バンコープの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

Form 8-K

現行レポート

1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき

報告日（最も古いイベントの報告日）：2025年4月24日

ザ・バンコープ

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

Commission File Number: 000-51018

デラウェア		23-3016517
(の州またはその他の管轄区域		(IRS Employer
incorporation)		Identification No.)

409 Silverside Road

Wilmington, DE 19809

(主要な執行機関の住所（郵便番号を含む)

302-385-5000

(登録者の電話番号（市外局番を含む)

(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)

フォーム8-kの提出が、以下のいずれかの条項に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の適切なボックスにチェックを入れてください。:

[証券法の規則425（17 CFR 230.425）に基づく書面によるコミュニケーション）

[_] 取引所法の規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の勧誘

[_] 取引所法の規則14d-2(b)(17 CFR 240.14d-2(b))に基づく開始前のコミュニケーション

[_] 取引所法の規則13e-4(c) (17 CFR 240.13e-4(c))に基づく開始前のコミュニケーション

法第12条(b)項に基づいて登録された証券:

Title of each class

Trading

Symbol(s)

登録されている各取引所の名称

普通株式、額面は1株あたり1.00ドル

TBBK

Nasdaq Global Select

登録者が1933年証券法の規則405（§230.405）または1934年証券取引法の規則12b-2（§240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

[_] Emerging growth company

新興成長企業の場合、登録者が証券取引法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークを付けて示してください。[ ]

Item 2.02.

営業成績および財務状況

2025年4月24日、ザ・バンコープ・インク（以下「当社」）は2025年3月31日に終了した3ヶ月間の業績に関するプレスリリースを発表した。このプレスリリースのコピーは別紙99.1として本報告書に添付されている。

Item 7.01.

Regulation FD Disclosure

当社はここに、別紙99.2として添付されたプレゼンテーションに記載された情報を提供する。

本報告書の第 2.02 項および第 7.01 項に従って提供される情報は、本報告書の添付書類を含め、Form 8-K に従って「提供」されたものとみなされ、1934 年証券取引所法第 18 条（改正後）において「提出」されたものとはみなされず、また、同条項の適用を受けるものでもありません。本ニュースレポートに記載された情報は、参照することにより、1933年証券法（改正後）に基づく登録届出書またはその他の文書に組み込まれることはありません。

Item 9.01.

財務諸表および添付資料

(d) Exhibits

	99.1	Press Release
	99.2	Investor Presentation
	104	カバーページインタラクティブデータファイル（inline xbrlドキュメントに埋め込まれています。)

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

Date: April 24, 2025	The Bancorp, Inc.

	By:	/s/ Erika Caesar
	Name:	Erika Caesar
	Title:	evp、ジェネラルカウンセル、コーポレートセクレタリー

EX-99.1 2 ex99-1.htm EXHIBIT 99.1

Exhibit 99.1

ザ・バンコープ・インク第1四半期決算報告

デラウェア州ウィルミントン-2025年4月24日-金融持株会社のザ・バンコープ・インク（NASDAQ: TBBK）は本日、2025年第1四半期の決算を発表した。

Highlights

2025年3月31日に終了した四半期の当期純利益は5,720万ドル、希薄化後1株当たり1.19ドル（以下「EPS」）となり、2024年3月31日に終了した四半期の当期純利益は5,640万ドル、希薄化後1株当たり1.06ドル、EPSは12%増加しました。これらの期間中、純利益は1%増加したが、2024年中に発生した自社株買戻しの増加により発行済み株式数は減少した。

2025年3月31日に終了した四半期の総資産利益率および株主資本利益率はそれぞれ2.5％および29％であった（2024年3月31日に終了した四半期はそれぞれ3.0％および28％）。

2025年3月31日に終了した四半期の純利息収入は、前年同期の9,440万ドルから3％減の9,170万ドルとなった。消費者向けフィンテック・ローンに対する一定の融資手数料は、非金利収入として計上されている。こうした非金利収入は、2025年3月31日に終了した四半期は360万ドル、2024年3月31日に終了した四半期は0ドルでした。

