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Exhibit 99.1
ベルリングブランズ、2024年度第1四半期の業績を発表、2024年度の見通しを上方修正
セントルイス-2024年2月5日-世界的に便利な栄養カテゴリーで事業を展開する持株会社ベルリング・ブランズ・インク(NYSE:BRBR)(以下「ベルリング」)は本日、2023年12月31日を期末とする第1会計四半期の業績を発表しました。
Highlights:
-第1四半期の純売上高は4億3,040万ドル
-営業利益7,300万ドル、純利益4,390万ドル、調整後EBITDA*1億500万ドル
-営業活動による現金収入は7,420万ドル
-2024年度の売上高見通しを18億7,000万~19億5,000万ドルに、調整後EBITDA*見通しを3億7,500万~4億ドルに上方修正
*調整後 ebitda は非 gaap 指標です。非gaap指標に関する追加情報については、本リリース後半の「非gaap指標の使用」で示される関連説明を参照してください。bellringは、調整後ebitdaガイダンスを非gaapベースでのみ提供しており、本リリースで後述する「見通し」に記載されている調整を含め、そのような調整に必要な特定の金額の予測および定量化が本質的に困難であるため、将来の調整後ebitda非gaapガイダンス尺度と最も直接的に比較できるgaap尺度の調整を提供していません。
「第1四半期の業績は、シェイクの供給を引き続き強化し、需要を喚起し始めたことから、予想を上回る好調なものとなりました。プレミア・プロテインは、第2四半期に始まった "新年、新しい自分 "のシーズンに向けて、一部の顧客が取引在庫の改善を選択したため、業績を押し上げた。プレミア・プロテインのシェイク消費量の伸びは、力強い速度およびささやかな販促活動の増加により、当四半期も堅調であった。ダイマタイズとプレミア・プロテイン・パウダー事業は、有機的な勢いと流通の増加により、力強い消費の伸びを示しました」と、ベルリングの社長兼最高経営責任者のダーシー・H・ダベンポートは述べています。「私たちの2つ目の新しいグリーンフィールドの共同製造施設が稼動し、全体的なシェイクの生産能力拡大は順調に進んでいます。2024年までの好調なスタートは、通期への自信を深め、見通しを引き上げる決断を後押ししています。"
2023年12月31日に終了した13週間のPremier Proteinシェイク、Premier Proteinパウダー製品、Dymatizeパウダー製品の金額消費は、2022年同期と比較してそれぞれ29.3%、66.3%、15.7%増加した(Circana United States(以下「米国」)のコンビニエンス含むマルチ・アウトレットおよび未追跡チャネルの経営陣推定を含む)。
First Quarter Operating Results
売上高は4億3,040万ドルで、前年同期比18.7%(6,770万ドル)の増収となったが、これは数量が19.0%増加し、価格/ミックスが0.3%減少したことによる。
プレミア・プロテインの売上高は、数量が19.5%増加し、価格/ミックスが0.6%減少したことにより、18.9%増加した。プレミアプロテインRTDシェイクの売上高は、販売数量が20.4%増加し、価格/ミックスが1.4%減少したことにより、19.0%増加した。販売数量の増加は、流通量の増加、有機的成長、小幅な販促活動の増加によるものであった。
ダイマタイズの純売上高は、販売量の32.4%増と価格/ミックスの11.5%減により20.9%増加した。販売数量の増加は、流通の利益と有機的成長、および前年同期における海外および専門チャネルでの取引在庫の積み増しによるものである。価格/ミックスの低下は、販促活動の増加と不利なミックス変化によるものである。
売上総利益は1億4,800万ドル、対売上高比率34.4%となり、前年同期の1億2,180万ドル、対売上高比率33.6%から2,620万ドル、21.5%増加した。売上総利益率の上昇は、正味投入コストのデフレによるもので、販促活動の増加および前年同期に受領した生産達成手数料のラッピングにより一部相殺された。
販売費および一般管理費(以下「販管費」)は5,280万ドル、対売上高比12.3%となり、前年同期の4,170万ドル、対売上高比11.5%から1,110万ドル増加した。2024年度第1四半期の販売費および一般管理費には、従業員経費の増加、販売量の増加に伴う物流・倉庫経費の増加が含まれる。
営業利益は7,300万ドルで、前年同期の7,520万ドルから220万ドル(2.9%)減少し、北米パワーバー事業の廃止に関連して発生した1,740万ドルの前倒し償却のマイナスの影響を受けたが、これは非GAAP基準の調整として処理された。
