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kemper corporation 200 east randolph street suite 3300 chicago, il 60601 kemper.com |
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| Press Release |
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ケンパー、2022年第4四半期の営業成績を発表
シカゴ、2023 年 2 月 2 日 - ケンパー・コーポレーション（NYSE: KMPR）は、2021 年第 4 四半期の 1 億 580 万ドル（希薄化後 1 株当たり 1.66 ドル）の純損失に対し、2022 年第 4 四半期は 5550 万ドル（希薄化後 1 株当たり 0.87 ドル）の純損失となったと発表 しました。アメリカン・アクセス・カジュアリティ・カンパニー（「AAC」）およびインフィニティ損害保険コーポレーションの買収1 の調整後では、2021 年第 4 四半期の純損失 1 億 130 万ドル（希薄化後 1 株当たり 1.59 ドル）に対して、2022 年第 4 四半期は純損失 5,250 万ドル（希薄化後 1 株当たり 0.82 ドル）となっています。
2022年第4四半期の調整後連結営業損失1 は2,660万ドル、希薄化後1株当たり(0.41ドル)、これに対して2021年第4四半期の調整後連結営業損失1 は1億3080万ドル、希薄化後1株当たり(2.05ドル)となりました。
当四半期の主なテーマは以下の通りです。:
-収益性回復に引き続き注力し、加速度的に施策を実施
-季節性の高まりと前年同期の控えめな埋蔵量増加が業績に影響
-料金徴収業務は予定通り実施中。
専門家向け損害保険 個人向け自動車保険 - 全製品の58%で20%の追加増額を申請中
プリファードP&C パーソナルオート - ブックの15%に16%の追加増額を申請。
-商用車の収益性の高い成長モメンタムが継続、正味収入保険料は前年同期比33％増
-死亡率低下による収益性の改善
-コスト削減および機能強化のために発表した戦略的施策は順調に推移している
相互会社設立に関するイリノイ州保険局への初回申請書提出
構造改革プログラムの実行により、現在までに6,100万ドルのコスト削減を達成
リザーブ・ナショナル・インシュアランス・カンパニーとその子会社（別名ケンパー・ヘルス社）の分割完了
-一株当たり0.31ドルの配当金を発表。
「第4四半期において、当社は中核事業の収益性を継続的に改善させることができましたが、まれに 業績に影響を与える項目がいくつかあり、これはマスクされました。私は、黒字化の道筋が加速していることを確信しています」と、社長兼 CEO のジョセフ・P・ラッ ハー・ジュニアは述べています。「保険料率および非保険料率に関する施策、コスト構造対策、生命保険事業の収益性改善により、加速度的に収益が向上しています。ケンパーは、差別化された能力、市場の重視、強化策により、株主に魅力的な短期および長期のリターンを提供することができます」と述べています。
1 非GAAPベースの財務指標。本リリース中、すべてのNon-GAAP財務指標には脚注1を付しています。詳細については、「Non-GAAP財務指標の使用」をご覧ください。
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四半期 |
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Year Ended |
| (単位：百万ドル（1株当たりの金額を除く））（未監査) |
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Dec 31,2022 |
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Dec 31,2021 |
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Dec 31,2022 |
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Dec 31,2021 |
| Net Income (Loss) |
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$ |
(55.5) |
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$ |
(105.8) |
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|
$ |
(301.2) |
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|
$ |
(120.5) |
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| 調整後の連結純営業利益（損失） 1 |
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$ |
(26.6) |
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|
$ |
(130.8) |
|
|
$ |
(156.9) |
|
|
$ |
(218.8) |
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|
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| キャタストロフ損害および関連する損失調整費用（lae）の純利益への影響 |
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$ |
(6.4) |
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|
$ |
(10.2) |
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$ |
(62.6) |
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|
$ |
(85.2) |
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| 希薄化後1株当たり当期純利益（損失）の内訳: |
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| Net Income (Loss) |
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$ |
(0.87) |
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|
$ |
(1.66) |
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|
$ |
(4.72) |
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|
$ |
(1.87) |
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| 調整後の連結純営業利益（損失） 1 |
