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ネットストレイト、2022年第2四半期の財務および営業成績について報告
– 当期純利益は0.04ドル、調整後営業利益(AFFO)1 は希薄化後1株当たり0.28ドルでした。
- 1億2,270万ドルの純投資活動を完了-。
- 2022年通年のAFFOガイダンスは、1株当たり1.14ドルから1.17ドルの範囲を維持-。
テキサス州ダラス - 2022年7月28日 - NETSTREIT Corp. (NYSE: NTST)(以下、当社)は本日、2022年6月30日に終了した第2四半期の財務および営業成績を発表しました。
ネットリース業界で最も信用力の高いポートフォリオのひとつを育てながら、魅力的な利回りの機会を創造的に発掘する当社のチームの能力に、私は引き続き満足しています」。第2四半期は、1億3310万ドルのグロス投資活動を完了し、現金還元率は6.6%となりました。純投資額は1億2270万ドルと好調で、年間5億ドルの目標に対する自信をさらに深めることができました。NETSTREITのCEOであるMark Manheimerは、次のように述べています。「不確実性が高まり、インフレと金利が上昇する中で、年内に向けて、信用力が高く、資本力のあるテナントのポートフォリオが、安定したキャッシュフローと成長を提供できる態勢を維持していることを確信しています。
SECOND QUARTER 2022 HIGHLIGHTS
-1株当り当期純利益2 は、前年同期の$(0.07)に対し、$(0.04)に増加しました。
-株当たりのコアFFO(Core Funds from Operation)1が、前年同期の0.18ドルに対し、0.26ドルに増加。
-株当たりAFFOは、前年同期の0.20ドルに対し、0.28ドルに増加。
PORTFOLIO UPDATE
2022年6月30日現在、NETSTREITのポートフォリオは381件のリースで構成され、年換算ベース賃料は8420万ドル3、加重平均リース残存期間は9.5年4、そのうち64.7%が投資適格のテナント、16.4%が投資適格プロファイルのテナント5であった。2022年6月30日現在、ポートフォリオの稼働率は100.0%となっています。
INVESTMENT ACTIVITY
2022年6月30日に終了した四半期において、当社の正味投資活動総額は1億2270万ドルであり、これには買収、賃料が開始された開発物件、及び住宅ローン債権(売却を除く)が含まれています。
当四半期に完了した取得物件の加重平均残存リース期間は10.9年でした。
当社は3件の開発プロジェクトにおいて、総費用980万米ドル、加重平均投資利回り6.5%の賃料を開始しました。また、進行中の開発プロジェクトに対し、460万米ドルの資金を提供しました。
当四半期末現在、当社は6つの開発中プロジェクトを有し、これまでに1,280万ドルを投資してい ます。
当四半期において、当社は、期間12ヵ月、金利6.5%の総額600万米ドルの転換社債を発行しました。このローンは、新たに10年間のリース契約を結んだ投資適格プロファイルのテナントに賃貸している不動産と、投資適格以下のクイックサービスレストランにグランドリースされる予定の不動産を担保としています。当社は、12ヶ月の期間中、借り手が一定の条件を満たした場合、ローンを所有権に変換する権利を有します。
当社は2件の売却を完了し、契約上の総売却収入は1,030万ドルとなりました。総売却収入のうち990万ドルを占めた稼働中の物件は、現金還元率6.0%で売却されました。
当四半期の投資適格および投資適格プロファイルの合計(取得物件、賃料が開始された開発物件、住宅ローン債権を含む)は、年換算ベース賃料と金利収入の合計で、それぞれ71.1%と17.0%となりました6。当四半期の取引により、ポートフォリオの分散化が進み、テナント総数は71から75に、テナント業種は23から24業種に増加しました。
年初来、当社は2億5,870万米ドルの純投資活動を完了しました。
BALANCE SHEET AND LIQUIDITY
2022年6月23日、当社は先渡契約の対象となる株式の一部を決済し、普通株式240万株を発行し、約50,000百万米ドルの純収益を受け取りました。当社は、2023 年1月 10 日までに、先渡契約の対象となる残りの 450 万株を決済する必要があります。
