テキサス州オースティン - 2025年2月12日 - シンプルで強力、かつ安全な観測可能性とIT管理ソフトウェアのリーディングプロバイダーであるソーラーウィンズ・コーポレーション（NYSE: SWI）は本日、2024年12月31日を期末とする第4四半期および通期の業績を発表しました。

-第4四半期の総収益は2億1,030万ドルで、前年同期比6%増、総収益の94%を経常収益が占めた。

-第4四半期の純利益は7,270万ドル。

-第4四半期の調整後EBITDAは1億410万ドルで、総収入に対する利益率は49％、前年同期比成長率は20％。

-通年の総収入は7億9,690万ドルで、前年比5%増、経常収入は総収入の94%を占める。

-通期純利益は1億1,190万ドル。

-通年の調整後EBITDAは3億8,470万ドルで、総収入に対する利益率は48％、前年比成長率は17％。

-サブスクリプションの年間収入（ARR）は3億1,170万ドルで、前年比34％増、ARR合計は7億2,900万ドルで、前年比7％増。

GAAPベースの業績と非GAAPベースの業績の調整については、以下の表を参照されたい。

「ソーラーウインズ社長兼最高経営責任者（CEO）のスダカー・ラマクリシュナは、次のように述べています。「第4四半期および通期の総売上高と調整後EBITDAは、ガイダンス範囲の上限を上回る結果となり、2024年を最高の形で締めくくることができました。「当社のサブスクリプションファースト戦略の進展、顧客維持率の高さ、ソーラーウインズ・プラットフォームの継続的な革新に満足しています。

金曜日に発表された、Turn/River Capitalによる買収に関する最終合意について、ラマクリシュナは次のように述べています。Turn/River Capitalと提携することで、今日のハイブリッド環境とマルチクラウド環境の複雑さを乗り切るための、より広範なソーラーウインズ・プラットフォームの革新と、顧客の成功へのさらなる集中に向けた投資を迅速に進めることができると確信しています。

-2025年2月7日、ソーラーウインズは、Turn/River Capitalによる約44億ドルの全額現金による買収について最終合意に達したと発表した。この契約に基づき、ソーラーウインズの株主はソーラーウインズの普通株式1株につき現金18.50ドルを受け取る。この取引は、規制当局の承認およびその他の慣例的な完了条件の充足を条件として、2025年第2四半期に完了する予定である。

-SolarWindsは10月、SolarWinds Observability SaaSおよびセルフホスト製品を発表するとともに、Database Observabilityセルフホスト製品であるDatabase Performance AnalyzerとSQL Sentry®の新しいユニバーサル・データベース・ライセンスを発表しました。

-このレポートは、実際のITサービスマネジメント（ITSM）戦略に根ざした実践的で実用的なガイダンスを提供します。このレポートは、2,000を超えるITSMデータシステムと、匿名化および集計された60,000ポイントのソーラーウインズの顧客データを分析したものです。

2024年12月31日現在、現金・現金同等物および短期投資の合計は2億5,930万ドル、負債合計は12億ドルであった。

本プレスリリースに含まれる財務結果は予備的なものであり、当社および外部監査人による最終的な検討待ちです。財務結果は、ソーラーウインズが当該期間の年次報告書（Form 10-K）を提出するまで確定しません。ソーラーウインズによる非GAAP財務指標の使用に関する情報は、以下の "非GAAP財務指標 "に記載されています。

ターン／リバー・キャピタルによる買収を考慮し、当社は決算に関する電話会議を開催しません。また、ソーラーウインズは2025年の業績見通しを発表しません。

本プレスリリースには、1995年米国私募証券訴訟改革法のセーフハーバー条項の対象となる「将来予想に関する」記述（取引の時期に関する記述および取引に関するその他の情報を含む）が含まれています。これらの将来予想に関する記述は、経営陣の確信と仮定、および経営陣が現在入手可能な情報に基づいています。将来の見通しに関する記述には、「目指す」、「予想する」、「信じる」、「できる」、「求める」、「はずである」、「感じる」、「期待する」、「する」、「だろう」、「計画する」、「プロジェクトする」、「意図する」、「見積もる」、「継続する」、「かもしれない」、またはこれらに類似する表現およびそれらの否定表現によって識別される、過去の事実ではないすべての記述が含まれます。将来の見通しに関する記述には、既知および未知のリスク、不確実性、その他の要因が含まれており、実際の結果、業績、成果は、将来の見通しに関する記述によって明示的または黙示的に示された将来の結果、業績、成果とは大きく異なる可能性があります。