純金利マージンは、2024年3月31日に終了した四半期が5.15％、2024年12月31日に終了した四半期が4.55％であったのに対し、2025年3月31日に終了した四半期は4.07％となった。

2025年3月31日現在の貸出金（繰延手数料および費用控除後）は63億8,000万ドルで、2024年3月31日時点では54億6,000万ドル、2024年12月31日時点では61億1,000万ドルであった。これらの増減は、前四半期比では4％の増加、前年同期比では17％の増加を反映しています。

2025年3月31日に終了した四半期のプリペイドカードおよびデビットカードの総使用額を示すグロス・ドル・ボリューム（以下「GDV」）は、2024年3月31日に終了した四半期に比べ67億1,000万ドル（18％）増加し、446億5,000万ドルとなりました。この増加は、既存パートナーとの継続的な有機的成長と、過去1年以内に追加された顧客の影響を反映したものです。2025 年第 1 四半期のプリペイド、デビットカード、ACH、その他の支払手数料の合計は、2024 年第 1 四半期比 13%増の 3,080 万ドルでした。2025 年第 1 四半期の消費者金融フィンテック手数料は 360 万ドルであった。

2025年3月31日現在の中小企業向け貸出（「SBL」）は、公正価値で保有する貸出も含め、前年同期比12%増の10億1,000万ドル、関連する担保付貸出の影響を除いた前四半期比では3%増となった。

ダイレクト・リース・ファイナンス残高は、2025年3月31日時点で前年同期比1％増の7億1,040万ドル、2024年12月31日時点から1％増加した。

不動産ブリッジ・ローンは22億1,000万ドルで、2024年12月31日時点の残高21億1,000万ドルから5％増加し、2024年3月31日時点の残高21億ドルから5％増加した。これらの不動産つなぎローンは、すべてアパート・ビルの再生ローンから成っている。

2025年3月31日現在、担保付与信枠（SBLOC）、保険担保付与信枠（IBLOC）、投資顧問向け融資は合計で前年同期比3％増加し、前四半期比では1％未満増加の18.4億ドルとなった。

2025年第1四半期の平均預金および有利子負債84.4億ドルの平均金利は2.28％であった。2025 年第 1 四半期の平均預金残高は 83.1 億ドルで、2024 年第 1 四半期から 18.1 億ドル（28％）増加しました。

2025年3月31日現在、当社の平均資産に対するTier 1資本比率（レバレッジ）、リスク加重資産に対するTier 1資本比率、リスク加重資産に対する総資本比率、リスク加重資産に対する普通株式Tier 1資本比率は、それぞれ8.93%、13.94%、14.86%、13.94%であり、資本が十分に確保されている最低基準である5%、8%、10%、6.5%と比較している。ザ・バンコープ・バンク、ナショナル・アソシエーションも銀行規制上、引き続き十分な資本を有している。

2025年3月31日時点の普通株式1株当たり帳簿価額は、2024年3月31日時点の15.63ドルに対し17.66ドルと、13％の上昇となった。

バンコープは2025年3月31日に終了した四半期に、普通株式684,445株を1株当たり平均54.79ドルで買い戻した。自社株買戻しの結果、2025年3月31日現在の発行済み株式数は4,700万株となり、2024年3月31日現在の5,230万株から10％減少した。

バンコープは安全性と健全性を重視しており、そのバランスシートは、ローン・ニッチを支える担保の特別な性質、関連するアンダーライティング、および以下の箇条書きで強調されているものを含む資金調達源の特性により、リスクプロファイルが強化されている。こうしたローン・ニッチと資金調達源は、市場が様々な経済的ストレスを経験した時期においても、収益水準の向上に貢献してきた。

ザ・バンコープの資金調達の大部分は、FDIC保険付きおよび／または小額残高の口座で構成されており、これらは金利変動の一部のみに調整される。また、2025年3月31日現在で総額約30億9,000万ドルの米国政府系機関との与信枠を有しているほか、その他の流動性手段も利用できる。