当四半期末の借入金残高は4億1,200万ドルで、加重平均期間は1.9年、固定金利スワップの影響を含む当四半期末の契約金利は2.2%でした(繰延手数料償却の影響を除く)。当社の借入金の42.0%は固定金利であり、純負債の年換算修正EBITDAに対する比率は5.1倍となり ました。また、先渡契約における残りの株式を考慮した後、当社の純有利子負債/年換算修正EBITDA倍率は3.7倍と なりました。また、当四半期末の現金残高(買収直前のエスクロー預金を含む)は5,920万ドルで、リボルビングライン(回転信用枠)の残高は2億3,700万ドルとなっています。
四半期以降の活動
当四半期末以降、当社は7件の企業買収を完了し、買収完了費用を含めて4,540万米ドルを支払いました。
配当
2022 年 7 月 26 日、当社の取締役会は、2022 年第 3 四半期について、1 株当たり 0.20 ドルの四半期現金配当 を、2022 年 9 月 1 日の登録株主に対して同年 9 月 15 日に支払うことを決議しました。
2022 OUTLOOK
当社は、2022年通年の1株当たりAFFOガイダンスを1.14ドルから1.17ドルの範囲で維持していますが、基礎となる前提条件の一部を拡大します。このガイダンスは、以下の前提に基づくものです。
-買収、賃貸が開始された開発物件、および住宅ローン債権を含む投資活動が、処分控除後で少なくとも5億ドル以上継続されていること。
-現金支出をともなうG&Aは1,450万米ドルから1,500万米ドルの範囲にとどまると予想(取引費用を含む)、現金支出をともなわない報酬費用は500万米ドルから550万米ドルを予想。
-現金支出を550万ドルから650万ドルの範囲から700万ドルから900万ドルの範囲に増加させ、さらに現金支出を伴わない繰延金融手数料の償却を60万ドルから80万ドルから90万ドルの範囲に増加させます。
-OPユニットの影響を含む2022年通期の希薄化後加重平均発行済株式数は、従来の5200万株から5400万株に減少し、500万株から5200万株となる見込みです。
上記の一部の将来見通しに関する財務指標は、非 GAAP ベースで提供されています。当社は、GAAPに準拠して計算・表示された最も直接的に比較できる財務指標との調整表を作成していません。なぜなら、調整表を作成すると誤解を招く恐れがあり、またイベント駆動型取引やその他の非中核的営業項目を将来の期間に予測することが困難であるため、現実的ではありません。しかし、これらの項目は重要である可能性があります。
決算説明会のウェブキャストと電話会議
2022 年 7 月 29 日(金)午前 10 時(米国東部時間)にカンファレンスコールを開催します。電話会議では、当社の役員が第2四半期の業績を振り返り、最近の出来事について説明し、質疑応答を行います。
ウェブキャストは、当社ウェブサイトの「投資家情報」セクション(www.NETSTREIT.com)からアクセスできます。ウェブキャストをお聞きになるには、開始予定時刻の15分前までに同サイトにアクセスし、登録を済ませるとともに、必要なオーディオソフトウェアをダウンロードし、インストールしてください。また、放送終了後90日間、当社ウェブサイトにて再放送を視聴することができます。
この電話会議には、国内からは1-877-451-6152、海外からは1-201-389-0879でアクセスすることができます。また、会議終了直後から2022年8月5日までの間、ダイアルイン・リプレイをご利用いただけます。このダイアルイン・リプレイのパスコードは13730419です。
SUPPLEMENTAL PACKAGE
当社の補足資料は、電話会議開催に先立ち、当社ウェブサイト(www.investors.netstreit.com)の投資家情報コーナーに掲載される予定です。
About NETSTREIT
NETSTREITは、テキサス州ダラスを拠点とし、全米のシングルテナント・ネットリースの商業施設の取得に特化した内部管理型の不動産投資信託(REIT)です。NETSTREITは、テキサス州ダラスに本社を置き、全米のシングルテナントのネットリース小売物件を専門に取得し、健全なバランスシートの電子商取引に強いテナントに賃貸している高品質の不動産で構成されています。経験豊富な商業用不動産会社の経営陣が率いるNETSTREITの戦略は、国内最高品質のネットリース小売ポートフォリオを構築し、投資家に安定したキャッシュフローと配当を生み出すことを目標としています。
