ウエスタンニューイングランドバンコープの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934年証券取引所法第13条または第15条(d)に基づく。

報告日（最も古いイベントの報告日）：2025年1月28日

ウェスタン・ニューイングランド・バンコープ

(定款に明記された登録者の正確な名称)

マサチューセッツ		001-16767		73-1627673
(法人設立の州またはその他の管轄区域)		(Commission File Number)		(I.R.S. Employer Identification No.)

141 Elm Street
Westfield, Massachusetts	01085
(主要経営陣の住所)	(zip code)

登録者の電話番号（市外局番を含む(413) 568-1911

(旧姓または旧住所（前回の報告から変更されている場合)

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：

☐証券法の規則425（17 CFR 230.425）に基づく書面によるコミュニケーション

☐取引所法の規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の勧誘

☐取引所法の規則14d-2(b)(17 CFR 240.14d-2(b))に基づく開始前のコミュニケーション

☐取引所法の規則13e-4(c)(17 CFR 240.13e-4(c))に基づく開始前のコミュニケーション

法第12条(b)に従って登録された証券：

Title of each class	Trading Symbol	登録されている各取引所の名称
普通株式、1株当たりの額面0.01ドル	WNEB	NASDAQ

登録者が1933年証券法規則405（本章§230.405）または1934年証券取引法規則12b-2（本章§240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が、取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長された移行期間を使用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

Item 2.02.

営業成績および財政状態。

2025年1月28日、Western New England Bancorp, Inc.（以下「当行」）は2024年12月31日に終了した四半期および12ヶ月間の決算を発表するプレスリリースを発表しました。このプレスリリースのコピーは添付資料99.1として提出され、参照により本項目2.02に組み込まれます。

Item 7.01.

Regulation FD Disclosure.

当社は2025年1月28日、投資家向け説明会で使用するための投資家向けプレゼンテーションを公開した。投資家向けプレゼンテーションのスライドショーは、本報告書に別紙99.2として添付されている。

本項目7.01および添付の別紙99.1および99.2に含まれる情報は提供されたものであり、1934年証券取引所法（以下「取引所法」という。2 に含まれる情報は提供されたものであり、1934 年証券取引所法（「取引所法」）第 18 条における「提出された」ものとみなされるものではなく、また、かかる情報または添付資料は、本書の日付の前後を問わず、またかかる提出書類における一般的な組み込み文言にかかわらず、かかる提出書類において特定の参照により明示的に記載されている範囲を除き、当社が取引所法または 1933 年証券法（「改正」）に基づき提出した書類に参照により組み込まれたものとみなされることはありません。本Current Report on Form 8-KのItem 7.01に含まれる情報の提供は、FD規制によってのみ開示が要求される情報の重要性を認めるものとはみなされません。

Item 9.01.

Financial Statements and Exhibits.

(a) 該当しない。

(b) 該当しない。

(d) 出展物

本号により必要とされる証拠書類は、添付の別紙目録に記載されている。

Exhibit Number		Description

99.1		2025年1月28日付ウェスタン・ニューイングランド・バンコープ社のプレスリリース。
99.2		ウェスタン・ニューイングランド・バンコープの2025年1月28日付投資家向けプレゼンテーション。
104		cover page interactive data file (インラインxbrl文書内に埋め込まれている)。

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

	ウェスタン・ニュー・エングランド・バンコープ（wnb）、inc.

	By:	/s/ Guida R. Sajdak
		Guida R. Sajdak
		Chief Financial Officer

Dated: January 28, 2025

EX-99.1 2 ex99-1.htm PRESS RELEASE

ウェスタン・ニューイングランド・バンコープ、inc.8-k

Exhibit 99.1

For further information contact:

