Date: July 27, 2023 | ERMENEGILDO ZEGNA N.V. |
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By: | /s/ Gianluca Ambrogio Tagliabue | ||||||||||
Name: | Gianluca Ambrogio Tagliabue | ||||||||||
Title: | Chief Operating Officer and Chief Financial Officer |
Exhibit Number | Exhibit Description | |||||||
99.1 | Press Release, dated July 27, 2023. | |||||||
99.2 | Press Release, dated July 27, 2023. |
H1 2023 vs H1 2022 | Q2 2023 vs Q2 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(€ thousands, except percentages) | H1 2023 | H1 2022 | Reported Revenues | Constant Currency | Organic Growth | Q2 2023 | Q2 2022 | Reported Revenues | Constant Currency | Organic Growth | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenues | 903,059 | 728,993 | 23.9 | % | 24.7 | % | 21.5 | % | 474,747 | 351,414 | 35.1 | % | 37.4 | % | 24.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zegna segment | 651,755 | 552,966 | 17.9 | % | 18.4 | % | 23.8 | % | 332,431 | 269,443 | 23.4 | % | 25.2 | % | 28.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thom Browne segment | 207,959 | 185,769 | 11.9 | % | 13.6 | % | 13.6 | % | 94,708 | 87,641 | 8.1 | % | 10.8 | % | 10.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tom Ford Fashion segment | 64,027 | — | n.m. | n.m. | n.m. | 64,027 | — | n.m. | n.m. | n.m. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eliminations | (20,682) | (9,742) | n.m. | n.m. | n.m. | (16,419) | (5,670) | n.m. | n.m. | n.m. |
H1 2023 vs H1 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
Revenues Growth | Foreign exchange | Acquisitions and disposals | Structural changes in license agreements where Zegna operates as a licensee | Organic Growth | |||||||||||||||||||||||||
Group | 23.9 | % | (0.8 | %) | 8.8 | % | (5.6 | %) | 21.5 | % | |||||||||||||||||||
Zegna segment | 17.9 | % | (0.5 | %) | 1.4 | % | (6.8 | %) | 23.8 | % | |||||||||||||||||||
Thom Browne segment | 11.9 | % | (1.7 | %) | — | % | — | % | 13.6 | % | |||||||||||||||||||
Tom Ford Fashion segment | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | ||||||||||||||||||||||||
Q2 2023 vs Q2 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
Revenues Growth | Foreign exchange | Acquisitions and disposals | Structural changes in license agreements where Zegna operates as a licensee | Organic Growth | |||||||||||||||||||||||||
Group | 35.1 | % | (2.3 | %) | 18.4 | % | (5.5 | %) | 24.5 | % | |||||||||||||||||||
Zegna segment | 23.4 | % | (1.8 | %) | 2.7 | % | (5.7 | %) | 28.2 | % | |||||||||||||||||||
Thom Browne segment | 8.1 | % | (2.7 | %) | — | % | — | % | 10.8 | % | |||||||||||||||||||
Tom Ford Fashion segment | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | ||||||||||||||||||||||||
Q1 2023 vs Q1 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
Revenues Growth | Foreign exchange | Acquisitions and disposals | Structural changes in license agreements where Zegna operates as a licensee | Organic Growth | |||||||||||||||||||||||||
Group | 13.4 | % | 0.3 | % | — | % | (5.8 | %) | 18.9 | % | |||||||||||||||||||
Zegna segment | 12.6 | % | 0.7 | % | — | % | (7.8 | %) | 19.7 | % | |||||||||||||||||||
Thom Browne segment | 15.4 | % | (0.7 | %) | — | % | — | % | 16.1 | % | |||||||||||||||||||
Tom Ford Fashion segment | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | ||||||||||||||||||||||||
H1 2023 vs H1 2022 | Q2 2023 vs Q2 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(€ thousands, except percentages) | H1 2023 | H1 2022 | Reported Revenues | Constant Currency | Organic Growth | Q2 2023 | Q2 2022 | Reported Revenues | Constant Currency | Organic Growth | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total revenues | 903,059 | 728,993 | 23.9 | % | 24.7 | % | 21.5 | % | 474,747 | 351,414 | 35.1 | % | 37.4 | % | 24.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zegna branded products | 541,319 | 425,252 | 27.3 | % | 28.4 | % | 28.4 | % | 269,430 | 201,273 | 33.9 | % | 37.0 | % | 37.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thom Browne | 206,951 | 185,166 | 11.8 | % | 13.4 | % | 13.4 | % | 94,399 | 87,229 | 8.2 | % | 11.0 | % | 11.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tom Ford Fashion | 64,015 | — | n.m. | n.m. | n.m. | 64,015 | — | n.m. | n.m. | n.m. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Textile | 73,072 | 68,968 | 6.0 | % | 5.2 | % | 5.3 | % | 39,254 | 38,724 | 1.4 | % | 0.3 | % | 0.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Third Party Brands | 15,477 | 47,341 | (67.3 | %) | (68.1 | %) | (4.4 | %) | 6,567 | 22,939 | (71.4 | %) | (71.8 | %) | (30.7 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 2,225 | 2,266 | (1.8 | %) | (2.3 | %) | (2.1 | %) | 1,082 | 1,249 | (13.4 | %) | (13.1 | %) | (12.7 | %) |