不動産ブリッジ・ローン（REBL）ポートフォリオでは、オフィスビルなど非多世帯向け商業用不動産へのエクスポージャーは最小限であり、代わりにアパートビルの再生ブリッジ・ローンがポートフォリオの大部分を占めている。これらのローンの期間は通常3年で、1年間の延長を2回行い、再生工事を完了させ、賃料を長期間安定させた後、米国政府系機関や他の貸し手を通じてより低金利で借り換えられるようにしている。REBLのポートフォリオは主に労働者向け住宅で構成されており、より手頃な賃貸料で労働者向けのアパートメントを提供していると考えている。従って、関連する担保価値は、ストレスの多い経済状況下でも、高家賃の物件よりも安定しているはずである。マクロ経済環境は多世帯向けブリッジ・スペースに難題を投げかけているが、当社のREBLポートフォリオの安定性は、担保物件の見積もり価値によって証明されている。2025年3月31日現在、当社のREBLポートフォリオは22億ドルで、第三者鑑定に基づく加重平均の融資実行日の「現状のまま」融資価値比率は70％である。さらに、加重平均融資実行日「現状安定化」LTVは、再生完了後のアパートの推定価値を測定するもので、より大きな保護を提供する可能性がある。

引受プロセスの一環として、バンコープは、借り手候補の総合的な財務能力に加え、過去の再生経験を審査する。また、これらの取引には、必要なパフォーマンス指標を伴う借り手の多額の出資も含まれる。アンダーライティングには一般的に、空室率や賃貸率に関連する地域の市場情報の評価、地域特有のアフォーダビリティ指数に照らした再生後の賃貸率の想定の見直し、ネガティブ・ニュースの検索、抵当権の検索、銀行職員および/または指定されたエンジニアによる訪問、その他の情報源が含まれるが、これらに限定されるものではない。

リハビリの進捗状況は、継続的な引き当て要請と財務報告に関する誓約書を通じてモニターされる。これにより、一般的に、潜在的な問題を早期に特定し、タイムリーに対処するための迅速な対応が可能となる。

業務と継続的なローン評価は、reblチームの経験豊富な専門スタッフや、引受・資産管理プロセスで利用される第三者コンサルタントに加え、複数のレベルの経営陣によって監督されている。この監督にはrebl専用のローン委員会も含まれており、この委員会はreblチームの誰にも直接報告しない、経験豊富な融資の専門家で構成されている。また、現行の予想信用損失手法（cecl）のもとで潜在的な損失を評価するために、別のローンレビュー部門、サーベイランス委員会、追加的なスタッフがいますが、これらも同様にreblチームの誰にも報告されません。

sblocとiblocのポートフォリオは、それぞれ市場性のある有価証券と生命保険の現金価値を担保としている。sba 7(a)ローンの大半は政府保証付きであり、sba 504ローンはltv 50～60%で提供されている。

ローン・ポートフォリオに関する詳細は、本プレスリリースの関連表に記載されており、また、バンコープのリスク・プロフィールをさらに高めるペイメント事業の収益貢献についても要約されています。当社のローン・ポートフォリオ、資金調達、収益水準に内在するリスク・プロファイルは、資本水準を慎重に維持しつつ、株主価値をさらに高める機会を提供する可能性があります。

2024年第2四半期に、当社は純利息収益の低下に対するエクスポージャーを軽減するため、様々な満期の固定金利の政府支援団体裏付商業用および住宅用モーゲージ証券（加重平均利回り約5.11%、推定加重平均残存期間8年）を約9億ドル購入した。このような購入は、連邦準備制度理事会（frb）が金利を引き上げた場合に生じる追加的な純利息収益の減少にもつながる。金利の変動に対するエクスポージャーの見積もりには多くの変数と限界があるが、こうした購入と継続的な固定金利ローンの組成により、そうしたエクスポージャーは小幅な水準に減少すると予測される。例年、バンコープは利回りが特に低い時に固定金利証券の追加を延期しており、その結果、より有利な証券およびローン金利の恩恵を受け、それを確保するための柔軟性が確保されている。