ジェームズ・C・ヘイガン社長兼CEO

ギダ・R・サジダック、エグゼクティブ・バイスプレジデント兼CFO

メーガン・ヒブナー、第一副社長兼投資家対応担当役員

413-568-1911

ウェスタン・ニューイングランド・バンコープ・インクの3ヵ月決算を発表

2024年12月31日に終了する会計年度および四半期配当の現金配当を宣言する。

マサチューセッツ州ウェストフィールド、2025 年 1 月 28 日：ウェストフィールド・バンク（以下「バンク」）の持株会社であるウェスタン・ニューイングランド・バンコープ・インク（以下「当社」または「WNEB」）（NasdaqGS: WNEB）は本日、2024年12月31日に終了した3ヵ月間および12ヵ月間の未監査決算を発表した。2024 年 12 月 31 日に終了した 3 ヶ月間の純利益は 330 万ドル（希薄化後 1 株当たり 0.16 ドル）、2023 年 12 月 31 日に終了した 3 ヶ月間の純利益は 250 万ドル（希薄化後 1 株当たり 0.12 ドル）でした。連結四半期ベースでは、2024年9月30日に終了した3ヶ月間の純利益が190万ドル（希薄化後1株当たり0.09ドル）であったのに対し、2024年12月31日に終了した3ヶ月間の純利益は330万ドル（希薄化後1株当たり0.16ドル）であった。2024年12月31日に終了した12ヶ月間の純利益は1,170万ドル（希薄化後1株当たり0.56ドル）であったのに対し、2023年12月31日に終了した12ヶ月間の純利益は1,510万ドル（希薄化後1株当たり0.70ドル）であった。

当社はまた、取締役会が当社普通株式に対して1株当たり0.07ドルの四半期現金配当を宣言したことを発表した。配当金は2025年2月12日現在の株主に対し、2025年2月26日頃に支払われる予定である。

ジェームズ・C・ヘイガン社長兼最高経営責任者（CEO）は次のようにコメントした。過去 2 年間の金利上昇局面において、資金調達コストを効果的に管理する上で、当行の強固で多様なコア預金基盤は不可欠でした。規律ある資金調達コスト管理手法により、2024 年第 4 四半期は 2 四半期連続で資金利益が増加しました。

バランスシートの管理を継続する中で、当社は引き続き、トップラインの圧力を緩和し、当社の長期的な効率性を改善するためのイニシアチブを特定することに注力している。2024年の預金総額は2023年比で1億1,890万ドル（5.6%）増加し、コア預金は預金総額の68.9%を占めた。預貸率は91.5%に低下した。当行は引き続き、市場内での信用供与と既存顧客基盤のニーズへの対応に注力する一方、新たな機会が適切なレベルのリスクとリターンをもたらすよう努めます。

資産の質は引き続き良好で、2024年12月31日現在、不良債権比率は0.26%、分類債権（当行が特筆債権および要管理債権と定義）は1.9%となっている。当行の貸出金ポートフォリオは引き続き順調に推移しており、当行の慎重な信用文化に則り、貸出金ポートフォリオ内の信用リスクを積極的に特定・管理しています。

当社は十分な資本を有していると考えており、資本管理戦略において規律を保っている。2024年12月31日に終了した12ヵ月間に、当社は普通株式934,282株を1株当たり平均価格7.94ドルで買い戻した。当社は引き続き、自社株買いが当社の資本の賢明な活用であると考えています。自社株買いを通じて株主の皆様に引き続き価値を還元できることを嬉しく思います。銀行環境は厳しいものの、当社の資本管理戦略は1株当たり簿価の成長を維持する上で極めて重要であり、1株当たり簿価は11.30ドルに増加し、非GAAP財務指標の1つである1株当たり有形簿価は2024年12月31日時点で0.33ドル（3.2％）増の10.63ドルとなった。"

ここ数年、銀行業界全体が厳しい逆風に見舞われましたが、当行のチームはお客様へのサービスと地域社会の支援に注力しています。強固な資本と流動性を維持することで、当行がサービスを提供する市場における機会を活用し、長期的に株主価値を高めるための強固な基盤を築くことができます。

Key Highlights:

Loans and Deposits

貸出金合計は、2023年12月31日時点の20億ドルから2024年12月31日時点の21億ドルへ4,290万ドル（2.1%）増加した。ホーム・エクイティ・ローンを含む住宅用不動産ローンは5,350万ドル（7.4%）増加、商業用不動産ローンは400万ドル（0.4%）減少、商業・工業用ローンは570万ドル（2.7%）減少、消費者ローンは110万ドル（19.8%）減少した。