支払利息-純額は、2024年度第1四半期は1,490万ドル、2023年度第1四半期は1,670万ドルであった。これは主に、リボルビング・クレジット・ファシリティの借入残高が減少したことによるものである。法人税費用は、2023年第1四半期が1,430万ドルであったのに対し、2024年第1四半期は1,420万ドルであった。実効税率は2024年度第1四半期、2023年度第1四半期ともに24.4%であった。
純利益は4,390万ドルで、前年同期の4,420万ドルから0.7%(0.3百万ドル)減少した。希薄化後普通株式1株当たり純利益は前年同期の0.33ドルから横ばいの0.33ドル。調整後純利益*は5,730万ドルで、前年同期の4,490万ドルから1,240万ドル(27.6%)増加した。調整後希薄化後普通株式1株当たり利益*は0.43ドルで、前年同期の0.33ドルから30.3%増加した。
調整後EBITDA*は1億500万ドルで、前年同期の8,490万ドルから18.4%(1,560万ドル)増加した。
*調整後純利益、調整後希薄化後普通株式1株当たり利益、調整後EBITDAは非GAAP指標です。非GAAP指標に関する追加情報については、本リリース後半の「非GAAP指標の使用」に記載されている関連説明をご覧ください。
Share Repurchases
2024年第1四半期中、ベルリングは、1株当たり平均価格44.27ドルで、0.2百万株を940万ドルで買い戻した。2023年12月31日現在、ベルリングの自社株買い枠は1,370万ドル残っている。
Outlook
2024年度について、ベルリング経営陣は、売上高を18.7~19.5億ドル(18.3~19.1億ドル)、調整後EBITDAを3.75~4.0億ドル(3.6~3.9億ドル)にガイダンスレンジを引き上げました(その結果、売上高と調整後EBITDAは、それぞれ2023年度比で12%~17%、11%~18%の伸びとなります)。ベルリングの経営陣は、2024年度も引き続き約200万ドルの資本支出を見込んでいます。
BellRingは、調整後EBITDAガイダンスを非GAAP基準でのみ提供しており、将来の調整後EBITDAの非GAAPガイダンス指標と、最も直接的に比較可能なGAAP指標との調整表を提供していません。これは、そのような調整表の作成に必要な特定の金額を予測し、定量化することが本質的に困難であるためです。BellRingの非GAAP指標に関する追加情報については、"非GAAP指標の使用 "に記載された関連説明を参照してください。
Use of Non-GAAP Measures
本リリースでは、米国で一般に認められた会計原則(GAAP)に従って作成された財務指標を補足するために、特定の非GAAP指標を使用しています。これらの非GAAP指標には、調整後純利益、調整後希薄化後普通株式1株当たり利益、調整後EBITDA、および売上高に対する調整後EBITDAの割合が含まれます。これらの非GAAP基準の各指標と最も直接的に比較できるGAAP基準の各指標との調整は、本リリースの後半にある "非GAAP基準の説明と調整 "に記載されています。
経営陣は、調整後 EBITDA および売上高に対する調整後 EBITDA の比率を含む、これらの非 GAAP 指標の一部を、基本的な企業業績の評価、財務、営業、および計画の意思決定における重要な指標として、また、執行役員および従業員の賞与の決定に一部使用しています。さらに、BellRingは、財務書類において、EBITDAの変動に基づく一定の契約条項および制限を遵守する必要があります。経営陣は、これらの非GAAP指標の使用は、透明性を高め、投資家がベルリングの基本的な営業成績を理解し、継続的な営業トレンドを分析する上で助けになると考えています。非GAAP指標は、本リリースで後述する特定の項目を除外しているため、GAAPに準拠して作成されていません。これらの非GAAP指標は、他社の同様のタイトルを持つ指標と比較できない可能性があります。ベルリングの非GAAP指標に関する追加情報については、本リリース後半の「非GAAP指標の説明と調整」に記載されている関連説明を参照してください。
決算・業績見通しに関する電話会議
ベルリングは、2024年2月6日(火)午前9時(米国東部標準時間)より、カンファレンス・コールを開催し、2024年度第1四半期の業績および2024年度の見通しについて説明し、質問にお答えします。ダーシー・H・ダベンポート社長兼最高経営責任者(CEO)とポール・A・ロード最高財務責任者(CFO)が電話会議に参加します。
