルティ損害保険の収入保険料の減少（1 億 1,140 万ドル）であり、料率上昇による 1 エ クスポージャーあたりの平均収入保険料の増加により一部相殺されました。総収入の減少は、主に 2022 年 12 月に完了したケンパー・ヘルスの売却に起因する生命保険・健康保険の 収入保険料の 4,180 万ドルの減少、および正味実現投資損失の 2,540 万ドルの増加にも牽引されましたが、2022 年第 2 四半期から の株式・転換社債の公正価値の変動の好影響により一部相殺されました。
Segment Results
特に断りのない限り、(i) 後述のセグメント業績は税引き後ベースで表示されています。(ii) 前年の業績には異常災害と異常災害以外の両方の損害および LAE が含まれ、(iii) 異常災害による損害および LAE には前年の業績による影響は含まれていません。
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四半期 |
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Six Months Ended |
| (Dollars in Millions) (Unaudited) |
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Jun 30,2023 |
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Jun 30,2022 |
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Jun 30,2023 |
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Jun 30,2022 |
| セグメント純営業（損失）利益: |
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| 専門性の高いプロパティ＆カジュアルティ保険 |
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$ |
(10.8) |
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$ |
(38.9) |
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|
$ |
(69.2) |
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|
$ |
(83.6) |
|
| preferred property & casualty insurance |
|
(2.7) |
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(16.8) |
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(12.2) |
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(22.9) |
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| Life & Health Insurance |
|
8.9 |
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20.2 |
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22.1 |
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31.8 |
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| セグメント別正味営業損失合計 |
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(4.6) |
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(35.5) |
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(59.3) |
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(74.7) |
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| コーポレートおよびその他の純営業損失 |
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(12.3) |
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(1.7) |
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(22.8) |
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(14.1) |
|
| 調整後連結純営業損失1 |
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(16.9) |
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(37.2) |
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(82.1) |
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(88.8) |
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| Net Income (Loss) From: |
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| 持分証券および転換証券の公正価値の変動 |
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1.9 |
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(32.0) |
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3.2 |
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(54.3) |
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| 正味実現投資（損失）利益 |
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(12.5) |
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8.7 |
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(7.4) |
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9.9 |