預金総額は2023年12月31日時点の21億ドルから1億1,890万ドル（5.6％）増加し、2024年12月31日時点では23億ドルとなった。コア預金（当社が定期預金を除くすべての預金と定義）は、2023年12月31日時点の15億ドル（総預金に占める割合71.5％）から、2024年12月31日時点の16億ドル（総預金に占める割合68.9％）へ2,670万ドル（1.7％）増加した。定期預金は2023年12月31日時点の6億1,140万ドルから9,220万ドル（15.1％）増加し、2024年12月31日時点では7億360万ドルとなった。定期預金に含まれる仲介定期預金は、2024年12月31日および2023年12月31日現在、合計170万ドルであった。預貸率は2023年12月31日時点の94.6%から2024年12月31日時点では91.5%に低下した。

Liquidity

当社の流動性は、強固な中核預金関係、現金、抵当権のない有価証券、多様な預金基盤、多様な借入先へのアクセスにより、引き続き高い水準を維持している。2024年12月31日現在、当行の即時利用可能流動性は11億ドルで、これに対し保険未付保預金は6億4,360万ドル（預金総額の28.4％）、カバレッジ比率は171.8％であった。

当行の顧客の無保険預金は、顧客がイントラファイ保険付きキャッシュスイープ口座または預金証書口座登録システムを通じて相互定期預金を開設した場合、FDICパススルー保険の対象となる。イントラファイでは、顧客1人につき最大2億5,000万ドルのFDICパススルー保険が認められており、このようなパススルー保険を希望する顧客は、当行の各預金顧客を十二分にカバーできる。

貸倒引当金と信用の質

2024年12月31日現在の貸倒引当金は1,950万ドル、貸出金総額の0.94％、不良債権の362.9％であったのに対し、2023年12月31日現在では2,030万ドル、貸出金総額の1.00％、不良債権の315.6％であった。2024年12月31日現在の不良債権総額は540万ドル、貸出金総額の0.26%であったのに対し、2023年12月31日現在は640万ドル、貸出金総額の0.32%であった。延滞債権総額は、2023年12月31日時点の600万ドル（貸出金総額の0.30％）から、100万ドル（16.7％）減少し、 2024年12月31日時点では500万ドル（貸出金総額の0.24％）となった。2024年12月31日および2023年12月31日現在、当社はその他の不動産を保有していない。

Net Interest Margin

純金利マージンは、前年同期の2.40％に対し、当四半期は2.41％となった。税引前ベースの純金利マージンは、2024年9月30日に終了した第3四半期が2.42％であったのに対し、2024年12月31日に終了した第3四半期は2.43％であった。

Stock Repurchase Program

2024年5月22日、取締役会は新たな自己株式取得計画（以下「2024年計画」）を承認した。

2024年12月31日に終了した3ヶ月間において、当社は2024年プランに基づき220,000株の普通株式を買い戻しました。2024年12月31日に終了した12ヶ月間において、当社は2024年プランおよび既存の自社株買戻しプラン（該当する場合）に基づき、普通株式934,282株を1株当たり平均価格7.94ドルで買い戻しました。2024年12月31日現在、2024年プランに基づき取得可能な普通株式は472,318株である。

自己株式取得プログラムに基づく株式の買戻しは、独立したブローカーを通じて行われる。2024年プランに基づき買い戻された普通株式は、市場実勢価格において、公開市場取引または私的交渉取引を通じて、あるいは市場の状況に応じて、随時買い戻されており、今後も継続される予定です。また、当社は、当社の経営陣（以下「経営陣」）が追加買戻しの必要性がないと判断した場合には、いつでも買戻しを中止する可能性があります。2024年プランに基づく追加的な自社株買いのタイミングと金額は、当社の株価実績、継続的な資本計画の検討、一般的な市場環境、適用される法的要件など、多くの要因に左右されます。

帳簿価額と有形帳簿価額

当社の1株当たり簿価は、2023年12月31日時点の10.96ドルに対し、2024年12月31日時点では11.30ドルであった。一方、非GAAP財務指標である1株当たり有形簿価は、2023年12月31日時点の10.30ドルから0.33ドル（3.2％）増加し、2024年12月31日時点では10.63ドルとなった。関連する有形簿価の計算およびGAAPベースの財務指標と非GAAPベースの財務指標の調整表については20～22ページを参照。

