Document
GCMグロブナー、2022年第4四半期および通期のプライベート・マーケット運用報酬は2021年から12％増。通年で78億ドルの資金調達、第4四半期に15億ドルの資金調達。エレベート戦略によるスポンサー・ソリューションを開始。
世界有数のオルタナティブ資産運用ソリューションプロバイダーであるGCMグロブナー（Nasdaq: GCMG）は、本日、2022年12月31日に終了した第4四半期および通年の業績を発表しました。
GCM Grosvenor の会長兼最高経営責任者 Michael Sacks は、「厳しい環境の中、お客様と株主の皆様にとって価値あるものとなったことを嬉しく思います」と述べています。「当社のプライベート・マーケット戦略は堅調な成長を続けており、当社のプラットフォームは引き続き強力なビジネスチャンスを有しています。
Assets Under Management
-有料運用資産（FPAUM）は、2022年12月31日時点では589億ドルと2021年12月31日（以下「前年度」）から比較的横ばいで推移
◦プライベート・マーケッツのFPAUMは、2022年12月31日現在、前年比11％増の369億ドルとなりました。
◦アブソリュート・リターン・ストラテジーのFPAUMは、2022年12月31日現在、前年比14％減の220億ドル
-契約済未契約FPAUMは、2022年12月31日現在、前年度比1％減少し、76億ドルとなりました。
-運用資産（AUM）は、2022年12月31日現在、前年度比2％増加し、737億ドルとなりました。
Revenue1 and Fee-Related Revenue
-収入は、主にインセンティブ報酬の減少により、2021年12月31日に終了した年度（以下「前年度」）から16％減少し、446.5百万ドルとなりました。
-料金関連収入は前年度比4％増加し、3億6,050万ドルとなりました。
プライベート・マーケッツ・マネジメント・フィーは前年度比12％増加し、1億9,730万ドルとなりました。
アブソリュートリターン戦略の運用報酬は、前年度比4％減少し、1億5,910万ドルとなりました。
純利益および調整後純利益
-GCM Grosvenor Inc.に帰属するGAAPベースの当期純利益は、主にインセンティブフィーが前年度 比57％減少したことにより、前年度比8％減少し1,980万ドルとなりました。
-調整後当期純利益は、主にインセンティブ報酬が前年度比57％減少したことにより、前年度 比21％減少の9,440万ドルとなりました。
Fee-Related Earnings
-料金関連収益は前年度比7％増加し、1億2,850万ドルとなりました。
1 2022年12月期および2021年12月期には、それぞれ1080万ドルおよび1040万ドルの資金償還収入が含まれています。
調整後ebitda
-調整後EBITDAは、主にインセンティブ報酬が前年度比57％減少したことにより、前年度比17％減の1億4,930万 ドルとなりました。
Incentive Fees
-GCMグロブナーの未実現キャリー・インタレストのシェアは、2022年12月31日現在、純資産価値で3億6770万ドルとなり、前年比11％増となりました。
-ランレートの年間パフォーマンス・フィー2は、2022年12月31日現在、29.6百万ドルでした。
配当
-GCM Grosvenorの取締役会は、2023年3月1日現在の株主名簿上の株主に対し、2023年3月15日に1株当たり0.11ドルの配当を支払うことを承認しました。
Share Repurchase Plan
-GCM Grosvenorは第4四半期および通年にそれぞれ590万ドルおよび3280万ドルのクラスA普通株式を買い戻し ました。
-2022年12月31日現在、GCMグロブナーの承認済み株式・ワラント買戻し計画に4550万ドルが残存
Additional Information
また、GCMグロブナーは決算の詳細に関するプレゼンテーションおよび補足財務データを含む プレゼンテーションを発行し、いずれもGCMグロブナーのウェブサイト（https://www.gcmgrosvenor.com/shareholder-events）でご覧いただけます。
経営陣は、本日午前10時（米国東部時間）よりウェブキャストおよびカンファレンスコールを開催します。カンファレンス・コールは、GCMグロブナーのウェブサイトの一般株主向けセクション（www.gcmgrosvenor.com/public-shareholders）からも公開ウェブキャストを視聴することができ、終了後すぐにウェブサイト上でリプレイを視聴することができます。ライブ放送をお聞きになりたい方は、開催予定時刻の15分前に同サイトにアクセスし、登録することをお勧めします。
また、(888) 394-8218 / (646) 828-8193にダイヤルし、パスコードを使ってアクセスすることも可能です。3020076.
