サウスサイドバンクシェアーズの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

セクション13または15に基づいて(d)

1934年の証券取引所法の

January 26, 2024

報告日（最も古い事象が報告された日)

Southside Bancshares, Inc.

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)


テキサス	000-12247	75-1848732
(法人設立の州またはその他の管轄区域)	(Commission File Number)	(IRS Employer Identification No.)

1201 S. Beckham Avenue,

Tyler,

75701

(主要経営陣の住所)

(Zip Code)

登録者の電話番号（市外局番を含む）。(903) 531-7111

(旧姓または旧住所（前回の報告から変更されている場合)


フォーム8-kの提出が、以下のいずれかの条項に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の適切なボックスにチェックを入れてください。:


☐			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)

☐			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)

☐			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))

☐			証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)に従って登録された証券：

Title of each class

Trading Symbol

登録されている各取引所の名称

普通株式、額面1.25ドル

SBSI

NASDAQ Global Select Market


登録者が1933年証券法規則405（本章230.405）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。
	Emerging growth company	☐
新興成長企業の場合、登録者が証券取引法第13条(a)に従って提供された新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークを付けて示してください。		☐

ITEM 2.02. 営業成績および財務状況

2024年1月26日、サウスサイド・バンクシェアーズ・インクは、2023年12月31日を期末とする第4四半期および年度の決算を発表するプレスリリースを発表しました。このプレスリリースの写しは、別紙99.1として添付され、参照することによりここに組み込まれます。

このForm 8-Kの最新報告書に記載された情報は、添付資料を含め、Form 8-Kの一般教示B.2に規定されているとおり、証券取引委員会に提出されたものであり、1934年証券取引法第18条（改正）において「提出」されたものとはみなされず、また同条の適用を受けるものでもありません。さらに、このForm 8-KのCurrent Reportに含まれる情報は、証券取引委員会に提出されるいかなる提出書類においても、当該提出書類において特定の参照により明示的に規定されている場合を除き、参照により組み込まれるものとはみなされません。

ITEM 9.01. 財務諸表および添付資料

(D)添付資料以下の資料は、本フォーム 8-K の別紙として提出されたものです：


Exhibit Number						Description of Exhibit

99.1						2024年1月26日付プレスリリース

104						カバーページインタラクティブデータファイル（inline xbrlドキュメントに埋め込まれています。)

SIGNATURE

1934年証券取引所法（改正後）の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。


		Southside Bancshares, Inc.

Date: January 26, 2024	By:	/s/ JULIE N. SHAMBURGER
		Julie N. Shamburger, CPA
		Chief Financial Officer
		(プリンシパルファイナンシャル＆アカウンティングオフィサー)

EX-99.1 2 ex991er123123.htm EX-99.1 Document

EXHIBIT 99.1

SOUTHSIDE BANCSHARES, INC.

の決算を発表しました。

2023年12月31日に終了した第4四半期および通期

-第4四半期の純利益は1,730万ドル；

-第 4 四半期の貸出増加率は 2.3%；

-第4四半期の希薄化後普通株式1株当たり利益は0.57ドル；

-第 4 四半期平均資産利益率は年率 0.85%；

-第 4 四半期の平均有形普通株式年率換算利益率は 13.10%(1)。

-不良資産は総資産の0.05%と低水準を維持している。

テキサス州タイラー（2024年1月26日）サウスサイド・バンクシェアーズ・インク（以下「サウスサイド」または「当社」）（NASDAQ：SBSI）は本日、2023年12月31日を期末とする四半期および年度の決算を発表しました。サウスサイドの2023年12月31日に終了した3ヶ月間の純利益は1,730万ドルとなり、前年同期の2,770万ドルから1,040万ドル（37.4%）減少しました。2023年12月31日に終了した3ヵ月間の希薄化後普通株式1株当たり利益は、前年同期の0.87ドルから0.30ドル（34.5％）減少して0.57ドルとなった。2023年12月31日に終了した3ヶ月間の平均株主資本利益率は年率換算で9.31%であった（2022年同期は15.08%）。2023年12月期第3四半期の年率換算平均総資産利益率は0.85%であった（2022年同期は1.47%）。

