ギャレットモーションの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

Form 8-K

現行レポート

セクション13または15に基づいて(d)

1934年の証券取引所法の

報告日（最も古いイベントの報告日）：2024年2月15日

GARRETT MOTION INC.

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

デラウェア

1-38636

82-4873189

(法人設立の州またはその他の管轄区域)

(Commission File Number)

(I.R.S. Employer Identification Number)

スイス、ロール市、la pièce 16

1180

(主要経営陣の住所)

(Zip Code)

登録者の電話番号（市外局番を含む）。+41 21 695 30 00

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：


☐						証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)

☐						取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)

☐						取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))

☐						証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)項に基づいて登録された証券:


Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
普通株式、1株あたり額面0.001ドル	GTX	the nasdaq stock market llc

登録者が1933年証券法の規則405（17 CFR §230.405）または1934年証券取引法の規則12b-2（17 CFR §240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐


Item 2.02.			営業成績および財政状態。

2024 年 2 月 15 日、ギャレットモーション株式会社（以下「当社」）は、2023 年 12 月 31 日をもって終了した 3 ヶ月間および 12 ヶ月間の決算を報告するプレスリリースを発表しました。プレスリリースの全文は、別紙99.1として本Current Report on Form 8-Kに添付されています。

本フォーム 8-K の項目 2.02 および別紙 99.1 に記載された情報は、1934 年証券取引所法（「取引所法」）第 18 条における「提出された」ものとはみなされず、また同条の適用を受けるものでもなく、1933 年証券取引所法（「証券取引所法」）または同法に基づくいかなる提出書類においても、当該提出書類に明示的に言及されている場合を除き、参照により組み込まれるものとはみなされません。


Item 9.01.			Financial Statements and Exhibits.

(d) 出展物



99.1*						2024 年 2月 15日付ギャレットモーション社プレスリリース。
104						表紙インタラクティブ・データ・ファイル - 表紙xbrlタグはインラインxbrl文書内に埋め込まれます。


*			Furnished herewith.

SIGNATURE

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

Date: February 15, 2024

Garrett Motion Inc.

By:

/s/ Sean Deason

Sean Deason

上席副社長兼最高財務責任者

EX-99.1 2 exhibit99_1-2023q4.htm EX-99.1 Document


			Exhibit 99.1

ギャレットモーション、2023年は好調、2024年の見通しを発表、新たに3億5000万ドルの自社株買いプログラムを承認

Fourth Quarter 2023 Highlights

-純売上高は9億4,500万ドルで、報告ベースでは5%増、恒常為替レートベースでは3%増*。

-純利益は5200万ドル、純利益率5.5

-調整後EBITDA*は合計1億4,500万ドル、調整後EBITDAマージン*は15.3％であった。

-営業活動によるキャッシュ・フローは1億3,500万ドルとなった。

-調整後フリー・キャッシュフロー*は1億3700万ドル

-普通株式3500万ドルを買い戻した。

Full Year 2023 Highlights

-純売上高は38億8,600万ドル、報告ベースでは8%増、恒常為替レートベースでは8%増*。

-純利益は2億6,100万ドル、純利益率は6.7％だった。

-調整後EBITDA*は総額6億3,500万ドル、調整後EBITDAマージン*は16.3％。

-営業活動によるキャッシュ・フローは4億6,500万ドルとなった。

-調整後フリー・キャッシュ・フロー*は総額4億2200万ドル

-普通株式2億1300万ドルを買い戻した。

-2億ドルの早期債務返済

Full Year 2024 Outlook

-純売上高は38億7,000万ドル、報告ベースおよび恒常為替レートベースで横ばい*。

-純利益2億5300万ドル、純利益率6.5

-調整後EBITDA*は6億2,000万ドル、調整後EBITDAマージン*は16.0％。

-営業活動による純キャッシュは4億2000万ドル

-調整後フリー・キャッシュフロー*は3億7500万ドル

-普通株式3億5000万ドルの買戻し承認

スイス、ロール、2024年2月15日-差別化された自動車技術のリーディング・プロバイダーであるギャレット・モーション社（Nasdaq: GTX、以下「当社」）は本日、2023年12月31日を期末とする3ヶ月間および12ヶ月間の決算を発表しました。


数百万ドル（特に注記がない限り)	Q4 2023	Q4 2022	Full Year 2023	Full Year 2022
売上高	945	898	3,886	3,603
商品売上原価	756	737	3,130	2,920
売上総利益	189	161	756	683
Gross profit %	20.0%	17.9%	19.5%	19.0%
販売費及び一般管理費	69	52	247	216
税引前利益	68	135	347	496
純利益	52	112	261	390
Net income margin	5.5%	12.5%	6.7%	10.8%

調整後ebitda*	145	140	635	570
調整後ebitdaマージン*	15.3%	15.6%	16.3%	15.8%
営業活動によるキャッシュ・フロー	135	137	465	375
調整後フリー・キャッシュ・フロー*	137	132	422	313

* 6-13ページの直近のGAAP指標との調整を参照。

「ギャレット社長兼最高経営責任者（CEO）のオリビエ・ラビラーは、「ギャレットは2023年に素晴らしい業績を達成し、第4四半期の決算は好調で、通期業績は過去最高の売上高、好調な純利益、過去最高の調整後EBITDAを達成し、すべての財務指標でガイダンスの中間点を上回りました。「資本構造を簡素化し、デレバレッジを行い、自社株買いを実行する一方で、これを達成し、株主のために賢明でインパクトのある方法でキャッシュを生み出し、配分する能力を示しました。