2024年12月期第1四半期の純利益と2024年9月期第1四半期の比較

当期純利益は、2024年9月30日に終了した3ヵ月間の190万ドル（希薄化後1株当たり0.09ドル）から140万ドル（72.7％）増加し、2024年12月31日に終了した3ヵ月間の330万ドル（希薄化後1株当たり0.16ドル）となった。純金利収入は54万5,000ドル（3.7%）増加し、貸倒引当金繰入額は170万ドル減少、非金利収入は11万3,000ドル（3.6%）増加、非金利費用は52万ドル（3.6%）増加した。2024 年 12 月 31 日に終了した 3 ヶ月間の平均総資産利益率は 0.49％、平均株主資本利益率は 5.48％で、2024 年 9 月 30 日に終了した 3 ヶ月間の平均総資産利益率は 0.29％、平均株主資本利益率は 3.19％であった。

純金利収入および純金利マージン

前四半期比では、収益の主要因である純利息収益は、2024 年 9 月 30 日に終了した 3 ヶ月間の 1,470 万ドルから、2024 年 12 月 31 日に終了した 3 ヶ月間の 1,530 万ドルに 545,000 ドル（3.7%）増加しました。受取利息の増加は、主に受取利息が746千ドル（2.7%）増加したことによるものですが、支払利息が201千ドル（1.5%）増加したことにより一部相殺されました。

純金利マージンは、前年同期の2.40％に対し、当四半期は2.41％となった。税引前ベースの純利鞘は、2024年9月30日に終了した第3四半期が2.42％であったのに対し、2024年12月31日に終了した第3四半期は2.43％であった。2024年12月31日に終了した3ヵ月間および2024年9月30日に終了した3ヵ月間において、当社は公正価値ヘッジを行っており、その結果、2024年12月31日に終了した3ヵ月間の純金利マージンは1ベーシス・ポイント増加し、2024年9月 30日に終了した3ヵ月間は7ベーシス・ポイント増加しました。公正価値ヘッジに起因する受取利息を除いた純金利マージンは、2024年9月30日に終了した3ヵ月間の2.33％から7ベーシス・ポイント増加し、2024年12月31日に終了した3ヵ月間は2.40％となった。公正価値ヘッジは2024年10月に満期を迎えた。

2024年12月31日に終了した3ヵ月間における、税効果相当額の調整影響を除いた金利収益資産の平均利回りは4.52％であった（前年同期は4.54％）。前述の公正価値ヘッジの影響を除いた金利収益資産の平均利回りは、2024年度第3四半期は4.51％で、前年同期の 4.47％から4ベーシス・ポイント上昇しました。税等調整額の影響を除いた平均貸出金利回りは、2024年9月30日に終了した第3四半期が4.90％であったのに対し、当第3四半期は4.86％であった。前述の公正価値ヘッジの影響を除いた貸出金平均利回りは、2024年度第3四半期は4.84％となり、前年同期の 4.82％から2ベーシス・ポイント上昇しました。2024年12月31日に終了した3ヵ月間において、平均受取利息資産は7,580万ドル（3.1%）増加し、25億ドルとなりました。これは主に、平均貸出金が2,420万ドル（1.2%）増加したこと、現金および現金同等物からなる平均短期投資が4,480万ドル（139.7%）増加したこと、平均有価証券が680万ドル（1.9%）増加したことによるものです。

無利息口座および借入金を含む総資金に係る平均コストは、前年同期の 2.24％から 4bp 低下し、2.20％となった。当社が定期預金を除くすべての預金と定義するコア預金の平均調達コストは、前年同期の 0.93％から 5bp 上昇し、2024 年 12 月 31 日に終了した 3 カ月間は 0.98％となった。定期預金の平均コストは、前年同期の 4.44％から 13bp 低下し、4.31％となりました。劣後債を含む借入金の平均調達コストは、前年同期の 5.05％から 1bp 低下し、5.04％となった。無利息の資金源である要求払い預金の平均残高は、2024年9月30日に終了した3ヵ月間の5億5,920万ドル（総平均預金残高の25.7％）から、2024年12月31日に終了した3ヵ月間の5億7,920万ドル（総平均預金残高の25.6％）へ2,000万ドル（3.6％）増加した。