「サウスサイドの社長兼最高経営責任者（CEO）であるリー・R・ギブソンは、次のように述べています。「第4四半期の後半に、当社は利回りの低い売却可能有価証券を約3億8800万ドル売却し、1040万ドルの純損失を計上しました。「これらの売却代金の大部分は、プレミアム米国住宅ローン担保証券プールに再投資されました。この再投資により純利息収益が増加し、発生した損失を2年で回収できると推定されます。連結四半期の純利息収益は 120 万ドル増加しましたが、純利鞘は 3 ベーシス・ポイントわずかに減少しました。連動四半期の貸出金は 1 億 390 万ドル（2.3%）増加し、預金は 2 億 100 万ドル（3.2%）増加しました。預金の増加は主に公的資金の増加によるものです。"

2023年3月期第1四半期財務・業績の概況

2023年12月31日に終了した3ヶ月間の純利益は1,730万ドルであったのに対し、2022年同期は2,770万ドルであり、1,040万ドル（37.4％）減少した。希薄化後普通株式1株当たり利益は、2023年12月31日に終了した3ヵ月間が0.57ドル、2022年12月31日に終了した3ヵ月間が0.87ドルであった。当期純利益の減少は主に、非金利収入および純金利収入の減少、ならびに非金利費用の増加によるもので、法人税等の減少により一部相殺された。2023年12月31日に終了した3ヵ月間の平均資産および平均株主資本に対する年換算利益率はそれぞれ0.85％および9.31％であったのに対し、2022年12月31日に終了した3ヵ月間はそれぞれ1.47％および15.08％であった。2023年度第3四半期の財務効率比率および税引前財務効率比率(1) はそれぞれ53.30％および50.86％で、2022年度第3四半期はそれぞれ48.92％および46.38％、2023年度第3四半期はそれぞれ54.86％および52.29％であった。

2023年12月31日に終了した3ヵ月間の正味受取利息は5,450万ドルで、前年同期の5,680万ドルから4.1%減少した。正味受取利息の減少は、金利の上昇および有利子負債の平均残高の増加により有利子負債にかかる支払利息が増加したことによるものですが、平均利回りおよび利付資産の平均残高の増加による受取利息の増加により一部相殺されました。連結四半期の受取利息純額は、前年同期の 5,330 万ドルから 120 万ドル（2.3％）増加しました。正味受取利息の増加は、主に利付資産平均残高および利付資産平均利回りの増加によるものですが、有利子負債平均支払金利および有利子負債平均残高の増加により一部相殺されました。

2023年12月31日に終了した第3四半期の純金利マージンおよび税引後純金利マージン(1) は、前年同期のそれぞれ3.19%および3.40%から、それぞれ2.83%および2.99%に減少した。連結四半期の純金利マージンおよび税引後純金利マージン(1) は、2023年9月30日に終了した3ヵ月間のそれぞれ2.85％および3.02％から減少した。

2023年12月31日に終了した3ヶ月間の非金利収入は250万ドルで、前年同期の1,080万ドルに比べ830万ドル（76.8％）減少した。連結四半期ベースでは、非金利収入は2023年9月30日に終了した3ヶ月間と比べ830万ドル（76.9%）減少した。いずれの減少も、2023 年 12 月 31 日に終了した 3 ヶ月間の売却可能有価証券（AFS）の正味売却損 1,040 万ドルによるものですが、2023 年第 4 四半期に実現した 200 万ドルの死亡保険金に関連する銀行保有生命保険（BOLI）収益の増加により一部相殺されました。

Page-1

2023年12月31日に終了した3ヵ月間の非金利費用は、前年同期の3,360万ドルから160万ドル（4.8%）増加し、3,520万ドルとなった。これは、その他の非金利費用、ソフトウェアおよびデータ処理費用、FDIC保険が増加したことによるもので、正味稼働費用の減少により一部相殺された。連結四半期ベースでは、非金利費用は2023年9月30日に終了した3ヵ月間と比べ0.4百万ドル（1.0％）減少した。

2023年12月31日に終了した3ヵ月間の法人所得税費用は、前年同期に比べ210万ドル（48.6%）減少した。連結四半期ベースでは、法人所得税費用は0.9百万ドル（29.3%）減少しました。2023年12月31日に終了した3ヶ月間の実効税率（ETR）は、2022年12月31日に終了した3ヶ月間の13.4%から11.3%に低下し、2023年9月30日に終了した3ヶ月間の14.5%から低下しました。2023年12月31日に終了した第3四半期のETRが前年同期と比べ低下したのは、主に税引前利益に対する非課税所得の割合が増加したためである。