H1 2023 vs H1 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
Revenues Growth | Foreign exchange | Acquisitions and disposals | Structural changes in license agreements where Zegna operates as a licensee | Organic Growth | |||||||||||||||||||||||||
Group | 23.9 | % | (0.8 | %) | 8.8 | % | (5.6 | %) | 21.5 | % | |||||||||||||||||||
Zegna branded products | 27.3 | % | (1.1 | %) | — | % | — | % | 28.4 | % | |||||||||||||||||||
Thom Browne | 11.8 | % | (1.6 | %) | — | % | — | % | 13.4 | % | |||||||||||||||||||
Tom Ford Fashion | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | ||||||||||||||||||||||||
Textile | 6.0 | % | 0.8 | % | (0.1 | %) | — | % | 5.3 | % | |||||||||||||||||||
Third Party Brands | (67.3 | %) | 0.8 | % | (0.1 | %) | (63.6 | %) | (4.4 | %) | |||||||||||||||||||
Other | (1.8 | %) | 0.5 | % | (0.2 | %) | — | % | (2.1 | %) |
Q2 2023 vs Q2 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
Revenues Growth | Foreign exchange | Acquisitions and disposals | Structural changes in license agreements where Zegna operates as a licensee | Organic Growth | |||||||||||||||||||||||||
Group | 35.1 | % | (2.3 | %) | 18.4 | % | (5.5 | %) | 24.5 | % | |||||||||||||||||||
Zegna branded products | 33.9 | % | (3.1 | %) | — | % | — | % | 37.0 | % | |||||||||||||||||||
Thom Browne | 8.2 | % | (2.8 | %) | — | % | — | % | 11.0 | % | |||||||||||||||||||
Tom Ford Fashion | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | ||||||||||||||||||||||||
Textile | 1.4 | % | 1.1 | % | (0.3 | %) | — | % | 0.6 | % | |||||||||||||||||||
Third Party Brands | (71.4 | %) | 0.4 | % | — | % | (41.1 | %) | (30.7 | %) | |||||||||||||||||||
Other | (13.4 | %) | (0.3 | %) | (0.4 | %) | — | % | (12.7 | %) |
H1 2023 vs H1 2022 | Q2 2023 vs Q2 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(€ thousands, except percentages) | H1 2023 | % of Revenues | H1 2022 | % of Revenues | Reported Revenues | Constant Currency | Organic Growth | Q2 2023 | % of Revenues | Q2 2022 | % of Revenues | Reported Revenues | Constant Currency | Organic Growth | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenues | 903,059 | 100.0 | % | 728,993 | 100.0 | % | 23.9 | % | 24.7 | % | 21.5 | % | 474,747 | 100.0 | % | 351,414 | 100.0 | % | 35.1 | % | 37.4 | % | 24.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Direct to Consumer (DTC) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zegna branded products | 465,710 | 361,850 | 28.7 | % | 30.3 | % | 30.3 | % | 236,114 | 177,941 | 32.7 | % | 36.2 | % | 36.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thom Browne | 82,924 | 66,174 | 25.3 | % | 30.6 | % | 30.6 | % | 40,075 | 31,993 | 25.3 | % | 33.7 | % | 33.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tom Ford Fashion | 34,751 | — | — | % | n.m. | n.m. | 34,751 | — | — | % | n.m. | n.m. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Direct to Customer (DTC) | 583,385 | 64.6 | % | 428,024 | 58.7 | % | 36.3 | % | 38.6 | % | 30.4 | % | 310,940 | 65.5 | % | 209,934 | 59.7 | % | 48.1 | % | 52.8 | % | 35.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wholesale | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zegna branded products | 75,609 | 63,402 | 19.3 | % | 17.9 | % | 17.9 | % | 33,316 | 23,332 | 42.8 | % | 43.0 | % | 43.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thom Browne | 124,027 | 118,992 | 4.2 | % | 4.2 | % | 4.2 | % | 54,324 | 55,236 | (1.7 | %) | (1.5 | %) | (1.5 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tom Ford Fashion | 29,264 | — | n.m. | n.m. | n.m. | 29,264 | — | n.m. | n.m. | n.m. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Third Party Brands and Textile | 88,549 | 116,309 | (23.9 | %) | (24.9 | %) | 4.2 | % | 45,821 | 61,663 | (25.7 | %) | (26.7 | %) | (3.8 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Wholesale | 317,449 | 35.2 | % | 298,703 | 41.0 | % | 6.3 | % | 5.5 | % | 7.6 | % | 162,725 | 34.3 | % | 140,231 | 39.9 | % | 16.0 | % | 15.6 | % | 6.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 2,225 | 0.2 | % | 2,266 | 0.3 | % | n.m. | n.m. | n.m. | 1,082 | 0.2 | % | 1,249 | 0.4 | % | n.m. | n.m. | n.m. |