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$ |
(0.41) |
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|
$ |
(2.05) |
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|
$ |
(2.46) |
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|
$ |
(3.40) |
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| 異常災害損失および関連するlaeの1株当たり純利益（損失）への影響 |
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$ |
(0.10) |
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$ |
(0.16) |
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$ |
(0.98) |
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|
$ |
(1.33) |
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売上高
2022 年第 4 四半期の総収入は、2021 年第 4 四半期から 1.1720 万ドル（8％）減少して 13 億 7670 万ドルと なりましたが、これは特殊損保の収入保険料が 5070 万ドル、株式および転換証券の公正価値の変動が 2220 万ドル、優先損保の収入保険料が 2190 万ドル、生命・健康の収入保険料が 1950 万ドル減少し、正味実現投資利益が 1780 万ドル減少したことに起因しています。2022 年第 4 四半期の正味投資利益は、2021 年第 4 四半期から 210 万ドル減少して 1.063 億ドルとなりま したが、これは主にオルタナティブ投資からのリターンおよび株式証券への投資水準の低下が、債券 の水準と利回りおよび自社所有の生命保険への投資水準の上昇によって部分的に相殺されたことによるものです。
Segment Results
特に断りのない限り、(i)以下に説明するセグメント業績は税引後で表示し、(ii)前年の業績には 異常災害と異常災害以外の損害およびLAEを含み、(iii)異常災害の損害およびLAEは前年の業績の影響を除きます、 (iv) 損害率は損害およびLAEを含み、 (v) 比較はすべて前年の四半期と比較しています。
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四半期 |
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Year Ended |
| (Dollars in Millions) (Unaudited) |
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Dec 31,2022 |
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Dec 31,2021 |
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Dec 31,2022 |
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Dec 31,2021 |
| セグメント別純営業利益（損失）: |
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| 専門性の高いプロパティ＆カジュアルティ保険 |
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$ |
(35.1) |
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$ |
(125.2) |
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|
$ |
(147.4) |
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|
$ |
(196.1) |
|
| preferred property & casualty insurance |
|
(0.9) |
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(7.4) |
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(25.9) |
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(12.5) |
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| Life & Health Insurance |
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20.8 |
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5.1 |
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54.2 |
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28.2 |
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| 合計 セグメント別純営業利益（損失) |
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(15.2) |
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(127.5) |
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(119.1) |
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(180.4) |
|
| 全社およびその他の純営業利益（損失) |
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(11.4) |
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(3.3) |
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(37.8) |
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(38.4) |
|
| 調整後の連結純営業利益（損失） 1 |
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(26.6) |
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(130.8) |
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(156.9) |
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(218.8) |
