Document
ポーティロズ・インク2023年第2四半期決算を発表
イリノイ州オークブルック-2023年8月3日-シカゴスタイルの人気メニューで知られるファスト・カジュアル・レストラン・コンセプトのPortillo's Inc.（「Portillo's」または「当社」）（NASDAQ: PTLO）は本日、2023年6月25日に終了した第2四半期の業績を発表した。
ポーティロズ社長兼最高経営責任者（CEO）のマイケル・オサンルーは、「当ブランドの耐久性を浮き彫りにするような好調な業績を、この四半期も達成することができました。最近の新規出店の業績も好調で、中核店舗でも堅調な業績を上げています。この好調な軌道を維持するために、私たちは引き続き品質と実行に重点を置いています。私たちのレストランにはスタッフが常駐しており、チームメンバーには、魅力的な環境で美味しい高品質の料理をお得な価格で提供することで、ゲストの体験を優先させる権限を与えています。これにより、チームメンバーとゲストの両方にとって、常に卓越した体験が生まれます。"
2023年第2四半期と2022年第2四半期の財務ハイライト比較:
-総収入は12.3％、1,860万ドル増の1億6,920万ドル；
-既存店売上高は5．
-営業利益は0.1百万ドル減の1,740万ドル；
-純利益は前年同期比0.9百万ドル減の9.9百万ドル；
-レストランレベルの調整後EBITDA*は4,270万ドルとなり、430万ドル増加した。
-調整後EBITDA*は160万ドル増の2,920万ドル。
*調整後ebitdaおよびレストランレベル調整後ebitdaは非gaap指標です。以下の添付財務情報において、これらの非gaap指標の定義と調整をご覧ください。
Recent Developments and Trends
新規出店による増収が続いており、既存店売上高も伸びています。総売上高は2023年6月25日に終了した四半期で12.3％増、2023年6月25日に終了した2四半期で14.1％増となった。2023年6月25日に終了した四半期の既存店売上高は5.9%増となった（前年同期の既存店売上高は1.9%増）。2023年6月25日に終了した2四半期の既存店売上高は7.4％増、これに対し2022年6月26日に終了した2四半期の既存店売上高は4.8％増であった。
2023年6月25日に終了した四半期には、アリゾナ州ギルバートに1店舗を新規開店し、ポーティロズが50％の株式を保有するC&Oが所有する店舗を含め、合計76店舗を開店しました。2022年および2023年にオープンした6店舗の新規出店は、2023年6月25日に終了した四半期および2四半期において、それぞれ約1,040万ドルおよび2,090万ドルの収益にプラスの影響を与えました。2023年第3四半期および第4四半期には、さらに8店舗の新規開店を計画している。
2023年6月25日に終了した第1四半期および第2四半期も引き続き商品インフレに見舞われたが、その程度は2022年6月26日に終了した第1四半期および第2四半期に比べれば小さかった。2023年6月25日に終了した第1四半期および第2四半期の商品インフレ率はそれぞれ5.5%および7.1%であったのに対し、2022年6月26日に終了した第1四半期および第2四半期はそれぞれ15.2%および15.5%であった。コモディティ・インフレは通期で緩和されると予想しており、現時点では通期のコモディティ・インフレは1桁台半ばと見積もっている。売上高に占める人件費の割合は、2023年第2四半期は前年同期比でわずかに上昇しました。2023年6月25日に終了した2四半期については、2022年6月26日に終了した2四半期と比較して、売上高に占める人件費の割合が減少しましたが、これは主に平均小切手の増加によるもので、追加賃金投資により一部相殺されました。当四半期後、当社はチームメンバーへの追加賃金投資を行いました。現在、通期では1桁台半ばの労働インフレを予想しています。2023年1月中旬および5月初旬に、インフレによるコスト上昇圧力に引き続き対抗し、2023年度のレストラン・レベルの調整後EBITDAマージンを改善するという目標に向けて前進するため、一部のメニュー価格をそれぞれ約2.0％および3.0％値上げしました。今後も環境を注視し、必要に応じて追加の価格決定を行う予定である。
2023年6月25日に終了した四半期において、営業利益率およびレストランレベルの調整後EBITDAマージンは、2022年第4四半期以降改善を続けている。この改善は、戦略的な価格設定の展開、ゲスト体験の向上、および業務効率の改善に継続的に取り組んだ結果であると考えています。
2023年第2四半期決算レビュー
2023年6月25日に終了した四半期の売上高は、2022年6月26日に終了した四半期の1億5,060万ドルに対し、1億6,920万ドルで、1,860万ドル（12.3％）の増収となった。増収の主な要因は、2022年第2四半期から第4四半期に2店舗、2023年6月25日に終了した2四半期に4店舗のレストランをオープンしたことと、既存店売上高の増加によるものです。2023年6月25日に終了した第2四半期の既存店売上高は5.9％増加したが、これは平均小切手が7.1％増加し、トランザクションが1.2％減少したことによる。平均小切手の増加は、一部のメニュー価格が約9.9％上昇したことによるもので、商品構成により一部相殺された。2023年6月25日に終了した四半期において、新規出店は約1,040万ドルのプラス影響を与えた。2023年6月25日の既存店売上高を算出するため、66店舗の売上高を既存店ベース（後述の「選択された営業データ」に定義）に含めました。