H1 2023 vs H1 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
Revenues Growth | Foreign Exchange | Acquisitions and disposals | Structural changes in license agreements where Zegna operates as a licensee | Organic Growth | |||||||||||||||||||||||||
Group | 23.9 | % | (0.8 | %) | 8.8 | % | (5.6 | %) | 21.5 | % | |||||||||||||||||||
Direct to Consumer (DTC) | |||||||||||||||||||||||||||||
Zegna branded products | 28.7 | % | (1.6 | %) | — | % | — | % | 30.3 | % | |||||||||||||||||||
Thom Browne | 25.3 | % | (5.3 | %) | — | % | — | % | 30.6 | % | |||||||||||||||||||
Tom Ford Fashion | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | ||||||||||||||||||||||||
Total Direct to Customer (DTC) | 36.3 | % | (2.3 | %) | 8.2 | % | — | % | 30.4 | % | |||||||||||||||||||
Wholesale | |||||||||||||||||||||||||||||
Zegna branded products | 19.3 | % | 1.4 | % | — | % | — | % | 17.9 | % | |||||||||||||||||||
Thom Browne | 4.2 | % | — | % | — | % | — | % | 4.2 | % | |||||||||||||||||||
Tom Ford Fashion | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | ||||||||||||||||||||||||
Third Party Brands and Textile | (23.9 | %) | 1.0 | % | (0.1 | %) | (29.0 | %) | 4.2 | % | |||||||||||||||||||
Total Wholesale | 6.3 | % | 0.8 | % | 9.7 | % | (11.8 | %) | 7.6 | % | |||||||||||||||||||
Other | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. |
Q2 2023 vs Q2 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
Revenues Growth | Foreign Exchange | Acquisitions and disposals | Structural changes in license agreements where Zegna operates as a licensee | Organic Growth | |||||||||||||||||||||||||
Group | 35.1 | % | (2.3 | %) | 18.4 | % | (5.5 | %) | 24.5 | % | |||||||||||||||||||
Direct to Consumer (DTC) | |||||||||||||||||||||||||||||
Zegna branded products | 32.7 | % | (3.5 | %) | — | % | — | % | 36.2 | % | |||||||||||||||||||
Thom Browne | 25.3 | % | (8.4 | %) | — | % | — | % | 33.7 | % | |||||||||||||||||||
Tom Ford Fashion | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | ||||||||||||||||||||||||
Total Direct to Customer (DTC) | 48.1 | % | (4.7 | %) | 17.0 | % | — | % | 35.8 | % | |||||||||||||||||||
Wholesale | |||||||||||||||||||||||||||||
Zegna branded products | 42.8 | % | (0.2 | %) | — | % | — | % | 43.0 | % | |||||||||||||||||||
Thom Browne | (1.7 | %) | (0.2 | %) | — | % | — | % | (1.5 | %) | |||||||||||||||||||
Tom Ford Fashion | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | ||||||||||||||||||||||||
Third Party Brands and Textile | (25.7 | %) | 1.0 | % | (0.2 | %) | (22.7 | %) | (3.8 | %) | |||||||||||||||||||
Total Wholesale | 16.0 | % | 0.4 | % | 20.8 | % | (11.2 | %) | 6.0 | % | |||||||||||||||||||
Other | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. |
H1 2023 vs H1 2022 | Q2 2023 vs Q2 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(€ thousands, except percentages) | H1 2023 | H1 2022 | Reported Revenues | Constant Currency | Organic Growth | Q2 2023 | Q2 2022 | Reported Revenues | Constant Currency | Organic Growth | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total revenues | 903,059 | 728,993 | 23.9 | % | 24.7 | % | 21.5 | % | 474,747 | 351,414 | 35.1 | % | 37.4 | % | 24.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EMEA (1) |
322,680 | 260,627 | 23.8 | % | 24.2 | % | 21.4 | % | 172,572 | 126,171 | 36.8 | % | 37.9 | % | 24.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
of which Italy | 151,464 | 125,996 | 20.2 | % | 20.0 | % | 16.8 | % | 77,030 | 61,905 | 24.4 | % | 24.1 | % | 14.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
of which UK | 28,823 | 23,544 | 22.4 | % | 24.2 | % | 21.5 | % | 18,442 | 12,574 | 46.7 | % | 48.0 | % | 24.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
of which UAE | 31,906 | 21,745 | 46.7 | % | 45.1 | % | 44.0 | % | 15,506 | 10,377 | 49.4 | % | 53.1 | % | 50.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North America (2) |
174,376 | 135,275 | 28.9 | % | 25.7 | % | 16.3 | % | 108,742 | 73,472 | 48.0 | % | 46.6 | % | 16.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
of which United States | 156,747 | 124,291 | 26.1 | % | 22.9 | % | 12.5 | % | 98,712 | 67,358 | 46.5 | % | 45.3 | % | 13.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Latin America (3) |
15,736 | 12,525 | 25.6 | % | 16.5 | % | 16.5 | % | 8,963 | 6,860 | 30.7 | % | 23.9 | % | 23.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