Investor Relations
ir@netstreit.com
972-597-4825
(1) 非GAAPベースの財務指標。非GAAP財務指標」をご参照ください。
(2) 本書中の1株当たりの金額には、2022 年6月 30 日に終了した第1四半期における加重平均普通株式 48,140,041 株、加重平均オペレーティング・パートナーシップ・ユニット 527,539 株、加重平均権利確定済みリストレスト・ストック・ユニット 235,295 株及び未決済株式契約の加重平均未確定分 48,958 株を含んでいます。
(3) 年換算ベース賃料(ABR)は、2022年6月30日現在で契約しているリース物件の2022年6月30日に終了する月の現金賃貸料(a)に、(b)開発中物件の場合は、開発期間後に契約上支払われる最初の満期現金賃貸料を加え、(ii)12をかけて算出します(家賃減免、家賃据え置き、直近取得物件及び開発中物件以外の契約上家賃が上昇した物件の場合は翌月の満期現金賃貸料を加えます)。
(4) リース延長オプションと住宅ローン債権を除く、ABRで加重平均。
(5) 年間売上高10億ドル以上、有利子負債/調整後EBITDA比率2.0x未満の未格付けテナント。
(6) 4040万ドルの住宅ローン債権にかかる年間予測金利収入は、計算上、投資適格テナントとして扱われ、600万ドルの住宅ローン債権は、投資適格プロファイルテナントとして扱われています。
NON-GAAP FINANCIAL MEASURES
本プレスリリースには、FFO、コアFFO、AFFO、EBITDA、EBITDAre、調整後EBITDAre、NOI、キャッシュNOIなどの非GAAPベースの財務指標が含まれています。普通株主に帰属する当期純損失から各非 GAAP 財務指標への調整、および各非 GAAP 財務指標の定義を以下に記載します。
FORWARD LOOKING STATEMENTS
本プレスリリースには、1933年米国証券法(改正を含む)第27A条および1934年米国証券取引法(改正を含む)第21E条に定義される「将来予想に関する記述」が記載されています。かかる将来予想に関する記述には、当社の事業及び成長戦略、投資、資金調達及び賃貸活動並びにシングルテナント型商業用不動産の市場動向を含む当社の事業の動向に関する記述が含まれますが、これらに限定されるものではありません。また、「期待する」、「予想する」、「意図する」、「計画する」、「可能性が高い」、「予定する」、「考える」、「求める」、「見積もる」等の言葉およびこれらの変化形は、かかる将来予想に関する記述を識別することを意図しています。これらの記述は、既知および未知のリスク、不確実性およびその他の要因を含んでおり、当社の実際の結果、業績または成果は、かかる将来予想に関する記述によって明示的または黙示的に示される業績または計画とは大きく異なる可能性があります。当社は、本プレスリリースに含まれる将来予想に関する記述の基礎となる仮定は合理的であると信じていますが、 いずれの仮定も不正確である可能性があり、したがって、本プレスリリースに含まれるかかる記述は正確でないと証明される可能性があります。本書に含まれる将来予想に関する記述に内在する重大な不確実性に照らし、かかる情報の記載は、かかる記述に記載された結果もしくは状況または当社の目的および計画が達成されることを当社またはその他の者が表明するものとみなすべきではないでしょう。将来の結果、業績または取引に影響を与えうるこれらおよびその他の要因の詳細については、2022年2月24日に米国証券取引委員会(以下「SEC」)に提出した2021年12月31日終了年度のフォーム10-KおよびSECに適宜提出するその他の報告書における「リスク要因」の見出しに記載されている情報をご覧ください。将来予想に関する記述およびそのようなリスク、不確実性、その他の要因は、本プレスリリースの日付時点のものです。時間の経過とともに新たなリスクや不確実性が生じる可能性があり、それらの事象やそれらが当社に及ぼす影響を当社が予測することは不可能です。本書および当社の定期刊行物に記載されているリスクの多くは、新型コロナウイルス(COVID-19)に起因する継続的かつ多数の悪影響およびマクロ経済状況の不安定さの結果として高まっており、今後も高まり続けるものと思われます。当社は、法律で義務づけられている場合を除き、ここに記載されている将来見通しに関する記述を更新または修正し、それに関する当社の予想の変化、あるいはかかる記述の根拠となる事象、条件または状況のその他の変化を反映する義務または約束を明示的に否認します。
