ｸﾛｰﾊﾞｰﾍﾙｽｲﾝﾍﾞｽﾄﾒﾝﾂの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

WASHINGTON, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき

報告日（最も古いイベントの報告日）：2024年3月12日

CLOVER HEALTH INVESTMENTS, CORP.

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)


デラウェア	001-39252	98-1515192
(State or Other Jurisdiction	(Commission File Number)	(IRS Employer
of Incorporation)		Identification No.)


3401 マロリーレーン、スイート210
Franklin, Tennessee			37067
(主要経営陣の住所)			(Zip Code)

登録者の電話番号（市外局番を含む）。(201) 432-2133

Not Applicable

(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：

☐ 証券法規則425（17 CFR 230.425）に基づく書面によるコミュニケーション

☐ 取引所法の規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の勧誘

☐ 取引所法の規則14d-2(b)(17 CFR 240.14d-2(b))に基づく開始前のコミュニケーション

☐ 取引所法の規則13e-4(c)(17 CFR 240.13e-4(c))に基づく開始前のコミュニケーション

法第12条(b)項に基づいて登録された証券:

Trading

Title of each class

Symbol(s)

登録されている各取引所の名称

クラスa普通株式、額面は1株あたり0.0001ドル

CLOV

the nasdaq stock market llc

登録者が1933年証券法規則405（本章§230.405）または1934年証券取引法規則12b-2（本章§240.12b-2）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

Item 2.02 営業成績および財務状況

2024 年 3 月 12 日、クローバー・ヘルス・インベストメンツ株式会社は、2023 年 12 月 31 日を期末とする第 4 四半期および通年の決算を発表するプレスリリースを発表した。この発表に関連して発行されたプレスリリースの全文は、本Current Report on Form 8-Kの別紙99.1として提出されており、参照することにより本書に組み込まれる。

本項目2.02に記載された情報（別紙99.1を含む）は、1934年証券取引法改正法（以下「取引所法」）第18条において「提出された」とみなされるものではなく、また同条の法的義務の対象となるものでもなく、1933年証券取引法改正法または取引所法に基づくいかなる提出書類においても、当該提出書類に明示的に言及されている場合を除き、参照により組み込まれたものとみなされるものでもありません。

Item 9.01 財務諸表および添付資料

(d) List of Exhibits


Exhibit No.			Description

99.1			2024年3月12日付プレスリリース
104			カバーページインタラクティブデータファイル（inline xbrlドキュメントに埋め込まれています。)

SIGNATURE

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

Clover Health Investments, Corp.

Date:

March 12, 2024

By:

/s/ Terrence Ronan

Name:

Terrence Ronan

Title:

暫定最高財務責任者（主席財務責任者兼主席経理責任者)

EX-99.1 2 a12312023-earningsrelease.htm EX-99.1 Document

クローバーヘルス、2023年第4四半期および通期決算を発表業績は引き続き好調、2024年通期ガイダンスを発表

2023年通期の保険MCRは81.2％、第4四半期のMCRは82.4％に改善

2023年通期の純損失は前年比1億2,620万ドル改善、調整後EBITDAは2億4,570万ドル改善

2024年のガイダンスを発表、保険MCRは79%～83%、調整後EBITDA利益率はレンジの上限で最大2,000万ドル

テネシー州フランクリン - 2024年3月12日 - 医師支援に特化したマネージド・ケア企業であるクローバー・ヘルス・インベストメンツ・コーポレーション（NASDAQ: CLOV）（以下「クローバー」、「クローバーヘルス」または「当社」）は本日、2023年第4四半期および通年の業績を発表しました。経営陣は本日午後5時（米国東部時間）よりカンファレンス・コールを開催し、業績およびその他の事業ハイライトについて説明します。

2023年第4四半期の売上高は5億1,033万ドル、純損失は7,050万ドル、通年の売上高は20億3,370万ドル、純損失は2億1,340万ドルであった。2023年通期の調整後EBITDAは、前年同期の8,000万ドルの損失に対し、第4四半期は1,910万ドルの損失に改善し、2022年通期は2億9,040万ドルの損失に対し、4,470万ドルの損失となった。第4四半期の保険収入は12%増の3億310万ドル、2023年通年では14%増の12億3,580万ドルとなった。保険事業のMCRも、2022年第4四半期の92.4％、2022年通期の91.8％に対し、2023年第4四半期は82.4％、2023年通期は81.2％と大幅に改善した。保険外収入は、予想通り、第 4 四半期は前年同期比 68%減の 1 億 9,790 万ドル、2023 年通年は 7 億 7,320 万ドルとなり、第 4 四半期の MCR は 100.2%、2023 年通年の MCR は 99.8%となった。