APAC (4) |
389,025 | 318,825 | 22.0 | % | 25.4 | % | 24.3 | % | 183,772 | 144,009 | 27.6 | % | 33.3 | % | 28.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
of which Greater China Region | 306,835 | 247,193 | 24.1 | % | 27.7 | % | 27.2 | % | 142,309 | 105,213 | 35.3 | % | 42.0 | % | 40.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
of which Japan | 39,597 | 30,240 | 30.9 | % | 37.8 | % | 32.6 | % | 20,942 | 16,101 | 30.1 | % | 36.8 | % | 23.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other (5) |
1,242 | 1,741 | (28.7 | %) | (28.9 | %) | (33.6 | %) | 698 | 902 | (22.6 | %) | (22.7 | %) | (31.9 | %) |
H1 2023 vs H1 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
Revenues Growth | Foreign Exchange | Acquisitions and disposals | Structural changes in license agreements where Zegna operates as a licensee | Organic Growth | |||||||||||||||||||||||||
Group | 23.9 | % | (0.8 | %) | 8.8 | % | (5.6 | %) | 21.5 | % | |||||||||||||||||||
EMEA (1) |
23.8 | % | (0.4 | %) | 8.7 | % | (5.9 | %) | 21.4 | % | |||||||||||||||||||
of which Italy | 20.2 | % | 0.2 | % | 6.3 | % | (3.1 | %) | 16.8 | % | |||||||||||||||||||
of which UK | 22.4 | % | (1.8 | %) | 20.7 | % | (18.0 | %) | 21.5 | % | |||||||||||||||||||
of which UAE | 46.7 | % | 1.6 | % | — | % | 1.1 | % | 44.0 | % | |||||||||||||||||||
North America (2) |
28.9 | % | 3.2 | % | 23.3 | % | (13.9 | %) | 16.3 | % | |||||||||||||||||||
of which United States | 26.1 | % | 3.2 | % | 23.3 | % | (12.9 | %) | 12.5 | % | |||||||||||||||||||
Latin America (3) |
25.6 | % | 9.1 | % | — | % | — | % | 16.5 | % | |||||||||||||||||||
APAC (4) |
22.0 | % | (3.4 | %) | 2.9 | % | (1.8 | %) | 24.3 | % | |||||||||||||||||||
of which Greater China Region | 24.1 | % | (3.6 | %) | 1.0 | % | (0.5 | %) | 27.2 | % | |||||||||||||||||||
of which Japan | 30.9 | % | (6.9 | %) | 9.1 | % | (3.9 | %) | 32.6 | % | |||||||||||||||||||
Other (5) |
(28.7 | %) | 0.2 | % | 4.7 | % | — | % | (33.6 | %) |
Q2 2023 vs Q2 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
Revenues Growth | Foreign Exchange | Acquisitions and disposals | Structural changes in license agreements where Zegna operates as a licensee | Organic Growth | |||||||||||||||||||||||||
Group | 35.1 | % | (2.3 | %) | 18.4 | % | (5.5 | %) | 24.5 | % | |||||||||||||||||||
EMEA (1) |
36.8 | % | (1.1 | %) | 18.1 | % | (4.7 | %) | 24.5 | % | |||||||||||||||||||
of which Italy | 24.4 | % | 0.3 | % | 12.7 | % | (2.9 | %) | 14.3 | % | |||||||||||||||||||
of which UK | 46.7 | % | (1.3 | %) | 38.6 | % | (14.9 | %) | 24.3 | % | |||||||||||||||||||
of which UAE | 49.4 | % | (3.7 | %) | — | % | 2.3 | % | 50.8 | % | |||||||||||||||||||
North America (2) |
48.0 | % | 1.4 | % | 43.7 | % | (13.3 | %) | 16.2 | % | |||||||||||||||||||
of which United States | 46.5 | % | 1.2 | % | 44.0 | % | (12.6 | %) | 13.9 | % | |||||||||||||||||||
Latin America (3) |
30.7 | % | 6.8 | % | — | % | — | % | 23.9 | % | |||||||||||||||||||
APAC (4) |
27.6 | % | (5.7 | %) | 6.3 | % | (1.7 | %) | 28.7 | % | |||||||||||||||||||
of which Greater China Region | 35.3 | % | (6.7 | %) | 2.5 | % | (0.5 | %) | 40.0 | % | |||||||||||||||||||
of which Japan | 30.1 | % | (6.7 | %) | 16.7 | % | (3.8 | %) | 23.9 | % | |||||||||||||||||||
Other (5) |
(22.6 | %) | 0.1 | % | 9.2 | % | — | % | (31.9 | %) |
As of June 30, 2023 | As of December 31, 2022 | As of June 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stores | Zegna | Thom Browne | Tom Ford Fashion | Group | Zegna | Thom Browne | Group | Zegna | Thom Browne | Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EMEA (2) |
69 | 10 | 4 | 83 | 65 | 10 | 75 | 69 | 10 | 79 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Americas (3) |
55 | 7 | 11 | 73 | 53 | 7 | 60 | 51 | 5 | 56 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
APAC | 122 | 49 | 36 | 207 | 121 | 46 | 167 | 122 | 38 | 160 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Direct to Customer (DTC) | 246 | 66 | 51 | 363 | 239 | 63 | 302 | 242 | 53 | 295 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EMEA (2) |
59 | 7 | 12 | 78 | 57 | 6 | 63 | 85 | 5 | 90 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Americas (3) |
63 | 3 | 51 | 117 | 64 | 4 | 68 | 68 | 3 | 71 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
