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250 Glen Street |
| Glens Falls, NY 12801 |
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| NASDAQ® Symbol: “AROW“ |
| Website: arrowfinancial.com |
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| Media Contact: Rachael Murray |
| P: (518) 742-6505 |
| E: rachael.murray@arrowbank.com |
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| FOR IMMEDIATE RELEASE |
アロー、第2四半期純利益1,080万ドル(1株当たり0.65ドル)、第3四半期配当0.29ドルを発表
ニューヨーク州グレンフォールズ(2025年7月24日)-アロー・ファイナンシャル・コーポレーション(NasdaqGS® - AROW)(以下「アロー」または「当社」)は、2025年6月30日に終了した3ヵ月間の業績を発表した。2025年第2四半期の純利益は1,080万ドル、希薄化後1株当たり利益(EPS)は0.65ドルでした。
アローの取締役会は、前四半期比0.01ドル(3.6%)増の1株当たり0.29ドルの四半期現金配当を、2025年8月11日現在の株主名簿上の株主に対し、2025年8月25日に支払うことを宣言した。
当四半期の業績には、2025年7月に成功裏に完了したアローのシステム変換と銀行子会社2社の経営統合に関連する非中核事業統合費用約110万ドル(1株当たり0.05ドル)が含まれる。
本決算発表および関連コメントは、アローのウェブサイト(arrowfinancial.com/documents/investor-presentations)に掲載されている2025年7月24日付Form 8-Kおよび関連する2025年第2四半期投資家向けプレゼンテーションと併せてお読みください。
アロー社長兼ceo デビッド・s・デマルコ:
「当行の第 2 四半期決算は、平均総資産利益率(ROA)が 1.00%に達し、純利鞘やその他の主要指標も過去最高 水準に近づくなど、好調な結果となりました。同時に、アロー・バンクへのリブランディングにおける最後の大きな節目となる、複数行にまたがるシステムおよび銀行ソフトウェア・アプリケーションを単一のコア・バンキング・プラットフォームに統合することで、銀行統合を成功裏に完了しました。これは、顧客エクスペリエンスの向上と業務効率化に向けた重要なステップであり、強力で認知度の高い単一ブランドのもと、一流のコミュニティバンクとしての地位をさらに強固なものにしました。当行の素晴らしいチームは、この移行をお客様にとって可能な限り簡単に行えるよう、信じられないほど懸命に取り組んでくれました。今後、アローは戦略的優先事項を推進し、地域社会と株主の皆様に価値を提供し続ける態勢を整えています。
第2四半期のハイライトと主要指標
-純利益1,080万ドル(EPS0.65ドル)
-過去最高の純利息収入 3,250 万ドル
-純金利マージンは3.15%(FTE1:3.16%)と、前四半期の3.07%(FTE:3.08%)から改善した。
1 FTE純金利マージンは非GAAP指標である。選択四半期情報の注記3の調整表を参照のこと。
-平均総資産利益率(ROA)は1.00%に改善
-統合関連費用を除いたROAは1.08%。
-預貸率87.2
-2025年3月31日時点の5.45%から2025年6月30日時点の5.51%に上昇した。
-一株当たりの有形簿価は23.23ドルに上昇
-510万ドルの自社株買いを実施(196,497株、1株当たり平均コストは26.06ドル)。
-将来の潜在的な自社株買戻しのために500万ドルの追加取得を認める。
Income Statement
-純利益:2025年第2四半期の純利益は1,080万ドルで、2025年第1四半期の630万ドルから増加した。
前四半期との比較では、純利息収入が120万ドル増加したこと、貸倒引当金繰入額が440万ドル減少したこと、非利息費用が0.4百万ドルわずかに減少したことが純利益に寄与しました。
-正味受取利息:純金利収入:2025 年第 2 四半期の純金利収入は 3,250 万ドルで、2025 年第 1 四半期から 3.8%増加した。
2025年第2四半期の受取利息および配当金総額は5,160万ドルで、2025年第1四半期の5,040万ドルから増加した。2025年第2四半期の支払利息は1,900万ドルで、2025年第1四半期と同じでした。
-純金利マージン:純利鞘:2025年度第2四半期のFTEベースの純利鞘は、前年同期の3.08%から3.16%に増加しました。2025 年第 1 四半期と比べ純利鞘が増加した主な要因は、稼得資産の利回りが引き続き拡大し、有利子負債 のコストが緩やかになったことです。
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四半期 |
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(Dollars in Thousands) |
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June 30, 2025 |
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March 31, 2025 |
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June 30, 2024 |
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| 利息及び配当金収入 |
$ |
51,573 |
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$ |
50,366 |
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$ |
47,972 |
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| 支払利息 |
19,040 |
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19,009 |
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20,820 |