「重要なことは、当社がリーダーとしての地位を強化したことです。2023年、ギャレットは、ハイブリッドおよび代替燃料用途のターボ製品を拡大し、電動コンプレッサーの2つの追加量産用途を獲得し、商用車向けの初の水素内燃エンジン（H2ICE）用途を立ち上げました。同時に、高速パワートレインの電気自動車向けの差別化された画期的なソリューション、画期的な遠心式Eクーリングコンプレッサ、業界で最も幅広い燃料電池コンプレッサを通じて、ゼロエミッション技術に勢いをつけています。私たちは、2030年までにゼロエミッション技術から10億ドルの収益を上げるという目標に引き続き取り組んでいきます。

「2024年を展望すると、業界環境は横ばいから下降に転じると予想しており、イノベーションとゼロエミッション製品のための資金を拡大しつつ、2023年と同水準の業績を達成する。これは、ギャレットが安定的で困難な時代にも業績を上げるというコミットメントを再確認するものです。さらに本日、引き続き強力なキャッシュフロー創出に支えられ、2024年に向けて3億5,000万ドルの新たな自社株買いプログラムを承認したことを発表します。"

Results of Operations

2023年度第4四半期の純売上高は9億4,500万ドルで、2022年度第4四半期の8億9,800万ドルから5％増加した（為替による1,900万ドル（2％）の好影響を含む）。この増加は、中国および北米におけるガソリン用途の力強い立ち上がり、主に欧州における既存プラットフォームでのディーゼル生産量の増加、および有利な為替換算影響によるものです。これらの増加は、世界的な金利上昇に伴う世界的なマクロ経済状況による商用車向け需要の軟化により一部相殺された。

2023年度第4四半期の売上原価は7億5,600万ドルで、2022年度第4四半期の7億3,700万ドルと比較すると、主に販売数量の増加と為替の影響により、それぞれ5,500万ドルと1,300万ドルの増加となりました。研究開発費（R&D）も、ギャレットの新技術への継続的な投資を反映して200万ドル増加しました。これらの増加は、労働インフレと再配置費用控除後の生産性向上による2,600万ドルのコスト削減、有利な製品構成による1,300万ドルのコスト削減、商品および輸送費のデフレによる1,200万ドルのコスト削減により一部相殺されました。

売上総利益は 2022 年第 4 四半期の 1 億 6,100 万ドルに対し、2023 年第 4 四半期は 1 億 8,900 万ドルとなり、売上総利益率は 2022 年第 4 四半期の 17.9%に対し、2023 年第 4 四半期は 20.0%となった。売上総利益の増加は主に、人件費インフレおよび再配置費用控除後の生産性向上による3,300万ドル、販売数量の増加による2,000万ドル、デフレによるコスト削減による1,200万ドル、為替の好影響による600万ドルによるものです。これらの売上総利益の増加は、小型エンジン・ガソリン・アプリケーションの成長に起因する製品ミックスによる不利な影響3,300万ドル、顧客パススルー契約によるインフレ回復控除後の価格下落800万ドル、および前述の研究開発費の増加200万ドルにより一部相殺された。

2023年度第4四半期の販売費および一般管理費（以下「販管費」）は、前年同期の5,200万ドルから6,900万ドルに増加した。前年同期比で増加した主な要因は、インセンティブ報酬が400万ドル増加したこと、リポジショニング費用が600万ドル増加したこと、専門サービス費用が400万ドル増加したこと、外貨換算および取引による不利な影響が300万ドル発生したことである。

2023 年第 4 四半期の支払利息は、2022 年第 4 四半期の 1,100 万ドルに対し、5,500 万ドルでした。これは主に、7億ドルの新規ターム・ローンB（「2023年ドル建てターム・ファシリティ」）の支払利息が1,900万ドル増加し、市場金利が上昇したこと、および金利スワップ契約の時価再測定による不利な影響が2,300万ドル発生したことによるものです。

2023 年第 4 四半期の営業外利益は、2022 年第 4 四半期の 3,800 万ドルに対して 500 万ドルでした。これは、純期間年金給付の非勤務構成要素が 2,600 万ドル減少したこと、および外貨取引の不利な影響 800 万ドルによるものです。

2023年度第4四半期の税金費用は、2022年度第4四半期の2,300万ドルに対して1,600万ドルであったが、これは主にスイスにおける当年度の税制優遇措置および特定の法域における過年度の税金に関する和解によるものである。

2023 年第 4 四半期の純利益は、2022 年第 4 四半期の 1.12 億ドルに対して 5,200 万ドルでした。これは主に、支払利息が 2,100 万ドル増加したこと、営業外収益が 3,300 万ドル減少したこと、および金利デリバティブの時価評価再測定による 2,300 万ドルの不利な影響によるものですが、前述の通り売上総利益が 2,800 万ドル増加したことにより一部相殺されました。

営業活動によるキャッシュ・フローは、2022年第4四半期の1億3,700万ドルに対し、2023年第4四半期は1億3,500万ドルとなりました。これは主に、非現金費用を除いた純利益が900万ドル減少したこと、その他の資産・負債の変動が3,800万ドル減少したことによるものですが、運転資本の変動による4,500万ドルの増加で一部相殺されました。

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミア

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には

会社開示情報をすべてご覧になるに

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご

会社開示情報をすべて

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をす

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「3

会社開

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるに

会社開

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初め

会社開

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初め

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体

会社開