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| Net Income (Loss) From: |
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| 持分証券および転換証券の公正価値の変動 |
|
— |
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17.5 |
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(63.1) |
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90.5 |
|
| 正味実現投資利益（損失) |
|
3.1 |
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|
17.2 |
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3.4 |
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51.2 |
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| Impairment Losses |
|
(2.9) |
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(2.5) |
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(20.4) |
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(8.7) |
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| 買収および売却にともなう取引費用、統合費用、構造改革費用およびその他費用 |
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(29.1) |
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(7.2) |
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|
(61.3) |
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(34.7) |
|
| 債務の早期償還による損失 |
|
— |
|
|
— |
|
|
(2.9) |
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|
— |
|
| Net Income (Loss) |
|
$ |
(55.5) |
|
|
$ |
(105.8) |
|
|
$ |
(301.2) |
|
|
$ |
(120.5) |
|
2022 年第 4 四半期の特殊損害保険事業の純営業損失は、2021 年第 4 四半期の 1.252 億ドルに対して 3,510 万ドルと なりました。業績が改善したのは、主に基礎的な損害率が低下したためです。当セグメントの基礎的なコンバインド・レシオ1は、2021 年第 4 四半期の 119.4％に対し、107.8％でした。この減少は、主に、継続的な利益改善策の結果、エクスポージャーあたりの稼得保険料が増加し、頻度が低下したことによるものです。
プリファード損害保険事業の 2022 年第 4 四半期の純営業損失は、2021 年第 4 四半期の 740 万ドルに対して 0.9 百万ドルでした。業績が改善したのは、主に前年の開発費の減少によるものです。当セグメントの基礎的なコンバインド・レシオ1 は、2021 年第 4 四半期の 106.9％に対し、106.6％でした。この減少は、主にホームオーナーズにおける非CAT天候が予想を上回ったことによるものです。
生命保険及び医療保険セグメントの 2022 年第 4 四半期の営業利益は、2021 年第 4 四半期の 510 万ドルに対し、2080 万ドルとなりました。この増加は、主に生命保険商品における死亡率の低下によるものです。
Capital
当四半期末の株主資本合計は、2021 年 12 月末から 15 億 6,450 万ドル（39%）減少し、24 億 4,320 万ドルとなりました。主な要因は、当社の 固定利付債ポートフォリオの公正価値の減少、純営業損失、および株主への現金配当によるものです。ケンパーとその直接の非保険子会社の現金及び投資は 4 億 1760 万ドルとなり、6 億ドルの回転信用契約は未使用のまま、当四半期を終えました。
2022 年 11 月 2 日、ケンパーは、取締役会が 1 株当たり 0.31 ドル（2010 万ドル）の四半期配当を宣言したことを発表しました。この配当は、2022 年 11 月 15 日現在の登録株主に対し、12 月 1 日に支払われました。
ケンパーは、2021年末の62.93ドルから39％減少し、1株当たり簿価は38.23ドルで当四半期を終えました。固定満期の正味未実現（利益）損失1を除いた一株当たり簿価は、2021年末の55.04ドルに対し、49.44ドルでした。
2022年及び2021年12月31日に終了した3ヵ月間及び12ヵ月間の要約四半期連結損益計算書は以下のとおりです。
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四半期 |
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Year Ended |
| (単位：百万ドル（1株当たりの金額を除く) |
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Dec 31,2022 |
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Dec 31,2021 |
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Dec 31,2022 |
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Dec 31,2021 |
| 売上高: |
|
|
|
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|
| Earned Premiums |
|
$ |
1,267.0 |
|
|
$ |
1,359.1 |
|
|
$ |
5,266.3 |
|
|
$ |
5,253.7 |
|
| Net Investment Income |
|
106.3 |
|
|
108.4 |
|
|
422.6 |
|
|
427.3 |
|
| オルタナティブ・エネルギー・パートナーシップ投資の価値の変化2 |
|
1.3 |
|
|
(14.3) |
|
|
(19.9) |
|
|
(61.2) |
|
| その他の収入 |
|
1.9 |
|
|
— |
|
|
9.2 |
|
|
4.8 |
|
| 持分証券および転換社債の公正価値の変動による利益（損失 |
|
— |
|
|
22.2 |
|
|
(79.9) |
|
|
114.6 |
|
| 正味実現投資利益（損失) |
|
3.9 |
|
|
21.7 |
|
|
4.3 |
|
|
64.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Impairment Losses |