Factors that could cause or contribute to such differences include, but are not limited to (a) risks related to the Cyber Incident, including with respect to (1) litigation and investigation risks related to the Cyber Incident, including as a result of the pending civil complaint filed by the Securities and Exchange Commission against us and our Chief Information Security Officer, including that we have and may continue to incur significant costs in defending ourselves and may be unsuccessful in doing so, resulting in exposure to potential penalties, judgements, fines, settlement-related costs and other costs and liabilities related thereto, (2) numerous financial, legal, reputational and other risks to us related to the Cyber Incident, including risks that the incident or litigation related thereto has and may in the future result in reputational damage adversely affecting customer, partner, and vendor relationships and investor confidence and the incurrence of other liabilities and risks related to the impact of any such costs and liabilities, and (3) the possibility that our steps to secure our internal environment, improve our product development environment, and ensure the security and integrity of the software that we deliver to our customers may not be successful or sufficient to protect against future threat actors or attacks; (b) other risks related to cybersecurity, including that we have experienced and may in the future experience other security incidents and have had and may in the future have vulnerabilities in our systems and services, including to a greater degree, with respect to our legacy products, which vulnerabilities have been and may in the future be exploited, whether through the actions or inactions of our employees, our customers, insider threats, or otherwise, which may result in compromises or breaches of our and our customers’ systems, or theft or misappropriation of our and our customers’ confidential, proprietary, or personal information, as well as exposure to legal and other liabilities, including the related risk of higher customer, employee, and partner attrition and the loss of key personnel, as well as negative impacts to our sales, renewals, and upgrades; (c) risks related to the evolving breadth of our sales motion and challenges, investments, and additional costs associated with increased selling efforts toward enterprise customers and adopting a subscription-first approach; (d) risks relating to increased investments in, and the timing and success of, our transformation from monitoring to observability; (e) risks related to any shifts in our revenue mix and the timing of how we recognize revenue as we transition to subscription; (f) risks related to using artificial intelligence ("AI”) in our business and our solutions, including risks related to evolving laws and regulations regarding the use of AI, machine learning, and the receipt, collection, storage, processing, and transfer of data as well as the threat of cyberattacks created through AI or leveraging AI; (g) potential foreign exchange gains and losses related to expenses and sales denominated in currencies other than the functional currency of an associated entity; (h) any of the following factors either generally or as a result of the impacts of global macroeconomic conditions, the wars in Israel and Ukraine, geopolitical tensions involving China, disruptions in the global supply chain and energy markets, tariffs, inflation, recession or recessionary concerns, uncertainty over liquidity concerns in the broader financial services industry and foreign currency exchange rates and their impact on the global economy, or on our business operations and financial condition, or on the business operations and financial conditions of our customers, their end-customers, and our prospective customers: (1) reductions in information technology spending or delays in purchasing decisions by our customers, their end-customers, and our prospective customers, (2) the inability to sell products to new customers, or to sell additional products or upgrades to our existing customers, or to convert our maintenance customers to subscription products, (3) any decline in our renewal or net retention rates, or any delay or loss of U.S. government sales, (4) the inability to generate significant volumes of high quality sales leads from our digital marketing initiatives and convert such leads into new business at acceptable conversion rates, (5) the timing and adoption of new products, product upgrades, or pricing model changes by us or our competitors, (6) changes in interest rates, (7) risks associated with our international operations and any international expansion efforts, and (8) ongoing sanctions and export controls; (i) the possibility that our operating income could fluctuate and may decline as percentage of revenue as we make further expenditures to expand our infrastructure, product offerings, and sales motion in order to support additional growth in our business; (j) our ability to compete effectively in the markets we serve and the risks of increased competition as we enter new markets; (k) our ability to attract, retain, and motivate employees; (l) any violation of legal and regulatory requirements or any misconduct by our employees or partners; (m) risks associated with increased efforts and costs to comply with ongoing changes in applicable laws and regulations; (n) our inability to successfully identify, complete, and integrate acquisitions and manage our growth effectively; (o) risks associated with our status as a controlled company; and (p) such other risks and uncertainties described more fully in documents filed with or furnished to the Securities and Exchange Commission, including the risk factors discussed in our Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2023 filed on February 16, 2024, our Quarterly Reports on Form 10-Q, and our Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2024, that we anticipate filing on or before March 17, 2025, as well as (i) the risk that the proposed transaction pursuant to which the Company would be acquired by Turn/River Capital may not be completed in a timely manner or at all, which may adversely affect the Company’s business and the price of the common stock of the Company, (ii) the failure to satisfy the conditions to the consummation of the transaction, including the receipt of regulatory approvals from various governmental entities (including any conditions, limitations or restrictions placed on these approvals) and the risk that one or more governmental entities may deny approval, (iii) the occurrence of any event, change or other circumstance that could give rise to the termination of the agreement governing the proposed transaction (the “Merger Agreement”), including in circumstances that require the Company to pay a termination fee; (iv) the inability to obtain the necessary financing set forth in the commitment letters received in connection with the proposed transaction, (v) the effect of the announcement or pendency of the transaction on the Company’s business relationships, operating results and business generally, (vi) certain restrictions during the pendency of the proposed transaction that may impact the Company’s ability to pursue certain business opportunities or strategic transactions, (vii) risks that the proposed transaction disrupts current plans and operations, (viii) risks related to diverting management’s attention from the Company’s ongoing business operations, (ix) the outcome of any legal proceedings that may be instituted against the parties to the Merger Agreement or their respective directors, managers or officers, including the effects of any outcomes related thereto, (x) the Company’s ability to retain, hire and integrate skilled personnel including the Company’s senior management team and maintain relationships with key business partners and customers, and others with whom it does business, in light of the proposed transaction, (xi) unexpected costs, charges or expenses resulting from the proposed transaction; (xii) the impact of adverse general and industry-specific economic and market conditions, (xiii) risks caused by delays in upturns or downturns being reflected in the Company’s financial position and results of operations, (xiv) risks that the benefits of the proposed transaction are not realized when and as expected, (xv) uncertainty as to timing of completion of the proposed transaction, and (xvi) other factors described under the heading “Risk Factors” in the Company’s Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2023, the Company’s subsequent Quarterly Reports on Form 10-Q, and in other reports and filings with the SEC. The Company cautions you that the important factors referenced above may not contain all of the factors that are important to you. In addition, the Company cannot assure you that the Company will realize the results or developments expected or anticipated or, even if substantially realized, that they will result in the consequences or affect the Company or the Company’s operations in the way the Company expects. The forward-looking statements included in this press release are made only as of the date hereof. Except as required by applicable law or regulation, the Company does not undertake to update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise.