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| Net Interest Income |
32,533 |
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31,357 |
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27,152 |
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| Average Earning Assets(A) |
4,142,993 |
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4,143,939 |
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4,083,813 |
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| Average Interest-Bearing Liabilities |
3,191,906 |
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3,184,196 |
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3,127,417 |
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| 稼ぎ頭の利回り(A) |
4.99 |
% |
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4.93 |
% |
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4.72 |
% |
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| Cost of Interest-Bearing Liabilities |
2.39 |
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2.42 |
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2.68 |
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| Net Interest Spread |
2.60 |
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2.51 |
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2.04 |
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| Net Interest Margin |
3.15 |
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3.07 |
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2.67 |
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| 純金利マージン - fte |
3.16 |
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3.08 |
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2.69 |
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| (A) ノンアクルーアル・ローンを含む。 |
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-貸倒引当金繰入額:貸倒引当金:2025年第2四半期の貸倒引当金は、前年同期の500万ドルに対し、0.6百万ドルとなりました。第 2 四半期の貸倒引当金繰入額が前四半期比で大幅に減少したのは、2025 年第 1 四半期に大口の商業 用ローン債権に対して特定の引当金を計上したことを反映しています。
-非金利収入:2025年6月30日に終了した3ヵ月間の非金利収入は760万ドルで、前年同期の780万ドルから減少した。富裕層向け収入
2 ローン終了時レート」は、報告期間終了時に有効な時点金利である。
経営陣は、市場全体の業績悪化の結果、前四半期から減少しました。第 2 四半期のインターチェンジ手数料は、前四半期から改善しました。その他の営業利益は、その他資産の小幅な評価調整によりマイナスの影響を受けました。
-非金利費用:2025年第2四半期の非金利費用は2,570万ドルで、2025年第1四半期の2,600万ドルから減少した。2025 年第 2 四半期には、2025 年第 1 四半期の 0.6 百万ドルに対し、約 1.1 百万ドルの統合費用が含まれています。統一費用は主に、2025年7月のシステム変換に関連するプロジェクト管理費および情報技術費で構成されています。アローは引き続き全体的な経費管理に注力している。
-法人税等調整額:法人税等調整額および実効税率は、2025年度第2四半期はそれぞれ310万ドルおよび22.2%、2025年度第1四半期はそれぞれ180万ドルおよび22.4%であった。
Balance Sheet
-総資産2025年6月30日現在の総資産は44億ドルで、2025年3月31日時点に比べ3,420万ドル(0.8%)減少した。2025年第2四半期のバランスシートの全体的な変動は、主に現金残高の変動、投資の満期、および貸出ポートフォ リオの増加に起因するものでした。
-投資投資:2025年6月30日現在の投資総額は5億2,840万ドルで、2025年3月31日現在と比べ2,460万ドル(4.4%)減少した。2025年3月31日時点からの減少は主に返済と満期によるものである。投資ポートフォリオに関する信用の質に関する問題はなかった。
-ローン32025年6月30日現在の貸出金総額は34億ドル。2025年第2四半期の貸出増加額は790万ドルであった。貸出金の増加は主に住宅用不動産ローンの増加によるもので、商業用ローン関係はそれほどではな かった。12ページの連結財務情報の表に含まれる貸出金の詳細をご参照ください。