|
(3.7) |
|
|
(3.2) |
|
|
(25.8) |
|
|
(11.0) |
|
| 収益合計 |
|
1,376.7 |
|
|
1,493.9 |
|
|
5,576.8 |
|
|
5,793.0 |
|
| Expenses: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 保険金、インカードロス、損害調査費 |
|
1,078.3 |
|
|
1,276.0 |
|
|
4,504.4 |
|
|
4,600.8 |
|
| Insurance Expenses |
|
287.6 |
|
|
309.1 |
|
|
1,200.6 |
|
|
1,218.1 |
|
| 債務の早期償還による損失 |
|
— |
|
|
— |
|
|
3.7 |
|
|
— |
|
| Interest and Other Expenses |
|
86.5 |
|
|
56.2 |
|
|
257.6 |
|
|
219.4 |
|
| Total Expenses |
|
1,452.4 |
|
|
1,641.3 |
|
|
5,966.3 |
|
|
6,038.3 |
|
| 税引前利益(損失) |
|
(75.7) |
|
|
(147.4) |
|
|
(389.5) |
|
|
(245.3) |
|
| Income Tax Benefit (Expense) |
|
20.2 |
|
|
41.6 |
|
|
88.3 |
|
|
124.8 |
|
| Net Income (Loss) |
|
$ |
(55.5) |
|
|
$ |
(105.8) |
|
|
$ |
(301.2) |
|
|
$ |
(120.5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| 制限のない株式1株当たりの純利益（損失: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 基本 |
|
$ |
(0.87) |
|
|
$ |
(1.66) |
|
|
$ |
(4.72) |
|
|
$ |
(1.87) |
|
| 希薄化後 |
|
$ |
(0.87) |
|
|
$ |
(1.66) |
|
|
$ |
(4.72) |
|
|
$ |
(1.87) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 加重平均発行済株式数（単位：千株）: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Unrestricted Shares - Basic |
|
63,888.1 |
|
|
63,654.6 |
|
|
63,825.5 |
|
|
64,264.4 |
|
| 制限のない株式および同等の株式-希薄化後 |
|
63,888.1 |
|
|
63,654.6 |
|
|
63,825.5 |
|
|
64,264.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 1株当たりの株主への配当金 |
|
$ |
0.31 |
|
|
$ |
0.31 |
|
|
$ |
1.24 |
|
|
$ |
1.24 |
|
2代替エネルギー・パートナーシップ投資の価値変動に関連する利益は、2021 年同期の 1430 万ドルの損失に対し、2022 年 12 月 31 日に終了した 3 ヶ月間は 130 万ドルでした。代替エネルギー・パートナーシップ投資に関連する税金費用は、2021 年同期の 11.2 百万ドルの税効果に対し、2022 年 12 月 31 日に終了した 3 ヶ月間は 0.0 百万ドルでした。この結果、2022 年 12 月 31 日に終了した第 3 四半期及び 2021 年 12 月 31 日に終了した第 3 四半期のオルタナティブ・エネルギー・パートナーシップ投資に帰属する純利益はそれぞれ 130 万ドル、純損失は 310 万ドルとなっています。
2代替エネルギー・パートナーシップ投資の価値変動に関連する損失は、2021 年度の 61.2 百万ドルの損失に対し、2022 年 12 月 31 日に終了した年度には 19.9 百万ドルでした。代替エネルギー・パートナーシップ投資に関連する税効果額は、2022 年 12 月期及び 2021 年 12 月期にそれぞれ 79.0 百万ドルであったのに対し、8.0 百万ドルでした。この結果、2022 年 12 月期及び 2021 年 12 月期において、それぞれ 1190 万ドルの純損失及び 1780 万ドルの代替エネルギー・パートナーシップ投資に起因する純利益を計上しました。
2022年及び2021年12月31日に終了した第3四半期及び第12四半期におけるビジネスセグメント収益（未監査）は以下のとおりです。
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|
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|
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|
|
四半期 |
|
Year Ended |
| (単位：百万ドル) |
|
Dec 31,2022 |
|
Dec 31,2021 |
|
Dec 31,2022 |
|
Dec 31,2021 |
| 売上高: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 専門性の高いプロパティ＆カジュアルティ保険: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Earned Premiums: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Personal Automobile |
|
$ |
830.4 |
|
|
$ |
918.1 |
|
|
$ |
3,496.7 |
|
|
$ |
3,533.7 |
|
| Commercial Automobile |
|
151.2 |
|
|
114.2 |
|
|
549.7 |
|
|
414.8 |
|
| Total Earned Premiums |
|
981.6 |
|
|
1,032.3 |
|
|
4,046.4 |
|
|
3,948.5 |
|
| Net Investment Income |
|
37.9 |
|
|
37.8 |
|
|
140.7 |
|
|
152.5 |
|
| オルタナティブ・エネルギー・パートナーシップ投資の価値の変化 |
|
0.7 |
|
|
(6.7) |
|
|
(9.9) |
|
|
(29.0) |
|
| その他の収入 |
|
1.0 |
|
|
1.0 |
|
|
6.0 |
|
|
4.1 |
|
| 専門家向け損害保険収益合計 |
|
1,021.2 |
|
|
1,064.4 |
|
|
4,183.2 |
|
|
4,076.1 |
|
| preferred property & casualty insurance: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Earned Premiums: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Personal Automobile |
|
84.2 |
|
|
101.4 |
|
|
363.7 |
|
|
410.5 |
|