「クローバー・ヘルスCEOのアンドリュー・トイは、次のように述べた。「私たちは2023年、昨年のこの時期から調整後EBITDAが驚異的に改善したことに注目し、黒字化への道筋を目覚ましく前進させました。「この結果の原動力となったのは、中核事業の強さと成熟であり、保険事業のMCRを前年比で10ポイント以上改善することができました。ベネフィットが豊富なPPOファースト・モデルの中で、2023年に業界トップクラスのユニット・エコノミクスを達成できたことは、当社の差別化されたアプローチの有効性を証明するものであり、メディケア・アドバンテージ・プログラムの将来において、当社の事業が独自の成長を遂げることができると確信しています。2024年以降も、クローバー・アシスタントとクローバー・ホームケアに支えられた独自のケアマネジメントプラットフォームを通じて、この勢いをさらに加速させ、臨床医が慢性疾患を早期に発見し管理できるようにすることに注力していきます。

主な会社のハイライトは以下の通り：


単位：百万ドル	Q4'23			Q4'22			FY'23			FY'22
Insurance revenue	$	303.1		$	270.3		$	1,235.8		$	1,084.9
Non-Insurance revenue	197.9			622.6			773.2			2,380.1
収益合計	510.3			898.8			2,033.7			3,476.7
Insurance MCR	82.4		%	92.4		%	81.2		%	91.8		%
Non-Insurance MCR	100.2			103.6			99.8			103.4
給与および手当＋一般管理費（以下「販売費および一般管理費」）。 (1)	$	109.9		$	124.3		$	444.7		$	486.6
調整後給与および手当＋一般管理費（「調整後販管費」）（非GAAP基準）(1)(2)	81.4			84.5			302.0			312.5
純損失	(70.5)			(84.2)			(213.4)			(339.6)
Adjusted EBITDA (non-GAAP) (2)(3)	(19.1)			(80.0)			(44.7)			(290.4)

(1) 給与・諸手当＋一般管理費（「販管費」）は、連結財務諸表のGAAP指標として表示されている給与・諸手当＋一般管理費の合計である。

(2) 調整後販管費（非GAAP基準）および調整後EBITDA（非GAAP基準）は非GAAP財務指標である。最も直接的に比較できるGAAPベースの指標である、調整後販管費（非GAAPベース）と販管費、調整後EBITDA（非GAAPベース）と当期純損失の調整は、それぞれ以下の連結財務諸表の直後の表に記載されています。当社の非GAAP財務指標に関する追加情報は、以下の「非GAAP財務指標について」の見出しおよび付録Aに記載されています。

(3) 2023年度第4四半期より、調整後EBITDA（非GAAP）の定義と表示を更新し、のれん代およびその他の無形資産の減損を除外しています。のれん代およびその他の無形資産の減損は、新たな非現金項目であり、慣例的に調整後EBITDAの指標から除外されており、経営陣は、のれん代およびその他の無形資産の減損は当社の基礎的なファンダメンタルズを反映しておらず、当社の中核事業に関連する営業費用や実際の経常的な現金支出を反映していないと考えているため、今回除外することにしました。過年度の数値は、最新の定義および表示に合わせて修正されている。追加情報については、付録Aの「調整後EBITDA（非GAAP基準）」の定義を参照のこと。

Financial Outlook

2024年通期について、クローバーヘルスは以下のようにガイダンスを示している：


			Guidance
Insurance revenue			12億5000万ドル～13億ドル
Insurance MCR			79% - 83%
Adjusted SG&A (Non-GAAP)(1)			2億7000万ドル～2億8000万ドル
Adjusted EBITDA (Non-GAAP)(1)			(2,000万ドル - 2,000万ドル

(1) 調整後販管費（非GAAP）および調整後EBITDA（非GAAP）から除外される株式報酬費用は、現時点では合理的な努力なしに算出または予測することができないため、最も直接的に比較可能なGAAP指標である調整後販管費（非GAAP）と販管費の予測値、および調整後EBITDA（非GAAP）と純損失の予測値の調整は行っていません。当社の非GAAP財務指標に関する追加情報は、後述の「非GAAP財務指標について」および付録Aに記載されています。

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Earnings Conference Call Details

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Forward-Looking Statements

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About Non-GAAP Financial Measures

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ADJUSTED SG&A (NON-GAAP) RECONCILIATION

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Appendix A

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