バレーナショナルバンコープの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

WASHINGTON, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

の第13項または第15項（d）に準拠しています。

1934年証券取引所法

報告日（報告された中で最も古い事象の発生日） 2023年1月26日

Valley National Bancorp

(憲章で指定された登録者の正確な名前)

ニュージャージー

1-11277

22-2477875

(法人設立の州またはその他の管轄区域)

(Commission File Number)

(I.R.S. Employer Identification Number)

One Penn Plaza,

ニューヨーク,

ニューヨーク

10119

(主要経営陣の住所)

(Zip Code)

登録者の電話番号（エリアコードを含む） (973) 305-8800

Form 8-Kの提出が、以下のいずれかの条項に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックを入れます（以下の一般指示A.2.を参照）。


☐			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)


☐			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)


☐			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))


☐			証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第 12 条(b)に基づき登録された証券。


Title of each class	Trading Symbols	登録されている取引所の名称
額面金額なしの普通株式	VLY	the nasdaq stock market llc
非累積型永久優先株式、シリーズa、額面なし	VLYPP	the nasdaq stock market llc
非累積型永久優先株式、シリーズb、額面なし	VLYPO	the nasdaq stock market llc

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が証券取引法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークを付けて示してください。☐


Item 2.02			営業成績および財政状態。

2023年1月26日、バレー・ナショナル・バンコープ（以下「バレー」）は、2022年第4四半期の業績を報告するプレスリリースを発表しました。

プレスリリースのコピーは、本カレントレポート・フォーム8-Kに添付されている別紙99.1として記載されています。

本項目 2.02 で開示される情報は、1934 年証券取引所法（改正を含む）においては、「提出」されたものとみなされ、「提出」されたものではありません。

バレーの2022年第4四半期プレスリリースには、別紙99.1に含まれる選択財務データに関する注記に記載されている、米国で一般に公正妥当と認められた会計原則（以下「GAAP」）以外の方法により決定された特定の補足的な財務情報が含まれています。経営陣は、これらの非GAAPベースの財務指標を内部的に評価し、前年同期との比較において業績を評価しています。経営陣は、これらの非GAAPベースの財務指標は、投資家がValley社の業績、非GAAPベースの財務指標がValley社の経営成績及び財政状態に与える影響を理解する上で有用な情報を提供するものと考えています。


Item 7.01			Regulation FD Disclosure.

Valley社は、Form 8-KのItem 7.01に従って、本報告書の添付書類99.2としてプレゼンテーション資料を提供しています。バレー社はこのプレゼンテーションの更新を約束するものではありません。本報告書（添付資料 99.2 を含む）の情報は、項目 7.01 に従って提供されたものであり、1934 年証券取引所法第 18 条（改正）の目的のために「提出」されたとはみなされず、また同条の義務の対象となるものでもないものとします。本報告書は、ここに記載された情報（添付書類 99.2 を含む）の重要性を認めるものではありません。


Item 9.01			Financial Statements and Exhibits.
Exhibit No.			Description
(d)			Exhibits.
99.1			2023 年 1月 26日付プレスリリース。
			本項目 9.01 で別紙 99.1 として開示されたプレスリリースは、改正 1934 年証券取引所法上、「提出」されたものではあるが「提出」されたものとはみなされないものとします。
99.2			Valley National Bancorp 2022 年第4四半期カンファレンスに関連して使用されたプレゼンテーション資料。
			本項目 9.01 で別紙 99.2 として開示されたプレゼンテーション資料は、改正 1934 年証券取引所法上、「提出」されたものとみなされますが、「提出」されたものではありません。

SIGNATURE

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は、正当に権限を与えられた以下の署名者によって、この報告書が登録者のために署名されたことを正式に認めます。


Dated: January 26, 2023	VALLEY NATIONAL BANCORP
	By:	/s/ Michael D. Hagedorn
		Michael D. Hagedorn
		シニア・エグゼクティブ・バイス・プレジデント兼
		最高財務責任者（プリンシパルファイナンシャルオフィサー)

EX-99.1 2 exhibit991earningsrelease0.htm EX-99.1 Document

Exhibit 99.1


						News Release


FOR IMMEDIATE RELEASE	Contact:	Michael D. Hagedorn
		シニア・エグゼクティブ・バイス・プレジデント兼
		Chief Financial Officer
		973-872-4885

