ギャレットモーションの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

Form 8-K

現行レポート

セクション13または15に基づいて(d)

1934年の証券取引所法の

報告日（最も早く報告されたイベントの日付）。2022年10月26日

GARRETT MOTION INC.

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

デラウェア

1-38636

82-4873189

(法人設立の州またはその他の管轄区域)

(Commission File Number)

(I.R.S. Employer Identification Number)

スイス、ロール市、la pièce 16

1180

(主要経営陣の住所)

(Zip Code)

登録者の電話番号（市外局番を含む）。+41 21 695 30 00

Form 8-Kの提出が、以下のいずれかの条項に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックを入れてください。


☐						証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)

☐						取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)

☐						取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))

☐						証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)項に基づいて登録された証券:


Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
普通株式、1株あたり額面0.001ドル	GTX	the nasdaq stock market llc
シリーズa 累積コンバーチブル優先株式、額面は1株につき0.001ドル	GTXAP	the nasdaq stock market llc

登録者が1933年証券法の規則405（17 CFR §230.405）または1934年証券取引法の規則12b-2（17 CFR §240.12b-2）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示すこと。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が証券取引法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合には、チェックマークで示すこと。☐


Item 2.02.			営業成績および財政状態。

2022年10月26日、ギャレットモーション株式会社（以下「当社」）は、2022年9月30日に終了した3ヶ月間の当社業績についてプレスリリースを発表しました。このプレスリリースの全文は、本Current Report on Form 8-Kに別紙99.1として添付されています。

本フォーム 8-K の項目 2.02 および別紙 99.1 に記載された情報は、1934 年証券取引所法（以下「取引所法」）第 18 条における「提出」とみなされず、同条の適用を受けず、1933 年証券取引所法に基づくいかなる届出においても、当該届出において特定の参照により明示的に定められている場合を除き、参照により組み込まれるものとはみなされないものとします。


Item 9.01.			Financial Statements and Exhibits.

(d) 出展物



99.1*						2022年 10月 26日付ギャレットモーション株式会社プレスリリース
104						表紙インタラクティブ・データ・ファイル - 表紙xbrlタグはインラインxbrl文書内に埋め込まれます。


*			Furnished herewith.

SIGNATURE

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は、正当に権限が付与された以下の署名者によって、本報告書が登録者のために署名された。

Date: October 26, 2022

Garrett Motion Inc.

By:

/s/ Sean Deason

Sean Deason

上席副社長兼最高財務責任者

EX-99.1 2 exhibit99_1-2022q3.htm EX-99.1 Document


			Exhibit 99.1

ギャレットモーション、2022年第3四半期決算を発表

Third Quarter 2022 Highlights

-売上高は9億4,500万ドル、GAAP基準で13％増、恒常為替レートベースで25％増*。

-当期純利益は1億500万ドル、純利益率は11.1％。

-調整後EBITDA*は合計1億4,600万ドル、調整後EBITDAマージン*は15.4%。

-営業活動から得た現金・預金および現金同等物（純額）は、61百万米ドルでした。

-調整後フリー・キャッシュ・フロー*は合計で1億2,000万ドルとなりました。

-2022年通期見通しを修正

YTD 2022 Highlights

-売上高は、GAAPベースでは2％減、恒常為替レートベースでは5％増の27億5百万米ドルでした*。

-当期純利益は2億78百万ドル、純利益率は10.3％。

-調整後EBITDA*は4億3,000万ドル、調整後EBITDAマージン*は15.9％でした。

-営業活動から得た現金・預金および現金同等物（純額）は、2億38百万米ドルでした。

-調整後フリー・キャッシュ・フロー*は合計で1億8,100万米ドル

2022年10月26日、スイス、ロール - 自動車産業向け差別化技術のリーディングプロバイダーであるギャレットモーション社（Nasdaq: GTX, GTXAP）は、本日、2022年9月30日に終了した四半期の決算を発表しました。


数百万ドル（特に注記がない限り)	Q3 2022	Q3 2021	2022 YTD	2021 YTD
売上高	945	839	2,705	2,771
商品売上原価	767	676	2,183	2,219
売上総利益	178	163	522	552
Gross profit %	18.8%	19.4%	19.3%	19.9%
販売費及び一般管理費	57	60	164	166
税引前利益	131	91	361	449
純利益	105	63	278	367
Net income margin	11.1%	7.5%	10.3%	13.2%

調整後ebitda*	146	134	430	478
調整後ebitdaマージン*	15.4%	16.0%	15.9%	17.3%
営業活動から得た（または使用した）純キャッシュ	61	(55)	238	(446)
調整後フリー・キャッシュ・フロー*	120	(63)	181	216

* 最も近いGAAPベースの指標との調整については5-13ページをご参照ください。

「第3四半期の業績には非常に満足しています。第3四半期の販売台数は予想通り回復し、堅調な営業成績とともにインフレを相殺し、第3四半期のキャッシュ・フローは堅調に推移しました。これは、不安定な環境にもかかわらず、当社の業績が好調であることを示すもう一つの証拠です。ギャレットの社長兼CEOであるオリビエ・ラビラーは、「ギャレットの一貫した好業績の実績により、資本構造の完全な正常化に向けて前進を続ける中で、シリーズA優先株式に対する初の現金配当を最近支払うことができました。

「マクロレベルでは依然不確実性があるものの、第 4 四半期の需要は第 3 四半期の数量増と同程度に安定的に推移すると見込んでいます。潜在的な景気後退のリスクに対処するため、変動費の大きいコスト構造を見直す必要があると考えていますが、当社の中核事業の強さには引き続き自信を持っています」。