信用損失引当金繰入額（戻入額）について

2024年9月30日に終了した3ヵ月間において941,000ドルの貸倒引当金繰入額に対し、2024年12月31日に終了した3ヵ月間において762,000ドルの貸倒戻入額を計上した。貸倒引当金繰入額には、553,000米ドルの貸出金に対する貸倒引当金戻入額および209,000米ドルの未積立貸出コミットメントに対する貸倒引当金戻入額が含まれている。貸倒引当金戻入額は、経済環境の変化およびCECL手法の定量的構成要素に関連する調整、ならびに貸出金ポートフォリオ構成の変化によるものである。貸倒引当金繰入額は、当社の貸出金ポートフォリオの好調な信用実績の継続、貸出金ポートフォリオ・ミックスの変化、および経営陣による既存の経済状況および連邦準備制度理事会（FRB）のインフレ抑制策による経済見通しに対する検討など、多くの要因によって決定された。融資未実行残高に対する引当金の減少は、商業用不動産の融資未実行残高が2024年9月30日時点の1億9,530万ドルから2024年12月31日時点の1億7,580万ドルへと1,950万ドル（10.0%）減少したことによるものです。経営陣は、金利上昇、インフレ、景気後退懸念に関連するマクロ経済変動要因を引き続き注視しており、現在の経済環境に対して適切な引当を行っていると考えている。

2024年12月31日に終了した3ヵ月間において、当社は128,000ドルの正味回収額を計上したが、これに対して2024年9月30日に終了した3ヵ月間の正味償却額は98,000ドルであった。

Non-Interest Income

前四半期比では、2024 年 12 月 31 日に終了した 3 ヶ月間の非金利収入は、2024 年 9 月 30 日に終了した 3 ヶ月間の 310 万ドルから 113,000 ドル（3.6％）増加し、330 万ドルとなった。2024年12月31日に終了した3ヵ月間において、預金のサービス料および手数料は、2024年9月30日に終了した3ヵ月間から40,000ドル（1.7％）減少し、230万ドルとなった。銀行保有生命保険（BOLI）からの収入は、2024 年 9 月 30 日に終了した 3 ヶ月間から 16,000 ドル（3.4％）増加し、2024 年 12 月 31 日に終了した 3 ヶ月間は 486,000 ドルとなりました。2024年12月31日に終了した3ヵ月間において、当社は商業用ローンのローン・レベル・スワップ料によるその他の収益を、2024年9月30日に終了した3ヵ月間が74,000ドルであったのに対し、187,000ドル計上しました。2024年12月31日に終了した3ヵ月間において、当社はモーゲージ・バンキング業務による損失11,000ドル（2024年9月30日に終了した3ヵ月間は246,000ドルの利益）を計上しました。2024年12月31日に終了した3ヵ月間において、当社は市場性ある株式について9,000米ドルの未実現評価損を計上しました（前年同期は10,000米ドルの未実現評価益）。2024年12月31日に終了した3ヶ月間において、当社は市場性のない株式投資について300,000米ドルの利益を計上し、2024年9月30日に終了した3ヶ月間において、これに匹敵する利益はありませんでした。

Non-Interest Expense

2024年12月31日に終了した3ヵ月間の非金利費用は、前年同期の1,440万ドルから52万ドル（3.6%）増加し、1,490万ドルとなった。給与および関連手当は、317,000ドル（3.9％）増加しました。これは主に、支払見積りの修正によるインセンティブ報酬の発生調整および健康保険手当の増加に関連するものです。FDIC保険費用は5万1,000ドル（15.1%）増加、人件費は主に除雪費用4万7,000ドルにより3万9,000ドル（3.2%）増加、広告宣伝費は3万9,000ドル（14.4%）増加、データ処理費用は3万1,000ドル（3.6%）増加、ソフトウェア費用は3万ドル（4.9%）増加、器具備品費用は2万2,000ドル（4.6%）増加、その他の非金利費用は11万6,000ドル（8.8%）増加しました。これらの増加は、専門家報酬の減少69,000ドル（12.8%）およびデビットカード処理およびATMネットワーク費用の減少56,000ドル（8.6%）により一部相殺された。

2024年12月31日に終了した3ヵ月間および2024年9月30日に終了した3ヵ月間の効率率は80.6％であった。2024年12月31日に終了した3ヶ月間については、非GAAP財務指標である調整後効率性比率は81.9％であった（2024年9月30日に終了した3ヶ月間は80.7％）。調整後効率比率の上昇は、2024年9月30日に終了した第3四半期における費用の増加によるものです。関連する調整後効率比率の算出およびGAAPベースの財務指標と非GAAPベースの財務指標の調整については20～22ページを参照。