2023年6月25日に終了した第2四半期のレストラン営業費用合計は、2022年6月26日に終了した第2四半期の1億1,220万ドルに対して1億2,650万ドルとなり、1,420万ドル（12.7％）の増加となった。レストラン営業費用の増加は、2022年第2四半期から第4四半期に2店舗、2023年6月25日に終了した2四半期に4店舗をオープンしたことによるものである。さらに、食品、飲料および包装費は、商品価格の5.5%上昇によりマイナスの影響を受けたが、第三者配送手数料の減少により一部相殺された。人件費の増加は、主に2022年7月に実施された年率の引き上げや変動報酬の引き上げなど、従業員をサポートするための追加投資にもよる。これらの人件費の増加は、業務の効率化により一部相殺された。営業費用は、修繕費、クレジットカード手数料、保険料、水道光熱費の増加により増加した。
2023年6月25日に終了した四半期の一般管理費は、2022年6月26日に終了した四半期の1,540万ドルに対し1,960万ドルとなり、420万ドル（27.0%）増加した。この増加は主に、変動報酬、年率引き上げに起因する給与および賃金、空席補充、ソフトウェアおよびその他のライセンス料、広告宣伝費の増加によるものである。
2023年6月25日に終了した第2四半期および2022年6月26日に終了した第2四半期の営業利益は1,740万ドルであった。2023年6月25日に終了した第2四半期の営業利益は、2022年6月26日に終了した第2四半期と比較して重要性の低い減少となっていますが、これは前述の収益の増加、および計画中のレストラン出店に関連する活動の時期や地理的条件によるプレオープン費用の減少が、前述の費用の増加および減価償却費の増加により相殺されたことによるものです。
2023年6月25日に終了した第2四半期の純利益は、2022年6月26日に終了した第2四半期の純利益1,080万ドルに対し990万ドルとなり、0.9百万ドル（8.0％）減少しました。純利益の減少は主に、120万ドルの未収還付契約負債調整額の減少、0.4百万ドルの支払利息の増加、および前述の営業利益の減少によるもので、0.8百万ドルの法人税費用の減少により一部相殺された。支払利息が0.4百万ドル増加した主な要因は、2023年タームローンおよび2023年リボルバー・ファシリティに関連する貸出条件の改善により一部相殺されたものの、前年同期比で金利環境が上昇したことに起因する実効金利の上昇でした。
2023年6月25日に終了した第2四半期のレストラン・レベルの調整後EBITDA*は、2022年6月26日に終了した第2四半期の3,840万ドルに対し4,270万ドルで、430万ドル（11.3％）の増加となった。
2023年6月25日に終了した第2四半期の調整後EBITDA*は、2022年6月26日に終了した第2四半期の2,760万ドルに対して2,920万ドルとなり、160万ドル（5.8%）増加した。
*レストランレベル調整後ebitdaおよび調整後ebitdaと最も近いgaap財務指標との調整表は、以下の添付財務情報の「非gaap財務指標」に記載されています。
Development Highlights
2023年6月25日に終了した2四半期で、2022年に予定していた残りの4店舗をオープンした。これらの開店により、ポーティロズが50%の株式を保有するC&O社所有のレストランを含め、総店舗数は76店舗となった。
以下は、2023年度初頭以降にオープンしたレストランである：
|
|
|
|
|
|
| Location |
Opening Date |
| Kissimmee, Florida |
December 2022 |
| The Colony, Texas |
January 2023 |
| Tucson, Arizona |
February 2023 |
| Gilbert, Arizona |
March 2023 |
本リリースで使用されているこれらの用語には、以下の定義が適用されます。:
既存店売上高 - 既存店売上高の増減は、C&Oが所有するレストランを除いた、比較可能レストランベースの前年比売上高（ギフトカードの破損を除く）の増減率である。比較可能レストラン・ベースは、少なくとも24の全会計期間営業しているレストランの数として定義される。2023年6月25日および2022年6月26日現在、類似レストラン・ベースにはそれぞれ66店舗および61店舗が含まれている。
既存店売上高の伸びの変化は、レストラン取引、平均客単価の変化、またはその2つの組み合わせの結果である。当社は日々の売上データを収集し、定期的に客数や販売メニューの構成を分析して、メニューの価格設定や需要を戦略的に評価している。既存店売上高の伸びを測定することで、経営陣は既存店の業績を評価することができる。この指標は、出店の影響を受けず、当社の中核となる既存店ベースの売上高とその推移を期をまたいで一貫性をもって比較することができ、投資家が当社の過去の業績と将来の業績をよりよく理解し、評価することを可能にすると考えています。
アベレージ・ユニット・ボリューム（「AUV」） - AUVは、C&Oが所有するレストランを含む比較対象レストランベースで認識された総売上高（ギフトカードの破損を除く）を、C&Oを含む比較対象レストランベースのレストラン数で期間別に割ったものである。
この主要業績指標により、経営陣はレストランにおける消費者の消費パターンの変化と、レストラン基盤の全体的な業績を評価することができる。
調整後EBITDAおよび調整後EBITDAマージン - 調整後EBITDAは、減価償却費および償却費、支払利息、法人税等調整前の純利益（損失）を、調整後EBITDAに最も直接的に比較できるGAAP指標である純利益（損失）の調整表で特定されているように、継続的な中核営業業績の評価において考慮しない特定の非現金項目およびその他の項目の影響を調整したものです。調整後EBITDAマージンは、総収入に対する調整後EBITDAの割合を示しています。"非GAAP財務指標 "も参照。
