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エンジェル・オーク・モーゲージ・リート投資法人2025年第2四半期決算を発表
アトランタ - 2025年8月5日 - エンジェル・オーク・モーゲージ・リート・インク（NYSE: AOMR）（以下「当社」）は本日、米国の住宅ローン市場における第一抵当権付非QMローンおよびその他の住宅ローン関連資産の取得と投資に注力する大手不動産金融会社として、2025年6月30日に終了した四半期決算を発表した。
2025年第2四半期および通期ハイライト
-2025年第2四半期のGAAPベースの純利益は0.8百万ドル（希薄化後普通株式1株当たり0.03ドル）。
-2025年第2四半期の純利息利益は990万ドルで、2024年第2四半期の純利息利益950万ドルから5.0％の増加となり、2025年第1四半期の純利息利益1,010万ドルから1.5％の微減となった。
-2025年6月30日に終了した6ヵ月間の純利息収入は2,000万ドルで、2024年6月30日に終了した6ヵ月間と比べ11%増加した。
-2025年6月30日現在のGAAP簿価は普通株式1株当たり10.37ドル、経済簿価は普通株式1株当たり12.97ドルで、2025年3月31日からそれぞれ3.1％、3.3％減少した。
-2025年第2四半期の分配可能利益は260万ドル（希薄化後普通株式1株当たり0.11ドル）。
-2025年8月22日現在の登録株主に対し、普通株式1株当たり0.32ドルの配当金を8月29日に支払う。
エンジェル・オーク・モーゲージ・リート・インクの最高経営責任者兼社長であるスレイニ・プラブーは、「2025年第2四半期は、5月に4,250万ドルの無担保上位債券を発行したのに加え、2件の証券化を完了したため、AOMRにとって活発な四半期となりました。これらの取引は、付加価値の高い資本市場への参加と勤勉な資本展開を通じて利益成長を目指すという当社の戦略的目標を支援するためのものです。今四半期の無担保社債発行で得た資金を、質の高い、現行市場クーポンの非QMローンやその他の対象資産に迅速に展開しました。その結果、2024年の無担保社債発行で実証されたように、次四半期には四半期ごとの純利息収益の伸びを再開できる見込みです。これまで通り、規律あるリスク管理、証券化の実行、戦略的な資本展開を通じて、長期的な株主価値の向上に努めてまいります。
Portfolio and Investment Activity
2025年4月、当社はAOMT 2025-4を発行した。AOMT 2025-4は、住宅ローン・プールを裏付資産とする2億8,430万米ドルの未償還元本残高予定の証券化である。当社はこの証券化の唯一の参加者としてAOMT 2025-4を発行した。手取金は約2億4,240万ドルの借入金返済に充当され、2,470万ドルの現金は新規ローンの購入および営業目的に使用された。
-2025年5月、当社は住宅ローン・プールを裏付けとする約3億4,970万米ドルの未償還元本残高予定の証券化であるAOMT 2025-6に参加し、当社は8,720万米ドルの未償還元本残高予定のローンを拠出した。この証券化により調達した資金は、約7,310万米ドルの借入金返済および810万米ドルの社債の留保に充当された。この証券化により920万ドルの現金が放出され、営業目的に使用された。当社は他のエンジェル・オーク事業体とともにこの証券化に参加した。
-2025年6月30日に終了した四半期中、当社は新規に組成された、現行市場クーポンの非QM住宅ローンおよび ホーム・エクイティ・クレジット・ライン（以下「HELOC」）を1億4,660万ドル購入しました。加重平均クーポンは8.68％、加重平均CLTV（第一抵当権付住宅ローンにHELOCなど不動産を担保とする追加借入を加えたもの）は68.4％、加重平均クレジット・スコアは757であった。
-2025年6月30日現在、当グループの住宅ローン・ポートフォリオの加重平均クーポンは8.37%で、2024年6月30日現在と比べ66ベーシス・ポイント上昇した。
Capital Markets Activity
-2025年5月、2030年満期9.750％シニア・ノート（以下「2030年債」）の総額4,250万米ドルの引受 公募および売出しが終了し、発行された。2030年債の利率は年9.750％。引受割引額およびその他の債券発行費用を差し引いた純手取額は約4,060万ドルであった。募集による手取金の大半は、当社の戦略および投資ガイドラインに沿った方法で非QMローンやその他の対象資産を取得するなど、一般的な企業目的に使用した。
-2025年6月30日現在、当社は総額11億ドルを上限とする借入を可能にする3つのローン・ファイナンス・ラインの当事者であり、うち約1億1860万ドルが引き出されている。
Balance Sheet
-目標資産は2025年6月30日時点で25億ドル。
-当社は2025年6月30日現在、公正価値2億7,000万ドルの住宅ローン・ホール・ローンを保有している。
-2025年6月30日現在、当社のリコース債務／株主資本比率は約1.1倍。
配当
2025年8月5日、当社は普通株式1株当たり0.32ドルの配当を宣言し、2025年8月22日現在の登録株主に対し、2025年8月29日に支払う。
カンファレンスコールとウェブキャストの情報
当社は本日2025年8月5日午前8時30分（米国東部時間）より、ライブ電話会議およびウェブキャストを開催する。ライブ・ウェブキャストをお聞きになるには、開始予定時刻の15分前までに当社ウェブサイト（www.angeloakreit.com）の投資家セクションにアクセスして登録し、必要な音声ソフトをインストールしてください。
電話会議への参加方法:
開始時間の15分前までにダイヤルしてください。
Domestic: 1-844-826-3033
International: 1-412-317-5185
電話会議のプレイバック（2025年8月19日までアクセス可能）は、以下のいずれかの番号にダイヤルしてください：
Domestic: 1-844-512-2921
International: 1-412-317-6671