法人税等調整額

2024年12月31日に終了した3ヵ月間の法人所得税費用は110万ドル、実効税率は24.6％であった（2024年9月30日に終了した3ヵ月間は61万8,000ドル、実効税率24.5％）。

2024年3月期第1四半期の純利益と2023年3月期第1四半期の比較

2024年12月31日に終了した3ヵ月通算では330万ドル（希薄化後1株当たり0.16ドル）の純利益を計上した（2023年12月31日に終了した3ヵ月通算では250万ドル（希薄化後1株当たり0.12ドル）の純利益）。同期間の純金利収入は90万3,000ドル（5.6％）減少、貸倒引当金繰入額は120万ドル減少、非金利収入は54万ドル（19.9％）増加、非金利費用は14万1,000ドル（1.0％）増加した。2024年12月31日に終了した3ヵ月間の平均総資産利益率は0.49％、平均株主資本利益率は5.48％であった（2023年12月31日に終了した3ヵ月間はそれぞれ0.39％、4.31％）。

純金利収入および純金利マージン

2024年12月31日に終了した3ヵ月間の純金利収入は、2023年12月31日に終了した3ヵ月間の1,620万ドルから90万3,000ドル（5.6％）減少し、1,530万ドルとなった。正味受取利息の減少は、支払利息が270万ドル（25.7％）増加したことによるものですが、受取利息および配当金が180万ドル（6.8％）増加したことにより一部相殺されました。2024年12月31日に終了した3ヶ月間および2023年12月31日に終了した3ヶ月間において、当社は公正価値ヘッジを行い、2024年12月31日に終了した3ヶ月間は受取利息に74,000ドル寄与したのに対し、2023年12月31日に終了した3ヶ月間は459,000ドル寄与した。公正価値ヘッジは2024年10月に満期を迎えた。支払利息の増加は、高金利環境の継続による預金価格競争と、低コストのコア預金から高コストの定期預金への預金構成の不利なシフトの結果であった。

純金利マージンは、2023年12月31日に終了した3ヵ月間が2.64%であったのに対し、2024年12月31日に終了した3ヵ月間は2.41%であった。税引前ベースの純金利マージンは、2023年12月31日に終了した3ヵ月間が2.66％であったのに対し、2024年12月31日に終了した3ヵ月間は2.43％であった。純利鞘の減少は主に、有利子負債の平均コストが増加したこと、および預金構成が低コストのコア預金から高コストの定期預金へ不利にシフトしたことによるものですが、これは収益資産の平均利回りの上昇により一部相殺されました。2024年12月31日に終了した3ヵ月間において、当行は公正価値ヘッジを行い、純金利差益の増加に1ベーシス・ポイント寄与しました（2023年12月31日に終了した3ヵ月間は8ベーシス・ポイントの増加）。公正価値ヘッジは2024年10月に満期を迎えた。

2024年12月31日に終了した3ヵ月間の、税額相当額の調整による影響を除いた平均利回りは、2023年12月31日に終了した3ヵ月間が4.38％であったのに対し、4.52％であった。税額相当額調整の影響を除いた平均貸出金利回りは、2023年度第3四半期が4.71％であったのに対し、2024年度第3四半期は4.86％となった。2024年12月31日に終了した3ヵ月間において、平均受取利息資産は8,990万ドル（3.7%）増加し、25億ドルとなりました。これは主に、平均貸出金が4,570万ドル（2.3%）増加したこと、現金および現金等価物からなる平均短期投資が3,400万ドル（79.3%）増加したこと、平均有価証券が640万ドル（1.8%）増加したこと、および平均その他投資が380万ドル（31.4%）増加したことによるものです。

無利息口座および借入金を含む総資金に係る平均コストは、前年同期の 1.81％から 39bp 上昇し、2.20％となった。当社が定期預金を除くすべての預金と定義するコア預金の平均コストは、2023年度第3四半期末の0.76％から22ベーシス・ポイント増加し、2024年度第3四半期末は0.98％となった。定期預金の平均コストは、2023年度第3四半期連結会計期間の3.78％から53ベーシス・ポイント増加し、2024年度第3四半期連結会計期間は4.31％となった。劣後債を含む借入金の平均調達コストは、2023年12月31日に終了した第3四半期の4.83％から21bp上昇し、2024年12月31日に終了した第3四半期は5.04％となった。無利息の資金源である要求払い預金の平均残高は、2023年12月31日に終了した3ヵ月間の5億8,870万ドル（平均預金残高の27.0％）から、2024年12月31日に終了した3ヵ月間の5億7,920万ドル（平均預金残高の25.6％）へと、960万ドル（1.6％）減少した。