GAAPに準拠して作成された財務指標に加えて、当社は特定の非GAAP財務指標を使用することで、当社の業績を明確にし、理解を深め、期間間の比較に役立てています。これらの非GAAPベースの財務指標は、当社の経営陣および取締役会が経営成績を評価し、経営資源を配分し、年間予算を作成し、報酬を決定する際に、中核的な経営成績の一部とはみなさない特定の金額の影響を除外しているため、当社の経営成績を評価する際に有意義な補足情報を提供すると考えています。したがって、これらの非GAAPベースの財務指標は、事業運営における経営陣の意欲や意思決定について投資家に洞察を与える可能性があります。

またソーラーウインズは、投資家や証券アナリストがこれらの非GAAPベースの財務指標を、(a)当社の業績を期間ごとに比較・評価するため、および(b)当社の業績を競合他社の業績と比較するために使用すると考えています。

これらの非GAAP財務指標の使用には限界があります。これらの非GAAPベースの財務指標は、GAAPに準拠して作成されておらず、包括的な会計システムを反映しておらず、企業間の正確な計算方法の潜在的な違いにより、他社の同様のタイトルを持つ指標と完全に比較できない可能性があります。さらに、これらの非GAAPベースの指標は、資金調達や会計処理方法、資産の帳簿価額、資本構成、資産の取得方法などによって企業によって大きく異なる可能性のある特定の項目を除外しています。これらの非GAAP財務指標から除外される特定の項目は、営業利益（損失）および当期純利益（損失）に重要な影響を及ぼす可能性があります。

