ギャレットモーションの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

Form 8-K

現行レポート

セクション13または15に基づいて(d)

1934年の証券取引所法の

報告日（最も古いイベントの報告日）：2023年7月27日

GARRETT MOTION INC.

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

デラウェア

1-38636

82-4873189

(法人設立の州またはその他の管轄区域)

(Commission File Number)

(I.R.S. Employer Identification Number)

スイス、ロール市、la pièce 16

1180

(主要経営陣の住所)

(Zip Code)

登録者の電話番号（市外局番を含む）。+41 21 695 30 00

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：


☐						証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)

☐						取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)

☐						取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))

☐						証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)項に基づいて登録された証券:


Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
普通株式、1株あたり額面0.001ドル	GTX	the nasdaq stock market llc

登録者が1933年証券法の規則405（17 CFR §230.405）または1934年証券取引法の規則12b-2（17 CFR §240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐


Item 2.02.			営業成績および財政状態。

2023 年 7 月 27 日、ギャレットモーション株式会社（以下「当社」）は、2023 年 6 月 30 日に終了した 3 ヶ月間の決算を報告するプレスリリースを発表しました。このプレスリリースの全文は、別紙99.1として本Current Report on Form 8-Kに添付されています。

本フォーム 8-K の第 2.02 項および別紙 99.1 に記載された情報は、1934 年証券取引所法（「取引所法」）第 18 条における「提出された」ものとはみなされず、また同条の適用を受けるものでもなく、1933 年証券取引所法（「証券取引所法」）または同法に基づくいかなる提出書類においても、当該提出書類に明示的に言及されている場合を除き、参照により組み込まれるものとはみなされません。


Item 9.01.			Financial Statements and Exhibits.

(d) 出展物



99.1*						2023年 7月 27日付ギャレットモーション社プレスリリース。
104						表紙インタラクティブ・データ・ファイル - 表紙xbrlタグはインラインxbrl文書内に埋め込まれます。


*			Furnished herewith.

SIGNATURE

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

Date: July 27, 2023

Garrett Motion Inc.

By:

/s/ Sean Deason

Sean Deason

上席副社長兼最高財務責任者

EX-99.1 2 exhibit99_1-2023q2.htm EX-99.1 Document


			Exhibit 99.1

ギャレットモーション、好調な2023年第2四半期決算を発表、通期見通しを上方修正、債務の一部返済を計画中

Second Quarter 2023 Highlights

-純売上高は10億1,100万ドル、報告ベースでは18%増、恒常為替レートベースでは19%増*。

-純利益は7,100万ドル、純利益率は7.0

-調整後EBITDA*は合計1億7,000万ドル、調整後EBITDAマージン*は16.8%であった。

-営業活動によるキャッシュ・フローは1億6400万ドルとなった。

-調整後フリー・キャッシュフロー*は1億4,000万ドルとなった。

-第3四半期に2億ドルの早期債務返済見込み

-2023年の見通し

スイス、ロール発、2023年7月27日 - 差別化された自動車技術のリーディング・プロバイダーであるギャレット・モーション・インク（Nasdaq: GTX）は本日、2023年6月30日に終了した四半期および6カ月間の業績を発表しました。


数百万ドル（特に注記がない限り)	Q2 2023	Q2 2022	H1 2023	H1 2022
売上高	1,011	859	1,981	1,760
商品売上原価	809	690	1,590	1,416
売上総利益	202	169	391	344
Gross profit %	20.0%	19.7%	19.7%	19.5%
販売費及び一般管理費	63	54	119	107
税引前利益	101	105	209	230
純利益	71	85	152	173
Net income margin	7.0%	9.9%	7.7%	9.8%

調整後ebitda*	170	138	338	284
調整後ebitdaマージン*	16.8%	16.1%	17.1%	16.1%
営業活動によるキャッシュ・フロー	164	104	256	177
調整後フリー・キャッシュ・フロー*	140	23	228	61

* 最も近いgaapベースの指標との調整については5-12ページをご参照ください。

「ギャレットの卓越した事業運営は、新製品の立ち上げとすべての主要製品ラインにわたる旺盛な顧客需要をうまく取り込む原動力となりました。その結果、今期もすべての主要財務指標で好調な業績を収めることができ、2023年の通期見通しを上方修正することを発表できることを嬉しく思います。

「今四半期、最も重要なことは、当社のゼロ・エミッション車技術の開発が引き続き力強く進展したことです。これは、当社の差別化された電気ソリューションに対する顧客の関心の高さを示すものです。さらに、2023年6月30日時点で時価総額20億ドルのシリーズA優先株を普通株に転換するという、非常に重要なステップも完了しました。"

Results of Operations

2023年度第2四半期の純売上高は10億1,100万ドルで、2022年度第2四半期の8億5,900万ドルから18％増加した（為替換算による700万ドル（1％）の不利な影響を含む）。

この増益は、新製品の立ち上げに伴う販売量の増加、全製品ラインにわたる価格設定差し引き後のインフレ回復、および前年度に影響を与えた中国におけるCOVID関連の閉鎖措置の解除によるものである。

2023年度第2四半期の売上原価は、2022年度第2四半期の6億9,000万ドルに対し8億900万ドルとなり、主に販売数量の増加が1億800万ドルの増加に寄与しました。商品売上原価は、商品、エネルギー、輸送費のインフレにより1,600万ドル増加したほか、ギャレット社の新技術への継続的な投資と前年同期比で従業員数が増加したことを反映し、研究開発費（R&D）が700万ドル増加しました。生産性向上への継続的な注力により、人件費インフレと一時的な費用を差し引いた売上原価は400万ドル減少しました。また、取引、換算、ヘッジによる外貨の影響も900万ドルの減少に寄与した。