-貸倒引当金:貸倒引当金:2025年6月30日現在の貸倒引当金は3,420万ドルで、貸出金残高の1.00%に相当する。貸倒引当金の減少は主に、2025年第1四半期に375万ドルの特定引当金を計上し、その後第2四半期に計上した貸出金残高を償却したことによるものです。残りのローン残高は、参加銀行が担保不動産の管理を引き受け、さらなる選択肢を模索しながら日々の活動を管理するプロ パティ・マネージャーを任命した後、その他資産に再分類された。物件自体は非連結のLLCで保有されており、アローは旧融資参加に基づく権利と同等の所有権を有している。以前開示した通り、物件はプラスのキャッシュフローを生み出しており、大半はテナントが入居している。2025年6月30日に終了した第1四半期連結会計期間の正味償却率は0.49%であった。この増加は、以前から予約されていた商業用ローン・パーティシペーションの償却によるものである。2025年6月30日現在の不良資産は700万ドルで、期末資産の0.16%であった(2025年3月31日現在 は0.44%)。
-預金預金:2025年6月30日現在の預金残高は39億ドルで、2025年3月31日より3,880万ドル減少した。2025年3月31日からの変動は、主に地方債預金の季節性によるものである。預金に関する詳細は7ページをご参照ください。
3 2025年6月30日時点の320万ドルの公正価値ヘッジ調整額および2025年3月31日時点の330万ドルの公正価値ヘッジ調整額を除く。
-資本2025年6月30日現在の株主資本合計は4億850万ドルで、2025年3月31日から410万ドル(1.0%)増加した。2025年3月31日からの増加は主に純利益1,080万ドルおよびその他の包括利益260万ドルによるもので、配当470万ドル、自社株買い510万ドルおよびその他の株式ベースの活動により相殺された。アローの規制資本比率は引き続き強固である。2025年6月30日現在、アローの普通株式Tier1資本比率は12.73%、総リスクベース資本比率は14.51%であった。規制上の自己資本比率は推定値であり、当四半期のコール・レポートの一部として最終決定されます。アローおよび傘下銀行の自己資本比率は、引き続き「十分に資本がある」規制基準を上回っています。
Additional Commentary
-バウアーフィナンシャルの格付けアロー・バンク・ナショナル・アソシエーション(以下「アロー・バンク」)は、全米一流の銀行格付け会社であるバウアーフィナンシャル社から「5つ星スーペリア」の格付けを取得した。アロー銀行は73四半期連続でこの格付けを獲得しており、"エクセプショナル・パフォーマンス・バンク "として著名な地位を確保している。
——————
アローについてアロー・ファイナンシャル・コーポレーションはニューヨーク州グレンズフォールズに本社を置く持株会社で、ニューヨーク州北東部の金融ニーズに応えている。フルサービスの商業銀行Arrow Bankと総合保険代理店Upstate Agency, LLCの親会社である。その他の子会社にNorth Country Investment Advisers, Inc.
非GAAP財務指標の調整:本ニュースリリースには、米国で一般に認められた会計原則(GAAP)に準拠した情報に加え、GAAP以外の方法(非GAAP)によって決定された財務情報が含まれています。本リリースで使用されている以下の指標は、金融機関で一般的に利用されているものですが、米国証券取引委員会(以下「SEC」)により特に除外されておらず、SECの規則が意味する「非GAAP財務指標」に該当する可能性があります。特定の非GAAP財務指標には、有形簿価、有形資本、有形資本利益率、税引前調整額および関連純利息収益、税引前純利息マージン、効率性比率が含まれる。経営陣は、アローが随時開示する非GAAP財務指標がアローの業績を評価する上で有用であり、そのような情報は本質的に補足的なものとみなされるべきであり、GAAPに従って作成された関連財務情報の代替または優越としてみなされるべきものではないと考えます。非GAAP財務指標は、他社が提示する同様の指標とは異なる場合があります。"選択された四半期情報 "の項にあるGAAPベースの指標と非GAAPベースの指標の調整表をご覧ください。
セーフハーバー・ステートメント本ニュースリリースに含まれる情報には、歴史的事実ではなく、経営陣の信念、仮定、期待、見積もり、将来予測に基づく記述が含まれる場合があります。これらの記述は、1934年証券取引所法改正第21E条の意味における「将来の見通しに関する記述」である可能性があり、不確実性とそれに伴うリスクを伴います。すべての将来見通しに関する記述の場合、実際の結果および結果は、明示的または黙示的に、記述の予測または予想と大きく異なる可能性があります。アローは、予期せぬ事象の発生を反映するために、これらの将来見通しに関する記述を修正または更新する義務を負いません。本ニュースリリースは、2024年12月31日終了年度のアローの年次報告書(フォーム10-K)およびSECへのその他の提出書類と併せてお読みください。
arrow financial corporation and subsidiaries
CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME
(単位:千株、1株当たり金額を除く-監査対象外)
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第1四半期(6月30日) 前半, |
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6月30日までの6ヶ月間, |
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2025 |
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2024 |
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2025 |
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2024 |
| 利息及び配当金収入 |
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| 貸付金の利息および手数料 |
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$ |
45,600 |
|
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$ |
42,141 |
|
|
$ |
90,150 |
|
|
$ |
82,517 |
|
| 銀行預金の利息 |
|
1,622 |
|
