ギャレットモーションの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

Form 8-K

現行レポート

セクション13または15に基づいて(d)

1934年の証券取引所法の

報告日（最も古いイベントの報告日）：2024年4月25日

GARRETT MOTION INC.

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

デラウェア

1-38636

82-4873189

(法人設立の州またはその他の管轄区域)

(Commission File Number)

(I.R.S. Employer Identification Number)

スイス、ロール市、la pièce 16

1180

(主要経営陣の住所)

(Zip Code)

登録者の電話番号（市外局番を含む）。+41 21 695 30 00

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：


☐						証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)

☐						取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)

☐						取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))

☐						証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)項に基づいて登録された証券:


Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
普通株式、1株あたり額面0.001ドル	GTX	the nasdaq stock market llc

登録者が1933年証券法の規則405（17 CFR §230.405）または1934年証券取引法の規則12b-2（17 CFR §240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐


Item 2.02.			営業成績および財政状態。

2024 年 4 月 25 日、ギャレットモーション株式会社（以下、「当社」）は、2024 年 3 月 31 日に終了した 3 ヶ月間の決算を報告するプレスリリースを発表しました。プレスリリースの全文は、別紙99.1として本Current Report on Form 8-Kに添付されています。

本フォーム 8-K の項目 2.02 および別紙 99.1 に記載された情報は、1934 年証券取引所法（「取引所法」）第 18 条における「提出された」ものとはみなされず、また同条の適用を受けるものでもなく、1933 年証券取引所法（「証券取引所法」）または同法に基づくいかなる提出書類においても、当該提出書類に明示的に言及されている場合を除き、参照により組み込まれるものとはみなされません。


Item 9.01.			Financial Statements and Exhibits.

(d) 出展物



99.1*						2024年 4月 25日付ギャレットモーション社プレスリリース。
104						表紙インタラクティブ・データ・ファイル - 表紙xbrlタグはインラインxbrl文書内に埋め込まれます。


*			Furnished herewith.

SIGNATURE

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

Date: April 25, 2024

Garrett Motion Inc.

By:

/s/ Sean Deason

Sean Deason

上席副社長兼最高財務責任者

EX-99.1 2 exhibit99_1-2024q1.htm EX-99.1 Document


			Exhibit 99.1

ギャレットモーション、2024年第1四半期決算を発表

First Quarter 2024 Highlights

-純売上高は9億1,500万ドルで、報告ベースでは6%減、恒常為替レートベースでは5%減となった*。

-純利益は6600万ドル、純利益率は7.2％。

-調整後EBITDA*は合計1億5,100万ドル、調整後EBITDAマージン*は16.5％。

-営業活動によるキャッシュ・フローは8,400万ドルとなった。

-調整後フリー・キャッシュフロー*は総額6,800万ドル

-普通株式1億900万ドルを買い戻した。

2024年通年の見通しを再表明

-純売上高は38億7,000万ドル、報告ベースおよび恒常為替レートベースで横ばい*。

-純利益2億5300万ドル、純利益率6.5

-調整後EBITDA*は6億2,000万ドル、調整後EBITDAマージン*は16.0％。

-営業活動による純キャッシュは4億2000万ドル

-調整後フリー・キャッシュフロー*は3億7500万ドル

スイス、ロール、2024年4月25日-差別化された自動車技術のリーディング・プロバイダーであるギャレット・モーション社（Nasdaq: GTX、以下「当社」）は本日、2024年3月31日に終了した3カ月間の業績を発表しました。


数百万ドル（特に注記がない限り)	Q1 2024	Q1 2023
売上高	915	970
商品売上原価	743	781
売上総利益	172	189
Gross profit %	18.8%	19.5%
販売費及び一般管理費	64	56
税引前利益	81	108
純利益	66	81
Net income margin	7.2%	8.4%

調整後ebitda*	151	168
調整後ebitdaマージン*	16.5%	17.3%
営業活動によるキャッシュ・フロー	84	92
調整後フリー・キャッシュ・フロー*	68	88

* 最も近いgaapベースの指標との調整については5-12ページをご参照ください。

「ギャレットは、第1四半期に売上高9億1,500万ドル、調整後EBITDAマージン16.5％、調整後フリーキャッシュフロー6,800万ドルという堅調な業績を達成しました。ギャレット社長兼CEOのオリビエ・ラビラーは、「これらの業績は、当社の柔軟なコスト構造を活用し、経営効率を高める能力を改めて実証するものです。「この強固な実行力により、当社は再び株主に価値を還元し、資本配分の優先事項を実行することができました。当四半期には1億900万ドルの普通株式を買い戻し、4月10日には1億ドルの債務を繰り上げ返済しました。"

「当社の差別化技術は、ターボとゼロエミッションの両用途で勢いを増している。今期は、引き続き大型ターボに対する顧客の関心が高まっており、その結果、発電事業で新たに2件の連続生産賞を獲得した。また、当社の高速でクラス最高のトラクション・モーターは現在、世界有数のOEMで車両テスト中であり、高速燃料電池コンプレッサー・アプリケーションでも新たに2つのシリーズ生産賞を獲得しました。この進歩は、顧客の満たされていないニーズに対応する革新的で差別化されたソリューションを提供するギャレットの能力を浮き彫りにしています。"