レストランレベルの調整後EBITDAおよびレストランレベルの調整後EBITDAマージン - レストランレベルの調整後EBITDAとは、売上から、飲食費、包装費、人件費、客室費、その他の営業費用を含むレストランの営業費用を差し引いたものと定義される。レストランレベルの調整後EBITDAは、コーポレートレベルの費用およびレストランの有形固定資産の減価償却費を除いたものである。レストランレベル調整後EBITDAマージンは、レストランレベル調整後EBITDAの売上高に対する比率を表しています。"非GAAP財務指標 "も参照。
当社の非GAAP指標、その算出方法および調整方法、ならびにそれらが有用であると経営陣が考える理由の詳細については、後述の「非GAAP財務指標」を参照されたい。
決算電話会議と開発デー
当社は、2023 年 6 月 25 日に終了した第 2 四半期の業績に関する電話会議を、2023 年 8 月 3 日（木）午前 10 時（東部標準時）より開催します。この電話会議には、1-877-407-3982（フリーダイヤル）または1-201-493-6780（国際電話）をダイヤルして、電話でライブ・アクセスすることができます。電話会議終了後まもなく、1-412-317-6671（パスコードは13735738）にダイヤルすることにより、電話会議リプレイをご利用いただけます。ウェブキャストは、www.portillos.com の投資家向けセクションでご覧いただけます。また、コール終了後まもなく、同サイトにアーカイブされます。
また、2023年9月19日（火）にはダラス・フォートワースで開発デーを開催する予定です。このイベントでは、ポルティロの今後の成長の鍵となる開発戦略に焦点を当てます。
About Portillo’s
1963年、ディック・ポーティロは小型トレーラーに1,100ドルを投資し、イリノイ州ヴィラパークにポーティロのホットドッグスタンド1号店をオープンした。それから数年後、Portillo's (NASDAQ: PTLO)は10州に70店舗以上を展開するまでに成長した。Portillo'sは、シカゴスタイルのホットドッグ、イタリアン・ビーフ・サンドイッチ、炭火焼バーガー、新鮮なサラダ、有名なチョコレートケーキでよく知られている。
将来の見通しに関する記述についての注意事項
本プレスリリースには、1995年米国私募証券訴訟改革法（以下「PSLRA」）の意味における将来予想に関する記述が含まれています。歴史的事実に関する記述以外のすべての記述は将来予想に関する記述です。将来予想に関する記述は、当社の財政状態、経営成績、計画、目標、将来の業績および事業に関する当社の現在の予想および予測について述べたものであり、さまざまなリスクや不確実性を伴う現在入手可能な経営、財務および競争に関する情報に基づいているため、将来予想に関する記述を過度に信頼すべきではありません。将来の見通しに関する記述は、過去の事実または現在の事実とは厳密に関連していないという事実によって識別することができます。これらの記述には、「目指す」、「予想する」、「信じる」、「コミットする」、「見積もる」、「期待する」、「予測する」、「見通し」、「可能性」、「プロジェクト」、「予測」、「計画」、「意図する」、「求める」、「かもしれない」、「可能性がある」、「だろう」、「だろう」、「はずだ」、「できる」、「ある」、「可能性がある」、「可能性が高い」といった言葉やその否定表現、その他類似表現が含まれる場合があります。
将来の見通しに関する記述は、当社の事業、経済およびその他の将来に関する当社の現在の予想および仮定に基づいています。
の条件に従ってください。将来の見通しに関する記述は、その性質上、将来に関連するものであるため、固有の不確実性、リスクおよび不確実性を伴います。
予測困難な状況の変化。その結果、当社の実際の業績は、将来見通しに関する記述によって意図されたものとは大きく異なる可能性があるため、これらの記述を過度に信頼すべきではありません。実際の結果が将来の見通しに関する記述と大きく異なる可能性のある重要な要因には、地域、国、または世界の政治、経済、事業、競争、市場、規制の状況、および以下が含まれます：
-当社の組織構造に関連または起因するリスク；
-食品が媒介する病気のリスク、食品の安全性、その他食品に関する健康上の懸念；
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初め
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム
Barbara Noverini, CFA
investors@portillos.com
portillosPR@icrinc.com
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方に
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧に
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初め
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めて
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧に
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるに
エドガーで原本を確認する
株探プレミアムに申し込む(初回無料体験付き)
プレミアム会員の方はこちらからログイン