2023年12月期の経営成績

2023年12月31日に終了した年度の純利益は8,670万ドルで、前年同期の1億500万ドルから1,830万ドル（17.5％）減少した。2023年12月31日に終了した年度の希薄化後普通株式1株当たり利益は、前年同期の3.26ドルに対し2.82ドルとなり、13.5％の減少となった。当期純利益の減少は主に、非金利費用の増加、非金利収益の減少および貸倒引当金繰入額の増加によるもので、純利息収益の増加により一部相殺された。2023年12月期の平均資産利益率および平均株主資本利益率はそれぞれ1.11％および11.50％であったのに対し、2022年12月期はそれぞれ1.43％および13.42％であった。2023年12月期の効率性比率および税引前効率性比率(1) は、それぞれ53.81％および51.30％であった（2022年12月期はそれぞれ50.05％および47.39％）。

2023年12月31日に終了した年度の正味受取利息は、前年同期の2億1,230万ドルに対し、2億1,500万ドルとなった。これは、平均支払金利および平均有利子負債残高の増加により一部相殺されたものの、平均利回りおよび平均有利子資産残高の増加の結果、受取利息が増加したことによるものである。

2023年12月31日に終了した年度の純金利マージンおよび税引前純金利マージン(1) はそれぞれ2.92％および3.09％であった。純金利差益の減少は、2023年12月31日に終了した1年間において、有利子負債の平均金利および残高が金利稼得資産に比べて増加したことによるものである。

2023年12月31日に終了した年度の非金利収入は3,580万ドルで、前年同期の4,090万ドルから500万ドル（12.3%）減少した。これは、2023年12月31日に終了した年度に実現した持分証券売却益および死亡給付金に関連するBOLI収益の増加により一部相殺されたものの、有価証券売却損の増加およびその他の非金利収益の減少によるものである。

2023年12月31日に終了した年度の非金利費用は1億4,060万ドルで、前年同期の1億3,030万ドルから1,030万ドル（7.9%）増加した。この増加は、その他の非金利費用、給与および従業員給付、ソフトウェアおよびデータ処理費用、FDIC保険、広告・旅行・接待費の増加によるものである。

2023年12月31日に終了した年度の法人所得税費用は、前年同期比で0.2百万ドル（1.2%）減少した。2023年12月31日に終了した年度のETRは約14.3%、2022年12月31日に終了した年度のETRは約12.2%であった。2023年12月31日に終了した年度のETRが2022年同期と比較して高かったのは、主に税引前利益に対する非課税所得の割合が減少したためである。

Balance Sheet Data

2023年12月31日時点のサウスサイドの総資産は82.8億ドルで、2022年12月31日時点は75.6億ドル、2023年9月30日時点は79.7億ドルであった。

2023年12月31日現在の貸出金は45億2,000万ドルで、2022年12月31日現在の41億5,000万ドルから3億 7,680万ドル（9.1％）増加した。これは、建設ローンが 6,920 万ドル、商業用不動産ローンが 5,110 万ドル、1-4 世帯住宅ローンが 720 万ドル増加したことによるものです。これらの増加は、商業ローンが1,890万ドル、個人向けローンが450万ドル、地方自治体向けローンが0.3百万ドル減少したことにより一部相殺された。2023年12月31日現在の売却予定の営業貸付金は1,090万ドルで、2022年12月31日現在の667,000ドルから1,020万ドル増加した。この増加は主に、810万ドルの商業用不動産ローン関係を売却目的のローンに振り替えたことによるもので、これには78万8,000ドルの公正価値への評価減が含まれている。

2023年12月31日現在の有価証券は26億ドルで、2022年12月31日現在の26億3,000万ドルから2,240万ドル（0.9%）減少した。連結四半期の有価証券は、2023年9月30日現在の26.4億ドルから4,010万ドル（1.5％）減少した。

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2023年12月31日現在の預金残高は65.5億ドルで、2022年12月31日現在の62.0億ドルから3.517億ドル（5.7%）増加した。連結四半期の預金残高は、2023年9月30日現在の63億5,000万ドルから2億100万ドル（3.2％）増加した。2023年12月31日に終了した3ヵ月間に、公的資金による預金は2023年9月30日時点から1億4,540万ドル（13.6%）増加し、ブローカー預け金は3,840万ドル（4.9%）増加した。

2023年12月31日現在、当行の預金口座総数は180,057口座、平均残高は32,000米ドルであった。2023年12月31日現在、当行の推定無保険預金残高は37.5%であった。関連会社預金（サウスサイド所有の預金）および公的資金預金（すべて担保付）を除くと、2023年12月31日現在の無保険・無担保推定預金残高は19.0%であった。当行は当四半期中、預金維持と現在の市場価格との競争力維持のため、預金金利の引き上げを継続しました。無利息預金は預金総額の約 21.2％を占めています。当四半期に連動して、利付預金コストは前四半期の 2.58％から 25bp 上昇し、2.83％となりました。連動四半期の総預金コストは、前期の 1.98％から 22bp 上昇し、2.20％となりました。