「バンコープは2025年第1四半期に1株当たり1.19ドル、2024年第1四半期に比べEPSが12％増加しました。「金利による収益の圧迫はありましたが、バランスシート戦略と預金の増加により緩和されました。フィンテック・ソリューションズは、GDV（前年比18%増）と手数料の伸び（前年比26%増）の両面で引き続き大きな勢いを見せています。2025年の1株当たり5.25ドルのガイダンスを確認する。EPSガイダンスには、2025年の1億5,000万ドルの自社株買いの影響は含まれていない。"

Conference Call Webcast

2025年4月25日（金）午前8時00分（米国東部時間）より、ザ・バンコープの四半期決算電話会議のライブ・ウェブキャストにアクセスするには、ザ・バンコープ・ホームページ（www.thebancorp.com）のウェブキャスト・リンクをクリックするか、1.800.549.8228（会議ID 80395）にダイヤルしてください。ライブ・コールの後、ウェブキャストのリプレイをザ・バンコープの投資家向けウェブサイト（1年間アーカイブ）でお聞きになるか、1.888.660.6264（再生コード80395#）にダイヤルして2025年5月2日（金）までお電話でお聞きになることができます。

About The Bancorp

ザ・バンコープ・インク（NASDAQ: TBBK）は、デラウェア州ウィルミントンに本社を置き、子会社であるザ・バンコープ・バンク、ナショナル・アソシエーションを通じて、ノンバンク系金融会社に対し、独自のバンキングニーズに対応する人材、プロセス、テクノロジーの提供など、様々なサービスを提供しています。フィンテック・ソリューションズ、インスティテューショナル・バンキング、コマーシャル・レンディング、不動産ブリッジ・レンディングの各事業を通じて、ザ・バンコープは起業家の新興企業からフォーチュン500社に名を連ねる企業まで、最先端のテクノロジーと組み合わせたパートナー重視のソリューションを提供している。20年以上の経験を持つザ・バンコープは、金融サービス業界のリーダー的存在となり、米国No.1のプリペイドカード発行会社、不動産資本改善計画のためのブリッジ・ファイナンスの全米プロバイダー、SBAナショナル・プリファード・レンダー、証券担保信用枠の大手プロバイダー、数少ない銀行所有の商用車リース・グループなどの評価を得ている。ザ・バンコープは、その全社的な卓越性へのコミットメントにより、フォーチュン誌の「急成長企業100社」、イコール・オポチュニティ誌の「雇用主トップ50」、S&Pスモールキャップ600にも選ばれている。ザ・バンコープについての詳細は、https://thebancorp.com/。

Forward-Looking Statements

本リリースに記載されているザ・バンコープの事業に関する記述のうち、歴史的事実でないものは「将来の見通しに関する記述」です。これらの記述は、「意図する」、「可能性がある」、「確信する」、「予定する」、「期待する」、「見込む」、「予測する」、「計画する」、「推定する」、「継続する」、またはこれらに類似する言葉を含む（ただしこれらに限定されない）、将来見通しに関する用語の使用により特定される場合があります。将来の見通しに関する記述には、予想される2025年の業績に関する記述が含まれますが、これらに限定されるものではありません。このような将来の見通しに関する記述は、とりわけ重要な経済的および政治的要因に関する現在の予想を含む、当社の事業および将来の出来事に関する当社の現在の仮定、予想、期待に関するものであり、リスクおよび不確実性の影響を受けるため、実際の結果、出来事、または業績は、将来の見通しに関する記述および関連する仮定に記載された、または暗示されたものとは大きく異なる可能性があります。将来予想に関する記述で表明されたものと異なる結果を招きうる要因には、2024年12月31日に終了した会計年度に関する当社の年次報告書（フォーム10-K、修正後）の「リスク要因」および「経営陣による財政状態および経営成績の検討および分析」セクション、ならびに当社が証券取引委員会に随時提出するその他の文書を含む、バンコープが証券取引委員会に提出する書類に言及または記載されているリスクおよび不確実性も含まれますが、これらに限定されるものではありません。将来予想に関する記述は、本プレスリリースの日付時点のものです。バンコープは、本プレスリリースの日付以降に発生する事象や状況を反映するために、本プレスリリースに記載されている将来予想に関する記述を公に修正または更新する義務を負うものではありません。

The Bancorp, Inc. Contact

Andres Viroslav

Director, Investor Relations

215-861-7990

andres.viroslav@thebancorp.com

出典ザ・バンコープ・インク

The Bancorp, Inc.