APAC | 35 | 33 | 7 | 75 | 35 | 32 | 67 | 33 | 30 | 63 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Wholesale | 157 | 43 | 70 | 270 | 156 | 42 | 198 | 186 | 38 | 224 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | 403 | 109 | 121 | 633 | 395 | 105 | 500 | 428 | 91 | 519 |
H1 2023 vs H1 2022 | Q2 2023 vs Q2 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(€ thousands, except percentages) | H1 2023 | H1 2022 | Reported Revenues | Constant Currency | Organic Growth | Q2 2023 | Q2 2022 | Reported Revenues | Constant Currency | Organic Growth | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenues | 903,059 | 728,993 | 23.9 | % | 24.7 | % | 21.5 | % | 474,747 | 351,414 | 35.1 | % | 37.4 | % | 24.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zegna segment | 651,755 | 552,966 | 17.9 | % | 18.4 | % | 23.8 | % | 332,431 | 269,443 | 23.4 | % | 25.2 | % | 28.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thom Browne segment | 207,959 | 185,769 | 11.9 | % | 13.6 | % | 13.6 | % | 94,708 | 87,641 | 8.1 | % | 10.8 | % | 10.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tom Ford Fashion segment | 64,027 | — | n.m. | n.m. | n.m. | 64,027 | — | n.m. | n.m. | n.m. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eliminations | (20,682) | (9,742) | n.m. | n.m. | n.m. | (16,419) | (5,670) | n.m. | n.m. | n.m. |
H1 2023 vs H1 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
Revenues Growth | Foreign exchange | Acquisitions and disposals | Structural changes in license agreements where Zegna operates as a licensee | Organic Growth | |||||||||||||||||||||||||
Group | 23.9 | % | (0.8 | %) | 8.8 | % | (5.6 | %) | 21.5 | % | |||||||||||||||||||
Zegna segment | 17.9 | % | (0.5 | %) | 1.4 | % | (6.8 | %) | 23.8 | % | |||||||||||||||||||
Thom Browne segment | 11.9 | % | (1.7 | %) | — | % | — | % | 13.6 | % | |||||||||||||||||||
Tom Ford Fashion segment | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | ||||||||||||||||||||||||
Q2 2023 vs Q2 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
Revenues Growth | Foreign exchange | Acquisitions and disposals | Structural changes in license agreements where Zegna operates as a licensee | Organic Growth | |||||||||||||||||||||||||
Group | 35.1 | % | (2.3 | %) | 18.4 | % | (5.5 | %) | 24.5 | % | |||||||||||||||||||
Zegna segment | 23.4 | % | (1.8 | %) | 2.7 | % | (5.7 | %) | 28.2 | % | |||||||||||||||||||
Thom Browne segment | 8.1 | % | (2.7 | %) | — | % | — | % | 10.8 | % | |||||||||||||||||||
Tom Ford Fashion segment | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | ||||||||||||||||||||||||
Q1 2023 vs Q1 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
Revenues Growth | Foreign exchange | Acquisitions and disposals | Structural changes in license agreements where Zegna operates as a licensee | Organic Growth | |||||||||||||||||||||||||
Group | 13.4 | % | 0.3 | % | — | % | (5.8 | %) | 18.9 | % | |||||||||||||||||||
Zegna segment | 12.6 | % | 0.7 | % | — | % | (7.8 | %) | 19.7 | % | |||||||||||||||||||
Thom Browne segment | 15.4 | % | (0.7 | %) | — | % | — | % | 16.1 | % | |||||||||||||||||||
Tom Ford Fashion segment | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | ||||||||||||||||||||||||
H1 2023 vs H1 2022 | Q2 2023 vs Q2 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(€ thousands, except percentages) | H1 2023 | H1 2022 | Reported Revenues | Constant Currency | Organic Growth | Q2 2023 | Q2 2022 | Reported Revenues | Constant Currency | Organic Growth | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total revenues | 903,059 | 728,993 | 23.9 | % | 24.7 | % | 21.5 | % | 474,747 | 351,414 | 35.1 | % | 37.4 | % | 24.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zegna branded products | 541,319 | 425,252 | 27.3 | % | 28.4 | % | 28.4 | % | 269,430 | 201,273 | 33.9 | % | 37.0 | % | 37.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thom Browne | 206,951 | 185,166 | 11.8 | % | 13.4 | % | 13.4 | % | 94,399 | 87,229 | 8.2 | % | 11.0 | % | 11.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tom Ford Fashion | 64,015 | — | n.m. | n.m. | n.m. | 64,015 | — | n.m. | n.m. | n.m. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Textile | 73,072 | 68,968 | 6.0 | % | 5.2 | % | 5.3 | % | 39,254 | 38,724 | 1.4 | % | 0.3 | % | 0.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Third Party Brands | 15,477 | 47,341 | (67.3 | %) | (68.1 | %) | (4.4 | %) | 6,567 | 22,939 | (71.4 | %) | (71.8 | %) | (30.7 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 2,225 | 2,266 | (1.8 | %) | (2.3 | %) | (2.1 | %) | 1,082 | 1,249 | (13.4 | %) | (13.1 | %) | (12.7 | %) |