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|
2,185 |
|
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3,243 |
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4,632 |
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| 投資有価証券の利息・配当金: |
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| Fully Taxable |
|
3,790 |
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3,009 |
|
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7,398 |
|
|
6,195 |
|
| Exempt from Federal Taxes |
|
561 |
|
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|
637 |
|
|
1,148 |
|
|
1,305 |
|
| 利息及び配当金収入合計 |
|
51,573 |
|
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|
47,972 |
|
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101,939 |
|
|
94,649 |
|
| 支払利息 |
|
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|
| Interest-Bearing Checking Accounts |
|
1,941 |
|
|
|
|
1,903 |
|
|
3,744 |
|
|
3,544 |
|
| Savings Deposits |
|
9,367 |
|
|
|
|
10,571 |
|
|
18,850 |
|
|
20,801 |
|
| Time Deposits over $250,000 |
|
1,726 |
|
|
|
|
1,869 |
|
|
3,537 |
|
|
3,842 |
|
| Other Time Deposits |
|
5,793 |
|
|
|
|
5,074 |
|
|
11,322 |
|
|
10,157 |
|
|
|
|
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|
|
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|
|
| Borrowings |
|
— |
|
|
|
|
1,186 |
|
|
167 |
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|
2,262 |
|
| 非連結子会社信託に対する劣後債の発行 |
|
171 |
|
|
|
|
170 |
|
|
340 |
|
|
341 |
|
| Interest on Financing Leases |
|
42 |
|
|
|
|
47 |
|
|
89 |
|
|
95 |
|
| 支払利息合計 |
|
19,040 |
|
|
|
|
20,820 |
|
|
38,049 |
|
|
41,042 |
|
| NET INTEREST INCOME |
|
32,533 |
|
|
|
|
27,152 |
|
|
63,890 |
|
|
53,607 |
|
| 貸倒引当金繰入額 |
|
594 |
|
|
|
|
775 |
|
|
5,613 |
|
|
1,392 |
|
| 信用損失引当金繰入後の純金利収入 |
|
31,939 |
|
|
|
|
26,377 |
|
|
58,277 |
|
|
52,215 |
|
| NON-INTEREST INCOME |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Income From Fiduciary Activities |
|
2,398 |
|
|
|
|
2,451 |
|
|
4,933 |
|
|
4,908 |
|
| 顧客へのその他のサービスに対する料金 |
|
2,787 |
|
|
|
|
2,706 |
|
|
5,387 |
|
|
5,249 |
|
| Insurance Commissions |
|
1,804 |
|
|
|
|
1,662 |
|
|
3,630 |
|
|
3,344 |
|
| 有価証券の純損益 |
|
(40) |
|
|
|
|
54 |
|
|
277 |
|
|
71 |
|
| ローンの売却益 |
|
213 |
|
|
|
|
5 |
|
|
314 |
|
|
9 |
|
| Other Operating Income |
|
447 |
|
|
|
|
978 |
|
|
907 |
|
|
2,133 |
|
| Total Non-Interest Income |
|
7,609 |
|
|
|
|
7,856 |
|
|
15,448 |
|
|
15,714 |
|
| NON-INTEREST EXPENSE |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 給料および従業員給付金 |
|
14,086 |
|
|
|
|
13,036 |
|
|
27,641 |
|
|
25,929 |
|
| Occupancy Expenses, Net |
|
1,952 |
|
|
|
|
1,774 |
|
|
3,974 |
|
|
3,545 |
|
| Technology and Equipment Expense |
|
5,589 |
|
|
|
|
4,734 |
|
|
10,676 |
|
|
9,554 |
|
| FDIC Assessments |
|
649 |
|
|
|
|
698 |
|
|
1,319 |
|
|
1,413 |
|
| Other Operating Expense |
|
3,376 |
|
|
|
|
3,076 |
|
|
8,087 |
|
|
6,889 |
|
| Total Non-Interest Expense |
|
25,652 |
|
|
|
|
23,318 |
|
|
51,697 |
|
|
47,330 |
|
| 税金等調整前利益 |
|
13,896 |
|
|
|
