ギャレットモーションの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

Form 8-K

現行レポート

セクション13または15に基づいて(d)

1934年の証券取引所法の

報告日（最も古いイベントの報告日）：2023年10月24日

GARRETT MOTION INC.

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

デラウェア

1-38636

82-4873189

(法人設立の州またはその他の管轄区域)

(Commission File Number)

(I.R.S. Employer Identification Number)

スイス、ロール市、la pièce 16

1180

(主要経営陣の住所)

(Zip Code)

登録者の電話番号（市外局番を含む）。+41 21 695 30 00

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：


☐						証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)

☐						取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)

☐						取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))

☐						証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)項に基づいて登録された証券:


Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
普通株式、1株あたり額面0.001ドル	GTX	the nasdaq stock market llc

登録者が1933年証券法の規則405（17 CFR §230.405）または1934年証券取引法の規則12b-2（17 CFR §240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐


Item 2.02.			営業成績および財政状態。

2023年10月24日、ギャレットモーション株式会社（以下「当社」）は、2023年9月30日に終了した3ヶ月間の当社決算を報告するプレスリリースを発表しました。プレスリリースの全文は、別紙99.1として本Current Report on Form 8-Kに添付されています。

本フォーム 8-K の項目 2.02 および別紙 99.1 に記載された情報は、1934 年証券取引所法（「取引所法」）第 18 条における「提出された」ものとはみなされず、また同条の適用を受けるものでもなく、1933 年証券取引所法（「証券取引所法」）または同法に基づくいかなる提出書類においても、当該提出書類に明示的に言及されている場合を除き、参照により組み込まれるものとはみなされません。


Item 9.01.			Financial Statements and Exhibits.

(d) 出展物



99.1*						2023年 10月 24日付ギャレットモーション社プレスリリース。
104						表紙インタラクティブ・データ・ファイル - 表紙xbrlタグはインラインxbrl文書内に埋め込まれます。


*			Furnished herewith.

SIGNATURE

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

Date: October 24, 2023

Garrett Motion Inc.

By:

/s/ Sean Deason

Sean Deason

上席副社長兼最高財務責任者

EX-99.1 2 exhibit99_1-2023q3.htm EX-99.1 Document


			Exhibit 99.1

ギャレットモーション、2023年第3四半期決算を発表、2件のE-Cooling予備開発を追加受注、産業用顧客向けにギャレット最大のターボ、GT80を発表

Third Quarter 2023 Highlights

-売上高は9億6,000万ドル、報告ベースでは2%増、恒常為替レートベースでは1%減*。

-純利益は5700万ドル、純利益率は5.9％だった。

-調整後EBITDA*は合計1億5,200万ドル、調整後EBITDAマージン*は15.8％。

-営業活動によるキャッシュ・フローは7,400万ドルとなった。

-調整後フリー・キャッシュ・フロー*は総額5,700万ドル

-2億ドルの早期債務返済

-普通株式1億6,100万ドルを買い戻した。

-S&Pは格付けをBB-に格上げ、アウトルックは安定的とした。

-為替の逆風を考慮し、2023年の見通しレンジを修正・縮小

スイス、ロール発、2023年10月24日 - 差別化された自動車技術のリーディング・プロバイダーであるギャレット・モーション社（Nasdaq: GTX）は本日、2023年9月30日に終了した3カ月間および9カ月間の業績を発表しました。


数百万ドル（特に注記がない限り)	Q3 2023	Q3 2022	2023 YTD	2022 YTD
売上高	960	945	2,941	2,705
商品売上原価	784	767	2,374	2,183
売上総利益	176	178	567	522
Gross profit %	18.3%	18.8%	19.3%	19.3%
販売費及び一般管理費	59	57	178	164
税引前利益	70	131	279	361
純利益	57	105	209	278
Net income margin	5.9%	11.1%	7.1%	10.3%

調整後ebitda*	152	146	490	430
調整後ebitdaマージン*	15.8%	15.4%	16.7%	15.9%
営業活動によるキャッシュ・フロー	74	61	330	238
調整後フリー・キャッシュ・フロー*	57	120	285	181

* 最も近いgaapベースの指標との調整については5-12ページをご参照ください。

「ギャレットは、生産性向上と卓越したオペレーションにより、為替と製品ミックスによる逆風をうまく相殺し、第3四半期は堅調な業績を達成しました。また、これまでで最大のターボであるGT80を導入し、産業用およびオフハイウェイのお客様により良いサービスを提供できるようになり、産業用ターボ事業への継続的な投資戦略を反映することができました。また、差別化されたゼロ・エミッション車用製品の勢いはさらに増しており、Eクーリングでは新たに2件の先行開発賞を受賞しました。さらに、資本配分の優先順位に沿って、2億ドルの負債を返済し、1億6,100万ドルの自社株を買い戻しました。

Results of Operations

2023年度第3四半期の売上高は9億6,000万ドルで、2022年度第3四半期の9億4,500万ドルから2％増加した（為替換算による2,100万ドル（3％）の好影響を含む）。この増加は、外貨換算の影響と小型ガソリンエンジン向け新製品の立ち上がりによるものである。これらの増加は、世界的なマクロ経済状況によるディーゼルおよび商用車用途の需要軟化による製品構成の悪化により一部相殺された。