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| Impairment (Losses) Gains |
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(0.8) |
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(3.9) |
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0.9 |
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(10.9) |
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| 買収および売却にともなう取引費用、統合費用、構造改革費用およびその他費用 |
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(23.3) |
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(7.8) |
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(46.3) |
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(11.5) |
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| 債務の早期償還による損失 |
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— |
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— |
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|
— |
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|
(2.9) |
|
| Goodwill Impairment Charge |
|
(45.5) |
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|
— |
|
|
(45.5) |
|
|
— |
|
| 純損失 |
|
$ |
(97.1) |
|
|
$ |
(72.2) |
|
|
$ |
(177.2) |
|
|
$ |
(158.5) |
|
損害保険事業部門では、2022 年第 2 四半期の 3,890 万ドルの正味営業損失に対し、2023 年第 2 四半期は 1,080 万ドルの正味営業損失を計上しました。業績が改善したのは、主に基礎的損害率が低下したためですが、前年の損害および LAE の 悪化や異常災害損失の増加により一部相殺されました。当セグメントの基礎的コンバインド・レシオ1 は、前年同期の 108.8％に対して 102.0％となりました。この改善は主に、料率の引き上げにより 1 エ クスポージャーあたりの平均収入保険料が増加したこと、および基礎的な保険金請求頻度が低下したことに よるものです。
プリファード損害保険部門の営業損益は、前年同期の 1,680 万ドルの損失に対し、2023 年第 2 四半期は 270 万ドルの損失となりました。業績が改善したのは、主に基礎損害率が低下したためです。当セグメントの基礎的コンバインド・レシオ1 は、前年同期の 105.3％に対して 95.6％となりました。この改善は、収益性を改善するための料率引き上げや、その他の的を絞った保険引受に よるものです。
生命保険および医療保険事業の 2023 年第 2 四半期の営業利益は、前年同期の 2,020 万ドルに対し、 890 万ドルとなりました。正味営業利益の減少は、主に持分法限定責任投資からのリターンの減少による正味投資利益の減 少によるものですが、固定利付証券からの利益率の上昇により一部相殺されました。
Capital
当四半期末の株主資本は 25 億 1,220 万ドルとなり、2022 年末から 1 億 5,840 万ドル（6％）減少しました。ケンパーおよびその直接の非保険子会社は、現金および投資2億2,030万ドル、リボルビング・クレジット契約による借入可能枠4億6,000万ドルで当四半期を終了しました。
2023年5月3日、ケンパーは取締役会が1株当たり0.31ドル（2,020万ドル）の四半期配当を宣言したと発表した。配当金は2023年5月15日現在の株主名簿上の株主に対し、2023年5月30日に支払われた。
ケンパーの当四半期末の1株当たり簿価は39.22ドルで、2022年末の41.79ドルから6％減少した。正味未実現損および将来の生命保険契約者給付に関する割引率の変動1 を除いた1 株当たり簿価は、2022 年末時点の 49.23 ドルに対し、46.18 ドルとなった。
2023年および2022年6月30日に終了した3ヶ月間および6ヶ月間の要約連結損益計算書（未監査）は以下のとおりである。
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四半期 |
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Six Months Ended |
| (単位：百万ドル（1株当たりの金額を除く) |
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Jun 30,2023 |
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Jun 30,2022 |
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Jun 30,2023 |
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Jun 30,2022 |
| 売上高: |
|
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|
| Earned Premiums |
|
$ |
1,166.9 |
|
|
$ |
1,337.6 |
|
|
$ |
2,347.8 |
|
|
$ |
2,657.6 |
|
| Net Investment Income |
|
106.3 |
|
|
118.5 |
|
|
208.1 |
|
|
218.5 |
|
| オルタナティブ・エネルギー・パートナーシップ投資の価値の変化2 |
|
0.8 |
|
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(4.9) |
|
|
1.5 |
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|
(21.6) |
|
| その他の収入 |
|
1.7 |
|
|
0.9 |
|
|
2.9 |
|
|
3.3 |
|
| 持分証券および転換社債の公正価値の変動による利益（損失 |
|
2.4 |
|
|
(40.5) |
|
|
4.1 |
|
|
(68.7) |
|
| 正味実現投資（損失）利益 |
|
(14.4) |
|
|
11.0 |
|
|
(8.0) |
|
|
12.5 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Impairment (Losses) Gains |