About GCM Grosvenor
GCMグロブナー（Nasdaq: GCMG）は、プライベート・エクイティ、インフラストラクチャー、不動産、クレジット、絶対収益型投資戦略などの分野で約740億ドルの運用資産を有するグローバルなオルタナティブ資産運用ソリューション・プロバイダーです。同社は50年以上にわたりオルタナティブに特化しており、クロスアセットクラスかつ柔軟な投資プラットフォームを活用し、顧客に価値を提供することに専心しています。
GCMグロブナーは、約530名の経験豊かなプロフェッショナルからなるチームが、機関投資家や富裕層のグローバルな顧客ベースにサービスを提供しています。シカゴに本社を置き、ニューヨーク、トロント、ロンドン、フランクフルト、東京、香港、ソウルにオフィスを構えています。詳細については、www.gcmgrosvenor.com をご覧ください。
2 ランレート年間パフォーマンス・フィーとは、パフォーマンス・フィー適格の AUM から発生する潜在的な年間パフォーマンス・フィーで、マルチ戦略およびクレジット戦略のグロス・リターンが 8%、オポチュニティ専門戦略のグロス・リターンが 10%、そして現金ベースのインセンティブ・フィー関連報酬の前の状態で、繰越損失がある場合はその分を差し引いたものです。
Forward-Looking Statements
本プレスリリースには、1995年米国私募証券訴訟改革法の定義するところの、将来の見通しに関する記述が含まれています。これには、GCMグロブナーの事業の将来の業績予想および自社株買い計画の予想利益に関する記述が含まれます。これらの将来予想に関する記述は、一般に「信じる」、「予測する」、「予想する」、「見積もる」、「意図する」、「戦略」、「将来」、「機会」、「計画」、「かもしれない」、「はずだ」、「するだろう」などの表現で識別されます。将来予想に関する記述は、将来の出来事に関する予測、予想およびその他の記述であり、現時点での期待や仮定に基づくものであるため、リスクや不確実性が伴います。実際の将来の事象が本プレゼンテーションの将来予想に関する記述と大きく異なる可能性がある要因としては、GCMグロブナーのファンドの過去の実績がGCMグロブナーの将来の業績を示唆するものではないこと、償還および契約終了に関するリスク、GCMグロブナーの収益の変動性などがありますが、これらに限定されるものではないことをご了承ください。GCM グローブナーの業界における競争、政府の規制またはコンプライアンスの不備による影響、市場、地政学および経済の状況、適切な投資機会の特定と利用可能性、財務報告に対する内部統制に関するリスク、および GCM グローブナーの投資のパフォーマンスに関連するリスク。お客様は、前述の要因およびGCMグロブナー・インクが2022年2月25日に提出したフォーム10-Kに関する年次報告書および米国証券取引委員会に提出したその他の書類の「リスク要因」の項に記載されているその他のリスクおよび不確実性を慎重に考慮する必要があります。これらの提出書類には、実際の出来事や結果が将来予想に関する記述と大きく異なる原因となり得る、その他の重要なリスクおよび不確実性が明示および対処されています。将来予想に関する記述は、それらが作成された時点のものです。GCMグロブナーは、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果にかかわらず、法律で義務付けられる場合を除き、これらの将来予想に関する記述を更新または修正する義務を負わず、またその意向もありません。
Share Repurchase Plan Authorization
2022年11月、GCMグロブナーの取締役会は、同社の既存の自社株買い取り制度の認可を6500万ドルから2500万ドル増やし、9000万ドルにしました。この自社株買い取り制度は、公開市場取引、従業員との取引など私的な交渉による取引、および同社の2020年インセンティブ・アワード・プラン（およびその後継エクイティ・プラン）に基づき付与された株式ベースの報酬の消却（現金決済またはネット決済時の源泉徴収額の支払い）に利用することが可能です。当社は、本制度のもとでA種普通株式またはワラントを買い戻す義務はなく、これらの買い戻しの規模および時期は、法的要件、価格、市場および経済状況、その他の要因に左右されます。本プランには有効期限がなく、当社はいつでも事前の通知なしに本プランを中断または終了させることができます。この計画の一環として買い戻された発行済のA種普通株式および新株予約権はすべて消却されます。
非gaap財務指標および主要業績評価指標の使用
本プレスリリースには、手数料収入、手数料収益、調整税引前利益、調整当期純利益、調整EBITDAおよびGCMグロブナーに帰属する純インセンティブフィーなど、特定の非GAAP財務指標が含まれています。これらの非GAAPベースの財務指標は、GAAPに準拠して作成された財務業績の指標に追加するものであり、GAAPに準拠して作成された収益、純利益、営業利益またはその他の業績指標の代替指標として考慮されるべきものではありません。過去の非GAAPベースの指標と最も直接的に比較できるGAAPベースの指標との調整表は以下のとおりです。
GCMグロブナーは、これらの非GAAPベースの財務数値がGCMグロブナーに関する有益な補足情報を投資家に提供すると考えています。GCMグロブナーの経営陣は、これらの非GAAP指標を、GCMの予測される財務および営業成績を評価するために使用しています。しかし、これらの非GAAP指標およびそれに最も近いGAAP等価指標の使用には多くの制約があります。例えば、他の会社は非 GAAP 方式を異なる方法で計算することがあり、また財務実績を計算するために他の指標を使用することがあるため、GCM グロブナーの非 GAAP 方式は他の会社の同様のタイトルを持つ指標と直接比較できない場合があります。