有利子預金コストは、2022年12月期の0.66％から168ベーシス・ポイント増加し、2023年12月期は2.34％となった。総預金コストは129ベーシス・ポイント増加し、2022年12月期の0.48％から2023年12月期には1.77％となった。

Capital Resources and Liquidity

当社の自己資本比率および偶発的流動性供給源は引き続き堅調である。2023年12月31日に終了した第4四半期中、当社は自社株買い戻しプランに基づき、当社普通株式146,580株を平均価格28.54ドルで買い戻しました。買戻しは、公開市場での購入、私的な交渉による取引、または1934年証券取引法改正規則10b5-1に従って採用される可能性のある取引計画に従って実施される可能性があります。当社は自社株買い戻しプランの下で株式を買い戻す義務を負っておらず、いつでもプランを変更、停止または中止することができます。当社は2023年12月31日以降、本自己株式取得プランに基づく普通株式の取得は行っておりません。

当社は、資金調達コスト全般を削減し、金利リスク・ポジションを強化するため、連邦準備制度理事会（FRB）のバンク・ターム・ファンディング・プログラム（BTFP）を利用した。2023年12月31日現在、当社のBTFP借入金1億1,770万ドルのコストは4.37%であった。2023年12月31日現在、当行が利用可能な偶発流動性の合計は22億2,000万ドルで、FHLBの前渡金、連邦準備制度理事会（FRB）のディスカウント・ウィンドウおよびコルレス銀行のクレジット・ラインから構成されています。

Asset Quality

2023年12月31日時点の不良資産は40百万ドル（総資産の0.05％）で、2022年12月31日時点の10.9百万ドル（総資産の0.14％）から6.9百万ドル（63.2％）減少した。不良資産の減少は主に、2023年1月1日にASU2022-02を適用したことによるもので、この適用により、正常債権でありながら従来は不良債権リストラクチャリングとして開示が必要であったローン変更を、不良資産から将来的に除外することが可能となりました。連結四半期の不良資産は、2023年9月30日時点の440万ドルから減少しましたが、これは未収利息不計上貸出金が0.4百万ドル（9.9％）減少したことによるものです。

2023年12月31日現在の貸倒引当金総額は4,270万ドル（貸出金総額の0.94％）であったのに対し、2022年12月31日現在では3,650万ドル（貸出金総額の0.88％）であった。貸出金総額に占める引当金の増加は、主に、2022年12月31日時点と比較して、CECLモデルで予測される経済情勢およびリプライシング懸念が増加したことによるものである。2023年9月30日現在の貸倒引当金は4,180万ドル、貸出金総額の0.94％であった。

2023年12月31日に終了した3ヵ月間については、貸出金貸倒引当金繰入額を220万ドル（2022年12月31日に終了した3ヵ月間は0.5百万ドル、2023年9月30日に終了した3ヵ月間は6.3百万ドル）計上した。2023年12月31日に終了した年度および2022年12月31日に終了した年度には、それぞれ890万ドルおよび190万ドルの貸倒引当金を計上した。2023年12月31日に終了した3ヵ月間の正味償却額は130万ドルであったのに対し、2022年12月31日に終了した3ヵ月間および2023年9月30日に終了した3ヵ月間の正味償却額はそれぞれ0.5百万ドルおよび0.9百万ドルであった。2023年12月31日に終了した年度の正味償却額は280万ドルで、2022年12月31日に終了した年度の正味償却額は0.7百万ドルであった。

2023年12月31日、2022年12月31日および2023年9月30日に終了する3ヵ月間において、オフバランスの信用エクスポージャーに対する貸倒引当金をそれぞれ0.1百万ドル、1.6百万ドルおよび0.6百万ドル計上した。2023年12月31日、2022年12月31日および2022年9月30日に終了する各年度において、オフバランスの信用エクスポージャーに対する信用損失引当金をそれぞれ0.2百万ドルおよび1.3百万ドル計上した。2023年12月31日および2022年12月31日現在のオフバランス信用エクスポージャーに対する引当金残高は、それぞれ390万ドルおよび370万ドルであり、その他負債に含まれている。

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Dividend

サウスサイド・バンクシェアーズ・インクは2023年11月2日、1株当たり0.35ドルの第4四半期現金配当と、1株当たり0.02ドルの特別現金配当を発表し、2023年11月22日現在の登録株主全員に対し、2023年12月7日に支払われた。