NETSTREIT CORP. AND SUBSIDIARIES
要約連結貸借対照表
(単位:千米ドル、シェアおよび1株当たりのデータを除く)
(Unaudited)
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|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
June 30, |
|
December 31, |
|
2022 |
|
2021 |
| 資産 |
|
|
|
| Real estate, at cost: |
|
|
|
| 土地 |
$ |
349,586 |
|
|
$ |
299,935 |
|
| Buildings and improvements |
771,619 |
|
|
626,457 |
|
| 不動産(原価)合計 |
1,121,205 |
|
|
926,392 |
|
| Less accumulated depreciation |
(45,045) |
|
|
(30,669) |
|
| Property under development |
12,799 |
|
|
17,896 |
|
| 投資目的で保有する不動産(純額) |
1,088,959 |
|
|
913,619 |
|
| 売却目的資産 |
2,475 |
|
|
2,096 |
|
| Mortgage loan receivables, net |
46,435 |
|
|
— |
|
| 現金、現金同等物および制限付き現金 |
19,850 |
|
|
7,603 |
|
| Lease intangible assets, net |
139,532 |
|
|
124,772 |
|
| その他の資産(純額 |
72,335 |
|
|
20,351 |
|
| 資産合計 |
$ |
1,369,586 |
|
|
$ |
1,068,441 |
|
| 負債および資本 |
|
|
|
| 負債の部: |
|
|
|
| Term loan, net |
$ |
174,442 |
|
|
$ |
174,330 |
|
| Revolving credit facility |
237,000 |
|
|
64,000 |
|
| Lease intangible liabilities, net |
28,210 |
|
|
23,316 |
|
| 売却目的の資産に関連する負債 |
12 |
|
|
— |
|
| 買掛金、未払費用およびその他の負債 |
20,070 |
|
|
16,980 |
|
| 負債合計 |
459,734 |
|
|
278,626 |
|
| コミットメントおよび偶発事象 |
|
|
|
| エクイティ: |
|
|
|
| 株主資本の部 |
|
|
|
| 普通株式、額面0.01米ドル、400,000,000株、2022年6月30日および2021年12月31日現在の発行済株式数はそれぞれ 50,341,288株および44,223,050株です。 |
503 |
|
|
442 |
|
| 資本準備金 |
938,043 |
|
|
809,724 |
|
| 利益剰余金超過分配金 |
(49,943) |
|
|
(35,119) |
|
| 累積その他の包括利益 |
11,581 |
|
|
4,123 |
|
| 株主資本合計 |
900,184 |
|
|
779,170 |
|
| 非支配持分 |
9,668 |
|
|
10,645 |
|
| 資本合計 |
909,852 |
|
|
789,815 |
|
| 負債及び資本合計 |
$ |
1,369,586 |
|
|
$ |
1,068,441 |
|
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NOI and Cash NOI
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