ご興味のある方は、以下のリンクから事前にご登録の上、電話会議にご参加ください:ベルリング2024年第1四半期決算電話会議。登録後、参加者は電話会議にアクセスするためのダイヤルイン番号と固有のパスコードを受け取ります。興味のある方は、電話会議のウェブキャストをお聞きください。ウェブキャストは、ベルリングのウェブサイトの投資家情報セクション(www.bellring.com)からアクセスできます。補足資料を含むスライド・プレゼンテーションも、ベルリングのウェブサイトの同じ場所から入手できます。また、ウェブキャストの再生は、期間限定でベルリングのウェブサイトの投資家向け情報セクションでもご覧いただけます。
Prospective Financial Information
見通しに関する財務情報は必然的に推測に基づくものであり、上記の見通しに関する財務情報の基礎となる前提条件の一部または全部が実現しないか、または実際の結果と大きく異なることが予想されます。実際の結果が上記の情報と大きく異なる可能性のある要因の詳細については、後述の「将来の見通しに関する記述」をご参照ください。従って、上記に記載された将来の財務情報は、本リリースの日付現在において、ベルリングの経営陣が実現可能であると考える内容の推定に過ぎません。また、予測される財務データの信頼性は、そのデータが予測される将来が遠ければ遠いほど低下することを認識すべきです。以上のことから、本情報は、文脈の中で理解されるべきであり、過度の信頼を置くべきではありません。
Forward-Looking Statements
本リリースおよびベルリングの電話会議で議論された特定の事項は、ベルリングの2024年度の純売上高、調整後EBITDAおよび資本支出の見通しを含む、将来の見通しに関する記述です。これらの将来の見通しに関する記述は、「確信する」、「はずである」、「可能性がある」、「潜在的な」、「継続する」、「期待する」、「計画する」、「推定する」、「予測する」、「予想する」、「目指す」、「意図する」、「計画する」、「予測する」、「目標する」、「可能性が高い」、「だろう」、「できる」、「かもしれない」、「だろう」といった将来の見通しに関する言葉、またはこれらの否定的な表現、あるいは同様の表現の使用から特定されることがあり、将来の業績、収益予測、出来事、または展開に関するすべての記述を含みます。実際の結果がここに記載された将来の見通しに関する記述と大きく異なる原因となりうるリスクや不確実性が多数存在します。これらのリスクおよび不確実性には以下のものが含まれますが、これらに限定されるものではありません:
-ベルリングはRTDプロテインシェイクの売上に依存している;
-ベルリングがその製品カテゴリーで競争を続ける能力、市場での地位とブランドに対する好意的な認識を維持する能力;
-(1)ベルリングのサプライチェーンにおける混乱または非効率(ベルリングが多くの製品の製造を第三者のサプライヤーまたはメーカーに依存している結果、パンデミックその他の伝染病の流行、労働力不足、火災およびそれらに関連する避難、気象条件の変化、自然災害、農作物の病気および害虫、その他ベルリングが制御できない事象を含みます;
-ベルリングは、RTDプロテインシェイクの大半を製造しているメーカー1社を含め、ほとんどの製品の製造を限られた数の第三者契約メーカーに依存している;
-ベルリングの製造委託先が、ベルリングの製品を顧客や消費者の需要に見合う量生産できるかどうか;
-ベルリングは、特定の原材料と包装を提供するために、限られた数の第三者サプライヤーに依存している;
-ベルリングの事業への投入物(運賃、原材料、包装資材、エネルギー、労働力およびその他の供給物を含む)のコストまたは入手可能性の著しい変動;
-消費者や顧客の嗜好や行動の変化を予測し、それに対応し、新製品を投入するベルリングの能力;
-ベルリングの販売チャネルの統合;
-BellRingの既存市場への浸透を拡大し、新市場へ参入する能力;
-主要顧客の喪失、大幅な購買減、または倒産;
-食品安全、広告、表示、税務、環境問題等に関する現在および将来の法規制を含め、ベルリングの事業に影響を及ぼす、既存の法規制の遵守、新たな法規制、既存の法規制の変更およびその解釈等の法的および規制的要因;
-販促活動や季節性の変化によるベルリングの事業の変動;
-製品の正味販売価格を維持し、製品に関する販促活動を管理するベルリングの能力;
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Investor Relations
Jennifer Meyer
jennifer.meyer@bellringbrands.com
(415) 814-9388
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