調整後当期純利益は、当社の収益性を評価するために、税引前および税引後で表示する非 GAAP 指標です。調整後税引前利益は、GCMグロブナー・インクに帰属する当期純利益を表しています。に帰属する純利益（損失）を含み、（b）法人税等調整額（利益）、（c）デリバティブおよびワラント負債の公正価値の変動、（d）償却費、（e）パートナーシップの利息ベースの報酬および非現金報酬、（f）株式ベースの報酬を除いたものです。現金決済される株式報酬を含む（現金決済を個別の資本取引とみなしているため）、（g）未実現投資利益、（h）未収還付法人税等の変動、および（i）企業結合や従業員の退職に関連する費用など、中核業績とは関係ないと考えられるその他の特定の事項。調整後当期純利益は、調整後税引前利益に対して、2022 年 12 月期は 24.2％、2021 年 12 月期は 24.5％の法人税および混合法定実効税率を適用したことを反映してい ます。この税率は、2021 年第 4 四半期に 25.0％から 24.5％へ、2022 年第 4 四半期に 24.5％から 24.2％へ調整され ました。24.2％及び24.5％は、連邦法定税率21.0％及び州・地方・外国を合わせた税率（連邦政府の給付金を控除したもの）3.2％及び3.5％に基づき算出されています。
調整後EBITDAは、調整後当期純利益から（a）調整後法人税等、（b）減価償却費及び償却費、（c）借入債務の支払利息を除いた非GAAPベースの指標です。
調整後税引前利益、調整後当期純利益、調整後EBITDAは、報告期間全体における当社の中核事業の営業利益率に関する追加的な洞察を提供するため、投資家にとって有用であると当社は考えています。これらの指標は、(1)GCMHの株主がその持分をクラスA普通株式に転換したと仮定した場合の基礎となる事業の経済性の見解を示しており、(2)中核事業の結果を報告期間全体でより比較可能にするために、特定の非現金取引およびその他の活動を調整します。これらの指標は、経営陣が予算編成、業績予測および業績を評価する際に使用されています。
手数料関連利益（以下「FRE」）は、経常的な運用報酬および管理報酬からの利益を強調するために使用される非 GAAP 指標です。FRE は、調整後 EBITDA から (a) 報奨金および関連する報酬、(b) その他の営業外収益を除外し、減価償却費を含むように調整したものです。当社は、調整後 EBITDA が投資家にとって有用であると考えます。なぜなら、調整後 EBITDA は、運用報酬に基づく当社事業の収益性に 関する追加的な知見を提供するからです。
手数料関連収益（FRR）は、経常的な運用報酬および管理報酬からの収益を強調するために使用される非 GAAP 指標です。FRR は、営業収益合計から (a) インセンティブフィーおよび (b) ファンドリバースメント収益を差し引いたものです。FRR は、変動が大きくなりがちなインセンティブフィー収入とは別に、比較的安定した管理手数料収入を示すものであり、 投資家の皆様にとって有用な指標であると考えています。
GCMグロブナーに帰属する正味受取手数料は、GCMグロブナーに帰属する受取手数料を強調するために使用される非 GAAP 方式です。純インセンティブフィーとは、（a）契約上他者に支払うべきインセンティブフィー、および（b）現金ベースのインセンティブフィー関連報酬を除いたインセンティブフィーのことです。
ネット・インセンティブ・フィーは、当該フィーが当社の収益に貢献した金額に関する有益な情報を投資家に提供し、経営陣が報酬および資本配分を決定する際に利用されています。
フィーペイ・アセット・アンダー・マネジメント（以下「FPAUM」）は、当社が運用報酬を獲得するための主要な業績指 標です。FPAUMは、当社が運用報酬を獲得しているカスタマイズド・セパレート・アカウントおよび専用ファンド の資産から構成されています。当社は、顧客に資産運用報酬を請求している場合、カスタマイズされた特別勘定 の収益を運用報酬に分類しており、これには当社の一任勘定資産の大半が含まれます。当社のプライベート・マーケット戦略のFPAUMは、通常、投資期間中のコミットメント資金、投資資金または予定資金、および投資期間満了後または終了後の投資資金を表しています。当社のプライベート・マーケッ ト戦略ファンドの大部分は、コミットメントまたは正味投資資金に基づく手数料を獲得しており、市場の上昇や下落の影 響を受けません。絶対収益型戦略ファンドの FPAUM は純資産価値に基づいています。
当社のFPAUMの計算は、他の資産運用会社の計算と異なる場合があり、その結果、この指標は他の資産運用会社が提示する類似の指標と比較できない可能性があります。当社のFPAUMの定義は、当社が運用するカスタマイズド・セパレート・アカウントや専用ファンドに 関する契約において規定されている定義には基づいていません。
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初め
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべ
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるに
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開
Source: GCM Grosvenor
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が
Stacie Selinger
sselinger@gcmlp.com
312-506-6583
H/Advisors Abernathy
tom.johnson@h-advisors.global / will.braun@h-advisors.global
212-371-5999
エドガーで原本を確認する
株探プレミアムに申し込む(初回無料体験付き)
プレミアム会員の方はこちらからログイン