2023年度第3四半期の売上原価は、2022年度第3四半期の7億6,700万ドルに対して7億8,400万ドルでした。これは主に、販売数量の増加による1,200万ドル、製品ミックスの悪化による500万ドル、ギャレットの新技術への継続的投資と前年同期比での人員増を反映した研究開発（R&D）費用の200万ドルによるものです。売上原価は、取引、換算およびヘッジによる外貨の影響により1,000万ドル増加しましたが、生産性重視の継続的な取り組みによる1,200万ドルの減少（人件費インフレおよび再配置費用控除後）により相殺されました。

売上総利益は、2022年度第3四半期の1億7,800万ドルに対し、2023年度第3四半期は1億7,600万ドル、売上総利益率は2022年度第3四半期の18.8%に対し、2023年度第3四半期は18.3%でした。売上総利益の減少は主に、2300万ドルの不利な製品ミックス、500万ドルの顧客パススルー契約によるインフレ回復控除後の価格設定、200万ドルの上述の研究開発費によるものです。これらの減少は、労働インフレおよび再配置費用控除後の生産性向上による1,200万ドルおよび販売数量増加による500万ドルで一部相殺されました。

2023年度第3四半期の販売費および一般管理費（以下「販管費」）は、2022年度第3四半期の5,700万ドルから5,900万ドルに増加した。前年同期比で増加した主な要因は、ギャレットの資本構造転換取引に関連した弁護士費用およびアドバイザリー費用200万ドルおよび人件費インフレ100万ドルである。

2023 年第 3 四半期の支払利息は、2022 年第 3 四半期の 1,800 万ドルに対し、5,000 万ドルでした。この増加は主に、7億ドルの新規ターム・ローンB（「2023年ドル建てターム・ファシリティ」）の支払利息が2,500万ドル増加し、市場金利が上昇したこと、および主に2023年ドル建てターム・ファシリティの2億ドルの繰上返済による借入金発行費償却が1,000万ドル増加したことによるものです。

2023 年第 3 四半期の営業外利益は、2022 年第 3 四半期の 2,900 万ドルに対して 400 万ドルでした。これは主に、前年同期に認識された、当社の金利スワップの未実現時価評価益に対する受取利息が減少したことによるものです。

2023 年第 3 四半期の税金費用は、税引前利益の減少および実効税率の低下により、2022 年第 3 四半期の 2,600 万ドルに対して 1,300 万ドルとなりました。実効税率の低下は主に、グローバルな研究開発利益の増加、米国外収益に対する税金の減少に関連しており、控除対象外費用および未分配利益に対する源泉税の前年度の非経常的な減少により一部相殺された。

2023 年第 3 四半期の純利益は、2022 年第 3 四半期の 1.05 億ドルに対し、5,700 万ドルでした。これは主に、上述の支払利息が 3,200 万ドル増加し、営業外収益が 2,500 万ドル減少したことによるものですが、税金費用が 1,300 万ドル減少したことにより一部相殺されました。

営業活動によるキャッシュ・フローは、2022年度第3四半期の6,100万ドルに対し、2023年度第3四半期は7,400万ドルとなった。これらの増加は、非現金費用を除いた純利益が900万ドル減少したことにより一部相殺された。

Non-GAAP Financial Measures

調整後 EBITDA は、2022 年第 3 四半期の 1.46 億ドルに対し、2023 年第 3 四半期は 1.52 億ドルに増加した。この増加は主に、販売量の増加、生産性の向上、為替の好影響によるもので、製品ミックスの悪化と価格設定によるインフレ・パススルーにより一部相殺された。

資本構造改革費用、リポジショニングのための現金支払、ファクタリング費用を除いた調整フリー・キャッシュ・フローは、2022年度第3四半期の1億2,000万ドルに対し、2023年度第3四半期は5,700万ドルであった。調整後フリー・キャッシュ・フローの減少は主に、運転資本（ファクタリング費用控除後）の使用が6,900万ドル増加したこと、および2023年ドル定期保険と金利上昇により支払利息が増加したことによるものです。これは、資本支出および税金の支払額の減少、ならびにその他の資産および負債からの好影響により一部相殺された。

Liquidity and Capital Resources

2023年9月30日現在、ギャレットの利用可能流動性は7億3,200万ドルで、これには現金および現金同等物1億6,200万ドル、リボルビング・クレジット・ファシリティの未使用コミットメント5億7,000万ドルが含まれる。2023年6月30日現在、ギャレットの利用可能流動性は10億4,800万ドルで、これには現金および現金同等物4億7,800万ドル、リボルビング・クレジット・ファシリティの未使用コミットメント5億7,000万ドルが含まれる。

2023年9月30日時点の借入金残高は16億7,700万ドルで、2023年6月30日時点の18億9,100万ドルから減少したが、これは主に2023年第3四半期に2億ドルの借入金を繰り上げ返済したことによるものである。

2023年度第3四半期に、当社は公認の自社株買い戻しプログラムに基づき普通株式1億6,100万ドルを買い戻し、2023年9月30日現在の買い戻し余力は7,200万ドルでした。2023年第2四半期に実施した普通株式の買戻しは1,700万ドルで、2023年6月30日現在の買戻し余力は2億3,300万ドルでした。

Full Year 2023 Outlook

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無

会社開示情報をすべてご覧になるに

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべて

会社開示情報をすべてご覧

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初め

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をす

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「3

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるに

会社開

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初め

会社開

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「3

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体

会社開