Financial highlights

(未監査)

	四半期				Year ended
	March 31,				December 31,
Consolidated condensed income statements	2025		2024		2024
	(単位：千米ドル（1株当たりおよび1株当たりのデータを除く)

Net interest income	$	91,743	$	94,418	$	376,241
非消費者向けフィンテック・ローンの貸倒引当金繰入額		874		2,363		9,319
消費者向けフィンテック・ローンの貸倒引当金繰入額		45,868		—		30,651
未積立債務引当金繰入（戻入）額		111		(194)		(596)
貸倒引当金繰入（戻入）額		—		—		(1,000)
Non-interest income
Fintech fees
ach、カード、その他の支払処理手数料		5,132		2,964		14,596
プリペイドカード、デビットカードおよび関連手数料		25,714		24,286		97,413
Consumer credit fintech fees		3,600		—		4,789
Total fintech fees		34,446		27,250		116,798
商業用ローンの公正価値における正味の実現および未実現利益（損失）について		361		1,096		2,732
Leasing related income		1,972		388		3,921
消費者向けフィンテック・ローンの信用補完		45,868		—		30,651
Other non-interest income		995		648		3,412
Total non-interest income		83,642		29,382		157,514
Non-interest expense
給料および従業員給付金		33,669		30,280		131,597
Data processing expense		1,205		1,421		5,666
Legal expense		1,957		821		3,081
FDIC insurance		1,053		845		3,579
Software		5,013		4,489		17,913
Other non-interest expense		10,397		8,856		41,389
Total non-interest expense		53,294		46,712		203,225
税引前利益		75,238		74,919		292,156
法人税等		18,065		18,490		74,616
純利益		57,173		56,429		217,540

1株当たり当期純利益-基本	$	1.21	$	1.07	$	4.35

希薄化後1株当たり当期純利益	$	1.19	$	1.06	$	4.29
加重平均株式-基本		47,214,050		52,747,140		50,063,620
加重平均株式-希薄化		47,959,292		53,326,588		50,713,140

要約連結貸借対照表	March 31,		December 31,		September 30,		March 31,
	2025 (unaudited)		2024		2024 (unaudited)		2024 (unaudited)
	(単位：千米ドル、シェアデータを除く)
資産:
現金および現金同等物
現金および銀行からの預り金	$	9,684	$	6,064	$	8,660	$	9,105
連邦準備銀行の利息収入のある預金		1,011,585		564,059		47,105		1,241,363
現金および現金同等物の合計		1,021,269		570,123		55,765		1,250,468

2023年12月31日、2024年3月31日、2024年9月30日に有効な信用損失引当金1,000万ドル控除後の公正価値による売却可能投資有価証券、2024年12月31日現在0ドル		1,488,184		1,502,860		1,588,289		718,247
商業用ローン（公正価値で		211,580		223,115		252,004		282,998
貸付金、繰延手数料および費用控除後		6,380,150		6,113,628		5,906,616		5,459,344
貸倒引当金		(52,497)		(44,853)		(31,004)		(28,741)
Loans, net		6,327,653		6,068,775		5,875,612		5,430,603
連邦住宅貸付銀行、大西洋中央銀行、連邦準備銀行の株式		16,250		15,642		21,717		15,642
プレハブおよび設備（純額		27,130		27,566		28,091		27,482
Accrued interest receivable		42,464		41,713		42,915		37,861
無形資産(純額)		1,154		1,254		1,353		1,552
その他の所有不動産		67,129		62,025		61,739		19,559
Deferred tax asset, net		13,585		18,874		9,604		21,764
Credit enhancement asset		20,199		12,909		—		—
その他の資産		149,130		182,687		157,501		109,680
資産合計	$	9,385,727	$	8,727,543	$	8,094,590	$	7,915,856