H1 2023 vs H1 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
Revenues Growth | Foreign exchange | Acquisitions and disposals | Structural changes in license agreements where Zegna operates as a licensee | Organic Growth | |||||||||||||||||||||||||
Group | 23.9 | % | (0.8 | %) | 8.8 | % | (5.6 | %) | 21.5 | % | |||||||||||||||||||
Zegna branded products | 27.3 | % | (1.1 | %) | — | % | — | % | 28.4 | % | |||||||||||||||||||
Thom Browne | 11.8 | % | (1.6 | %) | — | % | — | % | 13.4 | % | |||||||||||||||||||
Tom Ford Fashion | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | ||||||||||||||||||||||||
Textile | 6.0 | % | 0.8 | % | (0.1 | %) | — | % | 5.3 | % | |||||||||||||||||||
Third Party Brands | (67.3 | %) | 0.8 | % | (0.1 | %) | (63.6 | %) | (4.4 | %) | |||||||||||||||||||
Other | (1.8 | %) | 0.5 | % | (0.2 | %) | — | % | (2.1 | %) |
Q2 2023 vs Q2 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
Revenues Growth | Foreign exchange | Acquisitions and disposals | Structural changes in license agreements where Zegna operates as a licensee | Organic Growth | |||||||||||||||||||||||||
Group | 35.1 | % | (2.3 | %) | 18.4 | % | (5.5 | %) | 24.5 | % | |||||||||||||||||||
Zegna branded products | 33.9 | % | (3.1 | %) | — | % | — | % | 37.0 | % | |||||||||||||||||||
Thom Browne | 8.2 | % | (2.8 | %) | — | % | — | % | 11.0 | % | |||||||||||||||||||
Tom Ford Fashion | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | ||||||||||||||||||||||||
Textile | 1.4 | % | 1.1 | % | (0.3 | %) | — | % | 0.6 | % | |||||||||||||||||||
Third Party Brands | (71.4 | %) | 0.4 | % | — | % | (41.1 | %) | (30.7 | %) | |||||||||||||||||||
Other | (13.4 | %) | (0.3 | %) | (0.4 | %) | — | % | (12.7 | %) |
H1 2023 vs H1 2022 | Q2 2023 vs Q2 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(€ thousands, except percentages) | H1 2023 | % of Revenues | H1 2022 | % of Revenues | Reported Revenues | Constant Currency | Organic Growth | Q2 2023 | % of Revenues | Q2 2022 | % of Revenues | Reported Revenues | Constant Currency | Organic Growth | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenues | 903,059 | 100.0 | % | 728,993 | 100.0 | % | 23.9 | % | 24.7 | % | 21.5 | % | 474,747 | 100.0 | % | 351,414 | 100.0 | % | 35.1 | % | 37.4 | % | 24.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Direct to Consumer (DTC) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zegna branded products | 465,710 | 361,850 | 28.7 | % | 30.3 | % | 30.3 | % | 236,114 | 177,941 | 32.7 | % | 36.2 | % | 36.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thom Browne | 82,924 | 66,174 | 25.3 | % | 30.6 | % | 30.6 | % | 40,075 | 31,993 | 25.3 | % | 33.7 | % | 33.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tom Ford Fashion | 34,751 | — | — | % | n.m. | n.m. | 34,751 | — | — | % | n.m. | n.m. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Direct to Customer (DTC) | 583,385 | 64.6 | % | 428,024 | 58.7 | % | 36.3 | % | 38.6 | % | 30.4 | % | 310,940 | 65.5 | % | 209,934 | 59.7 | % | 48.1 | % | 52.8 | % | 35.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wholesale | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zegna branded products | 75,609 | 63,402 | 19.3 | % | 17.9 | % | 17.9 | % | 33,316 | 23,332 | 42.8 | % | 43.0 | % | 43.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thom Browne | 124,027 | 118,992 | 4.2 | % | 4.2 | % | 4.2 | % | 54,324 | 55,236 | (1.7 | %) | (1.5 | %) | (1.5 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tom Ford Fashion | 29,264 | — | n.m. | n.m. | n.m. | 29,264 | — | n.m. | n.m. | n.m. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Third Party Brands and Textile | 88,549 | 116,309 | (23.9 | %) | (24.9 | %) | 4.2 | % | 45,821 | 61,663 | (25.7 | %) | (26.7 | %) | (3.8 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Wholesale | 317,449 | 35.2 | % | 298,703 | 41.0 | % | 6.3 | % | 5.5 | % | 7.6 | % | 162,725 | 34.3 | % | 140,231 | 39.9 | % | 16.0 | % | 15.6 | % | 6.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 2,225 | 0.2 | % | 2,266 | 0.3 | % | n.m. | n.m. | n.m. | 1,082 | 0.2 | % | 1,249 | 0.4 | % | n.m. | n.m. | n.m. |
H1 2023 vs H1 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