バレー・ナショナル・バンコープ、第4四半期決算を発表、純利息収益の増加、年率15%の貸付金の伸びを記録

ニューヨーク州ニューヨーク - 2023年1月26日 -- バレー・ナショナル・バンクの持ち株会社であるバレー・ナショナル・バンコープ（NASDAQ：VLY）は本日、2021年第4四半期の純利益1億1500万ドル（希薄化後普通株当たり0.27ドル）、2022年第3四半期の純利益1億781万ドル（希薄化後普通株当たり0.34ドル）と比べて、2022年第4四半期の純利益を1億776万ドルと発表しました。すべての非中核費用を除いた調整後純利益（非GAAP指標）は、2022年第4四半期は1億8,290万ドル（希薄化後普通株当たり0.35ドル）、2021年第4四半期は1億2,500万ドル（希薄化後普通株当たり0.29ドル）、2022年第3四半期は1億8,150万ドル（希薄化後普通株当たり0.35ドル）となっています。以下の詳細は、「連結財務ハイライト」の表の調整後純利益を含めてご覧ください。

第4四半期の主な財務ハイライト:

-ローン・ポートフォリオ貸付金総額は、主に有機的な商業用不動産ローンの力強い伸びと、主に売却ではなく投資用に組成された新規の住宅用モーゲージローン量により、2022年9月30日から17億ドル（年率換算で15％）増加し、12月末は469億ドルとなりました。詳細は以下の「貸付金、預金及びその他の借入金」の項をご参照ください。

-純金利収入及びマージン。2022 年第 4 四半期の税引前純利息は、2022 年第 3 四半期と 2021 年第 4 四半期にそれぞれ 1190 万ドル、1 億 5120 万ドル増加しましたが、これは現在の金利上昇環境において、良好なバランスシートと継続的な有機ローン増加を反映しています。税効果ベースの純金利マージンは比較的安定しており、2022年第3四半期の3.60%に対して、2022年第4四半期は合計3.57%でした。詳細については、以下の「純金利収入およびマージン」の項をご参照ください。

- 貸付金に対する貸倒引当金及び貸倒引当金。貸付金に対する貸倒引当金は、2022 年 12 月 31 日及び 2022 年 9 月 30 日時点でそれぞれ 483.3 百万ドル及び 498.4 百万ドルとなり、それぞれの時点の貸付金総額の 1.03％及び 1.10％に相当します。2022 年第 4 四半期の貸倒引当金は 730 万ドルで、これに対して 2022 年第 3 四半期は 180 万ドル、2021 年第 4 四半期は 1160 万ドルでした。

-信用の質2022 年第 3 四半期および 2021 年第 4 四半期のローン償却額の純回収がそれぞれ 560 万ドルおよび 624 千ドルであったのに対し、2022 年第 4 四半期のローン償却額は 2240 万ドルとなり、これは主に不良債権一件の一部償却が原因となっています。2022年12月31日および2022年9月30日現在、未収利息不計上貸付金は貸付金総額の0.57%および0.65%を占めています。詳細については、以下の「信用の質」の項をご参照ください。

バレー・ナショナル・バンコープ（nasdaq：vly)

Fourth Quarter 2022 Earnings

January 26, 2023

-非金利収入。非金利収入は、特定の新規商業ローン取引から得られるスワップ料収入が 340 万ドル減少したことなどにより、2022 年第 3 四半期の 5620 万ドルから 340 万ドル減少し、5280 万ドルとなりました。その他の収益に表示されているスワップ料は、2022 年第 4 四半期に 730 万ドル、2022 年第 3 四半期に 1070 万ドルでした。

-非金利費用。2022 年第 4 四半期の非金利費用は、2022 年第 3 四半期と比較して 460 万ドル増加して 2 億 6620 万ドルとなりましたが、これは主に技術関連の合併費用の増加、専門家および弁護士費用の増加によるもので、給与および従業員給付費用の減少により一部相殺されました。2022 年 4 月 1 日のバンク・レイミ・レ・イスラエル・コーポレーション（バンク・レイミ USA）の買収に主に関連する合併費用は、2022 年第 3 四半期の 470 万ドルに対し、2022 年第 4 四半期は 740 万ドルでした。

-効率性レシオ。効率性：当社の効率性比率は、2022 年第 3 四半期が 49.76％、2021 年第 4 四半期が 49.44％であったのに対し、2022 年第 4 四半期は 49.30％でした。当社の非GAAP指標に関する追加情報については、以下の「連結財務ハイライト」の表をご参照ください。