負債の部:
Deposits
Demand and interest checking	$	8,283,262	$	7,434,212	$	6,844,128	$	6,828,159
Savings and money market		81,320		311,834		81,624		62,597
Total deposits		8,364,582		7,746,046		6,925,752		6,890,756

短期借入金		—		—		135,000		—
Senior debt		96,303		96,214		96,125		95,948
Subordinated debenture		13,401		13,401		13,401		13,401
Other long-term borrowings		13,988		14,081		38,157		38,407
その他の負債		67,766		68,018		70,829		60,579
負債合計	$	8,556,040	$	7,937,760	$	7,279,264	$	7,099,091

株主資本:
2025年3月31日現在の発行済株式数は48,067,178株、46,980,002株、2024年3月31日現在の発行済株式数は52,253,037株。		48,067		47,713		48,231		52,253
資本準備金		7,470		3,233		26,573		166,335
利益剰余金		836,328		779,155		723,247		618,044
累積その他の包括（損失）所得		(1,840)		(17,637)		17,275		(19,867)
自己株式（取得原価、2025年3月31日現在1,087,176株、2024年3月31日現在0株		(60,338)		(22,681)		—		—
株主資本合計		829,687		789,783		815,326		816,765

負債および株主資本合計	$	9,385,727	$	8,727,543	$	8,094,590	$	7,915,856

平均バランスシートと純金利収入	2025年3月31日に終了した3ヵ月間						2024年3月31日に終了した3ヵ月間
	(Dollars in thousands; unaudited)
	平均				平均		平均				平均
資産:	Balance		利息		Rate		Balance		利息		Rate

Interest earning assets:
貸付金、繰延手数料および費用控除後(1)	$	6,380,615	$	108,802		6.82%	$	5,717,262	$	114,160	7.99%
Leases-bank qualified(2)		5,853		139		9.50%		4,746		116	9.78%
Investment securities-taxable		1,489,329		18,127		4.87%		733,599		9,634	5.25%
Investment securities-nontaxable(2)		6,256		105		6.71%		2,895		50	6.91%
連邦準備銀行の利息収入のある預金		1,136,402		12,680		4.46%		874,073		11,884	5.44%
Net interest earning assets		9,018,455		139,853		6.20%		7,332,575		135,844	7.41%

貸倒引当金		(44,915)						(27,158)
その他の資産		345,791						331,756
	$	9,319,331					$	7,637,173

負債および株主資本:
Deposits:
Demand and interest checking	$	8,174,676	$	45,045		2.20%	$	6,453,866	$	38,714	2.40%
Savings and money market		136,688		1,330		3.89%		50,970		447	3.51%
Total deposits		8,311,364		46,375		2.23%		6,504,836		39,161	2.41%

短期借入金		—		—		—		1,373		19	5.54%
Repurchase agreements		—		—		—		13		—	—
Long-term borrowings		14,050		195		5.55%		38,517		686	7.12%
Subordinated debentures		13,401		255		7.61%		13,401		292	8.72%
Senior debt		96,244		1,234		5.13%		95,894		1,233	5.14%
Total deposits and liabilities		8,435,059		48,059		2.28%		6,654,034		41,391	2.49%

その他の負債		74,537						171,116
負債合計		8,509,596						6,825,150

株主資本		809,735						812,023
	$	9,319,331					$	7,637,173
税引前の純金利収入(2)			$	91,794					$	94,453

Tax equivalent adjustment				51						35

Net interest income			$	91,743					$	94,418
Net interest margin(2)						4.07%					5.15%

(1) 商業用ローン（公正価値ベース）を含む。全期間において、未収利息不計上貸付金を含む。

(2) 2025年および2024年の連邦法定税率21％を用いた完全課税相当額ベース。


貸倒引当金	四半期				Year ended
	March 31,		March 31,		December 31,
	2025 (unaudited)		2024 (unaudited)		2024
	(Dollars in thousands)