_______________

(1) 詳細およびこの非GAAP財務指標と最も近いGAAP財務指標との調整については、後述の「非GAAP財務指標」および本決算発表資料の財務諸表表の末尾にある「非GAAP調整表」を参照されたい。

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Conference Call

サウスサイドの経営陣は、2023年12月31日に終了した第4四半期および通期の決算について、2024年1月26日（金）午前11時（日本時間）に電話会議を開催する。このカンファレンス・コールは、当社ウェブサイト（https://investors.southside.com）の「イベント」からウェブキャストで聞くことができる。

質疑応答セッションへの参加を希望される方、または電話による参加を希望される方は、https://register.vevent.com/register/BIf5050b70aa774d69bbaa7dd6b7a57b27 でご登録いただくと、コンファレンスコールにシームレスにアクセスするためのダイヤルイン番号と固有のコードをお知らせいたします。必須ではありませんが、参加を希望される方は、より効率的な登録プロセスを確保するため、電話会議の10分前に登録されることをお勧めします。

ライブ・イベントに出席できない方のために、ウェブキャストの録画は、電話会議の約2時間後から少なくとも30日間、当社ウェブサイト（https://investors.southside.com）でご覧いただけます。

Non-GAAP Financial Measures

当行の会計・報告方針は、米国で一般に公正妥当と認められた会計原則（GAAP）および銀行業界で一般的な慣行に準拠しています。ただし、経営陣は業績の評価を補足するために、特定の非 GAAP 指標を使用しています。これには以下の完全課税相当額（「FTE」）が含まれます：(i)純金利収入（FTE）、(ii)純金利マージン（FTE）、(iii)純金利スプレッド（FTE）、および(iv)効率性比率（FTE）。これらには、非課税の受取利息を税額相当額まで増加させるため、連邦所得税率21％を使用した課税相当額調整の影響が含まれる。特定の資産から得られる受取利息は、連邦所得税が全額または一部免除されている。そのため、これらの非課税商品の利回りは通常、課税投資より低い。

純金利収入（FTE）、純金利マージン（FTE）および純金利スプレッド（FTE）。正味受取利息(FTE)は、特定の貸出金および投資からの正味受取利息の税法上の優遇措置を調整する非 GAAP 指標であり、連結損益計算書では GAAP では認められていません。当グループは、この指標が純利息収益の業界における好ましい測定方法であり、課税対象および非課税対象から生じる純利息収益の比較可能性を高めると考えている。GAAPに従って算出される最も直接的に比較可能な財務指標は、正味受取利息である。純金利マージン(FTE)は、純金利収入(FTE)の平均稼得資産に対する比率です。GAAPに準拠して計算される最も直接的に比較可能な財務指標は、当行の純金利マージンです。純利鞘（FTE）とは、平均収益資産の税引後平均利回りと平均有利子負債に対する平均支払金利の差である。GAAPに基づき算出される最も直接的に比較可能な財務指標は純利鞘である。

効率性比率（FTE）。効率性比率（FTE）は、銀行業界の生産性を示す非 GAAP 指標である。この比率は、1ドルの収益を生み出すためのコストを測定するために計算される。この比率は、1ドルの収益を生み出すために費やさなければならない1ドルの割合を反映するように設計されている。当行は、無形資産償却費および特定の非経常的費用を除いた非金利費用を、純金利収入（FTE）と売却可能有価証券売却損益および特定の非経常的減損を除いた非金利収入の合計で除して、この比率を算出しています。GAAPに従って算出される最も直接的に比較可能な財務指標は効率性比率である。

これらの非GAAPベースの財務指標はGAAPベースの財務諸表の代替指標とみなされるべきものではなく、他の銀行持株会社はこれらの非GAAPベースの財務指標または類似の財務指標を異なる方法で定義または計算する可能性があります。SECへの提出書類において非GAAPベースの財務指標を提示する場合は常に、GAAPに基づいて計算・表示された最も直接的に比較可能な財務指標も提示し、非GAAPベースの財務指標と当該比較可能なGAAPベースの財務指標との差異を調整することが義務付けられています。

経営陣は、純利息収益、純利息マージンおよび純利息スプレッドを完全に課税相当額に調整することは、銀行業界における標準的な慣行であり、これらの指標は同業他社との比較に有用な情報を提供するものであると考えている。税金相当額の調整は、「平均残高と平均利回りおよび金利」の表に記載されている各収益資産カテゴリーに反映されている。

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Forward-Looking Statements

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