そのため、これらの非GAAP財務指標には限界があり、最も比較可能なGAAP指標と切り離して、またはその代替として考慮すべきではありません。ソーラーウインズの経営陣および取締役会は、これらの非GAAP財務指標をGAAP財務指標の補足として使用し、非GAAP財務指標と最も比較可能なGAAP財務指標との調整表を確認することにより、これらの限界を補っています。以下の表は、提示された各非GAAP財務指標に対応するGAAP財務指標です。投資家の皆様は、以下の表に記載されている、これらの非GAAP財務指標の最も比較可能なGAAP財務指標への調整を確認することをお勧めします。

恒常為替レートベースの非GAAPベースの収益。当社は、為替レート変動の影響を除いた業績を評価するための枠組みを提供するため、恒常為替レートベースの非GAAPベースの収益を提供している。この情報を表示するため、米ドル以外の通貨で報告されている事業体の当期業績を、表示されている対応する前期の実効為替レートの平均で米ドルに換算しています。非GAAPベースの収益を恒常為替レートベースで表示することにより、過年度の収益との比較が容易になると考えています。

非GAAPベースの売上原価および非GAAPベースの営業利益。非GAAPベースの売上原価、非GAAPベースの営業利益、および関連する非GAAPベースのマージンは、買収無形資産の償却費、株式報酬費用および関連する雇用者負担給与税、買収費用およびその他の費用、リストラ費用、サイバー・インシデント費用などを除いたものです。経営陣は、これらの指標が以下の理由で有用であると考えています：

-取得無形資産の償却。当社は、買収した技術を含む買収に関連する購入無形資産に関連する費用を除いた非GAAP情報を提供しています。取得無形資産の償却は、その金額と頻度に一貫性がなく、買収取引のタイミングと規模に大きく影響され、その頻度も期間によって異なるため、この費用を非GAAP指標から除外することは投資家にとって有益であると考えています。従って、当社ではこのような費用を考慮せずに各期の業績を分析しています。

-株式報酬費用および関連雇用者負担給与税。株式報酬費用および雇用者負担給与関連税金を除いた非GAAP情報を提供しています。株式報酬の計算は、評価方法、主観的な仮定、さまざまな報酬の種類により、各期間および各社で異なるため、株式報酬費用を除外することで、当社の業績を過年度および同業他社と比較しやすくなると考えています。株式報酬にかかる雇用者負担の給与税は、当社の経営陣がほとんどコントロールできない株価や株式報酬に関連する課税事象の発生時期に左右され、当社の中核事業とは相関性がありません。株式報酬および関連する雇用者負担給与税にはこのような特殊性があるため、経営陣は組織の業績を分析する際にこれらの費用を除外している。

-買収およびその他の費用。買収に起因する特定の費用項目、例えば弁護士費用、会計費用、アドバイザリー費用、偶発対価の公正価値の変動、被買収事業の統合に関連する費用、繰延報酬、退職金、定着費用などは除外している。さらに、社内調査費用など、非経常的な費用も除外している。これらの調整はある程度予測不可能であり、当社のコントロールの及ばない多くの要因に左右されると考えています。さらに、買収により、通常の有機的な事業運営では発生しないはずの営業費用が発生します。買収費用やその他の費用を除いた非GAAPベースの指標を提供することで、財務諸表の利用者は当社の過去の業績と現在の業績をより良く検討し理解することができ、また、このような調整を行った場合と行わなかった場合の両方で、当社の過去の業績や買収の少ない同業他社の業績との比較が容易になると考えています。

-リストラクチャリング費用。非GAAPベースの情報には、リストラクチャリング費用（企業構造改革活動に関連して支払われた退職金、経営幹部との離職に関連する費用など）を除外しています。さらに、企業再編および撤退活動に関連して発生したリース減損および特定のリース施設やその他の契約の撤退に関連して発生したその他の費用も除外しています。これらの費用は発生頻度が低く、金額も一定しておらず、これらの事象のタイミングや性質に大きく影響されます。したがって、将来的にこのような費用が発生する可能性はありますが、非GAAP財務指標の計算上、このような費用を排除することで、営業成績の評価や過去の営業成績との比較がより有意義になると考えています。

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