信用損失引当金の期首残高	$	44,853	$	27,378	$	27,378

Loans charged-off:
SBA non-real estate		62		111		708
Direct lease financing		736		919		4,575
Consumer - home equity		—		—		10
Consumer fintech		44,224		—		19,619
Other loans		—		6		8
合計		45,022		1,036		24,920

Recoveries:
SBA non-real estate		18		4		229
Direct lease financing		260		32		318
Consumer fintech		5,646		—		1,877
Consumer - home equity		—		—		1
合計		5,924		36		2,425
Net charge-offs		39,098		1,000		22,495
非消費者向けフィンテック・ローンの貸倒引当金繰入額		874		2,363		9,319
消費者向けフィンテック・ローンの貸倒引当金繰入額		45,868		—		30,651

信用損失引当金の期末残高	$	52,497	$	28,741	$	44,853
Net charge-offs/average loans		0.63%		0.02%		0.40%
Net charge-offs/average assets		0.42%		0.01%		0.28%

Loan portfolio	March 31,		December 31,		September 30,		March 31,
	2025 (unaudited)		2024		2024 (unaudited)		2024 (unaudited)
	(Dollars in thousands)

SBL non-real estate	$	191,750	$	190,322	$	179,915	$	140,956
SBL commercial mortgage		681,454		662,091		665,608		637,926
SBL construction		42,026		34,685		30,158		27,290
Small business loans		915,230		887,098		875,681		806,172
Direct lease financing		709,978		700,553		711,836		702,512
SBLOC / IBLOC(1)		1,577,170		1,564,018		1,543,215		1,550,313
Advisor financing(2)		265,950		273,896		248,422		232,206
Real estate bridge loans		2,212,054		2,109,041		2,189,761		2,101,896
Consumer fintech(3)		574,048		454,357		280,092		—
Other loans(4)		112,322		111,328		46,586		56,163
		6,366,752		6,100,291		5,895,593		5,449,262
未償却のローン手数料および費用		13,398		13,337		11,023		10,082
貸付金合計（未償却の手数料および費用を含む	$	6,380,150	$	6,113,628	$	5,906,616	$	5,459,344

Small business portfolio		March 31,		December 31,		September 30,		March 31,
		2025 (unaudited)		2024		2024 (unaudited)		2024 (unaudited)
		(Dollars in thousands)

sbl、未償却の手数料および費用を含む	$	925,877	$	897,077	$	885,263	$	816,151
貸付金に含まれるsbl、公正価値で測定		83,448		89,902		93,888		109,131
Total small business loans(5)	$	1,009,325	$	986,979	$	979,151	$	925,282

(1) SBLOCローンは市場性のある有価証券を担保としているが、IBLOCは保険契約の解約返戻金を担保としている。2025年3月31日および2024年12月31日現在、IBLOCローンはそれぞれ5億3,520万ドルおよび5億4,810万ドルであった。

(2) 2020年、バンコープは負債の借り換え、他企業の買収、内部承継を目的とした投資アドバイザーへの融資を開始した。融資額の上限は、第三者評価による企業価値の70%までとするが、債務返済比率に応じて増額されることもある。個人保証と包括的事業先取特権は、必要に応じて取得される。

(3) 消費者向けフィンテック・ローンは3億5,530万ドルの有担保クレジットカード・ローンで、残りはその他の短期信用供与で構成されている。

(4) 2025年3月31日および2024年12月31日現在、それぞれ総額330万ドルおよび120万ドルの貸出残高に再分類された要求払い預金当座貸越を含む。当座貸越の償却および回収見込額は貸倒引当金に反映されており、重要性はない。

(5) 公正価値で保有されているSBLは、7(a)プログラム・ローンの政府保証部分から構成されている。

2025年3月31日現在の中小企業向けローン

	Loan principal
	(単位：百万ドル)
sbaローンの米国政府保証部分(1)	$	391
Commercial mortgage SBA(2)		369
Construction SBA(3)		18
米国政府保証付7(a)プログラム・ローンの無保証部分(4)		113
Non-SBA SBLs		102
その他(5)		4
Total principal	$	997
Unamortized fees and costs		12
Total SBLs	$	1,009

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