Revenues Growth | Foreign Exchange | Acquisitions and disposals | Structural changes in license agreements where Zegna operates as a licensee | Organic Growth | |||||||||||||||||||||||||
Group | 23.9 | % | (0.8 | %) | 8.8 | % | (5.6 | %) | 21.5 | % | |||||||||||||||||||
Direct to Consumer (DTC) | |||||||||||||||||||||||||||||
Zegna branded products | 28.7 | % | (1.6 | %) | — | % | — | % | 30.3 | % | |||||||||||||||||||
Thom Browne | 25.3 | % | (5.3 | %) | — | % | — | % | 30.6 | % | |||||||||||||||||||
Tom Ford Fashion | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | ||||||||||||||||||||||||
Total Direct to Customer (DTC) | 36.3 | % | (2.3 | %) | 8.2 | % | — | % | 30.4 | % | |||||||||||||||||||
Wholesale | |||||||||||||||||||||||||||||
Zegna branded products | 19.3 | % | 1.4 | % | — | % | — | % | 17.9 | % | |||||||||||||||||||
Thom Browne | 4.2 | % | — | % | — | % | — | % | 4.2 | % | |||||||||||||||||||
Tom Ford Fashion | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | ||||||||||||||||||||||||
Third Party Brands and Textile | (23.9 | %) | 1.0 | % | (0.1 | %) | (29.0 | %) | 4.2 | % | |||||||||||||||||||
Total Wholesale | 6.3 | % | 0.8 | % | 9.7 | % | (11.8 | %) | 7.6 | % | |||||||||||||||||||
Other | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. |
Q2 2023 vs Q2 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
Revenues Growth | Foreign Exchange | Acquisitions and disposals | Structural changes in license agreements where Zegna operates as a licensee | Organic Growth | |||||||||||||||||||||||||
Group | 35.1 | % | (2.3 | %) | 18.4 | % | (5.5 | %) | 24.5 | % | |||||||||||||||||||
Direct to Consumer (DTC) | |||||||||||||||||||||||||||||
Zegna branded products | 32.7 | % | (3.5 | %) | — | % | — | % | 36.2 | % | |||||||||||||||||||
Thom Browne | 25.3 | % | (8.4 | %) | — | % | — | % | 33.7 | % | |||||||||||||||||||
Tom Ford Fashion | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | ||||||||||||||||||||||||
Total Direct to Customer (DTC) | 48.1 | % | (4.7 | %) | 17.0 | % | — | % | 35.8 | % | |||||||||||||||||||
Wholesale | |||||||||||||||||||||||||||||
Zegna branded products | 42.8 | % | (0.2 | %) | — | % | — | % | 43.0 | % | |||||||||||||||||||
Thom Browne | (1.7 | %) | (0.2 | %) | — | % | — | % | (1.5 | %) | |||||||||||||||||||
Tom Ford Fashion | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | ||||||||||||||||||||||||
Third Party Brands and Textile | (25.7 | %) | 1.0 | % | (0.2 | %) | (22.7 | %) | (3.8 | %) | |||||||||||||||||||
Total Wholesale | 16.0 | % | 0.4 | % | 20.8 | % | (11.2 | %) | 6.0 | % | |||||||||||||||||||
Other | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. |
H1 2023 vs H1 2022 | Q2 2023 vs Q2 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(€ thousands, except percentages) | H1 2023 | H1 2022 | Reported Revenues | Constant Currency | Organic Growth | Q2 2023 | Q2 2022 | Reported Revenues | Constant Currency | Organic Growth | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total revenues | 903,059 | 728,993 | 23.9 | % | 24.7 | % | 21.5 | % | 474,747 | 351,414 | 35.1 | % | 37.4 | % | 24.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EMEA (1) |
322,680 | 260,627 | 23.8 | % | 24.2 | % | 21.4 | % | 172,572 | 126,171 | 36.8 | % | 37.9 | % | 24.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
of which Italy | 151,464 | 125,996 | 20.2 | % | 20.0 | % | 16.8 | % | 77,030 | 61,905 | 24.4 | % | 24.1 | % | 14.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
of which UK | 28,823 | 23,544 | 22.4 | % | 24.2 | % | 21.5 | % | 18,442 | 12,574 | 46.7 | % | 48.0 | % | 24.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
of which UAE | 31,906 | 21,745 | 46.7 | % | 45.1 | % | 44.0 | % | 15,506 | 10,377 | 49.4 | % | 53.1 | % | 50.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North America (2) |
174,376 | 135,275 | 28.9 | % | 25.7 | % | 16.3 | % | 108,742 | 73,472 | 48.0 | % | 46.6 | % | 16.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
of which United States | 156,747 | 124,291 | 26.1 | % | 22.9 | % | 12.5 | % | 98,712 | 67,358 | 46.5 | % | 45.3 | % | 13.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Latin America (3) |
15,736 | 12,525 | 25.6 | % | 16.5 | % | 16.5 | % | 8,963 | 6,860 | 30.7 | % | 23.9 | % | 23.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
APAC (4) |
389,025 | 318,825 | 22.0 | % | 25.4 | % | 24.3 | % | 183,772 | 144,009 | 27.6 | % | 33.3 | % | 28.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