売上総利益は 2022 年第 2 四半期の 1 億 6,900 万ドルに対し、2023 年第 2 四半期は 2 億 200 万ドルとなり、売上総利益率は 2022 年第 2 四半期の 19.7%に対し、2023 年第 2 四半期は 20.0%となった。売上総利益の増加は主に、販売数量の増加および顧客パススルー契約によるインフレ回復（価格引き下げ分を差し引いたもの）によるものである。さらに、労働インフレおよび一時的費用控除後の生産性向上により、売上総利益は700万ドル増加した。これらの増益は、製品ミックスの悪化による27百万ドル、商品・エネルギー・輸送費のインフレによる16百万ドル、前述の研究開発費の増加による7百万ドルにより一部相殺された。

2023年度第2四半期の販売費および一般管理費（以下「販管費」）は、2022年度第2四半期の5,400万ドルから6,300万ドルに増加した。前年同期比で900万ドルの増加は、主にギャレットが以前に発表した資本構造改革取引に関連する弁護士費用およびアドバイザリー費用500万ドル、為替による不利な影響100万ドル、人件費関連費用200万ドルによるものである。

2023年度第2四半期の支払利息は、2022年度第2四半期の2,000万ドルに対し、3,000万ドルであった。これは主に、資本構成の転換に関連して新たに発行した7億ドルのタームローンBの支払利息が増加したこと、および市場金利が上昇したことによるものです。

2023年第2四半期の営業外費用（利益）は、2022年第2四半期の1,600万ドルの利益に対し、700万ドルの費用となった。これは主に、資本構造の変革に関連したシリーズAの買戻契約に係る損失1,300万ドル、および2022年に計上された当社の金利スワップの未実現時価評価益800万ドルの受取利息によるものである。

2023年第2四半期の税金費用は、2022年第2四半期の2,000万ドルに対して3,000万ドルであった。これは主に、資本構造の変革に関連した控除対象外費用、および2022年に未分配利益の一部を中国に永久再投資するという主張の変更に関連した一時的利益に関連したものである。

2023年度第2四半期の純利益は、2022年度第2四半期の8,500万ドルに対して7,100万ドルでした。これは主に、営業外費用が2,300万ドル増加、支払利息が1,000万ドル増加、税金費用が1,000万ドル増加したことによるものですが、売上総利益が3,300万ドル増加したことにより一部相殺されました。

営業活動から得た純キャッシュは、2022 年第 2 四半期の 1 億 400 万ドルに対し、2023 年第 2 四半期は 1 億 6400 万ドルとなった。これは主に、運転資本の有利な変動が 3800 万ドルあったことと、非現金費用を除いた純利益が 3200 万ドル増加したことによるものである。

Non-GAAP Financial Measures

調整後 EBITDA は、2022 年第 2 四半期の 1.38 億ドルに対し、2023 年第 2 四半期は 1.7 億ドルに増加しました。この増加は主に、販売量の増加、生産性の向上、インフレの価格転嫁、比較的有利な為替の影響によるもので、商品、エネルギー、輸送費のインフレ、不利な製品ミックスにより一部相殺された。調整後 EBITDA 利益率は 2022 年第 2 四半期の 16.1%から 2023 年第 2 四半期は 16.8%に上昇した。

資本構造改革費用、リポジショニングのために支払った現金、ファクタリング費用を除いた調整後フリー・キャッシュ・フローは、2022年第2四半期の2,300万ドルに対し、2023年第2四半期は1億4,000万ドルであった。調整後フリー・キャッシュ・フローの増加は主に、調整後EBITDAが3,200万ドル追加されたこと、運転資本（ファクタリング控除後）が9,600万ドル寄与したこと、および主に2022年第2四半期にシリーズB優先株の一部繰上償還1,700万ドルにより支払利息の現金が減少したことによるものです。これはその他の資産・負債による2,300万ドルで一部相殺された。

Liquidity and Capital Resources

2023年6月30日現在、ギャレットの利用可能流動性は10億4,800万ドルで、これには現金および現金同等物4億7,800万ドル、リボルビング・クレジット・ファシリティの未使用コミットメント5億7,000万ドルが含まれる。2023年3月31日現在、ギャレットの利用可能流動性は7億6,600万ドルで、これには現金および現金同等物2億9,100万ドル、リボルビング・クレジット・ファシリティの未使用コミットメント4億7,500万ドルが含まれる。

2023年6月30日現在の債務残高は、資本構成の変革に関連して新たに7億ドルのターム・ローンBを発行したことにより、2023年3月31日現在の11億9300万ドルから増加し、元本総額は18億9100万ドルに達した。ギャレットは、2023年第3四半期に見込まれる約2億ドルの債務を繰り上げ返済する予定である。

2023年第2四半期に、当社は授権された自社株買い戻しプログラムに基づき普通株式1,700万ドルを買い戻し、2023年6月30日現在の買い戻し余力は2億3,300万ドルでした。2023年度第1四半期には、シリーズA優先株式および普通株式の買い戻しに重要性はなく、2023年3月31日現在の買い戻し余力は7,400万ドルでした。

Full Year 2023 Outlook

ギャレットは、特定のGAAPおよびNon-GAAP財務指標について、2023年通年の見通しを以下のように引き上げている。

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