| Homeowners |
|
49.1 |
|
|
52.7 |
|
|
200.0 |
|
|
207.3 |
|
| Other Personal |
|
7.4 |
|
|
8.5 |
|
|
31.8 |
|
|
33.9 |
|
| Total Earned Premiums |
|
140.7 |
|
|
162.6 |
|
|
595.5 |
|
|
651.7 |
|
| Net Investment Income |
|
13.5 |
|
|
17.1 |
|
|
49.7 |
|
|
68.6 |
|
| オルタナティブ・エネルギー・パートナーシップ投資の価値の変化 |
|
0.3 |
|
|
(3.8) |
|
|
(4.7) |
|
|
(16.3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 優先損害保険料収入合計 |
|
154.5 |
|
|
175.9 |
|
|
640.5 |
|
|
704.0 |
|
| Life & Health Insurance: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Earned Premiums: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Life |
|
101.1 |
|
|
101.5 |
|
|
405.7 |
|
|
401.7 |
|
| Accident & Health |
|
31.4 |
|
|
47.6 |
|
|
168.2 |
|
|
189.9 |
|
| Property |
|
12.2 |
|
|
15.1 |
|
|
50.5 |
|
|
61.9 |
|
| Total Earned Premiums |
|
144.7 |
|
|
164.2 |
|
|
624.4 |
|
|
653.5 |
|
| Net Investment Income |
|
52.6 |
|
|
50.8 |
|
|
216.5 |
|
|
202.7 |
|
| オルタナティブ・エネルギー・パートナーシップ投資の価値の変化 |
|
0.3 |
|
|
(3.7) |
|
|
(5.3) |
|
|
(15.8) |
|
| その他の収入 |
|
0.2 |
|
|
(1.6) |
|
|
(0.6) |
|
|
(1.3) |
|
| 生命保険・医療保険収入合計 |
|
197.8 |
|
|
209.7 |
|
|
835.0 |
|
|
839.1 |
|
| Total Segment Revenues |
|
1,373.5 |
|
|
1,450.0 |
|
|
5,658.7 |
|
|
5,619.2 |
|
| 持分証券および転換社債の公正価値の変動による利益（損失 |
|
— |
|
|
22.2 |
|
|
(79.9) |
|
|
114.6 |
|
| 正味実現投資利益（損失) |
|
3.9 |
|
|
21.7 |
|
|
4.3 |
|
|
64.8 |
|
| Impairment Losses |
|
(3.7) |
|
|
(3.2) |
|
|
(25.8) |
|
|
(11.0) |
|
| その他 |
|
3.0 |
|
|
3.2 |
|
|
19.5 |
|
|
5.4 |
|
| 収益合計 |
|
$ |
1,376.7 |
|
|
$ |
1,493.9 |
|
|
$ |
5,576.8 |
|
|
$ |
5,793.0 |
|
KEMPER CORPORATION AND SUBSIDIARIES
要約連結貸借対照表
(単位：百万ドル)
(未監査)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Dec 31,2022 |
|
Dec 31,2021 |
| 資産: |
|
|
|
| 投資: |
|
|
|
| 公正価値で評価された固定資産 |
$ |
6,894.8 |
|
|
$ |
7,986.9 |
|
| 公正価値で評価される持分証券 |
243.2 |
|
|
830.6 |
|
| 持分法による限定責任投資 |
217.0 |
|
|
241.9 |
|
| Alternative Energy Partnership Investments |
16.3 |
|
|
39.6 |
|
| 公正価値に近似した原価で評価された短期投資 |
278.4 |
|
|
284.1 |
|
| Company-Owned Life Insurance |
586.5 |
|
|
448.1 |
|
| Loans to Policyholders |
283.4 |
|
|
286.2 |
|
| その他の投資 |
269.9 |
|
|
270.0 |
|
| Total Investments |
8,789.5 |
|
|
10,387.4 |
|
| 現金 |
212.4 |
|
|
148.2 |
|
| Receivables from Policyholders |
1,286.6 |
|
|
1,418.7 |
|
| Other Receivables |
262.6 |
|
|
207.3 |
|
| 繰延保険契約費 |
625.6 |
|
|
677.6 |
|
| 営業権 |
1,300.3 |
|
|
1,312.0 |
|
| 当期の法人税資産 |
167.6 |
|
|
173.1 |
|
| Deferred Income Tax Assets |
189.4 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
| その他の資産 |
530.0 |
|
|
592.2 |
|
| 資産合計 |
$ |
13,364.0 |
|
|
$ |
14,916.5 |
|
| Liabilities and Shareholders’ Equity: |
|
|
|
| Insurance Reserves: |
|
|
|
| Life & Health |
$ |
3,554.0 |
|
|
$ |
3,540.9 |
|
| Property & Casualty |
2,756.9 |
|
|
2,772.7 |
|
| Total Insurance Reserves |
6,310.9 |
|
|
6,313.6 |
|
| Unearned Premiums |
1,704.4 |
|
|
1,898.7 |
|
| Policyholder Contract Liabilities |
701.3 |
|
|
504.0 |
|
| 繰延税金負債 |
— |
|
|
227.0 |
|
|
|
|
|
| 未払費用およびその他の負債 |
817.3 |
|
|
843.6 |
|
| 償却原価法による長期借入債務（流動および非流動 |
1,386.9 |
|
|
1,121.9 |
|
| 負債合計 |
10,920.8 |
|
|
10,908.8 |
|
| Shareholders’ Equity: |
|
|
|
| 普通株式 |
6.4 |
|
|
6.4 |
|
| 払込資本 |
1,812.7 |
|
|
1,790.7 |
|
| 利益剰余金 |
1,380.1 |
|
|
1,762.5 |
|
| 累積その他の包括（損失）所得 |
(756.0) |
|
|
448.1 |
|
| Total Shareholders’ Equity |
2,443.2 |
|
|
4,007.7 |
|
| 負債および株主資本合計 |
$ |
13,364.0 |
|
|
$ |
14,916.5 |
|
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