|
(0.9) |
|
|
(4.9) |
|
|
1.2 |
|
|
(13.8) |
|
| 収益合計 |
|
1,262.8 |
|
|
1,417.7 |
|
|
2,557.6 |
|
|
2,787.8 |
|
| Expenses: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 保険金、インカードロス、損害調査費 |
|
984.7 |
|
|
1,151.1 |
|
|
2,036.7 |
|
|
2,274.3 |
|
| Insurance Expenses |
|
266.1 |
|
|
307.7 |
|
|
535.4 |
|
|
612.5 |
|
| 債務の早期償還による損失 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
3.7 |
|
| Interest and Other Expenses |
|
78.3 |
|
|
53.5 |
|
|
155.7 |
|
|
107.6 |
|
| 営業権減損 |
|
49.6 |
|
|
— |
|
|
49.6 |
|
|
— |
|
| Total Expenses |
|
1,378.7 |
|
|
1,512.3 |
|
|
2,777.4 |
|
|
2,998.1 |
|
| 税引前損失 |
|
(115.9) |
|
|
(94.6) |
|
|
(219.8) |
|
|
(210.3) |
|
| Income Tax Benefit |
|
18.8 |
|
|
22.4 |
|
|
42.6 |
|
|
51.8 |
|
| 純損失 |
|
$ |
(97.1) |
|
|
$ |
(72.2) |
|
|
$ |
(177.2) |
|
|
$ |
(158.5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
| 非限定的一株当たり当期純損失: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 基本 |
|
$ |
(1.52) |
|
|
$ |
(1.13) |
|
|
$ |
(2.77) |
|
|
$ |
(2.49) |
|
| 希薄化後 |
|
$ |
(1.52) |
|
|
$ |
(1.13) |
|
|
$ |
(2.77) |
|
|
$ |
(2.49) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 加重平均発行済株式数（単位：千株）: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Unrestricted Shares - Basic |
|
64,008.5 |
|
|
63,815.6 |
|
|
63,977.7 |
|
|
63,779.9 |
|
| 制限のない株式および同等の株式-希薄化後 |
|
64,008.5 |
|
|
63,815.6 |
|
|
63,977.7 |
|
|
63,779.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 1株当たりの株主への配当金 |
|
$ |
0.31 |
|
|
$ |
0.31 |
|
|
$ |
0.62 |
|
|
$ |
0.62 |
|
2 2023年6月30日に終了した3ヶ月間の代替エネルギー・パートナーシップ投資の価値変動に関連する利益は、2022年同期が490万ドルの損失であったのに対し、0.8百万ドルであった。2023年6月30日に終了した3ヶ月間の代替エネルギー・パートナーシップ投資に関連する税金費用は0.1百万ドルであったのに対し、2022年同期は1.1百万ドルの税効果であった。この結果、2023年6月30日に終了した3ヵ月間および2022年6月30日に終了した3ヵ月間において、それぞれ0.7百万米ドルの純利益および3.8百万米ドルの純損失が代替エネルギー・パートナーシップ投資に帰属した。
22023年6月30日に終了した6ヶ月間の代替エネルギー・パートナーシップ投資の価値変動に関連する利益は、前年同期の2,160万ドルの損失に対し、150万ドルであった。2023年6月30日に終了した6ヶ月間における代替エネルギー・パートナーシップ投資に関連する税金費用は0.4百万ドルであったのに対し、2022年同期は8.1百万ドルの税効果であった。この結果、2023年6月30日に終了した6ヵ月間および2022年6月30日に終了した6ヵ月間において、代替エネルギー・パートナーシップ投資に帰属する純利益はそれぞれ110万ドル、純損失は1,350万ドルとなった。
2023年および2022年6月30日に終了した3ヵ月間および6ヵ月間の未監査事業セグメント収入は以下の通りである。
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
四半期 |
|
Six Months Ended |
| (単位：百万ドル) |
|
Jun 30,2023 |
|
Jun 30,2022 |
|
Jun 30,2023 |
|
Jun 30,2022 |
| 売上高: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 専門性の高いプロパティ＆カジュアルティ保険: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Earned Premiums: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Personal Automobile |
|
$ |
766.6 |
|
|
$ |
905.8 |
|
|
$ |
1,554.5 |
|
|
$ |
1,807.5 |
|
| Commercial Automobile |
|
165.7 |
|
|
137.9 |
|
|
322.0 |
|
|
257.8 |
|
| Total Earned Premiums |
|
932.3 |
|
|
1,043.7 |
|
|
1,876.5 |
|
|
2,065.3 |
|
| Net Investment Income |
|
44.5 |
|
|
34.0 |
|
|
83.0 |
|
|
68.9 |
|
| オルタナティブ・エネルギー・パートナーシップ投資の価値の変化 |
|
0.4 |
|
|
(2.5) |
|
|
0.8 |
|
|
(10.9) |
|
| その他の収入 |
|
0.7 |
|
|
1.0 |
|
|
1.6 |
|
|
2.7 |
|
| 専門家向け損害保険収益合計 |
|
977.9 |
|
|
1,076.2 |
|
|
1,961.9 |
|
|
2,126.0 |
|
| preferred property & casualty insurance: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Earned Premiums: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Personal Automobile |
|
75.7 |
|
|
94.0 |
|
|
153.9 |
|
|
190.0 |
|
| Homeowners |
|
50.0 |
|
|
47.7 |
|
|
102.2 |
|
|
99.0 |
|