Results of Operations

2024年度第1四半期の純売上高は9億1,500万ドルで、2023年度第1四半期の9億7,000万ドルから6%減少した（為替換算による800万ドル（1%）の不利な影響を含む）。この減少は主に、ガソリン、ディーゼル、商用車の需要が2023年第1四半期と比較して軟調であったことによるものです。売上高は、コモディティ・デフレーションによるインフレ・パススルー控除後の価格低下により、さらに減少しました。この減少は、北米、中国、ブラジルの補修用補修部品の需要が好調であったことにより一部相殺された。

2024年度第1四半期の売上原価は7億4,300万ドルとなり、2023年度第1四半期の7億8,100万ドルから減少しました。これは主に、販売数量の減少による2,900万ドル、商品・輸送・エネルギーのデフレによる1,700万ドル、労働インフレと再配置費用による生産性純減による1,000万ドルによるものです。これらの減少は、製品ミックスの悪化による1,600万ドル、新技術への継続的な投資を反映した研究開発費200万ドルの増加により一部相殺されました。

売上総利益は、2023 年第 1 四半期の 1 億 8,900 万ドルに対し、2024 年第 1 四半期は 1 億 7,200 万ドルとなり、売上総利益率は 2023 年第 1 四半期の 19.5%に対し、2024 年第 1 四半期は 18.9%となりました。売上総利益の減少は主に、インフレ回復控除後の価格低下による1,600万ドル、売上減少による1,200万ドル、不利な製品ミックスによる1,100万ドルによるものです。売上総利益は為替の影響によりさらに800万ドル減少しました。これらの減少は、商品、輸送、エネルギーのデフレによる1,700万ドル、労働インフレと再配置費用控除後の生産性向上による1,500万ドルで一部相殺された。

2024年度第1四半期の販売費および一般管理費（以下「販管費」）は、前年同期の5,600万ドルから6,400万ドルに増加した。前年同期比で増加した主な要因は、株式報酬費用が400万ドル増加したことである。また、専門サービス費用の追加200万ドル、労働インフレの影響100万ドル、為替の不利な影響100万ドルにより販管費も増加しました。

2024 年第 1 四半期の支払利息は、前年同期の 2,700 万ドルに対して 3,100 万ドルでした。この増加は主に、7億ドルのターム・ローンB（「2023年ドル建てターム・ファシリティ」）の支払利息が1,800万ドル増加したこと、および市場金利が上昇したことによるものですが、当期の金利デリバティブの利益が600万ドル増加したこと、および前期の金利スワップ契約の時価再測定による損失が700万ドル発生したことにより一部相殺されました。

2024年第1四半期の営業外収益は、前年同期の300万ドルに対し500万ドルで、主に為替差益によるものであった。

2024年度第1四半期の税金費用は、2023年度第1四半期の2,700万ドルに対して1,500万ドルでした。これは主に、税金準備金の取り崩しと国際事業に対する米国税が減少したことによるもので、源泉徴収税の増加により一部相殺されました。

2023年度第1四半期の8,100万ドルに対し、2024年度第1四半期の純利益は6,600万ドルでした。これは主に、売上総利益が1,700万ドル減少したこと、販売費および一般管理費が800万ドル増加したこと、支払利息が400万ドル増加したことによるものですが、上述のとおり税金費用が1,200万ドル減少したことにより一部相殺されました。

営業活動によるキャッシュ・フローは、2023 年第 1 四半期の 9,200 万ドルに対し、2024 年第 1 四半期は 8,400 万ドルとなりました。これは主に、現金支出を伴わない費用を除いた純利益が 3,100 万ドル減少したこと、その他の資産・負債の変動が 1,100 万ドル減少したことによるものですが、運転資本の変動（ファクタリングの控除後）による 3,500 万ドルの増加により一部相殺されました。

Non-GAAP Financial Measures

調整後 EBITDA は、2023 年第 1 四半期の 1.68 億ドルに対し、2024 年第 1 四半期は 1.51 億ドルに減少しました。この減少は主に、ガソリン、ディーゼル、商用車全般にわたる需要の軟化、不利な事業構成、インフレ・パススルー控除後の価格下落、為替の不利な影響によるものです。これらの減少は、労働インフレと再配置費用控除後の生産性、商品・輸送・エネルギー・デフレを通じた堅調な営業業績により一部相殺されました。

資本構造改革費用、リポジショニングのための現金支払、ファクタリング費用を除いた調整後フリー・キャッシュ・フローは、2023年第1四半期の8,800万ドルに対し、2024年第1四半期は6,800万ドルでした。この減少の主な要因は、前年同期比で資本支出が2,400万ドル増加したこと、調整後EBITDAが1,700万ドル減少したこと、支払利息の現金が1,700万ドル増加したことです。これらの減少は、運転資本使用額（ファクタリング控除後）が前年同期比で3,500万ドル減少したことにより一部相殺されました。

Liquidity and Capital Resources

2024年3月31日現在、ギャレットの利用可能流動性は7億6,600万ドルで、これには現金および現金同等物1億9,600万ドル、リボルビング・クレジット・ファシリティの未使用コミットメント5億7,000万ドルが含まれる。2023年12月31日現在、ギャレットの利用可能流動性は8億2,900万ドルで、これには現金および現金同等物2億5,900万ドル、リボルビング・クレジット・ファシリティの未使用コミットメント5億7,000万ドルが含まれる。

2024年3月31日現在の借入金総額は16億8,300万ドルで、2023年12月31日現在の16億9,600万ドルから減少した。

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