-パフォーマンス・レシオ2022 年第 4 四半期の年率換算平均資産利益率（ROA）、株主資本利益率（ROE）および有形 ROE は、それぞれ 1.25％、11.23％および 16.70％でした。非中核費用調整後の年率換算のROA、ROE、有形ROEは、2022年第4四半期にそれぞれ1.29％、11.56％、17.20％となりました。非 GAAP 型指標に関する追加情報については、以下の「連結財務ハイライト」の表をご参照ください。

アイラ・ロビンスCEOは、「バレーが第4四半期と2022年通年の両方で収益を上げたことを大変誇りに思います。このような素晴らしい業績の継続は、当社の優れたバンカーとアソシエイトの献身的な努力の証しです。第4四半期は、ローンのペイオフが減少したこともあり、オリジネーションは引き続き高水準で推移しました。2023年に向けて、預金価格への期待や成長機会に関する圧力に引き続き直面しています。当行は、中核となるリレーションシップベースの資金調達基盤の安定性に満足していますが、堅調なローンの成長を支えるため、他の資金調達手段を利用してきました。適切なバランスを保つため、当行は差別化されたニッチ預金に資源を投入しており、これらは長期的に当行のフランチャイズに付加価値を与え続けるものと考えています。

ロビンスは次のように述べました。「リレーションシップベースの商業銀行業務に長年注力してきた当行は、近年、新たな機能を強化し、今日直面する困難で急速に変化する銀行環境を乗り切るのに役立っています。私たちは引き続き、戦略的イニシアチブを強力な立場で実行し、周囲の圧力に耐えられる体制を整えています。

バレー・ナショナル・バンコープ（nasdaq：vly)

Fourth Quarter 2022 Earnings

January 26, 2023

純金利収入およびマージン

2022 年第 4 四半期の税引前純利息は、2022 年第 3 四半期及び 2021 年第 4 四半期に対してそれぞれ 1190 万ドル及び 151.2 百万ドル増加し、合計 467.2 百万ドルとなりました。2022 年第 4 四半期の税引前利息収入は、2022 年第 3 四半期と比較して 1.09 億ドル増加し、6.48 億ドルとなりました。この増加の主な要因は、当社の有機的なローン増加による平均ローン残高の増加、及びポートフォリオの新規組成と調整可能金利ローンの両方における利回りの増加です。2022 年第 4 四半期の支払利息は、2022 年第 3 四半期と比較して 9,800 万ドル増加しましたが、これは主に非満期預金と新規定期預金の金利が上昇したこと、および平均定期預金が 24 億ドル増加したことによります。

2022 年第 4 四半期の税引前純利鞘は 3.57％となり、2022 年第 3 四半期の 3.60％から 3bp 減少し、2021 年第 4 四半期の 3.23％から 34bp 増加しています。平均利息収益資産の利回りは、主に前述の 2022 年第 4 四半期の新規および調整金利付きローンの利回りが 2022 年第 3 四半期と比較して上昇したことにより、連単ベースで 69 ベーシス・ポイント増加しました。平均貸出金利回りは、主に市場金利の上昇により、2022 年第 3 四半期の 4.48％から 2022 年第 4 四半期は 5.20％に上昇しました。平均有利子負債コスト全体は、主に非満期預金と新規定期預金の金利が上昇したことにより、リンク先の 2022 年第 3 四半期と比較して 109 ベーシス・ポイント増加し、2.15%となりました。平均預金総額に対するコストは、2022 年第 3 四半期の 0.59％に対し、2022 年第 4 四半期は 1.36％でした。資金コストの増加は、主に、ほとんどの有利子預金商品の金利が上昇したことと、2022 年第 4 四半期に資金調達構成において仲介 CD やリテール CD の利用が増加したことによります。

貸付金、預金およびその他の借入

貸出金貸出金は、2022 年 12 月 31 日時点で、2022 年 9 月 30 日から 17 億ドル増加し、469 億ドルとなりました。この増加は、主に商業用不動産及び住宅用抵当貸付のカテゴリーにおいて、前四半期比で引き続き有機的な貸付の力強い伸びを示したことによるものです。2022 年第 4 四半期に商業用不動産（建設を含む）及び住宅用抵当貸付金は、年率換算でそれぞれ 14 億ドル、1 億 8740 万ドル、19％、14％増加しました。2022 年第 4 四半期に住宅用抵当貸付金が増加したのは、ほぼ全面的に、購入住宅市場における新規貸付活動及び売却ではなく投資用に組成された当該貸付金が高水準であったためです。2022 年 12 月 31 日及び 2022 年 9 月 30 日時点で、売却予定の貸出金は合計 1810 万ドル及び 610 万ドルでした。商業・産業ローン区分の SBA Paycheck Protection Program（PPP）ローンの合計は、2022 年 12 月 31 日時点の 3360 万ドルに対して、2022 年 9 月 30 日時点では 8580 万ドルでした。