Pass code: 10200567
Non-GAAP Metrics
分配可能利益は非 GAAP 指標であり、米国で一般に公正妥当と認められた会計原則（以下「GAAP」）に従って算出された普通株主に配分可能な純利益（損失）と定義されます、(2) 減損損失、(3) 債務の消滅、(4) 現金支出を伴わない株式報酬費用、(5) 当社の外部マネジャーである Falcons I, LLC（以下「マネジャー」）が獲得したインセンティブ報酬、(6) スワップ解約に伴う実現損益、および (7) その他の特定の非経常的な損益。分配可能利益の表示は、不動産投資信託（「REIT」）の同業他社との財務業績の比較を容易にする有用な指標を投資家に提供するものですが、重要な限界があります。上記の「分配可能利益」は、特定の取引の影響を除いた財務業績の評価には役立ちますが、分析ツールとしての有用性は限定的であると考えています。したがって、「分配可能利益」を単独で見るべきで はなく、GAAPに基づき計算された当期純利益の代用となるものではありません。当社の「分配可能利益」の算出方法は、他のREITが同じまたは類似の補足的業績指標を算出する際に採用している方法と異なる可能性があり、その結果、当社の「分配可能利益」は他のREITが提示する類似の指標と比較できない可能性があります。
平均株主資本分配可能利益率は非 GAAP 指標であり、年間または年率換算した分配可能利益を平均株主資本合計で除したものです。当社は、平均株主資本分配可能利益率の表示は、投資家に REIT 同業他社間の財務パフォーマ ンスの比較を容易にする有用な指標を提供すると考えていますが、重要な限界があります。さらに、平均自己資本分配可能利益率は、投下資本によって生み出された分配可能利益に関する追加的な詳細を投資家に提供するものであると考えます。上記の平均株主資本配当率 は、特定の取引の影響を除いた当社の財務パフォーマンスを評価するのに役立ちますが、分析ツールとしての有用性は限定的です。従って、平均株主資本配当可能利益率は単独で見るべきでなく、GAAPに従って計算された当期純利益に代わるものではありません。当社の平均自己資本分配率算出方法は、他のREITが同指標または類似の補足的業績指標を算出する際に採用している方法と異なる可能性があり、その結果、当社の平均自己資本分配率は、他のREITが提示する類似の指標と比較できない可能性があります。
経済簿価は当社の財政状態を示す非GAAPベースの財務指標である。経済的簿価を算出するため、償却原価で保有するノンリコース・ファイナンス債務の一部を公正価値に調整する。これらの調整は期末株主資本合計にも反映される。経済的簿価は、GAAP報告目的で適用される会計モデルにかかわらず、法定保有債券の公正価値変動の影響を反映するため、経営陣は、投資家が当社の財政状態を評価するための有用な補足的指標を提供するものと考えています。経済的簿価は、GAAPに従って決定される普通株式1株当たり簿価または株主資本の代用となるものではなく、またそう見なすべきではなく、この指標の計算は、他社が報告する同様の名称の指標と比較できない可能性があります。
Forward-Looking Statements
本プレスリリースには、当社の投資パフォーマンスに関する記述を含むがこれに限定されない、様々なリスクや不確実性を伴う特定の将来見通しに関する記述が含まれている。将来見通しに関する記述は一般的に、「可能性がある」、「予定である」、「はずである」、「可能性がある」、「意図する」、「期待する」、「努力する」、「求める」、「予測する」、「推定する」、「信じる」、「可能性がある」、「計画する」、「予測する」、「継続する」などの将来見通しに関する用語の使用、またはこれらの語句の否定形、あるいはその他の類似語句や表現によって特定することができます。将来の見通しに関する記述は、特定の仮定に基づくもの、将来の予測に関するもの、既存または将来の計画や戦略に関するもの、業績、流動性、財務状況の予測を含むもの、またはその他の将来の見通しに関する情報を記載したものです。将来の出来事や状況、その影響、あるいは既存または将来の計画や戦略の実際の効果を予測する当社の能力は本質的に不確実です。当社は、このような将来見通しに関する記述は合理的な仮定に基づいていると考えていますが、将来における実際の結果や業績は、このような将来見通しに関する記述に記載されている、または暗示されているものとは大きく異なる可能性があります。これらの将来予想に関する記述は、本プレスリリースの日付現在における当社の見解のみを反映したものであり、過度の信頼を置かないようご注意ください。実際の結果や業績がこれらの将来見通しに関する記述と大きく異なる可能性のある要因に関する追加情報は、当社が米国証券取引委員会に提出した書類に随時記載されています。適用法で義務付けられている場合を除き、当社またはその他のいかなる人物も、将来予想に関する記述の正確性および完全性について責任を負うものではありません。当社は、新たな情報、将来の出来事その他の結果として、本プレスリリースに含まれる将来予想に関する記述を更新する義務を一切負いません。
エンジェルオーク・モーゲージ・リート投資法人について
エンジェル・オーク・モーゲージ・リート・インクは、米国モーゲージ市場における第一抵当権付非QMローンおよびその他のモーゲージ関連資産の取得と投資に特化した不動産金融会社である。当社の目標は、金利サイクルや信用サイクルを超えて、現金分配と資本増加を通じて、株主に魅力的なリスク調整後リターンをもたらすことである。当社はエンジェル・オーク・キャピタル・アドバイザーズ（Angel Oak Capital Advisors, LLC）の関連会社によって外部的に管理・助言されており、同社はその関連会社とともに、資産管理、融資、資本市場を含むモーゲージ・クレジットにおいて市場リーダーシップを発揮する大手オルタナティブ・クレジット・マネージャーである。当社に関する追加情報はwww.angeloakreit.com。
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