|
10,915 |
|
|
22,028 |
|
|
20,599 |
|
| 法人税等の支払額 |
|
3,091 |
|
|
|
|
2,311 |
|
|
4,913 |
|
|
4,335 |
|
| 純利益 |
|
$ |
10,805 |
|
|
|
|
$ |
8,604 |
|
|
$ |
17,115 |
|
|
$ |
16,264 |
|
| 平均発行済み株式数: |
|
|
|
|
|
|
|
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|
| 基本 |
|
16,545 |
|
|
|
|
16,685 |
|
|
16,611 |
|
|
16,764 |
|
| 希薄化後 |
|
16,551 |
|
|
|
|
16,709 |
|
|
16,618 |
|
|
16,789 |
|
| Per Common Share: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Basic Earnings |
|
$ |
0.65 |
|
|
|
|
$ |
0.52 |
|
|
$ |
1.03 |
|
|
$ |
0.97 |
|
| Diluted Earnings |
|
0.65 |
|
|
|
|
0.52 |
|
|
1.03 |
|
|
0.97 |
|
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arrow financial corporation and subsidiaries
CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(単位:千株、1株当たり金額を除く-監査対象外)
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June 30,2025 |
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December 31, 2024 |
|
|
| 資産 |
|
|
|
|
|
| 現金および銀行からの預り金 |
$ |
40,976 |
|
|
$ |
27,422 |
|
|
|
| Interest-Bearing Deposits at Banks |
227,472 |
|
|
127,124 |
|
|
|
| Investment Securities: |
|
|
|
|
|
| Available-for-Sale at Fair Value |
447,678 |
|
|
463,111 |
|
|
|
| 満期保有目的債券(2025年6月30日現在の公正価値70,027ドル、2024年12月31日現在の公正価値96,586ドル) |
70,828 |
|
|
98,261 |
|
|
|
| Equity Securities |
5,332 |
|
|
5,055 |
|
|
|
| その他の投資 |
4,557 |
|
|
4,353 |
|
|
|
| Loans |
3,424,754 |
|
|
3,394,541 |
|
|
|
| 貸倒引当金 |
(34,191) |
|
|
(33,598) |
|
|
|
| Net Loans |
3,390,563 |
|
|
3,360,943 |
|
|
|
| プレハブおよび設備(純額 |
60,701 |
|
|
59,717 |
|
|
|
| 営業権 |
23,789 |
|
|
23,789 |
|
|
|
| その他の無形固定資産(純額) |
1,870 |
|
|
2,058 |
|
|
|
| その他の資産 |
140,953 |
|
|
134,515 |
|
|
|
| 資産合計 |
$ |
4,414,719 |
|
|
$ |
4,306,348 |
|
|
|
| 負債の部 |
|
|
|
|
|
| Noninterest-Bearing Deposits |
736,535 |
|
|
702,978 |
|
|
|
| Interest-Bearing Checking Accounts |
884,130 |
|
|
810,834 |
|
|
|
| Savings Deposits |
1,484,666 |
|
|
1,520,024 |
|
|
|
| Time Deposits over $250,000 |
179,254 |
|
|
191,962 |
|
|
|
| Other Time Deposits |
644,745 |
|
|
602,132 |
|
|
|
| Total Deposits |
3,929,330 |
|
|
3,827,930 |
|
|
|
| Borrowings |
8,600 |
|
|
8,600 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 非連結子会社信託に対する劣後債の発行 |
20,000 |
|
|
20,000 |
|
|
|
| Finance Leases |
4,969 |
|
|
5,005 |
|
|
|
| その他の負債 |
43,314 |
|
|
43,912 |
|
|
|
| 負債合計 |
4,006,213 |
|
|
3,905,447 |
|
|
|
| 株主資本の部 |
|
|
|
|
|
| 2025年6月30日および2024年12月31日現在の額面1ドル、発行可能株式数1,000,000株の優先株式 |
— |
|
|
— |
|
|
|
| 普通株式、額面金額1ドル、発行可能株式総数30,000,000株(2025年6月30日および2024年12月31日現在の発行済株式総数22,066,559株) |
22,067 |
|
|
22,067 |
|
|
|
| 資本準備金 |
413,880 |
|
|
413,476 |
|
|
|
| 利益剰余金 |
84,970 |
|
|
77,215 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| その他の包括損失累計額 |
(10,889) |
|
|
(18,453) |
|
|
|
| 原価法自己株式(2025年6月30日現在5,582,833株、2024年12月31日現在5,323,638株) |
(101,522) |
|
|
(93,404) |
|
|
|
| 株主資本合計 |
408,506 |
|
|
400,901 |
|
|
|
| 負債および株主資本合計 |
$ |
4,414,719 |
|
|
$ |
4,306,348 |
|
|
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