預金です。総預金額は、リテールおよび仲介 CD ポートフォリオの継続的な成長により、2022 年 12 月 31 日時点で、2022 年 9 月 30 日から 23 億ドル増加して約 476 億ドルとなりましたが、無金利預金の 957.0 百万ドルの減少により一部相殺されました。定期預金は、主に資金調達構成における仲介 CD の利用の増加、戦略的なリテール CD キャンペーンの成功、及び若干の無金利預金商品からの顧客の移行により、2022 年 12 月 31 日時点で前年同期から 32 億ドル増加し 96 億ドルとなりました。マネーマーケット口座と定期預金口座からなるブローカレッジ預金の合計は、2022 年 9 月 30 日時点の 37 億ドルに対し、2022 年 12 月 31 日時点では 59 億ドルとなりました。

バレー・ナショナル・バンコープ（nasdaq：vly)

Fourth Quarter 2022 Earnings

January 26, 2023

2022年12月31日現在、無利息預金、普通預金、短期金融市場預金、定期預金は、それぞれ預金総額の約30％、50％、20％を占めています。

その他の借入金。短期借入金は、2022 年第 4 四半期に FHLB の立替金の満期及び返済があったこと、並びに 2022 年第 4 四半期に有利な調達手段としての委託預金の利用が増加したことなどにより、2022 年 12 月 31 日時点で、2022 年 9 月 30 日に比べ 780.6 ドル減少して約 138.7 百万ドルとなりました。長期借入金は、2022 年 12 月 31 日時点で、2022 年 9 月 30 日時点と比較して、15 億ドルと比較的変化がありませんでした。

Credit Quality

不良資産(NPAs)。NPA の合計額は、延滞債権、その他所有不動産（OREO）及びその他抵当資産からなり、前年同期末の 294.8 百万ドルから 22.8 百万ドル減少し、272.0 百万ドルとなりました。NPA の減少は、主に、未収の商業及び産業向け貸付金が 3630 万ドル減少したことによるものです。商業及び産業向け未収利息付き貸付金の減少は、主に、2090 万ドルの不良債権参加 1 件（2022 年 9 月 30 日時点で関連引当金合計 3000 万ドル）の部分貸付金償却と、2022 年第 4 四半期中の複数のタクシーメダリオン貸付金の返済によるものです。2022 年 12 月 31 日時点で、未履行の建設用ローンが 1310 万ドル増加しましたが、これは主に 2022 年 9 月 30 日時点で 60 日から 89 日の延滞カテゴリーに計上されていたローン関係 1 件が移行したことによるものです。2022 年 9 月 30 日時点の貸出金総額の 0.65%に対し、2022 年 12 月 31 日時点の貸出金総額の 0.57%でした。

不良タクシー・メダリオン・ローン・ポートフォリオ。2022 年 12 月 31 日時点で、未収の商業・産業ローン区分における当社の不良タクシーメダリオンローンは、主に 2022 年第 4 四半期中のローン返済により、980 万ドル減少して 6650 万ドルとなりました。2022 年 12 月 31 日時点で、全てのタクシーメダリオンローンは、未収利息の状態にあり、その 63.5%にあたる 4220 万ドルの関連引当金を貸倒引当金内に計上していました。

発生中の期限を過ぎた貸付金発生中の延滞債権（30 日以上延滞し、なおかつ利息が発生している債権）の合計は、2022 年 9 月 30 日時点の 9870 万ドル（総貸付額の 0.22％）から 790 万ドル減少し、12 月 31 日時点は 9090 万ドル（総貸付額の 0.19％）となりました。この減少の一因は、2022 年 9 月 30 日に報告された期日経過 60 日から 89 日の建設用ローン及び期日経過 90 日以上の商業用不動産ローンが、2022 年 12 月 31 日に非収支型ローンへ移行したことによるものです。

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