信用損失引当金繰入額（戻入額）について

2024年12月31日に終了した3ヵ月間において、当社は、2023年12月31日に終了した3ヵ月間における486,000ドルの貸倒引当金繰入額に対し、762,000ドルの貸倒戻入額を計上した。この減少は主に、未積立の商業用不動産ローン・コミットメントの減少、経済環境の変化、およびCECL手法の定量的構成要素に関連する調整によるものである。貸倒引当金繰入額は、当社の貸出金ポートフォリオの好調な信用実績の継続、貸出金ポートフォリオの構成の変化、および経営陣による既存の経済情勢および連邦準備制度理事会（FRB）によるインフレ抑制のための措置による経済見通しの検討など、多くの要因によって決定された。経営陣は、金利上昇、インフレ、景気後退懸念に関連するマクロ経済変動要因を引き続き監視しており、現在の経済環境に対して適切な引当を行っていると考えている。

2023年12月31日に終了した3ヵ月間の正味償却額が136,000ドルであったのに対し、2024年12月31日に終了した3ヵ月間は128,000ドルの正味回収額を計上した。

Non-Interest Income

非金利収入は、2023年12月31日に終了した3ヵ月間の270万ドルから204万ドル（19.9％）増加し、2024年12月31日に終了した3ヵ月間の330万ドルとなった。預金サービス料および手数料は18,000ドル（0.8％）増加し、BOLIからの収入は2023年12月31日に終了した3ヵ月間から2024年12月31日に終了した3ヵ月間に54,000ドル（12.5％）増加した。2024年12月31日に終了した3ヵ月間において、当社は商業用ローンのローン・レベル・スワップ料から187,000ドルのその他収益を計上しましたが、2023年12月31日に終了した3ヵ月間にはこれに匹敵する収益はありませんでした。2024年12月31日に終了した3ヶ月間において、当社はモーゲージ・バンキング業務から11,000米ドルの損失を計上しましたが、2023年12月31日に終了した3ヶ月間においては同等の損失はありませんでした。2024年12月31日に終了した3ヶ月間および2023年12月31日に終了した3ヶ月間において、当社は市場性ある持分証券の未実現評価損をそれぞれ9,000ドルおよび1,000ドル計上しました。2024年12月31日に終了した3ヶ月間において、当社は市場性のない株式投資について300,000米ドルの利益を計上し、2023年12月31日に終了した3ヶ月間において、これに匹敵する非金利収入はなかった。

Non-Interest Expense

2024年12月31日に終了した3ヵ月間の非金利費用は、2023年12月31日に終了した3ヵ月間の1,480万ドルから141,000ドル（1.0％）増加し、1,490万ドルとなった。2023年12月31日に終了した3ヵ月間において、当社は、当社の預金商品および関連開示、特に当座貸越手数料および資金不足手数料に関する集団訴訟とされるものを和解させることで基本合意に達しました。この基本合意は、さらなる訴訟によるコスト、不確実性、気晴らしを避けるという当社の経営判断を反映したものです。2023年12月31日に終了した3ヵ月間に発生した訴訟和解金510,000ドルを除いた非金利費用は、2023年12月31日に終了した3ヵ月間の1,430万ドルから、2024年12月31日に終了した3ヵ月間の1,490万ドルへと651,000ドル（4.6％）増加しました。

給与および関連諸手当は、主に、支給見込みの見直しによるインセンティブ報酬の発生調整と、年次昇給に関連して、69万ドル（8.9%）増加し、840万ドルとなった。データ処理費用は112,000ドル（14.2％）、客室費は58,000ドル（4.8％）、FDIC保険費用は51,000ドル（15.1％）、ソフトウェア関連費用は44,000ドル（7.4％）、デビットカード処理およびATMネットワーク費用は34,000ドル（6.0％）、什器備品関連費用は11,000ドル（2.2％）増加しました。これらの増加は、専門家報酬の減少203,000ドル（30.1％）、広告宣伝費の減少67,000ドル（17.8％）、その他の非金利費用の減少589,000ドル（29.1％）により一部相殺されました。訴訟和解金510,000ドルを除くと、その他の非金利費用は79,000ドル（5.2%）減少した。