of which Greater China Region | 306,835 | 247,193 | 24.1 | % | 27.7 | % | 27.2 | % | 142,309 | 105,213 | 35.3 | % | 42.0 | % | 40.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
of which Japan | 39,597 | 30,240 | 30.9 | % | 37.8 | % | 32.6 | % | 20,942 | 16,101 | 30.1 | % | 36.8 | % | 23.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other (5) |
1,242 | 1,741 | (28.7 | %) | (28.9 | %) | (33.6 | %) | 698 | 902 | (22.6 | %) | (22.7 | %) | (31.9 | %) |
H1 2023 vs H1 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
Revenues Growth | Foreign Exchange | Acquisitions and disposals | Structural changes in license agreements where Zegna operates as a licensee | Organic Growth | |||||||||||||||||||||||||
Group | 23.9 | % | (0.8 | %) | 8.8 | % | (5.6 | %) | 21.5 | % | |||||||||||||||||||
EMEA (1) |
23.8 | % | (0.4 | %) | 8.7 | % | (5.9 | %) | 21.4 | % | |||||||||||||||||||
of which Italy | 20.2 | % | 0.2 | % | 6.3 | % | (3.1 | %) | 16.8 | % | |||||||||||||||||||
of which UK | 22.4 | % | (1.8 | %) | 20.7 | % | (18.0 | %) | 21.5 | % | |||||||||||||||||||
of which UAE | 46.7 | % | 1.6 | % | — | % | 1.1 | % | 44.0 | % | |||||||||||||||||||
North America (2) |
28.9 | % | 3.2 | % | 23.3 | % | (13.9 | %) | 16.3 | % | |||||||||||||||||||
of which United States | 26.1 | % | 3.2 | % | 23.3 | % | (12.9 | %) | 12.5 | % | |||||||||||||||||||
Latin America (3) |
25.6 | % | 9.1 | % | — | % | — | % | 16.5 | % | |||||||||||||||||||
APAC (4) |
22.0 | % | (3.4 | %) | 2.9 | % | (1.8 | %) | 24.3 | % | |||||||||||||||||||
of which Greater China Region | 24.1 | % | (3.6 | %) | 1.0 | % | (0.5 | %) | 27.2 | % | |||||||||||||||||||
of which Japan | 30.9 | % | (6.9 | %) | 9.1 | % | (3.9 | %) | 32.6 | % | |||||||||||||||||||
Other (5) |
(28.7 | %) | 0.2 | % | 4.7 | % | — | % | (33.6 | %) |
Q2 2023 vs Q2 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
Revenues Growth | Foreign Exchange | Acquisitions and disposals | Structural changes in license agreements where Zegna operates as a licensee | Organic Growth | |||||||||||||||||||||||||
Group | 35.1 | % | (2.3 | %) | 18.4 | % | (5.5 | %) | 24.5 | % | |||||||||||||||||||
EMEA (1) |
36.8 | % | (1.1 | %) | 18.1 | % | (4.7 | %) | 24.5 | % | |||||||||||||||||||
of which Italy | 24.4 | % | 0.3 | % | 12.7 | % | (2.9 | %) | 14.3 | % | |||||||||||||||||||
of which UK | 46.7 | % | (1.3 | %) | 38.6 | % | (14.9 | %) | 24.3 | % | |||||||||||||||||||
of which UAE | 49.4 | % | (3.7 | %) | — | % | 2.3 | % | 50.8 | % | |||||||||||||||||||
North America (2) |
48.0 | % | 1.4 | % | 43.7 | % | (13.3 | %) | 16.2 | % | |||||||||||||||||||
of which United States | 46.5 | % | 1.2 | % | 44.0 | % | (12.6 | %) | 13.9 | % | |||||||||||||||||||
Latin America (3) |
30.7 | % | 6.8 | % | — | % | — | % | 23.9 | % | |||||||||||||||||||
APAC (4) |
27.6 | % | (5.7 | %) | 6.3 | % | (1.7 | %) | 28.7 | % | |||||||||||||||||||
of which Greater China Region | 35.3 | % | (6.7 | %) | 2.5 | % | (0.5 | %) | 40.0 | % | |||||||||||||||||||
of which Japan | 30.1 | % | (6.7 | %) | 16.7 | % | (3.8 | %) | 23.9 | % | |||||||||||||||||||
Other (5) |
(22.6 | %) | 0.1 | % | 9.2 | % | — | % | (31.9 | %) |
As of June 30, 2023 | As of December 31, 2022 | As of June 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stores | Zegna | Thom Browne | Tom Ford Fashion | Group | Zegna | Thom Browne | Group | Zegna | Thom Browne | Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EMEA (2) |
69 | 10 | 4 | 83 | 65 | 10 | 75 | 69 | 10 | 79 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Americas (3) |
55 | 7 | 11 | 73 | 53 | 7 | 60 | 51 | 5 | 56 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
APAC | 122 | 49 | 36 | 207 | 121 | 46 | 167 | 122 | 38 | 160 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Direct to Customer (DTC) | 246 | 66 | 51 | 363 | 239 | 63 | 302 | 242 | 53 | 295 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EMEA (2) |
59 | 7 | 12 | 78 | 57 | 6 | 63 | 85 | 5 | 90 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Americas (3) |
63 | 3 | 51 | 117 | 64 | 4 | 68 | 68 | 3 | 71 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
APAC | 35 | 33 | 7 | 75 | 35 | 32 | 67 | 33 | 30 | 63 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Wholesale | 157 | 43 | 70 | 270 | 156 | 42 | 198 | 186 | 38 | 224 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | 403 | 109 | 121 | 633 | 395 | 105 | 500 | 428 | 91 | 519 |