| Other Personal |
|
6.7 |
|
|
8.2 |
|
|
13.7 |
|
|
16.5 |
|
| Total Earned Premiums |
|
132.4 |
|
|
149.9 |
|
|
269.8 |
|
|
305.5 |
|
| Net Investment Income |
|
13.1 |
|
|
11.9 |
|
|
23.6 |
|
|
24.4 |
|
| オルタナティブ・エネルギー・パートナーシップ投資の価値の変化 |
|
0.2 |
|
|
(1.1) |
|
|
0.3 |
|
|
(5.0) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 優先損害保険料収入合計 |
|
145.7 |
|
|
160.7 |
|
|
293.7 |
|
|
324.9 |
|
| Life & Health Insurance: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Earned Premiums: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Life |
|
84.8 |
|
|
86.8 |
|
|
167.0 |
|
|
169.5 |
|
| Accident & Health |
|
5.8 |
|
|
45.1 |
|
|
11.7 |
|
|
90.9 |
|
| Property |
|
11.6 |
|
|
12.1 |
|
|
22.8 |
|
|
26.4 |
|
| Total Earned Premiums |
|
102.2 |
|
|
144.0 |
|
|
201.5 |
|
|
286.8 |
|
| Net Investment Income |
|
47.1 |
|
|
61.9 |
|
|
96.9 |
|
|
111.3 |
|
| オルタナティブ・エネルギー・パートナーシップ投資の価値の変化 |
|
0.2 |
|
|
(1.3) |
|
|
0.4 |
|
|
(5.7) |
|
| Other Income (Loss) |
|
0.1 |
|
|
(0.8) |
|
|
(0.3) |
|
|
(0.8) |
|
| 生命保険・医療保険収入合計 |
|
149.6 |
|
|
203.8 |
|
|
298.5 |
|
|
391.6 |
|
| Total Segment Revenues |
|
1,273.2 |
|
|
1,440.7 |
|
|
2,554.1 |
|
|
2,842.5 |
|
| 持分証券および転換社債の公正価値の変動による利益（損失 |
|
2.4 |
|
|
(40.5) |
|
|
4.1 |
|
|
(68.7) |
|
| 正味実現投資（損失）利益 |
|
(14.4) |
|
|
11.0 |
|
|
(8.0) |
|
|
12.5 |
|
| Impairment (Losses) Gains |
|
(0.9) |
|
|
(4.9) |
|
|
1.2 |
|
|
(13.8) |
|
| その他 |
|
2.5 |
|
|
11.4 |
|
|
6.2 |
|
|
15.3 |
|
| 収益合計 |
|
$ |
1,262.8 |
|
|
$ |
1,417.7 |
|
|
$ |
2,557.6 |
|
|
$ |
2,787.8 |
|
KEMPER CORPORATION AND SUBSIDIARIES
要約連結貸借対照表
(単位：百万ドル)
(未監査)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Jun 30,2023 |
|
Dec 31,2022 |
| 資産: |
|
|
|
| 投資: |
|
|
|
| 公正価値で評価された固定資産 |
$ |
6,943.8 |
|
|
$ |
6,894.8 |
|
| 公正価値で評価される持分証券 |
247.0 |
|
|
243.2 |
|
| 持分法による限定責任投資 |
225.1 |
|
|
217.0 |
|
| Alternative Energy Partnership Investments |
16.8 |
|
|
16.3 |
|
| 公正価値に近似した原価で評価された短期投資 |
406.3 |
|
|
278.4 |
|
| Company-Owned Life Insurance |
500.5 |
|
|
586.5 |
|
| Loans to Policyholders |
281.6 |
|
|
283.4 |
|
| その他の投資 |
275.6 |
|
|
269.9 |
|
| Total Investments |
8,896.7 |
|
|
8,789.5 |
|
| 現金 |
73.6 |
|
|
212.4 |
|
| Receivables from Policyholders |
1,246.3 |
|
|
1,286.6 |
|
| Other Receivables |
262.0 |
|
|
262.6 |
|
| 繰延保険契約費 |
646.2 |
|
|
635.6 |
|
| 営業権 |
1,250.7 |
|
|
1,300.3 |
|
| 当期の法人税資産 |
9.0 |
|
|
167.6 |
|
| Deferred Income Tax Assets |
208.0 |
|
|
129.0 |
|
|
|
|
|
| その他の資産 |
503.8 |
|
|
530.0 |
|
| 資産合計 |
$ |
13,096.3 |
|
|
$ |
13,313.6 |
|
| Liabilities and Shareholders’ Equity: |
|
|
|
| Insurance Reserves: |
|
|
|
| Life & Health |
$ |
3,363.8 |
|
|
$ |
3,276.2 |
|
| Property & Casualty |
2,680.1 |
|
|
2,756.9 |
|
| Total Insurance Reserves |
6,043.9 |
|
|
6,033.1 |
|
| Unearned Premiums |
1,665.2 |
|
|
1,704.4 |
|
| Policyholder Contract Liabilities |
700.2 |
|
|
701.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 未払費用およびその他の負債 |
786.7 |
|
|
817.3 |
|
| 償却原価法による長期借入債務（流動および非流動 |
1,388.1 |
|
|
1,386.9 |
|
| 負債合計 |
10,584.1 |
|
|
10,643.0 |
|
| Shareholders’ Equity: |
|
|
|
| 普通株式 |
6.4 |
|
|
6.4 |
|
| 払込資本 |
1,837.6 |
|
|
1,812.7 |
|
| 利益剰余金 |
1,149.0 |
|
|
1,366.4 |
|
| その他の包括損失累計額 |
(480.8) |
|
|
(514.9) |
|
| Total Shareholders’ Equity |
2,512.2 |
|
|
2,670.6 |
|
| 負債および株主資本合計 |
$ |
13,096.3 |
|
|
$ |
13,313.6 |
|
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