2024年12月31日に終了した3ヵ月間の効率率は80.6％（2023年12月31日に終了した3ヵ月間は78.3％）であった。2024年12月31日に終了した3ヵ月間については、非GAAP財務指標である調整後効率性比率は、2023年12月31日に終了した3ヵ月間の78.3％に対して81.9％であった。効率性比率および非GAAPベースの調整後効率性比率の上昇は、主に2024年12月31日に終了した3ヵ月間の売上高が2023年12月31日に終了した3ヵ月間に比べて減少したことによるものです。関連する調整後効率比率の計算、およびGAAPベースの財務指標と非GAAPベースの財務指標の調整表については20～22ページを参照。

法人税等調整額

2024年12月31日に終了した3ヵ月間の法人所得税費用は110万ドル、実効税率は24.6%であった（2023年12月31日に終了した3ヵ月間は110万ドル、実効税率30.6%）。2023年12月31日に終了した3ヵ月間については、総額285,000ドルの個別項目が実効税率にマイナスの影響を与えた。

2023年12月31日に終了した12ヵ月間と比較した2024年12月31日に終了した12ヵ月間の純利益

2024年12月31日に終了した12ヵ月間については、2023年12月31日に終了した12ヵ月間の1,510万ドル（希薄化後1株当たり0.70ドル）に対し、1,170万ドル（希薄化後1株当たり0.56ドル）の純利益を計上した。正味受取利息は810万ドル（11.9%）減少、貸倒引当金繰入額は150万ドル減少、非金利収益は200万ドル（18.4%）増加、非金利費用は7万8000ドル（0.1%）増加した。2024年12月31日に終了した12ヶ月間の平均総資産利益率は0.45％、平均株主資本利益率は4.93％であった（2023年12月31日に終了した12ヶ月間はそれぞれ0.59％、6.47％）。

純金利収入および純金利マージン

2024年12月31日に終了した12ヶ月間の純利息収入は、2023年12月31日に終了した12ヶ月間の6,790万ドルに対し、810万ドル（11.9%）減少し、5,980万ドルとなった。正味受取利息の減少は、主に支払利息が1,680万ドル（50.6％）増加したことによるものですが、受取利息および配当金が870万ドル（8.6％）増加したことにより一部相殺されました。

2024年12月31日に終了した12ヶ月間の純利鞘は2.45％であった（2023年12月31日に終了した12ヶ月間は2.82％）。税引前ベースの純利鞘は、2023年12月31日に終了した12ヶ月間が2.84%であったのに対し、2024年12月31日に終了した12ヶ月間は2.47%であった。

税等調整額の影響を除いた平均利回りは、2023年12月31日に終了した12ヶ月間の4.20％から、2024年12月31日に終了した12ヶ月間の4.50％へと30ベーシス・ポイント上昇した。税額相当額の調整の影響を除いた貸出金の平均利回りは、2023年12月31日に終了した12ヶ月間の4.54％から、2024年12月31日に終了した12ヶ月間の4.86％へ32bp増加した。2024年12月31日に終了した12ヶ月間、平均受取利息資産は2023年12月31日に終了した12ヶ月間と比べ3,350万ドル（1.4%）増加し、24億ドルとなりました。平均有価証券が1,060万ドル（2.9%）減少したことで一部相殺されましたが、現金および現金等価物からなる平均短期投資が1,280万ドル（62.5%）増加し、平均その他投資が220万ドル（18.1%）増加しました。

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をす

会社開示情報をすべてご覧にな

会社開

会社開示情報をすべてご覧

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料

会社開示情報をすべてご覧になる

会社開示情報をすべ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の

会社開示情報をす

会社開示情報をすべて

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初め

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初め

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミア

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミア

会社開示情報

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミア

会社開示情報をすべてご覧になるには

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になる

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

会社開示情報

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には

会社開示情報をすべてご覧

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミア

会社開示情報

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報を

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無

会社開示情報をすべてご覧になるに

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

EX-99.2 3 ex99-2.htm INVESTOR PRESENTATION

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で

会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株