Results of Operations

2022 年第 3 四半期の純売上高は 945 百万ドルで、2021 年第 3 四半期の 839 百万ドルと比較して 13％増加しました（為替換算による 105 百万ドル（12％）の不利な影響を含む）。

売上高の増加は、昨年は世界的な半導体不足の影響を受けたものの、インフレの影響をうまく回避できたこと、および数量が増加したことによるものです。

2022 年第 3 四半期の売上原価は、2021 年第 3 四半期の 676 百万ドルに対して、767 百万ドルとなりました。これは主に、数量の増加、製品ミックスの悪化、商品、輸送、エネルギーのインフレにより、それぞれ 84 百万ドル、34 百万ドル、52 百万ドル増加したことによるものです。また、研究開発費が700万ドル増加しましたが、これは新技術への投資のシフトと従業員数の増加によるものです。この増加は、為替の好影響により7,200万米ドル減少し、生産性向上への継続的な取り組みにより1,400万米ドル増加しましたが、一部相殺されました。

売上総利益は、2021 年第 3 四半期の 163 百万ドルに対し、2022 年第 3 四半期は 178 百万ドル、売上総利益率は 2021 年第 3 四半期の 19.4% に対し、18.8%となりました。売上総利益の増加は、主に販売数量の増加により売上総利益に 37 百万ドルの影響を与えたことと、顧客パススルー契約によるインフレ回復が 43 百万ドルで、価格引き下げ分を差し引いたことによるものです。また、生産性の向上により22百万ドル、製品ミックスの改善により6百万ドル、売上総利益が増加しました。これらの増加は、商品、輸送、エネルギーコストのインフレによる52百万ドル、研究開発費の増加7百万ドル、外貨換算、取引、ヘッジの不利な影響34百万ドルにより一部相殺されました。

2022 年第 3 四半期の販売費および一般管理費（以下「販管費」）は、主に為替の好影響 600 万ドル、専門サービス料の減少 300 万ドルにより、貸倒費用の増加で一部相殺されて、2021 年第 3 四半期の 600 万ドルから 5700 万ドルに減少しました。売上高に対する比率は、2021 年第 3 四半期の 7.1％から 6.0％に減少しました。

2022 年第 3 四半期の支払利息は、2021 年第 3 四半期の 2500 万ドルに対し、1800 万ドルでした。この減少は主に、2022 年 6 月 30 日付けで全額償還されたシリーズ B 優先株の増資が 1,100 万ドル減少したことによるものですが、現在のドル建てタームローン融資枠の支払利息が 300 万ドル増加したことにより一部相殺されました。

営業外収益は、2021 年第 3 四半期の 400 万ドルから 2022 年第 3 四半期に 2900 万ドルに増加しました。この増益は、主に 2022 年に金利スワップの未実現時価評価益から 2500 万ドルの受取利息が計上されたことに関連します。

2022 年第 3 四半期の更生項目-純額は、当社の連邦破産法第 11 条適用案件のための専門家サービスに関連して 0 百万ドルでした。2021 年第 3 四半期の更生項目-純額は 9 百万ドルの利益で、これは、連邦破産事件に関連する専門サービス料の過剰計上の戻入れに相当します。

2022 年度第 3 四半期の当期純利益は、2021 年度第 3 四半期の 63 百万ドルに対し、105 百万ドルとなりました。42 百万ドルの増加は、主に上記セクションで説明したように、売上総利益が 15 百万ドル、営業外収益が 25 百万ドル増加したことによるものです。純利益率は、2021 年第 3 四半期の 7.5％に対し、2022 年第 3 四半期は 11.1％に上昇しました。

営業活動によるキャッシュフローは、2021 年第 3 四半期の 5500 万ドルの現金使用に対して、2022 年第 3 四半期は 6100 万ドルとなりましたが、これは主に上述の運転資本からの好影響 3100 万ドルと純利益による 4200 万ドルによるものです。

Non-GAAP Financial Measures

調整後 EBITDA は、2021 年第 3 四半期の 1 億 3400 万ドルに対し、2022 年第 3 四半期は 1 億 4600 万ドルに増加しました。この増加は主に、数量の15%増加、生産性の向上、価格設定によるインフレの転嫁によるもので、商品、輸送、エネルギーのインフレ、不利な為替の影響により一部相殺されました。調整後 EBITDA マージンは、2021 年第 3 四半期の 16.0%に対し、2022 年第 3 四半期は 15.4%に減少しました。

組織再編項目、リポジショニング費用（主に社内再編プロジェクトに関連する退職金）、株式報酬費用を除いた調整後フリー・キャッシュフローは、2021年第3四半期の使用量6300万ドルに対し、2022年第3四半期は1億2000万ドルとなりました。調整後フリー・キャッシュ・フローの増加は、主に販売台数の増加と運転資本からのキャッシュ・フローの増加によるものです。

Liquidity and Capital Resources

2022年9月30日現在、ギャレットの利用可能流動性は、現金および現金同等物159百万ドル、リボルビング・クレジット・ファシリティの未使用コミットメント約475百万ドルを含む、634百万ドルとなっています。2022年6月30日現在、ギャレットの利用可能流動性は、現金および現金同等物1億4,600万ドル、リボルビング・クレジット・ファシリティの未使用コミットメント約4億7,500万ドルを含む6億2,100万ドルとなっています。

2022年9月30日現在の借入金残高は1,146百万ドルであり、2022年6月30日現在の1,180百万ドルから減少しています。

Emergence from Chapter 11

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